第 1 題
有關可轉讓定期存單之相關規定,下列何者錯誤?
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可轉讓定期存單（NCD）之發行期限規定為一個月以上、一年以內，實務上並無必須以「一個月的倍數」作為發行期限之限制。其餘選項中，面額以新臺幣十萬元為單位、可採記名或無記名方式發行、利息收入採 10% 分離課稅均為正確之法規內容。
題目來源： 第45屆考試
第 2 題
有關我國保險業,下列敘述何者錯誤?
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依據保險法第146條之2規定，保險業對於不動產之投資，其總額不得超過其資金30%，且該限額包含自用不動產，選項所述20%且排除自用之限制與法條不符。其餘選項：(B)符合保險法第146條之1規定；(C)符合保險法第138條產壽險分業經營原則；(D)符合保險法第141條保證金繳存之規定。
題目來源： 第45屆考試
第 3 題
證券經紀商受託買賣有價證券之行為係指下列何者?
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證券經紀商受託買賣有價證券，係以自己之名義為委託人之計算進行交易，其法律性質屬於民法上的「行紀」。其餘選項：(A)代銷與(B)包銷屬於證券承銷商之業務；(D)居間僅為媒介雙方訂約，與經紀商以自己名義執行交易之法律行為不同。
題目來源： 第45屆考試
第 4 題
構成景氣動向領先指標之經濟指標群組中不包括下列何者?
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實質製造業銷售值在國發會的景氣指標分類中屬於「同時指標」，反映當前經濟活動而非預測未來。其餘選項：(B)股價指數、(C)實質貨幣總計數(M1B)及(D)外銷訂單動向指數（以指數形式呈現）均為「領先指標」之構成項目。
題目來源： 第45屆考試
第 5 題
下列何者不屬於政府所提供的公共財服務?
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企業投資屬於私人經濟活動，旨在追求個別企業的利潤，具備排他性與敵對性，不符合公共財「非排他性」與「非敵對性」的定義。國防、國民教育與公共建設則是由政府提供，供全體國民共享且無法排除他人使用的公共服務。
題目來源： 第45屆考試
第 6 題
經濟體系中應用最廣泛的通貨膨脹指標為何?
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消費者物價指數（CPI）衡量一般家庭購買消費性商品及服務的價格變動，最能直接反映生活成本與購買力，是各國政府與市場最普遍採用的通膨指標。生產者物價指數（PPI）與躉售物價指數（WPI）側重於生產端與批發端；GDP 平減指數雖涵蓋範圍最廣，但因包含非消費性項目且發布頻率較低，應用廣泛度不如 CPI。
題目來源： 第45屆考試
第 7 題
國民生產毛額(GNP)、國民生產淨額(NNP)與國民所得(NI)三者間之關係,下列何者正確?
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國民生產毛額（GNP）扣除折舊後為國民生產淨額（NNP），而 NNP 扣除企業間接稅後即為國民所得（NI），故 GNP 等於 NI 加上企業間接稅與折舊之總和。選項 B 錯誤，NNP 應為 GNP 減去折舊；選項 C 錯誤，NI 應為 NNP 減去企業間接稅；選項 D 錯誤，NNP 應為 GNP 減去折舊而非相加。
題目來源： 第45屆考試
第 8 題
一般銀行推出的小額信用貸款,下列敘述何者正確?
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銀行針對一般機關團體員工辦理消費性貸款時，為降低授信風險並簡化徵信程序，實務上常採行員工互保方式辦理。選項B錯誤，團體貸款因具規模經濟且風險較低，利率通常低於個人申辦；選項C錯誤，個人信用貸款額度受限於負債比（如DBR 22倍），且必須考量年薪，通常需分期攤還本息而非僅付利息；選項D錯誤，信用卡循環利率通常為銀行放款利率之頂限，額度型信貸利率一般低於信用卡循環利率。
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第 9 題
企業為籌措短期資金,發行商業本票所需承擔的承銷手續費用,每筆的最低收費金額為何?
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企業發行商業本票（CP2）時，需支付承銷商承銷手續費，根據市場慣例與相關收費標準，每筆交易之最低收費金額規定為新臺幣2,000元。其餘選項金額均低於法定或市場慣行之最低收費門檻。
題目來源： 第45屆考試
第 10 題
下列何者非屬貨幣市場基金的特質?
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貨幣市場基金主要投資於短期（一年以內）且信用評等優良的工具，如國庫券、商業本票等，其存續期間極短，受利率波動影響之價格風險極低，故「高價格風險性」並非其特質。選項A、C為其核心優點；選項D雖相較於股票基金收益較低，但在貨幣工具中仍具競爭力，惟B選項之敘述與事實完全相反，故為最明確之非屬特質項。
題目來源： 第45屆考試
第 11 題
有關保本型商品之敘述,下列何者錯誤?
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保本型商品通常僅在「到期時」提供本金保證，若投資人於到期前提前贖回，必須依當時市場價格結清，可能因市場波動或流動性因素導致本金損失，故選項D敘述錯誤。其餘選項：(A)透過固定收益商品與衍生性商品組合，可兼顧風險與報酬；(B)在固定成本下，保本率越高，可用於購買選擇權的權利金越少，參與率隨之降低；(C)可透過連結標的之設計滿足看多或看空之需求。
題目來源： 第45屆考試
第 12 題
張先生於110年12月1日向銀行購買1,000,000元之可轉讓定期存單,於同年12月31日出售予票券商,倘張先生之稅前年投資報酬率為3%,則其稅後淨得款為何?(取最接近值)
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首先計算稅前利息：1,000,000 × 3% × (30/365) = 2,466元。依規定，可轉讓定期存單（NCD）之利息所得採10%分離課稅，故稅後利息為 2,466 × (1 - 10%) = 2,219元。稅後淨得款為本金加稅後利息：1,000,000 + 2,219 = 1,002,219元。其餘選項皆未正確扣除分離課稅或計算天數有誤。
題目來源： 第45屆考試
第 13 題
假設余先生於112年11月16日購入面額為500萬元、5年後到期之零息債券,若該債券目前的殖利率為2.6%,則其存續期間為多久?
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零息債券（Zero-coupon bond）在到期前不支付利息，其所有的現金流量均發生在到期日，因此零息債券的存續期間（Duration）必定等於其距到期之年限。本題債券為5年後到期，故存續期間為5.00年。其餘選項數值皆不符合零息債券之定義與特性。
題目來源： 第45屆考試
第 14 題
可轉換公司債發行後的一段期間內,債券持有人不得提出轉換為普通股之申請,此段期間稱為下列何者?
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轉換凍結期是指可轉換公司債在發行後的一定期間內（通常為三個月或六個月），為了穩定股價與市場秩序，法令或發行條件規定持有人不得申請將債券轉換為普通股。轉換期間是指投資人可以行使轉換權的整個時段；承銷期間為證券商對外銷售債券的期間；賣回期間則是投資人可依約定價格要求發行公司買回債券的特定時點。
題目來源： 第45屆考試
第 15 題
有關借券效益之敘述,下列何者錯誤?
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借券是指借券人向出借人借入「證券」而非「資金」，因此借券人並非藉此取得資金融通，而是為了放空、避險或履約交割。選項C所述為「融資」或「質押借款」之功能。出借人提供券源可增加市場流動性並活絡交易；借券人借入證券則可確保交割順利，降低違約風險。
題目來源： 第45屆考試
第 16 題
國內可轉換公司債是一種股權與債權混合型的金融商品。投資人購買可轉換公司債每張面額為多少?
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依據我國證券市場慣例與相關法令規定，國內發行的可轉換公司債（CB）每張面額固定為新台幣十萬元。一千元通常為股票交易的基本單位（股）；一萬元為一般債券常見面額但非可轉債標準；發行面額為固定數值，與發行公司當時的現股股價無關，股價僅會影響轉換價格之訂定。
題目來源： 第45屆考試
第 17 題
目前可轉換公司債之重設價格,原則上多數不得低於前次轉換價格之多少?
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依據現行國內可轉換公司債發行與轉換辦法之市場慣例，為避免股權過度稀釋並兼顧投資人權益，重設後之轉換價格原則上不得低於前次轉換價格之 80%。選項 70%、75% 與 85% 均非目前法規或市場主流約定之標準下限。
題目來源： 第45屆考試
第 18 題
某公司的可轉換公司債,轉換價格125元,投資人買進五張可轉換公司債,轉換成公司普通股後以150元賣出,在不考慮手續費及證交稅,請問投資人賺多少元?
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單張面額 10 萬元之可轉債，轉換價格 125 元可換得 800 股（100,000 / 125），五張共可換得 4,000 股。以 150 元賣出總額為 60 萬元（4,000 * 150），扣除原始面額成本 50 萬元後，獲利為 10 萬元。其餘選項皆因轉換股數計算錯誤或未正確計算價差而導致金額不符。
題目來源： 第45屆考試
第 19 題
面額100萬元,票面利率為8%,市場殖利率為10%,發行年限3年到期的債券,其存續期間為多少年?
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存續期間為債券各期現金流量現值加權平均之回收年限。經計算第一至三年現金流量現值分別為 72,727、66,116 及 811,420 元，債券價格為 950,263 元，將各期現值乘以時間後加總再除以價格，得出約 2.777 年。其餘選項數值均與馬考萊存續期間公式計算結果不符。
題目來源： 第45屆考試
第 20 題
在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為5%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%,當A股票之預期報酬率為10%、影響A股票報酬之第二因素Beta值為1情況下,則影響A股票報酬之第一因素Beta值為下列何者?
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根據套利定價理論（APT）公式：預期報酬率 = 無風險利率 + (Beta1 × 因素1風險溢酬) + (Beta2 × 因素2風險溢酬)。將已知數據代入：10% = 5% + (Beta1 × 2%) + (1 × 4%)，計算得 1% = Beta1 × 2%，故 Beta1 為 0.5。其餘選項之數值代入後無法滿足等式平衡。
題目來源： 第45屆考試
第 21 題
理論上當某一股之隨機指標(KD)D值小於20且威廉指標高於80時,技術分析上的意義為何?
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隨機指標（KD）的 D 值低於 20 顯示股價已跌至相對低點，屬於超賣訊號；威廉指標（WMS%R）數值在 80 以上（範圍 0-100）亦代表股價處於超跌狀態，兩者皆指向市場過度拋售。超買通常指 D 值高於 80 或威廉指標低於 20；盤整則指指標無明顯趨向。
題目來源： 第45屆考試
第 22 題
在股票市場裡,投資人即使有內線消息亦無法獲得超額報酬,則此股票市場屬於下列何者?
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強式效率市場假說主張股價已完全反映所有公開及私人的資訊（包含內線消息），故任何投資人皆無法取得超額報酬。半強式市場僅反映公開資訊，內線消息仍可能獲利；弱式市場僅反映歷史資訊；不具效率則代表市場資訊傳遞極慢，各類分析皆可能獲利。
題目來源： 第45屆考試
第 23 題
將股票一段固定期數(如每20日)的收盤價加以計算簡單算術平均數,然後將隨時間經過所形成的點圖連接而成,稱為下列何者?
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移動平均線（MA）的定義即為將一段時間內的收盤價加總後除以天數，求得算術平均數，並隨時間推移將這些平均值連接成線，用以觀察股價趨勢。移動平均斂散值（MACD）是利用長短天期指數移動平均線的差值來判斷買賣點；乖離率（Bias）衡量股價偏離移動平均線的程度；K線則是記錄單一週期的開盤、最高、最低及收盤價，並非單純的收盤價平均線。
題目來源： 第45屆考試
第 24 題
依現金股利固定成長模型,已知某公司之今年現金股利(Do)為4元,且已知該公司之現金股利成長率(g)穩定為8%,另假設持股人所要求之股票報酬率(k)為16%,則該公司之股價應為多少?
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根據現金股利固定成長模型（Gordon Model），股價 P = D1 / (k - g)。其中 D1 為明年預期股利，即 D0 * (1 + g) = 4 * (1 + 8%) = 4.32。將數值代入公式：4.32 / (16% - 8%) = 4.32 / 0.08 = 54元。其餘選項如 25、27、50 元皆為計算錯誤或未將 D0 轉換為 D1 所致。
題目來源： 第45屆考試
第 25 題
根據Gordon模型,已知 丁公司今年每股盈餘4元,現金股利發放率為50%,預期該公司的現金股利成長率穩定為6%,持股人要求之股票報酬率為10%,則該公司目前合理的股價應為多少?
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首先計算今年現金股利 D0 = 每股盈餘 * 股利發放率 = 4 * 50% = 2元。接著依據 Gordon 模型計算合理股價，公式為 P = [D0 * (1 + g)] / (k - g)。代入數值：[2 * (1 + 6%)] / (10% - 6%) = 2.12 / 0.04 = 53元。選項 104、106、52 元均不符合此估值模型的計算邏輯。
題目來源： 第45屆考試
第 26 題
下列何種類型基金,其投資目標是同時著重資本利得與固定收益,且投資於股票與債券的比例會設限?
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平衡型基金之投資目標在於兼顧長期資本增值與穩定收益，透過同時配置股票與債券，並對兩者比例設定一定限制，以達到風險分散與收益平衡。成長型基金偏重資本利得；收益型基金偏重固定收益；成長加收益型雖兼顧兩者，但通常不如平衡型基金有明確的股債比例限制。
題目來源： 第45屆考試
第 27 題
在國內,投資共同基金的優點,不包括下列何者?
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共同基金屬於風險性投資工具，其淨值隨市場波動，並不保證投資收益或本金安全。專業管理、節稅功能（如國內基金資本利得免稅）及透過投資組合分散風險，皆為共同基金之核心優點。
題目來源： 第45屆考試
第 28 題
投資人在挑選適合投資的基金之前,要先評估基金過去和現在的表現,其評估項目不包括下列何者?
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保管機構主要負責基金資產的保管與監督，不參與投資決策，因此與基金的績效表現無直接關聯。資產配置決定風險收益特性、經理人影響操作績效、收費高低則直接扣除於淨值，皆為評估基金表現的重要指標。
題目來源： 第45屆考試
第 29 題
有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)之特性,下列敘述何者錯誤?
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ETF 的價格最小升降單位（Tick size）與一般股票的級距規定不同。ETF 的升降單位較為簡化，例如價格未滿 50 元者為 0.01 元，50 元以上者為 0.05 元，並非完全比照一般股票的六個級距。其餘選項敘述皆正確：ETF 兼具開放型基金可向投信申贖的特性；法令規定 ETF 上市首日即可進行信用交易，不受一般股票須上市滿六個月之限制；且 ETF 豁免平盤以下不得融券賣出的限制。
題目來源： 第45屆考試
第 30 題
周先生額外支付申購手續費後,買入淨值10元之A基金10萬元,當基金漲至12元時轉換至淨值為5元之B基金(轉換手續費內扣0.5%),然後在B基金漲至8元時贖回,請問周先生贖回時可以拿到多少錢?(選最接近值)
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計算步驟如下：1. A 基金漲至 12 元時的價值為 100,000 × (12 / 10) = 120,000 元。 2. 轉換至 B 基金需扣除 0.5% 手續費，剩餘金額為 120,000 × (1 - 0.5%) = 119,400 元。 3. 以此金額買入淨值 5 元之 B 基金，取得單位數為 119,400 / 5 = 23,880 單位。 4. B 基金漲至 8 元贖回，總金額為 23,880 × 8 = 191,040 元。選項中以 191,045 元最為接近。其餘選項皆因未正確計算轉換手續費或未完成所有漲跌幅換算而錯誤。
題目來源： 第45屆考試
第 31 題
期貨採用保證金交易,其性質為下列何者?
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期貨交易採保證金制度，其性質屬於「履約保證」，用以確保交易雙方在未來履行合約義務，並非買賣價金的一部分。其餘選項錯誤原因：(A) 期貨是合約而非現貨交易，保證金非部分價款；(C) 期貨具備高槓桿特性，保證金通常僅佔契約總價金的 5% 至 10%，而非 50% 以上；(D) 保證金的訂定會參考契約價值與市場波動率，並非完全無關。
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第 32 題
選擇權的市場價值係指下列何者?
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選擇權的權利金（市場價值）由內含價值（履約價值）與時間價值兩者加總而成。內含價值代表立即履約可獲得的利潤，時間價值則代表標的資產價格在到期前波動並產生獲利的機會成本。選項A與B僅為組成部分而非全部；選項D之計算邏輯錯誤。
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第 33 題
當對標的物看空時,下列何者是正確的操作策略?
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看空標的物時，應採取預期價格下跌能獲利的策略，賣出買權（Short Call）可賺取權利金，若價格下跌或不漲，買方不履約則賣方獲利。選項A（買入買權）、選項B（賣出賣權）與選項D（買進期貨）皆屬於看多或看漲之操作策略。
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第 34 題
有關衍生性商品的交易,下列何者不須繳交保證金?
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選擇權買方（Long Call/Put）在交易時已支付權利金，其最大損失已鎖定，故不需繳交保證金；而選擇權賣方與期貨交易者因承擔履約義務且損失可能超過初始投入，故須繳交保證金以確保履約。選項A、B、D均涉及保證金制度以規避違約風險。
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第 35 題
下列何者非屬金融期貨商品?
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金融期貨是以金融工具（如利率、匯率、股價指數）為標的資產的期貨合約。黃金屬於實體商品，故黃金期貨歸類為商品期貨而非金融期貨。其餘選項如利率、外匯及股價指數均屬於金融範疇，故不選。
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第 36 題
某位投資者買入1,000股A公司股票的賣權,其每股履約價為75元,目前每股市價為70元,每股的賣權權利金為7元,在選擇權到期當天,A公司股票的每股市價為60元,若這位投資者在選擇權到期當天執行這個賣權合約,其淨獲利為多少元?(交易成本可忽略)
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買入賣權的淨損益計算公式為「（履約價格 - 到期市價）- 權利金」。本題中，每股毛利為 75 - 60 = 15 元，扣除權利金 7 元後，每股淨獲利為 8 元。總獲利為 8 * 1,000 = 8,000 元。其餘選項 0 元、10,000 元或 15,000 元皆未正確計算內含價值或未扣除權利金成本。
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第 37 題
如果A公司股價50元,履約價格45元,下列何項A公司股票買權價格是不合理的現象?
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買權的最低價值（內含價值）為「標的股價 - 履約價格」，即 50 - 45 = 5 元。選擇權的市場價格必須大於或等於其內含價值，否則將產生無風險套利機會。選項 4 元低於內含價值 5 元，故為不合理現象。其餘選項 14 元、10 元、6 元均高於內含價值，屬於合理定價範圍。
題目來源： 第45屆考試
第 38 題
下列何者非屬「失能保險」對「失能」的定義?
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失能保險的定義通常包含「無法從事原有的工作」、「無法從事適合其教育訓練及經驗之任何工作」或「無法從事任何有收益性的工作」等客觀標準，以判定被保險人獲取報酬的能力是否受損；「興趣」屬於主觀感受，並非保險契約中判定失能的法定或約定標準。其餘選項皆為實務上常見的失能判定準則。
題目來源： 第45屆考試
第 39 題
下列何種年金保險較能抵抗通貨膨脹引起之影響?
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變額型年金保險的給付金額隨投資帳戶的績效波動，由於投資組合通常包含股票或基金，長期而言較有機會追隨物價漲幅以對抗通貨膨脹；傳統型年金給付固定金額，購買力易受通膨侵蝕；遞延與即期年金僅為給付時間點的區分，與資產是否具備抗通膨特性無直接關聯。
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第 40 題
醫師可能因執行職務之過失、錯誤、疏漏而導致第三人遭受損失,應投保何種保險以移轉其賠償責任?
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責任保險旨在承擔被保險人依法應對第三人負擔的賠償責任，醫師專業責任保險即屬此類，用以移轉執行職務過失導致的賠償風險；人壽保險與傷害保險是以被保險人自身的生命或身體受損為給付條件，無法移轉對第三人的賠償責任；投資型保險則是以投資理財為主要目的之壽險商品。
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第 41 題
責任保險係因被保險人依法對下列何者負有賠償責任時,給付保險金之保險?
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責任保險之標的在於被保險人對第三人依法應負之賠償責任，當事故發生導致第三人受有損失時，由保險人代為給付賠償金。選項(B)被保險人、(C)要保人、(D)受益人皆為保險契約之相關當事人，非責任保險所保障之受損第三對象。
題目來源： 第45屆考試
第 42 題
人壽保險依承保之保險事故的不同而分為下列幾種?
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人壽保險依據保險事故（生存或死亡）之不同，標準分類為生存保險、死亡保險及兼具兩者性質之生死合險（養老險）。選項(A)為依保險期間劃分；選項(B)與(C)中之傷害保險或意外保險屬於廣義保險分類中的另一範疇，非單指人壽保險之事故分類。
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第 43 題
委託人本人享有信託財產的利益,不論他是原本受益人或孳息受益人,都屬何種信託?
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信託契約中，若委託人與受益人為同一人，即稱為自益信託。選項(A)公益信託係以公共利益為目的；選項(C)宣言信託為信託設立之方式；選項(D)他益信託則指受益人為委託人以外之第三人。
題目來源： 第45屆考試
第 44 題
接受信託目的相同的不特定多數人,以定型化契約將信託財產集中管理運用,再依本金比例分配收益之信託,係屬下列何者?
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集團信託（或稱集合信託）之定義為受託人接受不特定多數人以相同信託目的交付之財產，並以定型化契約約定集中管理，收益則按本金比例分配。其餘選項中，「個別信託」係針對單一委託人需求設計，不具備集中管理不特定多數人資金之特性；「集體信託」非法律標準用語。
題目來源： 第45屆考試
第 45 題
信託成立時,當受益人享有「孳息以外信託利益」之權利時,其贈與稅計算係按贈與時郵儲一年期定期儲金固定利率採下列何者方式計算?
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依據遺產及贈與稅法規定，信託利益中「孳息以外之利益」（如本金）之價值評估，應以贈與時郵政儲金一年期定期儲金固定利率為準，採「複利折算現值」計算。其餘選項中，「單利」不符合稅法規定的複利計息原則，「終值」則是用於計算未來價值而非課稅現值。
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第 46 題
委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託,稱為何種信託?
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特定金錢信託是指委託人對於信託資金的運用對象、種類、金額及期限等具有明確且具體的指示，受託人無裁量權。其餘選項中，「指定金錢信託」通常指委託人僅指定運用範圍，受託人仍有部分裁量權；「不特定」或「不指定」則是指委託人未指定具體標的，由受託人全權決定。
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第 47 題
在信託運作的關係中,僅單純享受利益之人,係指下列何者?
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受益人係指依信託契約之約定，單純享有信託利益之人。委託人為提供財產成立信託之人；受託人為負責管理或處分信託財產之人；信託監察人則係為受益人之利益，監督受託人執行信託事務之人，後三者皆非單純享受利益之角色。
題目來源： 第45屆考試
第 48 題
信用連結組合式商品中,下列何種情況非屬信用參考標的之信用違約事件?
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信用違約事件（Credit Events）通常包含破產、債務重整、未能支付債務或債務加速到期等重大違約情事。存款不足退票雖屬信用瑕疵，但在標準信用連結商品（CLN）或信用違約交換（CDS）的定義中，通常不被列為正式的信用違約觸發事件。其餘選項如債務展期、股票下市或破產重整，均屬常見的信用觸發或違約定義範圍。
題目來源： 第45屆考試
第 49 題
利率連結組合式商品,在架構上係運用利率交換商品與何種商品之結合?
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利率連結型組合式商品之架構，係將固定收益工具（如利率交換）與利率衍生性商品（如利率選擇權、利率上限或下限）進行結合，以達到對沖利率風險或增加收益之目的。其餘選項如指數、個股或匯率選擇權，其連結標的與利率無直接關聯，不屬於純粹的利率連結商品範疇。
題目來源： 第45屆考試
第 50 題
假設一存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間1個月(實際投資為35天),存款起息日109/5/16,到期日109/6/20,清算日為109/6/18日,保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.165,則投資人可領本金及收益為何?(一年以360天為計算基礎)
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轉換匯率為進場匯率 1.135 加上 0.015 等於 1.150。由於清算匯率 1.165 高於轉換匯率 1.150，依據組合式商品邏輯，本金將被轉換為相對弱勢貨幣（美元），計算方式為 10,000 歐元乘以轉換匯率 1.150 得到 11,500 美元。利息部分則以原幣本金計算：10,000 * 4% * (35/360) = 38.89 歐元。其餘選項錯誤在於未正確執行匯率轉換判斷，或將利息幣別計算錯誤。
題目來源： 第45屆考試
第 51 題
假設1單位之 甲貨幣可兌換30單位之 乙貨幣,同時150單位之 丙貨幣可兌換1單位之 甲貨幣,則1單位之 丙貨幣可兌換多少單位之 乙貨幣?
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已知 1 甲 = 30 乙，且 1 甲 = 150 丙，透過代換法可得 150 丙 = 30 乙。欲求 1 單位丙可兌換之乙貨幣，計算式為 30 除以 150 等於 0.2。選項 5 與 4,500 分別為 150/30 與 150*30 之錯誤運算結果。
題目來源： 第45屆考試
第 52 題
理財規劃人員在提供理財規劃諮詢及協助客戶執行理財計畫時,應以客戶利益優先,避免利益衝突,禁止短線交易、不當得利,並應公平處理,係基於下列何項原則?
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忠實義務原則的核心在於理財人員應將客戶利益置於自身利益之上，並積極避免利益衝突與不當得利。保密原則係指對客戶資料的隱私維護；客觀性原則強調提供服務時應保持公正不偏頗；專業原則則要求具備足夠的專業知識與技能，皆與題幹所述之利益優先邏輯不符。
題目來源： 第45屆考試
第 53 題
理財規劃的服務流程從何開始?
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理財規劃的第一步為建立與定義客戶關係，並透過客戶需求面談蒐集相關資訊與理財目標，作為後續分析基礎。其餘選項如軟體運用、規劃書面談或產品推介，皆屬於流程中後段的執行工具或步驟。
題目來源： 第45屆考試
第 54 題
有關家庭財務結構分析之敘述,下列何者錯誤?
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自用資產貸款成數之計算公式，分母應為「自用資產市值」而非「總資產」，旨在衡量該特定資產的負債比重。其餘選項中，總資產與總負債的分類，以及融資比率以生息資產為分母之定義均正確。
題目來源： 第45屆考試
第 55 題
有關家庭財務報表之編製,下列敘述何者錯誤?
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預售屋預付款屬於資產科目，代表未來換取不動產的權利，而非消耗性支出。其餘選項中，互助會活會具債權性質屬資產、死會具債務性質屬負債；房貸本金償還屬負債減少；產險保費無保單價值屬費用，年金險具現金價值屬資產，皆為正確會計處理。
題目來源： 第45屆考試
第 56 題
淨值成長率是代表個人累積淨值的速度,想提升淨值成長率,下列何項方法是有效的?
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提升淨值成長率的關鍵在於增加理財收入或提高儲蓄率。提高生息資產占總資產的比重，能有效增加投資收益（理財收入），進而加速淨值的累積速度。其餘選項中：(A)淨值占總資產比重為清償能力指標，非成長指標；(C)提高薪資收入相對比率若未增加總額，對成長率影響有限；(D)降低薪資儲蓄率會減少可投資金額，反而降低淨值成長率。
題目來源： 第45屆考試
第 57 題
假設某一投資案預期每年淨現金流入500萬元,7年後該投資案結束另可回收2,000萬元,若每年投資報酬率固定為5%,則起始投資金額為何?(取最接近值)
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起始投資金額應等於每年淨現金流入的年金現值加上期末回收金額的複利現值。計算公式為：500萬 × [(1 - (1+5%)^-7) / 5%] + 2,000萬 / (1+5%)^7 ≈ 500萬 × 5.7864 + 2,000萬 × 0.7107 ≈ 2,893.2萬 + 1,421.4萬 = 4,314.6萬，取最接近值為 4,315 萬元。其餘選項皆為計算錯誤之數值。
題目來源： 第45屆考試
第 58 題
王先生薪資8萬元,所得稅扣繳1萬元,勞健保扣繳5千元,每月通勤車費及雜支9千元,則若其生活開銷為2萬5千元,房貸本息每月支出為2萬元,則其收支平衡點時之收入至少應為多少?
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收支平衡點收入之計算公式為「固定支出 / (1 - 變動支出率)」。 依題意將生活開銷與房貸視為固定支出（25,000 + 20,000 = 45,000），稅金、勞健保與雜支視為變動支出（10,000 + 5,000 + 9,000 = 24,000）。變動支出率為 24,000 / 80,000 = 30%。 計算得 45,000 / (1 - 30%) = 64,286 元。其餘選項係因錯誤分類固定與變動支出或計算偏差所致。
題目來源： 第45屆考試
第 59 題
張三已工作8年,年儲蓄為10萬元,目前淨資產為100萬元,假設儲蓄增長率與投資報酬率相當,則張三的理財成就率為多少?
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理財成就率的計算公式為「目前淨資產 / (年儲蓄 × 已工作年數)」。依題意計算：100萬 / (10萬 × 8) = 1.25。此比率若大於1，代表投資報酬率高於儲蓄增長率或有額外財富累積。其餘選項 0.75、0.8、1 均未正確反映此資產與儲蓄之比例關係。
題目來源： 第45屆考試
第 60 題
黃先生現年50歲,已工作30年,假設其每年稅後收入120萬元,支出90萬元,若合理的理財收入為淨值的5%,則其財務自由度為何?
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財務自由度公式為「理財收入 / 生活支出」。首先推算淨值為每年儲蓄(120萬-90萬)乘以工作年數30年，即900萬元；理財收入為 900萬 × 5% = 45萬元；財務自由度 = 45萬 / 90萬 = 50%。其餘選項 40%、60%、70% 皆不符合此財務比率之計算結果。
題目來源： 第45屆考試
第 61 題
家庭現金流量結構分析中,現金流入的主要項目,除工作收入及理財收入外,尚包括下列何者?
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家庭現金流入主要由工作收入、理財收入及「資產負債調整的現金流入」（如出售資產、借入款項）三大類構成。利息收入與房租收入歸類於理財收入，獎金收入則歸類於工作收入，因此僅有資產負債調整屬於獨立的流入項目。
題目來源： 第45屆考試
第 62 題
王小姐擬經營咖啡店,每月店租金5萬元,員工總薪資5萬元,其他開支1萬元,另裝潢費用240萬元,按5年攤提折舊,若毛利率(相當於邊際貢獻率)為40%,則每月之營業額為多少時,恰可達到損益平衡?(不考慮稅負與自有資金之機會成本)
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損益平衡點營業額之計算公式為「固定成本 / 邊際貢獻率」。本題每月固定成本包含店租5萬元、員工薪資5萬元、其他開支1萬元，以及裝潢折舊費用4萬元（240萬元 / 5年 / 12個月），合計固定成本為15萬元。將15萬元除以毛利率40%，得出損益平衡營業額為37.5萬元。其餘選項係因漏計折舊費用或固定成本加總錯誤導致計算結果偏差。
題目來源： 第45屆考試
第 63 題
倘C君年收入100萬元,年支出60萬元,股利收入10萬元,資本利得年收入80萬元,利息年支出30萬元,保費年支出10萬元,則C君年理財儲蓄為多少?
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理財儲蓄的定義為「理財收入」減去「理財支出」。本案中理財收入包含股利10萬元與資本利得80萬元，合計90萬元；理財支出則包含利息支出30萬元與保費支出10萬元，合計40萬元。因此理財儲蓄為50萬元（90萬 - 40萬）。其餘選項錯誤在於混淆了生活儲蓄（年收入減年支出）或未正確區分理財性質之收支項目。
題目來源： 第45屆考試
第 64 題
四種典型的理財價值觀中,一切為兒女著想的是屬於哪一族?
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慈烏族之理財價值觀以子女為中心，傾向將資源留給後代。螞蟻族強調高儲蓄與延遲消費以保障未來；蟋蟀族主張及時行樂，重視當下消費；蝸牛族則以購屋置產為最優先的理財目標。
題目來源： 第45屆考試
第 65 題
有關投資冒險型的敘述,下列何者正確?
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投資冒險型投資人追求極大化報酬，具備極高的風險承受度，因此常透過融資融券等財務槓桿工具來放大投資部位以獲取超額利潤。選項A、D屬於保守或穩健型投資者的特徵；選項B雖為積極型特徵，但冒險型更強調槓桿運用。
題目來源： 第45屆考試
第 66 題
投資上的風險是整體市場變動的風險,又稱為下列何種風險?
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系統風險係指受整體市場共同因素（如經濟衰退、戰爭、利率變動）影響的風險，無法透過分散投資消除。選項A、C、D皆屬於個別公司或產業特有的非系統風險，可透過投資組合分散。
題目來源： 第45屆考試
第 67 題
下列何者是資本預算最廣為接受的評估方式,係將各投資案未來收益的現金流量還原為現值,接著以扣除成本後的淨現值來比較各投資案是否划算?
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淨現值法（NPV）將投資案未來所有現金流量折現後減去初始投資成本，若大於零則具投資價值，為資本預算核心工具。選項A用於股票估值；選項B為技術分析指標；選項D為投資分析的邏輯順序。
題目來源： 第45屆考試
第 68 題
總報酬率(不為零)與投資年數相同時,有關複利年平均報酬率與單利年平均報酬率之敘述,下列何者正確?
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在總報酬率與投資年數相同的情況下，由於複利具有利滾利的特性，其產生的增值效果大於單利，因此若要達到相同的總報酬，複利所需的年平均報酬率必然低於單利年平均報酬率。故兩者相除之值小於1。其餘選項中，大於1或等於1均未考慮到複利增值速度較快的數學特性。
題目來源： 第45屆考試
第 69 題
張三以新臺幣98萬元購買面額100萬元、90天期(一年以360天計)的國庫券,持有到期滿。請問張三的投資報酬率為多少?
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投資報酬率計算公式為「(獲利 / 投入成本) × (360 / 持有天數)」。本題中獲利為100萬減去98萬等於2萬元，投入成本為98萬元，持有天數為90天。計算式為：(2 / 98) × (360 / 90) = 0.020408 × 4 = 8.163%，取近似值為8.16%。其餘選項皆為計算錯誤或未正確使用投入成本作為分母。
題目來源： 第45屆考試
第 70 題
若A基金之平均報酬率8%,變異數0.16,在無風險利率4%下,A基金之夏普指數(Sharpe)應為下列何者?
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夏普指數公式為「(平均報酬率 - 無風險利率) / 標準差」。題目給予變異數為0.16，須先開根號求得標準差為0.4。代入公式：(8% - 4%) / 0.4 = 0.04 / 0.4 = 0.1。其餘選項如0.25、1或2.5，多為誤將變異數直接當作分母，或計算過程中的數值誤植。
題目來源： 第45屆考試
第 71 題
每月初定期定額投資1萬元,持續6個月,期末總贖回7萬元,考慮時間加權後,該定期定額投資於該期間之報酬率為下列何者?
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定期定額總投入成本為 6 萬元（1萬 × 6個月），期末贖回 7 萬元，總獲利為 1 萬元。計算平均投入資本為 (1萬+2萬+3萬+4萬+5萬+6萬) / 6 = 3.5 萬元。報酬率計算方式為總獲利除以平均投入資本，即 10,000 / 35,000 ≈ 28.57%。其餘選項之百分比皆未正確反映平均投入資本與獲利之比例關係。
題目來源： 第45屆考試
第 72 題
有關子女教育費用之敘述,下列何者錯誤?
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退休金規劃具有不可替代性，且退休後缺乏勞動收入，無法像教育費用可透過助學貸款支應，因此在理財實務上嚴禁動用退休基金作為子女教育經費。選項 A、B、D 分別正確指出教育投資的經濟效益、支出高峰期（學前與高等教育）以及因應通膨需及早準備的必要性。
題目來源： 第45屆考試
第 73 題
小張預計12年後上大學,屆時需學費120萬元,若小張的父親每年投資8萬元於年投資報酬率3%的債券型基金,請問12年後是否足夠支付當時學費?差額多少?(取最接近值)
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使用普通年金終值公式計算：80,000 × [((1 + 3%)^12 - 1) / 3%] ≈ 1,135,363 元。預計需求為 120 萬元，故資金不足，差額為 1,200,000 - 1,135,363 = 64,637 元，最接近 6.5 萬元。選項 B、D 錯誤判斷為足夠；選項 C 之差額計算與公式結果不符。
題目來源： 第45屆考試
第 74 題
假設某 甲之妻子因就業需要,上班後每月服裝化妝品5,000元,交通費5,000元,外食費6,000元,保母費25,000元,假設妻子上班後,適用邊際稅率20%,則損益平衡稅前薪資收入額為多少元?
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損益平衡稅前收入之計算邏輯為「稅後收入需等於因就業增加之總支出」。本題就業總支出為 5,000 + 5,000 + 6,000 + 25,000 = 41,000 元。設稅前收入為 X，則 X * (1 - 20%) = 41,000，解得 X = 51,250 元。其餘選項金額均未正確反映稅後實質所得與支出的平衡點。
題目來源： 第45屆考試
第 75 題
有關理財型房貸之敘述,下列何者錯誤?
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理財型房貸（又稱回復型房貸）具備隨借隨還的特性，其利息計算方式為「按日計息」，即根據當日實際動用的本金餘額計算利息，而非按月計息。其餘選項 A、C、D 均為理財型房貸之正確特點：利率通常較傳統房貸高、無提前還款違約金、動用本金才計息。
題目來源： 第45屆考試
第 76 題
某 甲從事傳銷業,常有額外收入來源,欲貸款購屋且希望利息費用能盡量低,則他應選擇的房貸型態為何?
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提早還清型房貸允許借款人在有額外資金時提前償還本金，進而減少後續利息支出，最符合常有額外收入且欲降低利息負擔的需求。到期還款型利息負擔最重；隨借隨還型利率通常較高；超額貸款型則會增加負債與利息。
題目來源： 第45屆考試
第 77 題
用淨現值法評估租屋及購屋決策時,不需考慮下列何項因素?
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淨現值（NPV）法之核心在於評估投資期間內所有現金流入與流出的現值總和，因此必須考慮未來各期現金流量、適當的折現率以及評估的居住年數。轉貸額度屬於融資結構與資金調度層面，並非計算淨現值公式中的必要參數。
題目來源： 第45屆考試
第 78 題
小明申請房屋貸款500萬元,年利率4%,期間20年期,採本利平均攤還法按年清償,若小明於償還第3期本息款後,貸款年利率即刻調降為3%,假設貸款到期日與攤還方式維持不變,則小明往後每期攤還之本息款應為多少元?
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首先計算原年金支出：N=20, I=4, PV=5,000,000，求得PMT約367,909元。其次計算償還3期後之剩餘本金：N=17, I=4, PMT=367,909，求得PV約4,475,853元。最後以新利率計算調整後之年金：N=17, I=3, PV=4,475,853，求得PMT約339,954元，最接近34萬元。其餘選項金額均未正確反映利率調降後之本利攤還變化。
題目來源： 第45屆考試
第 79 題
楊老師計劃於7年後以1,200萬元換新屋,目前舊屋價值700萬元,尚有房貸200萬元需在未來10年內以本利平均攤還法按年期償還,假設新、舊屋的房貸利率皆為3%,此期間房價水準不變,現已有生息資產200萬元,投資報酬率為4%,則購置新屋時還需要多少貸款?(取最接近值)
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計算步驟如下：1.舊房貸年金PMT(N=10, I=3%, PV=200萬)約23.44萬。 2.計算7年後舊房貸餘額(N=3, I=3%, PMT=23.44萬)約66.31萬。 3.計算7年後生息資產終值(200萬×1.04^7)約263.19萬。 4.購屋缺口 = 新屋1,200萬 - (舊屋700萬 - 舊貸餘額66.31萬) - 資產終值263.19萬 = 303.12萬，最接近303萬元。其餘選項計算之餘額或資產終值有誤。
題目來源： 第45屆考試
第 80 題
劉先生有一舊屋價值600萬元,尚有貸款340萬元,今擬換一新屋,價值1,000萬元,並新貸款600萬元,則應有自備款為何?
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計算自備款需先求出舊屋處分後可得之淨額（600萬 - 340萬 = 260萬），再計算新屋所需自備款總額（1,000萬 - 600萬 = 400萬），兩者之差額即為應額外準備之資金（400萬 - 260萬 = 140萬）。其餘選項金額計算邏輯不符資產轉換之淨額概念。
題目來源： 第45屆考試
第 81 題
某 甲計劃將現有房屋貸款轉貸,假設房屋鑑價費用5,000元,代償費用8,000元,代書費用(包括設定及塗銷費)計4,500元,設定規費6,000元,原有房貸提前清償違約金15,000元,土地增值稅20,000元,請問某 甲應負擔之轉貸費用為多少?
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轉貸費用包含鑑價費、代償費、代書費、設定規費及提前清償違約金（5,000 + 8,000 + 4,500 + 6,000 + 15,000 = 38,500元）。土地增值稅僅於房屋所有權移轉（買賣、贈與）時發生，轉貸過程並無所有權移轉，故不計入。其餘選項皆因誤計或漏計相關規費與稅賦。
題目來源： 第45屆考試
第 82 題
有關勞工退休金條例之規定,下列何者錯誤?
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根據勞工退休金條例第28條規定，勞工退休金請求權之時效為五年，而非三年。選項B符合該條例第12條之資遣費計算標準；選項C符合第14條雇主提繳率下限規定；選項D符合第26條關於遺屬領取之規定。
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第 83 題
有關退休規劃的影響因素,下列敘述何者錯誤?
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離退休年限愈長，代表有更充裕的時間利用複利效果累積資產，且每期需投入的金額較低，因此籌措壓力應是愈小而非愈大。其餘選項如通膨升高、生活期間拉長或費用增加，皆會導致所需準備的退休金總額上升，增加籌措壓力。
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第 84 題
下列退休金制之投資風險分別由何者負擔?(DefinedContributionPlan,DC)A.確定給付制(DefinedBenefitPlan,DB)B.確定提撥制
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確定給付制（DB）由雇主承諾給付固定金額，故投資盈虧由雇主或政府承擔；確定提撥制（DC）則是提撥固定金額至個人帳戶，最終領取金額視投資績效而定，故風險由勞工本人承擔。其餘選項皆錯誤配置了風險承擔主體。
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第 85 題
活得太長以致生活費不足是退休所面臨的最大風險,所以愈保守的人應如何?
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長壽風險是指活得比預期久導致資金枯竭。保守的理財規劃應採審慎原則，假設較長的生存年限以準備更充裕的資金。若假設較短或僅參考平均值（平均餘命或平均壽命），則有一半以上的機率面臨退休金不足的風險。
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第 86 題
王君現年40歲,每年投資50萬元,年投資報酬率為3%,在不考慮通貨膨脹下,希望退休時能至少累積1,170萬元以供其退休使用,請問王君最早於幾歲時可退休?(取最接近值)
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運用年金終值公式計算，設投資期間為 n 年，50萬 × [(1 + 3%)^n - 1] / 3% = 1,170萬，經計算 (1.03)^n ≈ 1.702，取對數解得 n 約為 18 年。王君現年 40 歲，加上 18 年後為 58 歲。其餘選項計算出的累積金額與目標值 1,170 萬不符。
題目來源： 第45屆考試
第 87 題
假設某 甲退休後的投資報酬率為4.5%,通貨膨脹率為3.5%,退休後首年度支出為300,000元,退休後餘命20年,試以實質報酬率折現法計算退休金總需求為若干元?
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首先計算實質報酬率，公式為 [(1 + 投資報酬率) / (1 + 通貨膨脹率)] - 1，即 (1.045 / 1.035) - 1 ≈ 0.96618%。接著利用年金現值公式計算 20 年的總需求：300,000 × [1 - (1 + 0.96618%)^-20] / 0.96618% ≈ 5,413,800 元。其餘選項係因未正確轉換實質報酬率或誤用名目利率計算所致。
題目來源： 第45屆考試
第 88 題
翁君現年40歲,年收入為120萬元,年生活費為80萬元,退休後生活費調整率為60%,通貨膨脹率為3%,請問60歲退休後首年度生活費為多少元?(取最接近值)
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先求出退休後以現值計的生活費需求，即 80 萬 × 60% = 48 萬元。距離 60 歲退休尚有 20 年，在通貨膨脹率 3% 的影響下，退休首年生活費為 48 萬 × (1 + 3%)^20 ≈ 86.7 萬元。其餘選項可能漏乘調整率或通膨複利年數計算有誤。
題目來源： 第45屆考試
第 89 題
張先生現年45歲,估算退休後每年生活支出現值為60萬元,退休前費用上漲率為5%,退休後費用維持不變。假設張先生15年後退休,預計退休後餘命18年,退休金投資報酬率為3%,則張先生退休時,應至少準備多少退休金?(取最接近金額)
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計算分為兩階段：首先求出退休當年度的支出金額，利用複利終值公式，60萬 × (1+5%)^15 ≈ 1,247,357元；接著計算退休後18年支出的總現值，以退休金投資報酬率3%作為折現率，計算18年期之年金現值，1,247,357 × [(1-(1+3%)^-18)/3%] ≈ 17,155,291元，取最接近值為1,716萬元。其餘選項皆因未正確計算通膨後的支出或年金折現邏輯錯誤導致金額偏差。
題目來源： 第45屆考試
第 90 題
有關風險與報酬率的無異曲線,下列敘述何者錯誤?
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在風險與報酬的座標軸中，愈往左上方代表在相同風險下擁有更高報酬，或在相同報酬下承擔更低風險，因此效用水準應是愈高而非愈低。選項A為無異曲線的基本定義；選項C與D描述了風險趨避者對於風險增加時，要求更高報酬補償的心理特徵與曲線斜率變化。
題目來源： 第45屆考試
第 91 題
將投資10年以上的報酬率之上、下限區間,與單年期的投資報酬率之上、下限區間相比較,下列敘述何者較符合實證之事實?
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根據時間分散化效應（Time Diversification），投資期間愈長，年度報酬率的極端值會因時間拉長而相互抵銷，使得平均報酬率的波動區間趨於集中且穩定。選項B、C、D均忽略了長期持有資產能有效降低報酬率標準差與波動範圍的實證事實。
題目來源： 第45屆考試
第 92 題
根據證券市場線(SML)選擇投資工具時,下列敘述何者正確?
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證券市場線（SML）代表投資人要求的最低報酬率。當期望報酬率低於需要報酬率時，代表該資產目前的價格過高，導致未來預期獲利不足以補償其承擔的風險，故應賣出。其餘選項錯誤原因：(B)看好市場前景時應選擇高β值證券以追求超越大盤的表現；(C)相同β值下應選擇期望報酬率較高者；(D)在效率市場中，個別證券之預期報酬率由系統風險（β）決定，非系統風險可透過分散投資消除。
題目來源： 第45屆考試
第 93 題
下列何者屬於風險偏好高的投資人所喜好的產品?
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高收益債券（俗稱垃圾債券）信用評等較低，違約風險高，但提供較高的票面利率或潛在報酬，適合風險承受度較高的投資人。其餘選項錯誤原因：政府公債與銀行存款屬於低風險工具，適合風險趨避者；平衡型基金同時投資股債，風險程度中等，適合穩健型投資人。
題目來源： 第45屆考試
第 94 題
有關投資組合保險策略K=m×(V-F)之敘述,下列何者正確?
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固定比例投資組合保險（CPPI）公式中，F 為設定的資產價值底限（Floor），當總資產價值 V 接近 F 時，會自動減少風險資產 K 的配置，確保在最壞情況下仍能保有底限價值。其餘選項錯誤原因：(A) m 為風險乘數，與股票投資比重成正比；(B) F 為資產價值下限而非上限；(C) CPPI 在股市多頭時表現良好，但在盤整震盪市場中才容易因追高殺低產生損失。
題目來源： 第45屆考試
第 95 題
假設 甲有資金200萬元,擬投資股票,而股票虧損風險上限為25%,而其可接受之最大年度損失為20萬元,請問其股票投資比率上限約為何?
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根據風險預算管理邏輯，投資比率上限 = 最大可接受損失 / (總資金 × 虧損風險上限)。計算過程為 200,000 / (2,000,000 × 25%) = 200,000 / 500,000 = 40%。其餘選項 25%、30%、35% 均未達此風險承受能力下的配置上限，無法極大化其投資額度。
題目來源： 第45屆考試
第 96 題
王先生以100萬元採取固定投資比例策略配置,按40%:60%比例投資A基金、B基金,一年後A基金上漲17.5%,B基金上漲5%,則王先生應如何調整?
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初始配置為 A 基金 40 萬、B 基金 60 萬。一年後 A 基金價值增至 47 萬 (40 × 1.175)，B 基金增至 63 萬 (60 × 1.05)，總資產合計 110 萬。 若維持 40%:60% 比例，目標金額應為 A 基金 44 萬 (110 × 0.4) 與 B 基金 66 萬 (110 × 0.6)。 因此需賣出 A 基金 3 萬元 (47 - 44) 並買入 B 基金 3 萬元 (66 - 63)。其餘選項之調整金額均無法使資產比例回復至預設的 4:6。
題目來源： 第45屆考試
第 97 題
凡經常居住中華民國境內之中華民國國民,須待放棄中華民國國民身分起滿幾年後,才能達到境外資產贈與行為免徵贈與稅之目的?
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依據遺產及贈與稅法規定，中華民國國民於放棄國籍之日起二年內，其贈與行為仍視同經常居住境內之國民，須就境內外財產合併課徵贈與稅。因此，必須待放棄國籍滿二年後，其境外資產之贈與才可免徵我國贈與稅。其餘選項一年、三年、四年均不符合稅法對於身分變更後課稅權追溯期的法定時限。
題目來源： 第45屆考試
第 98 題
依目前我國遺產及贈與稅法有關遺產稅扣除額規定,被繼承人遺有配偶者,得自遺產總額中扣除多少?
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依據遺產及贈與稅法第17條規定，並配合財政部公告之最新課稅標準，被繼承人遺有配偶者，其扣除額已由493萬元調高至553萬元。選項493萬元為調整前之金額；220萬元為贈與稅之免稅額；770萬元則非現行法定扣除額標準。
題目來源： 第45屆考試
第 99 題
我國遺產稅之課稅基礎係採用下列哪一種?
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依遺產及贈與稅法第1條，凡經常居住中華民國境內之中華民國國民，就其在中華民國境內外全部遺產課徵遺產稅（屬人主義）；若經常居住境外或非中華民國國民，僅就其在中華民國境內之遺產課徵（屬地主義）。故我國採原則屬人主義，例外屬地主義。其餘選項皆未能完整涵蓋法律對居住地與國籍之區分原則。
題目來源： 第45屆考試
第 100 題
下列何種方法,係以遺族一生支出現值扣減已累積的生息淨值而得之應投保金額?
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遺族需要法係以維持遺族未來生活所需的各項支出現值總額，扣除目前已累積的生息資產淨值，計算出應有的保額缺口。收入彌補法（或所得替代法）是以被繼承人生前的收入能力為計算基礎，而非遺族支出；變額年金法為保險商品種類，非保額估算方法。
題目來源： 第45屆考試