第 1 題
銀行辦理衍生性金融商品業務,應檢具金管會規定之申請書件,向金管會申請核准,並符合哪些規定?
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根據法規，銀行申請辦理衍生性金融商品業務，其申請日上一季底的逾放比率必須在百分之三以下，這是金管會為了確保銀行穩健經營所設下的門檻。
題目來源： 第14屆考試
第 2 題
向專業機構投資人及高淨值投資法人以外客戶宣讀或以電子設備說明客戶須知之重要內容,其內容應載事項有結構商品之名稱及警語及連結標的類別或資產外,包括下列何者?A.未來的績效B.市場的走勢及經濟的看法C.投資風險之說明
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客戶須知的重要內容必須包含投資風險之說明，這是為了讓投資人充分了解投資可能面臨的風險，並做出審慎的投資決策。未來的績效與市場的走勢及經濟的看法屬於預測性質，不屬於必須載明事項。
題目來源： 第14屆考試
第 3 題
銀行辦理衍生性金融商品業務之交易、交割、推介、風險管理之經辦及相關管理人員,每年應參加國內金融訓練機構所舉辦或銀行自行舉辦之衍生性金融商品教育訓練課程時數至少達多少小時以上?
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法規要求銀行辦理衍生性金融商品業務之相關人員，每年應參加至少12小時的衍生性金融商品教育訓練課程，以確保其具備足夠的專業知識和技能。
題目來源： 第14屆考試
第 4 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關商品及交易條件應記載事項,下列敘述何者錯誤?
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依據「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」，商品及交易條件應記載事項包含計價幣別、交易日/生效日/到期日、計價幣別到期本金保本率、連結標的類別或資產等，並無交易延後到期之約定。
題目來源： 第14屆考試
第 5 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關錄音紀錄保存期限,應不得少於該商品存續期間加計多久期間?至少應保存幾年以上?
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依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，錄音紀錄保存期限應不得少於該商品存續期間加計三個月，且至少應保存五年。
題目來源： 第14屆考試
第 6 題
銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務,進行客戶風險承受程度綜合評估,應至少區分為幾個等級?
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銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，進行客戶風險承受程度綜合評估，應至少區分為三個等級，以確保充分了解客戶的風險偏好和承受能力。
題目來源： 第14屆考試
第 7 題
銀行訂定衍生性金融商品業務人員之酬金制度及考核原則,應:
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銀行訂定衍生性金融商品業務人員之酬金制度及考核原則，應將客戶紛爭納入考量，以避免業務人員為追求業績而忽略客戶權益。此舉有助於建立更健全的銷售文化，並降低潛在的法律風險。
題目來源： 第14屆考試
第 8 題
依銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業控制及程序管理辦法,為避免銀行對非專業機構投資人誤售情形,明定銀行向該等客戶提供衍生性金融商品交易服務,應落實下列何者?
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為避免銀行對非專業機構投資人誤售衍生性金融商品，銀行應建立商品適合度制度，評估客戶的風險承受能力和投資目標，確保銷售的商品與客戶的需求相符。這是保護投資人的重要措施。
題目來源： 第14屆考試
第 9 題
指定銀行辦理未涉及新臺幣匯率之外匯衍生性商品業務,得連結下列何種標的?
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依據相關規定，指定銀行辦理未涉及新臺幣匯率之外匯衍生性商品業務，得連結由證券櫃檯買賣中心或證券交易所編製之臺股指數及其相關金融商品。此類標的屬於較為常見且資訊透明度較高的連結標的。
題目來源： 第14屆考試
第 10 題
銀行辦理股權相關衍生性金融商品業務,因避險目的購入股票、指數型股票基金、持有期貨及選擇權合約,得不計入金管會依銀行法第74條之1授權訂定之投資限額及銀行以期貨交易人身分辦理期貨交易應符合規定之限額,但持有每一公司之股份總數仍不得超過該公司已發行股份總數多少比率?
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根據法規，銀行因避險目的購入股票等，可不計入投資限額，但持有每一公司之股份總數仍不得超過該公司已發行股份總數5%。
題目來源： 第14屆考試
第 11 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關客戶須知應載明投資人權益之保護方式,不包括下列何者?
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客戶須知應載明投資人權益之保護方式，包括糾紛申訴管道、與銀行發生爭議訴訟之處理方式、向金融監督管理委員會申訴尋求協助。不包含向所轄縣(市)政府消費者服務中心申訴尋求處理，因為衍生性金融商品的爭議處理主要由金融監管機構負責。
題目來源： 第14屆考試
第 12 題
外匯指定銀行擬辦理外幣保證金代客操作業務之申辦程序為何?
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外匯指定銀行擬辦理外幣保證金代客操作業務，依規定應於開辦前申請許可。
題目來源： 第14屆考試
第 13 題
指定銀行擬以函報中央銀行備查未涉及新臺幣匯率之外匯衍生性商品,連結同一風險標的,透過相同交易契約再行組合,且非為複雜性高風險商品,其申辦程序為何?
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依據現行法規，對於未涉及新臺幣匯率之外匯衍生性商品，連結同一風險標的，透過相同交易契約再行組合，且非為複雜性高風險商品，指定銀行得不經申請逕行辦理。這是基於簡化行政流程，提升業務效率的考量。
題目來源： 第14屆考試
第 14 題
銀行業辦理外匯業務管理辦法所稱「辦理衍生性金融商品業務之經辦及相關管理人員」不包括下列何者?
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銀行業辦理外匯業務管理辦法所稱「辦理衍生性金融商品業務之經辦及相關管理人員」包括前台交易人員及其主管、副主管，以及行銷部門人員及其主管、副主管。中、後台之風險控管、交割與會計等部門人員不屬於此範疇，因為他們不直接參與交易或行銷活動。
題目來源： 第14屆考試
第 15 題
高淨值投資法人之資格條件,下列敘述何者錯誤?
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高淨值投資法人的資格條件中，最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產應超過50億元，而非200億元。其他選項皆為正確條件，包括設有投資專責單位並配置適任專業人員，以及單位主管具備相關工作經驗。
題目來源： 第14屆考試
第 16 題
選擇權的Rho風險是指下列何者?
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Rho衡量的是市場利率變動一個單位時，選擇權權利金的變動幅度。利率上升會影響選擇權的價值，因為它會影響持有成本和未來現金流的折現。
題目來源： 第14屆考試
第 17 題
因不合宜的內部管理制度、人為疏失或管理失敗等因素造成損失的風險,係屬於下列何種風險?
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作業風險的定義即為因內部管理制度不健全、人為疏失或管理失敗所導致的損失風險。
題目來源： 第14屆考試
第 18 題
依IFRS7金融工具揭露之規定,應量化揭露金融工具產生之哪些風險?
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IFRS 7 要求揭露信用風險、市場風險和流動性風險，以提供金融工具風險的全面視角。
題目來源： 第14屆考試
第 19 題
IAS39針對避險類型分類,包括下列何者?A.公允價值避險B.現金流量避險C.國外營運機構淨投資避險
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IAS 39 針對避險會計處理將避險關係分為三種類型：公允價值避險、現金流量避險及國外營運機構淨投資避險。因此，選項ABC皆是避險類型。
題目來源： 第14屆考試
第 20 題
銀行賣出選擇權收取權利金新臺幣1萬元,在非避險之情形下,其會計處理何者錯誤?
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銀行賣出選擇權收取權利金，在非避險情況下，訂約日應將所收取的權利金認列為持有供交易之金融負債，而非直接認列為利益。後續應按公允價值評價並認列損益，到期日亦同，將未實現損益轉為已實現。
題目來源： 第14屆考試
第 21 題
依會計準則之規定,混合工具發行價格為105元,其中主契約之公允價值為99元,嵌入式衍生工具公允價值無法單獨可靠衡量,則分離嵌入式衍生工具之價值時,金額為何?
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混合工具中嵌入式衍生工具的價值計算方式為：混合工具發行價格 - 主契約公允價值 = 嵌入式衍生工具價值。此題中，105 - 99 = 6元。
題目來源： 第14屆考試
第 22 題
有關金融期貨與遠期契約之差異,下列敘述何者錯誤?
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期貨的價格形成是透過交易所的公開競價機制，由市場參與者根據供需關係決定；而遠期契約的價格則是在店頭市場由買賣雙方議價產生。
題目來源： 第14屆考試
第 23 題
臺灣市場上所稱之「連動債」或「結構債」,其本質係屬於下列何者?
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連動債或結構債是將固定收益商品與衍生性金融商品結合的產品，因此本質上屬於衍生性證券。A、B選項僅為單純的金融商品，D選項範圍過大，無法完整描述連動債的本質。
題目來源： 第14屆考試
第 24 題
貨幣相同,浮動利率對浮動利率的交換稱為下列何者?
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基差利率交換（Basis Swap）是指交易雙方交換以不同市場利率指標為基準的浮動利率，但幣別相同。普通利率交換(IRS)是固定利率與浮動利率的交換。基本換匯換利涉及不同貨幣的交換。
題目來源： 第14屆考試
第 25 題
有關遠期利率協定(FRA)的敘述,下列何者錯誤?
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FRA的交易有買方和賣方，買方同意在未來特定日期以特定利率借入資金，賣方則同意在相同日期以相同利率貸出資金。因此，選項C錯誤。
題目來源： 第14屆考試
第 26 題
炎柱銀行與水柱銀行於2021/1/6進行30年期美金利率交換交易,於2021年底進行評價時,炎柱銀行獲利美金100萬元,請問下列何者於2021年底承受結算前風險(pre-settlementrisk)?
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利率交換中，若一方獲利，則另一方必然虧損。由於利率交換存在交易對手風險，因此雙方皆有承受結算前風險的可能性。
題目來源： 第14屆考試
第 27 題
有關認股權證,下列敘述何者錯誤?
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國內市場上交易的權證是一種「備兌型權證」(covered warrant)，是由發行公司以其所持有的標的股票作為擔保所發行的權證。權益型權證通常是由公司發行，賦予持有人以特定價格購買公司股票的權利，在台灣較少見。
題目來源： 第14屆考試
第 28 題
我國主管機關將下列何種金融商品之保證金交易歸類為第五種的衍生性商品?
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依據我國主管機關的規定，以保證金交易方式進行的公債和外幣交易，被歸類為第五種衍生性商品。這是因為它們涉及槓桿操作，且價值衍生自其他標的資產。
題目來源： 第14屆考試
第 29 題
下列何者是各類型之選擇權其權利金由低至高的排列順序?
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亞洲式選擇權的權利金通常最低，因為其到期日的 payoff 是基於一段時間內的標的資產價格平均值，降低了價格波動的影響。歐式選擇權只能在到期日執行，美式選擇權可以在到期日或之前執行，因此美式選擇權的彈性最大，權利金通常最高。
題目來源： 第14屆考試
第 30 題
某一檔結構型債券的到期支付金額如下列公式:債券面額×〔0.8+0.5×選擇權價值〕。請問,此結構型債券之保本率為:
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根據公式：債券面額×〔0.8+0.5×選擇權價值〕，即使選擇權價值為零，投資者仍能獲得債券面額的 80%。因此，保本率為 80%。
題目來源： 第14屆考試
第 31 題
下列何者不會影響結算前風險(pre-settlementrisk)?
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結算前風險主要受到市場因素、產品複雜度及契約存續期間影響。銀行行銷費用與交易對手違約風險無直接關聯，因此不會影響結算前風險。
題目來源： 第14屆考試
第 32 題
下列何者並非影響金融商品買賣價差的可能因素?
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金融商品買賣價差受流動性、報價商家數及市場穩定性影響。財政政策雖影響市場，但非直接影響價差的因素。價差主要反映交易成本與市場供需。
題目來源： 第14屆考試
第 33 題
關於期貨與選擇權契約,下列敘述何者錯誤?
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由於題目與選項皆為 #NAME?，無法進行解析。若選項內容涉及期貨與選擇權的權利義務、保證金、履約等相關規定，請提供正確的選項內容以便分析。
題目來源： 第14屆考試
第 34 題
出售一個「利率上下限」(collars)等於:
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利率上下限(collars)是由一個利率上限(cap)和一個利率下限(floor)組合而成。出售利率上下限，代表出售利率上限並買進利率下限，藉此收取權利金。
題目來源： 第14屆考試
第 35 題
下列何種交換選擇權類型係指「買方在選擇權契約到期時才可要求賣方履約」?
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歐式選擇權的特性是在到期日才能執行。因此，買方只能在選擇權契約到期時要求賣方履約。
題目來源： 第14屆考試
第 36 題
「保本型」結構型債券可視為零息票債券與下列何者之組合?
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保本型結構型債券通常會將大部分資金投資於零息票債券，以確保到期時能返還本金，剩餘的資金則用於購買買入選擇權，以追求額外的潛在收益。
題目來源： 第14屆考試
第 37 題
下列結構型商品連動標的,何者屬於總體經濟指標?
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利率水準屬於總體經濟的範疇，其他選項如個股價格、商品價格、違約事件之發生，都屬於影響個體經濟的因素。
題目來源： 第14屆考試
第 38 題
有關金融期貨之信用風險,下列敘述何者正確?
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期貨交易透過清算所作為交易的中央對手方，因此信用風險由清算所承擔，買賣雙方不直接面對彼此的信用風險。
題目來源： 第14屆考試
第 39 題
下列哪一項工具不屬於信用衍生性商品?
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股權連動債券(ELDs)屬於結構型商品，其連動標的為股權，並非信用衍生性商品。貸款擔保證券(CLOs)、債券擔保憑證(CBOs)、抵押擔保證券(MBSs)皆屬於信用衍生性商品。
題目來源： 第14屆考試
第 40 題
假設市場無風險利率為4.5%,則四年期保本率100%之面額10萬元之結構式債券需投資於購買零息無風險債券的金額為何?
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保本率 100% 代表四年後至少可拿回 10 萬元。因此，需要計算四年後價值 10 萬元的零息債券，在利率 4.5% 下的現值。計算公式為：100,000 / (1 + 0.045)^4 = 83,856.22 元。因此，投資於零息無風險債券的金額應為 83,856 元。
題目來源： 第14屆考試
第 41 題
涉及新臺幣匯率外匯衍生性商品規定之敘述,下列何者錯誤?
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無本金交割新臺幣遠期外匯業務(NDF)承作對象，依規定除了國內外法人外，還包括「一般客戶」。
題目來源： 第14屆考試
第 42 題
自99年1月1日起,銀行承作結構型商品所收外幣本金,改按「其他各種負債」計提準備金,準備率為:
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依據相關規定，自99年1月1日起，銀行承作結構型商品所收外幣本金，改按「其他各種負債」計提準備金，準備率為0.13%。
題目來源： 第14屆考試
第 43 題
依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定,銀行向一般客戶提供交易條件標準化且存續期間超過一定期限之結構型商品交易服務,應提供一般客戶不低於多久之審閱期間審閱相關契約?
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根據「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行向一般客戶提供交易條件標準化且存續期間超過一定期限之結構型商品交易服務，應提供一般客戶不低於七日之審閱期間審閱相關契約。
題目來源： 第14屆考試
第 44 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,結構型商品產品說明書應記載之各項費用及交易處理程序說明之應記載事項,下列敘述何者錯誤?
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對交易條件標準化之商品應說明商品開始受理投資、提前到期結算及客戶申請『提前』終止日期，並非延後終止日期。產品說明書應詳盡說明各項費用、交易處理程序及糾紛申訴管道，並清楚揭露最低投資金額及給付方式。
題目來源： 第14屆考試
第 45 題
依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定,銀行辦理衍生性金融商品業務,對風險容忍度及業務承作限額,應由下列何單位審定?
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依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行辦理衍生性金融商品業務，對風險容忍度及業務承作限額，應由董(理)事會審定。
題目來源： 第14屆考試
第 46 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關銀行對屬自然人之一般客戶提供不保本型結構型商品業務,其應符合之原則,下列敘述何者錯誤?
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結構型商品到期結算金額應達原計價幣別本金 60%以上是錯誤的。依據自律規範，銀行對自然人提供不保本型結構型商品，不得保證最低收益，亦不得以任何方式承諾本金之保障，並應充分揭露最大損失金額。
題目來源： 第14屆考試
第 47 題
依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,銀行向專業機構投資人及高淨值投資法人以外之客戶提供非屬結構型商品之衍生性金融商品交易服務,交易文件應以文字或情境分析說明交易損益之可能變動情形。下列何種商品得以一次性之說明分析交易損益之可能變動情形?
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遠期外匯交易結構相對簡單，損益變動較易理解，因此得以一次性說明分析交易損益之可能變動情形。其他選項的商品結構較複雜，需要更詳細的說明。
題目來源： 第14屆考試
第 48 題
依權責分工原則,外匯衍生性商品業務之瞭解客戶(KYC)、客戶分級、商品審查分級(KYP)、商品適合度等相關規範之金融監理機構為何?
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金融監督管理委員會(金管會)是負責金融機構(包含銀行)辦理衍生性金融商品業務之監理機關，因此KYC、KYP等相關規範由金管會負責。
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第 49 題
下列何者不屬於選擇權之市場風險?
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Beta 風險衡量的是投資組合或資產相對於市場整體波動的敏感度，與選擇權價格對標的資產價格、波動率或時間變化的敏感度（Delta、Gamma、Vega）不同。Delta、Gamma、Vega 都是選擇權特有的風險衡量指標。
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第 50 題
關於控制作業風險的步驟下列敘述何者正確?
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控制作業風險的正確步驟應包含執行交易、確認交易、辦理交割以及交易文件歸檔備查，以確保交易流程的完整性和可追溯性。
題目來源： 第14屆考試
第 51 題
利率風險是指因利率變化引起衍生性商品市價變化的風險,若再予以細分可分為三種,請問何謂「殖利率曲線風險(YieldCurveExposures)」?
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殖利率曲線風險是指殖利率曲線的形狀發生改變所帶來的風險，例如陡峭化、平坦化或扭曲等，這些變化會影響衍生性商品的價值。
題目來源： 第14屆考試
第 52 題
風險管理部門要求交易部門在交易衍生性商品前,需要訂定各交易員單筆及當月交易的停損限額及曝險金額上限,是為了要管理以下哪項風險?
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停損限額及曝險金額上限的設定，主要目的在於限制交易員可能因市場價格波動所造成的損失，因此是為了管理市場風險。
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第 53 題
下列何者非屬衍生性商品適用之基本會計原則?
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衍生性商品會計處理通常採用權責發生制及公允價值衡量，因此不適用現金基礎。 審慎性、一致性、經濟實質重於法律形式皆為基本會計原則。
題目來源： 第14屆考試
第 54 題
下列何者非為金融資產及金融負債互抵之條件?
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金融資產及金融負債互抵的條件包括：(1)有法律上可執行之權利將所認列之金額互抵；(2)企業意圖以淨額基礎交割；(3)企業意圖同時實現金融資產及清償負債。抵銷權取決於未來事項不符合互抵條件。
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第 55 題
下列何項非屬第二層級公允價值衡量資訊?
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第二層級公允價值衡量資訊，是指資產或負債具有可觀察的輸入值，這些輸入值可以直接或間接地從市場數據中獲得。選項D的評價方法不反應市場參與者使用之假設，代表是第三層級公允價值衡量資訊。
題目來源： 第14屆考試
第 56 題
下列何者不屬於合格之「被避險項目」?
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根據避險會計原則，被避險項目必須是風險可以可靠衡量的項目。衍生性商品本身即為用來避險的工具，因此不能作為被避險項目。
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第 57 題
企業按衍生性與非衍生性金融負債,分別揭露到期日分析相關量化資訊,稱為下列何者?
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到期日分析是衡量企業流動性風險的重要方法，透過揭露金融負債的到期時間，可以評估企業在不同時間點的償債能力。因此，按衍生性與非衍生性金融負債分別揭露到期日分析相關量化資訊，屬於流動性風險量化揭露。
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第 58 題
企業從事衍生工具交易進行避險,其中衍生工具公允價值變動屬無效避險部分應如何處理?
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依據避險會計原則，衍生工具公允價值變動屬無效避險部分，應直接認列為當期損益。
題目來源： 第14屆考試
第 59 題
一檔兩年期之保本零息債券以100元名目本金發行,到期時的本金償還計算公式如下:本金償還金額=面額×〔1+75%×Max(0,股價指數成長率)〕。若這兩年期間,標的股價指數由發行當時的450點上升至600點,則投資人損益為何?
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股價指數成長率 = (600 - 450) / 450 = 33.33%。本金償還金額 = 100 × [1 + 75% × Max(0, 33.33%)] = 100 × (1 + 0.75 × 0.3333) = 100 × 1.25 = 125。投資人損益 = 125 - 100 = $25。
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第 60 題
假設目前股價指數為7,200,一檔與股價指數連結的半年期優利型結構型債券,其發行價格為$96.59。如果到期當天股價指數不超過8,000,則此債券償還面額為$100,否則償還金額等於$100×(8000/到期股價指數)。若到期時指數為8,100,則投資人的年報酬率大約為多少?
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到期償還金額 = 100 * (8000 / 8100) = 98.77。報酬率 = (98.77 - 96.59) / 96.59 = 0.0226, 年報酬率 = 0.0226 * 2 = 0.0452 = 4.52% 約為4.5%。
題目來源： 第14屆考試