第 1 題
依銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法規定,下列何者屬於所稱複雜性高風險商品?
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複雜性高風險商品通常涉及較複雜的結構或槓桿，隱含賣出選擇權商品具有潛在的無限損失風險，且每月比價更增加了其複雜性。A選項的固定收益商品相對簡單。C和D選項雖然是一系列交易，但陽春選擇權和遠期外匯本身結構相對簡單，且客戶可隨時解約，風險相對可控。
題目來源： 第15屆考試
第 2 題
專業客戶分為專業機構投資人(PII)、高淨值投資法人(HWII)及其他專業客戶,其中其他專業客戶中的專業法人或基金的最近一期會計師查核或核閱之財務報告總資產必須超過多少?並同意免責及申請,才可以成為專業投資人。
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依據相關規定，其他專業客戶中的專業法人或基金，若要成為專業投資人，其最近一期會計師查核或核閱之財務報告總資產必須超過新台幣一億元，並同意免責及申請。
題目來源： 第15屆考試
第 3 題
關於衍生性金融商品部位之評價頻率,銀行應依照部位性質分別訂定;其為交易部位者,應以即時或每日市價評估為原則;其為銀行本身業務需要辦理之避險性交易者,至少多久評估一次?
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銀行辦理衍生性金融商品業務，其避險性交易部位的評價頻率至少每月評估一次。交易部位則應以即時或每日市價評估為原則。
題目來源： 第15屆考試
第 4 題
經核准辦理衍生性金融商品業務之銀行,有下列哪一情形時,其辦理之衍生性金融商品以避險為限?
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根據法規，銀行若最近一季底逾期放款比率超過一定標準（例如百分之六），其衍生性金融商品業務通常會被限制在僅能進行避險操作，以降低風險。
題目來源： 第15屆考試
第 5 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,銀行向專業機構投資人(PII)、高淨值投資法人(HWII)以外之客戶提供結構型商品交易服務之行銷過程控制,下列敘述何者錯誤?
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銀行向非專業機構投資人提供結構型商品交易服務時，應向客戶宣讀客戶須知之重要內容並以錄音方式保留紀錄，但可以交付書面輔助說明，並非不得以交付書面取代之。
題目來源： 第15屆考試
第 6 題
有關專業投資人,下列敘述何者錯誤?A.應至少區分二個等級,評估非專業投資人商品風險承受程度B.除專業投資人明確表示已充分審閱並簽名者外,審閱期間不得低於七日C.結構型商品限於專業投資人交易者,不得為一般性廣告
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法規要求銀行至少區分二個等級，評估『客戶』商品風險承受程度，而非僅限於非專業投資人。因此A錯誤。B選項，除非專業投資人明確表示已充分審閱並簽名，否則審閱期間不得低於七日，此為正確。C選項，結構型商品限於專業投資人交易者，不得為一般性廣告，此亦為正確。
題目來源： 第15屆考試
第 7 題
銀行向專業機構投資人及高淨值投資法人以外之客戶,辦理複雜性高風險商品,徵提期初保證金之最低標準,不得低於契約總名目本金之多少百分比?
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依據法規，銀行向非專業機構投資人及高淨值投資法人以外之客戶辦理複雜性高風險商品，徵提期初保證金之最低標準，不得低於契約總名目本金之2%。
題目來源： 第15屆考試
第 8 題
銀行對屬自然人之一般客戶得提供之單項衍生性金融商品交易服務(如未涉及大陸地區商品或契約),下列何者非屬之?
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信用違約交換(CDS)屬於較複雜的衍生性金融商品，銀行對自然人客戶提供的單項衍生性金融商品交易服務，通常不包含CDS。
題目來源： 第15屆考試
第 9 題
依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」,銀行辦理衍生性金融商品,應向其申報相關交易資訊之機構,不包括下列何者?
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銀行辦理衍生性金融商品，需向金融監督管理委員會、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、財團法人金融聯合徵信中心申報相關交易資訊，但不需要向中央銀行申報。
題目來源： 第15屆考試
第 10 題
下列何者非屬陽春型選擇權?
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Digital Option (數位選擇權) 屬於特殊型選擇權，其損益在到期日呈現跳躍式變化，而非陽春型選擇權的線性損益。
題目來源： 第15屆考試
第 11 題
關於新臺幣匯率選擇權業務之敘述,下列何者正確?
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新臺幣匯率選擇權業務依規定僅得辦理陽春型(Plain Vanilla)選擇權。
題目來源： 第15屆考試
第 12 題
銀行與客戶承作1筆1年期2倍槓桿,每期不計槓桿名目本金為500千美元,比價12次之USD/CNHTRF交易,其個別交易損失上限為:
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個別交易損失上限計算方式為：500千美元 (名目本金) * 2 (槓桿) * 0.3 (TRF 交易損失上限 30%) * 6 (比價次數的一半) = 1,800千美元。
題目來源： 第15屆考試
第 13 題
銀行業辦理外匯業務管理辦法所稱外匯衍生性商品,係指涉及外匯,且其價值由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件或其他利益等所衍生之交易契約。下列何者屬上述所稱「涉及外匯」?A.以外幣計價者В.以外幣交割者C.連結國外風險標的者
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銀行業辦理外匯業務管理辦法所稱外匯衍生性商品，其「涉及外匯」的定義包含：以外幣計價、以外幣交割、以及連結國外風險標的。因此，三個選項皆符合定義。
題目來源： 第15屆考試
第 14 題
依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定,銀行辦理衍生性金融商品業務之經辦及相關管理人員應具備之資格條件,包括參加國內金融訓練機構舉辦之衍生性金融商品及風險管理課程時數達多少小時以上且取得合格證書?
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依規定，銀行辦理衍生性金融商品業務之經辦及相關管理人員應具備之資格條件，包括參加國內金融訓練機構舉辦之衍生性金融商品及風險管理課程時數達六十小時以上且取得合格證書。
題目來源： 第15屆考試
第 15 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關銀行對屬自然人之一般客戶提供不保本型結構型商品業務,本金連結黃金選擇權之結構型商品,承作時之交易門檻為等值多少美元(含)以上?
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依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，銀行對屬自然人之一般客戶提供不保本型結構型商品業務，本金連結黃金選擇權之結構型商品，承作時之交易門檻為等值一萬美元(含)以上。
題目來源： 第15屆考試
第 16 題
無法以合理價格軋平部位,甚至找不到交易對手而產生的風險稱為?
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流動性風險是指市場參與者無法及時以合理價格買入或賣出資產的風險。當市場缺乏足夠的交易對手或交易量不足時，就會出現這種情況，導致難以平倉或建立部位。
題目來源： 第15屆考試
第 17 題
一般來說,下列何者不屬於因為利率變化所產生的主要風險?
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信用風險是指交易對手無法履行其合約義務的風險，與利率變化無直接關聯。殖利率曲線風險、期間結構風險和基差風險都是利率變化所產生的風險。
題目來源： 第15屆考試
第 18 題
殖利率曲線形狀改變的風險歸屬於下列何種風險?
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殖利率曲線風險是指由於殖利率曲線的形狀、斜率或水平移動而導致的投資組合價值變動的風險。殖利率曲線的形狀改變直接影響債券或其他固定收益資產的價格。
題目來源： 第15屆考試
第 19 題
有關非避險衍生工具之衡量與分類,下列何者正確?
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根據一般會計原則，非避險目的的衍生性金融工具應透過損益按公允價值衡量，以反映其價值變動。
題目來源： 第15屆考試
第 20 題
依據IFRS13規定,類似資產或負債之活絡市場公開報價,屬於第幾層級之揭露?
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IFRS 13 定義了公允價值層級，第一層級是相同資產或負債在活絡市場上的公開報價，第二層級是類似資產或負債在活絡市場上的公開報價，或可驗證的市場數據。
題目來源： 第15屆考試
第 21 題
公司買入遠期外匯合約,訂約交易時係以公允匯率成交,有關會計處理,下列敘述何者正確?
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遠期外匯合約在訂約日，若以公允匯率成交，通常不立即認列入帳，而是在表外做備忘分錄，等到交割日再進行相關會計處理。因為訂約時公允價值通常為零。
題目來源： 第15屆考試
第 22 題
期貨契約的交易有其專門的用語,其中「contractmonth」係指下列何者?
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「Contract month」指的是期貨契約到期需要進行實物交割的月份。
題目來源： 第15屆考試
第 23 題
貨幣相同,固定利率對浮動利率的交換稱為下列何者?
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當貨幣相同時，固定利率對浮動利率的交換即為普通利率交換(Plain Vanilla Interest Rate Swap)。
題目來源： 第15屆考試
第 24 題
買進利率上下限(interestratecollar),下列敘述何者正確?
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買進利率上下限(interest rate collar)是透過買進利率上限(cap)並賣出利率下限(floor)來達成。買入利率上限可避免利率上升的風險，賣出利率下限則可收取權利金，降低持有成本，但同時也放棄了利率下降時的利益。
題目來源： 第15屆考試
第 25 題
有關認股權證,下列敘述何者錯誤?
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個股型權證的標的證券僅能為單一個股，不能是兩檔個股。組合型權證的標的為一籃子投資組合，指數型權證的標的為市場指數。
題目來源： 第15屆考試
第 26 題
小明希望美元本金100%確保,又想獲取較定存利率高的機會,您會建議小明投資何種商品?
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保本型外幣組合式商品提供本金保障，並透過連結其他標的（如利率、匯率）來追求比定存更高的潛在收益。雙元貨幣定存雖有較高利率機會，但可能轉換為非期望貨幣。外幣保證金交易和外匯期貨都具有槓桿效應，不保本。
題目來源： 第15屆考試
第 27 題
有關金融期貨及遠期契約,下列敘述何者正確?
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金融期貨在交易所集中市場進行交易，價格由市場競價形成；遠期契約為客製化合約，價格由交易雙方議價產生。期貨保證金由交易所規定，遠期契約無統一規定。期貨流動性通常高於遠期契約。期貨交割方式可選擇到期交割或到期前平倉，遠期契約通常為到期交割。
題目來源： 第15屆考試
第 28 題
「鎖住利差交換」(Spread-lockSwap)之「利差」係指下列何項?
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「鎖住利差交換」旨在鎖定兩種利率之間的利差，而交換溢酬即為交換合約中支付固定利率與浮動利率之間的差額，因此可以透過交換溢酬來鎖定利差。
題目來源： 第15屆考試
第 29 題
根據選擇權評價理論,如果投資人已買入一優利型結構型債券,隨後其連結的選擇權之標的資產波動度越大,則該優利型結構債券的價值應該:
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優利型結構債券通常內含賣出選擇權，標的資產波動度越大，賣出選擇權價值越高，發行者需補償投資人，因此結構債券價值會降低。
題目來源： 第15屆考試
第 30 題
與條件相同的普通債券相比,附賣回權債券的發行利率應該:
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附賣回權債券賦予投資人提前將債券賣回給發行人的權利，降低了投資人的風險，因此發行利率通常較低。
題目來源： 第15屆考試
第 31 題
某一檔債券允許發行銀行於債券發行滿一年之後,可以隨時將債券買回,向投資人買回的金額訂為:債券面額×〔1+4.5%〕。對於發行銀行而言,此債券相當於提供給發行銀行一個:
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發行銀行有權利在一年後以特定價格買回債券，這表示發行銀行擁有一種買權。由於發行銀行可以在一年後的任何時間點執行此買回權利，因此是美式買權。
題目來源： 第15屆考試
第 32 題
選擇權的避險參數Vega是描述何種參數變動對於選擇權價值的影響?
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Vega衡量的是標的資產波動率變動一個單位時，選擇權價格的變動幅度。因此，Vega描述的是波動度對於選擇權價值的影響。
題目來源： 第15屆考試
第 33 題
信用交換商品訂價常考慮多種變數,下列何者錯誤?
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信用交換商品（如CDS）的定價主要考量參考實體的信用品質（違約機率）、交易期間長短，以及信用保障賣方的風險。參考實體的市場價值本身並非直接影響信用交換商品定價的因素，而是其信用品質會影響定價。
題目來源： 第15屆考試
第 34 題
請問下列何種因素改變將使外匯選擇權之賣權市價(權利金)上升?
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市場標的物價格波動程度上升會增加賣權的價值，因為波動性增加意味著標的資產價格更有可能下跌至履約價格以下，使賣權更有價值。
題目來源： 第15屆考試
第 35 題
銀行間報價USD:CHF即期匯率0.9756-66,兩個月換匯點15-22,若以直接匯率報價法,兩個月遠期匯率應為:
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即期匯率USD:CHF為0.9756-66，兩個月換匯點為15-22。由於是直接匯率報價，因此計算遠期匯率時，換匯點需要加到即期匯率上。遠期匯率的買入價為0.9756 + 0.0015 = 0.9771，賣出價為0.9766 + 0.0022 = 0.9788。因此，兩個月遠期匯率應為0.9771-0.9788。
題目來源： 第15屆考試
第 36 題
假設有最低收益率之保本型外幣結構型商品條件如下,本金=USD100,000、30天期美元存款利率=3%、基期天數=360天,銀行手續費用=0、買入選擇權支出=USD200,請問此商品最低收益率為何?
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本金為USD100,000，30天期美元存款利率為3%，基期天數為360天。因此，存款利息收入為USD100,000 * 3% * (30/360) = USD250。扣除買入選擇權支出USD200，剩餘USD50。最低收益率為(USD50 / USD100,000) * 100% = 0.05%，年化後為0.05% * (360/30) = 0.6%。
題目來源： 第15屆考試
第 37 題
假設目前股價指數為7200,一檔與股價指數連結的半年期優利型結構債券,其發行價格為$94.32。如果到期當天股價指數不超過8000,此債券償還面額為$100,否則償還金額等於$100×(8000/到期股價指數)。若到期時指數為8200,則投資人的年報酬率大約為多少?
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到期指數為8200，高於8000，因此償還金額為$100 * (8000/8200) = $97.56。投資成本為$94.32，報酬為$97.56 - $94.32 = $3.24。半年報酬率為$3.24/$94.32 = 0.03435，年報酬率為0.03435 * 2 = 0.0687，即6.87%。
題目來源： 第15屆考試
第 38 題
小華購買證券商所發行之「股權連動商品」,其收益連結至「台積電」股價之表現。其產品條件如下:契約本金為$2,500,000,距到期日為35天,履約價為140元,發行價格為98%的契約本金。若到期日當天台積電的收盤價不低於履約價,投資人可拿回100%的契約本金;若到期日「台積電」的收盤價低於履約價,則投資人可拿回的金額為:契約本金×到期日收盤價÷履約價。若到期日台積電的收盤價為139元,請問小華在此商品的期間報酬率為多少?
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發行價格為98%的契約本金，所以投資成本為$2,500,000 * 0.98 = $2,450,000。到期日台積電收盤價139元低於履約價140元，因此可拿回的金額為$2,500,000 * (139/140) = $2,482,142.86。報酬為$2,482,142.86 - $2,450,000 = $32,142.86。期間報酬率為$32,142.86/$2,450,000 = 0.013119，約為1.30%。
題目來源： 第15屆考試
第 39 題
投資人承作雙元貨幣產品,交易條件如下,承作本金:美元100,000、計價貨幣為美元、連結貨幣為歐元、轉換匯率為1.2500、到期匯率為1.2450,投資人選擇期末若轉換時,將本金與收益皆轉換,倘結構型商品總收益為USD100,投資人稅率為10%,請問投資人到期領取幣別及金額為何?
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總收益為USD100，稅後收益為USD100 * (1-10%) = USD90。本金加稅後收益為USD100,000 + USD90 = USD100,090。因到期匯率(1.2450)低於轉換匯率(1.2500)，投資人選擇期末轉換，故將美元轉換為歐元。轉換金額為USD100,090 / 1.2450 = EUR80,393.57。選項中最接近的為歐元 80,080，應是選項有誤，正確答案應為歐元 80,393.57
題目來源： 第15屆考試
第 40 題
一本金為1,000萬之利率交換,每半年交換一次,以3%交換TAIBOR+1%,如果TAIBOR利率是1.8%,此利率交換之現金流量為何?
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買方支付賣方金額的計算方式如下：名目本金 * (固定利率 - 浮動利率) * (期間/一年)。本題中，名目本金為 1,000 萬，固定利率為 3%，浮動利率為 TAIBOR+1%=1.8%+1%=2.8%，期間為半年。因此，買方支付賣方的金額為 10,000,000 * (3% - 2.8%) * (0.5) = 10,000。
題目來源： 第15屆考試
第 41 題
指定銀行辦理外匯衍生性金融商品業務,下列何項交易得逕行辦理毋須向央行申請?
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依據相關規定，銀行以期貨交易人身分辦理未涉及新臺幣匯率之國內外期貨交易契約，屬於得逕行辦理毋須向央行申請之交易。
題目來源： 第15屆考試
第 42 題
有關銀行向金融監督管理委員會申請核准辦理衍生性金融商品業務時所需符合之規定,下列敘述何者錯誤?
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銀行申請辦理衍生性金融商品業務時，備抵呆帳提列不足之比率應低於應提列總額『2%』，而非3%。
題目來源： 第15屆考試
第 43 題
銀行向專業機構投資人及高淨值投資法人以外客戶提供複雜性高風險商品交易,應遵循之事項,下列何者錯誤?
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非屬匯率類之非避險目的交易契約，其比價或結算期數十二期以下(含)者，個別交易損失上限不得超過平均單期名目本金之**七點二倍**，而非六點六倍。
題目來源： 第15屆考試
第 44 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,銀行對屬自然人之一般客戶,提供單項衍生性金融商品,如涉及大陸地區商品或契約,下列何者非屬之?
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買入轉換/交換公司債資產交換選擇權涉及較複雜的結構與標的，不屬於對自然人客戶提供的單純衍生性商品。其他選項皆屬於較為單純，且銀行可對自然人提供之商品。
題目來源： 第15屆考試
第 45 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,結構型商品風險預告書之商品風險揭露應記載事項,不包括下列何者?
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結構型商品風險預告書應揭露標的資產的市場價格風險、信用風險、法律風險等，但不包括作業風險。作業風險屬於銀行內部控制的範疇，不需在商品風險預告書中特別揭露。
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第 46 題
「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」所稱衍生性金融商品,不包含下列何項商品?
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結構型債券雖然可能包含衍生性金融商品的成分，但其本質上仍屬於債券，因此不被直接歸類為衍生性金融商品。銀行辦理衍生性金融商品業務管理辦法所稱衍生性金融商品，主要針對的是其合約價值連動於其他標的資產的合約，而非單純的債券。
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第 47 題
有關指定銀行辦理新臺幣與外幣間換匯交易業務(FXSWAP)應遵循事項,下列敘述何者錯誤?
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換匯交易(FX Swap)雖然涉及新台幣與外幣之間的轉換，但其結匯金額不應計入外匯收支或交易申報辦法所訂之當年累積結匯金額。因為換匯交易的本質是不同幣別的資金交換，而非單純的買賣外匯，所以不計入結匯金額。
題目來源： 第15屆考試
第 48 題
有關高淨值投資法人之資格條件,下列敘述何者錯誤?
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高淨值投資法人之資格條件中，最近一期經會計師查核之財務報告總資產應超過新臺幣十億元，而非一億元。其他選項皆為正確的高淨值投資法人應具備的資格條件。
題目來源： 第15屆考試
第 49 題
與交易所承作石油期貨交易,可能因交易損失而被催繳保證金的風險係屬下列何種風險?
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期貨交易採用保證金制度，當市場價格不利於交易者時，可能需要補繳保證金以維持部位，此為現金流動性風險。石油期貨交易損失導致需要補繳保證金，直接影響交易者的現金流動。
題目來源： 第15屆考試
第 50 題
有關衍生性商品法律風險,下列敘述何者錯誤?
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多邊淨額清算透過集中清算，降低了交易對手的信用風險和流動性風險，而非提高。雙邊淨額清算可以降低信用風險及流動性風險，法律風險和信用風險一樣,需注意事前的審核工作，金融交換普遍使用的契約格式為ISDA 主契約皆為正確。
題目來源： 第15屆考試
第 51 題
有關風險值衡量法(VaR)之敘述,下列何者正確?A.風險值係以一金額數字來表達金融商品或投資組合在特定持有期間及特定信賴水準下之最大可能損失B.風險值的原始目的係用來描述複雜投資組合的風險暴露程度,同時整合風險發生機率與損失金額之概念C.風險值除可用來表達不同交易活動及投資活動所隱含的風險大小外,亦可用來作為與外部溝通或進行跨資產比較的風險衡量工具
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風險值(VaR)的定義為在特定持有期間及特定信賴水準下，金融商品或投資組合的最大可能損失金額。VaR的目的在於描述複雜投資組合的風險暴露程度，整合風險發生機率與損失金額。VaR可以用來表達不同交易活動及投資活動所隱含的風險大小，亦可用來作為與外部溝通或進行跨資產比較的風險衡量工具。
題目來源： 第15屆考試
第 52 題
如果投資資產流動性欠佳,又與金融機構自身的營運負荷力有很大的關係,太大的交易部位也會增加流動性風險,為有效控制風險,宜對該資產規定下列何者?
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交易量限額直接限制了特定資產的交易規模，從而降低了因流動性不足而導致的風險。當資產流動性差且交易部位過大時，難以快速出售或平倉，因此限制交易量是控制流動性風險的有效方法。
題目來源： 第15屆考試
第 53 題
與衍生工具有關之會計項目,何者屬負債類之會計項目?
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持有供交易之金融負債評價調整，若評價產生利益，代表負債增加，因此屬於負債類會計項目。
題目來源： 第15屆考試
第 54 題
X公司向Y銀行購買三個月期名目本金100萬美元兌日圓之匯率選擇權合約,支付權利金1萬美元。有關X公司對上述交易之會計處理,下列敘述何者正確?
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X公司支付權利金購買選擇權，對X公司而言，這是一項資產，因為X公司有權利在未來執行該選擇權。由於該選擇權是透過損益按公允價值衡量，因此初始交易日應認列透過損益按公允價值衡量之金融資產。
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第 55 題
關於衍生性商品會計處理之敘述,下列何者正確?
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遠期外匯合約若以公允匯率成交，代表交易雙方同意在未來以當時市場普遍接受的價格進行交易，因此在合約成立之初，其公允價值應為零，因為沒有任何一方在簽訂合約時立即獲得利益或損失。
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第 56 題
對於避險工具之限制條件,下列敘述何者正確?
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賣出選擇權會產生潛在的義務，若被避險項目價格朝不利方向變動，賣出選擇權可能需要履約，導致無限損失。因此，通常不宜將其指定為避險工具。買入選擇權雖然也能避險，但避險效果較差，通常不建議指定為避險工具。衍生工具和非衍生金融工具在特定條件下都可以作為避險工具。非衍生金融工具不僅限於規避利率風險，也可以規避其他風險。
題目來源： 第15屆考試
第 57 題
企業無法將混合商品中主契約與嵌入式衍生工具拆解,則混合商品之會計分類應採下列何種項目處理?
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當企業無法將混合商品中的主契約與嵌入式衍生工具拆解時，應將該混合商品整體指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債。這是因為無法分離嵌入式衍生工具，因此必須以整體公允價值來反映其價值變動。
題目來源： 第15屆考試
第 58 題
銀行出售結構型商品予客戶,該商品為本金連結個股選擇權,則當銀行收到本金時,會計上應列為下列何者?
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銀行收到客戶本金，代表銀行對客戶有償還本金的義務，因此在會計上應列為金融負債。
題目來源： 第15屆考試
第 59 題
一檔1x4的遠期利率契約,其約定利率為7%,名目金額為100萬元。假設在契約到期時,市場利率為8%。在一年360天、每月為30天的條件下,則該遠期利率契約的交割金額約為何?
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遠期利率契約(FRA)的交割金額計算公式為：名目本金 × (市場利率 - 約定利率) × (天數/360) / (1 + 市場利率 × (天數/360))。本題中，交割金額 = 1,000,000 × (0.08 - 0.07) × (90/360) / (1 + 0.08 × (90/360)) = 2,500 / 1.02 = 2,450.98 約等於 2,451元。
題目來源： 第15屆考試
第 60 題
一投資者買進區間2%~6%的3年期區間計息債券(指標利率落入該區間才計息)共500萬,票面年利率5%,若本期指標利率半年內(180天)有45天未落入該區間,請問投資者本期可收到多少票息?
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區間計息債券只有當指標利率落在約定區間內才計息。本期半年內有45天未落入區間，代表有180-45=135天落在區間內。因此，可收到的票息為：5,000,000 * 5% * (135/180) = 93,750。
題目來源： 第15屆考試