第 1 題
根據銀行法第71條規定,下列何者屬於商業銀行業務範圍?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據銀行法第 71 條規定，商業銀行得經營之業務包含「保證發行公司債券」。選項 A（承銷有價證券）、B（辦理政府債券自行買賣業務）及 D（擔任股票及債券發行簽證人）雖然在實務上銀行可能經主管機關核准兼營，但依據銀行法條文列舉，保證發行公司債券為第 71 條明確規範之商業銀行業務範圍。
題目來源： 第42屆考試
第 2 題
依銀行法規定之專業銀行,下列何者非屬之?
已完成 0 / 100
AI 解析
根據銀行法第87條規定，專業銀行包括工業銀行、農業銀行、不動產信用銀行、中小企業銀行、國民銀行及輸出入銀行。儲蓄銀行已於民國89年銀行法修正時，自專業銀行類別中刪除，不再屬於專業銀行。其餘選項如農業銀行、國民銀行及不動產信用銀行均明確列於法條中。
題目來源： 第42屆考試
第 3 題
下列何者非屬證券商之資金可運用範圍?
已完成 0 / 100
AI 解析
證券商自有資金之運用應以安全性與流動性為原則，依據證券商管理規則，其資金運用範圍限於銀行存款、購買政府債券、金融債券及經主管機關核准之有價證券。期貨與選擇權屬於高槓桿、高風險之衍生性商品，不屬於一般自有資金之法定運用範圍。其餘選項均為具備高度流動性與安全性的金融工具。
題目來源： 第42屆考試
第 4 題
下列哪一種物價指數,最能夠反映一國的通貨膨脹壓力?
已完成 0 / 100
AI 解析
消費者物價指數（CPI）衡量一般家庭購買消費性商品及服務的價格變動，直接反映民眾生活成本與購買力，是各國政府判斷通貨膨脹壓力的核心指標。躉售物價指數（WPI）與生產者物價指數（PPI）主要反映生產端成本，進口物價指數（IPI）僅反映進口商品價格，皆無法如CPI全面代表終端消費市場的通膨壓力。
題目來源： 第42屆考試
第 5 題
有關我國國際收支之敘述,下列何者正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
國際收支平衡表（BOP）主要由經常帳、資本帳與金融帳三大項目構成。選項B錯誤，貿易（商品與服務）應記錄於經常帳而非資本帳；選項C錯誤，直接投資與證券投資屬於金融帳的範疇；選項D錯誤，國際收支順差代表外匯流入大於流出，對本國貨幣會產生升值壓力而非貶值壓力。
題目來源： 第42屆考試
第 6 題
有關國發會編製的景氣動向指標,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
長短期利率利差在國發會的景氣指標分類中屬於「領先指標」，而非同時指標，故選項B敘述錯誤。其餘選項中，股價指數與貨幣總計數確實為領先指標；失業率與存貨價值為落後指標；領先指標連續三個月的變動方向通常被視為趨勢轉折的參考訊號。
題目來源： 第42屆考試
第 7 題
一特定期間(通常為一年)在一國境內從事各種經濟活動的總成果稱為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
國內生產毛額（GDP）是以「屬地主義」為原則，衡量一國境內在特定期間內所生產的最終商品與勞務的市場價值總和。選項B的GNP是以「屬人主義」為原則；選項C的NDP為國內生產淨額，需扣除折舊；選項D的CPI為消費者物價指數，是用於衡量物價水準而非經濟產出。
題目來源： 第42屆考試
第 8 題
國發會所公佈的景氣對策信號為黃藍燈時,表示景氣呈現何種狀態?
已完成 0 / 100
AI 解析
景氣對策信號由五種燈號組成：紅燈代表景氣過熱、黃紅燈代表轉向、綠燈代表穩定、黃藍燈代表景氣欠佳、藍燈則代表衰退。黃藍燈的分數區間為17至22分，顯示景氣處於低迷或轉向狀態。其餘選項中，衰退對應藍燈，穩定對應綠燈，微熱則對應黃紅燈。
題目來源： 第42屆考試
第 9 題
下列何者不是貨幣市場基金的特質?
已完成 0 / 100
AI 解析
貨幣市場基金主要投資於短期信用工具，如國庫券、商業本票及銀行承兌匯票，其核心特質為高安全性、高流動性及低風險，因此「低安全性」並非其特質。其餘選項中，低風險與高流動性均為正確描述；而收益率通常僅與短期利率掛鉤，雖非「高收益」，但相較於安全性，低安全性是更明顯的錯誤描述。
題目來源： 第42屆考試
第 10 題
投資者以新台幣5,000萬元向證券商買進中央政府公債,並約定由該證券商於20天後支付1.25%利息,並向投資者買回,對投資者而言此種交易方式係指下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
投資者買進債券並約定於未來特定日期「賣回」給證券商，此種行為對投資者而言稱為附賣回交易（Reverse Repo, RS）；相對地，證券商承諾未來「買回」則稱為附買回交易（RP）。買斷與賣斷交易則是指單純的債券買賣，不具備未來反向交易的約定。
題目來源： 第42屆考試
第 11 題
某三個月期保本型商品保本率為90%,假設定存利率是2%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是12%,計算該商品的參與率約為下列何者?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
參與率的計算公式為「(1 - 保本率現值) / 選擇權單位價金」。首先計算保本率之現值：90% / (1 + 2% * 3/12) = 89.552%。可用於購買選擇權的資金比例為 100% - 89.552% = 10.448%。參與率 = 10.448% / 12% ≈ 87.06%，取最接近值為 87%。其餘選項皆因未考慮貨幣時間價值或計算比例錯誤，導致數值偏低。
題目來源： 第42屆考試
第 12 題
C公司於110年4月12日發行30天期商業本票3,000萬元,承銷費率為0.25%,簽證費率為0.03%,應付多少手續費?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
商業本票手續費計算公式為「面額 × (承銷費率 + 簽證費率) × (發行天數 / 365)」。計算過程為 30,000,000 × (0.25% + 0.03%) × (30 / 365) = 30,000,000 × 0.0028 × 30 / 365 ≈ 6,904.11 元，取最接近值為 6,904 元。其餘選項係因天數基準誤用（如誤用 360 天）或費率加總錯誤所致。
題目來源： 第42屆考試
第 13 題
預期景氣即將復甦上揚,下列何者債券投資報酬可望最高?
已完成 0 / 100
AI 解析
可轉換公司債兼具債券與股票性質，當景氣復甦上揚時，標的股票價格通常會隨之成長，帶動可轉債價格大幅上升，其報酬率潛力遠高於一般固定收益債券。公司債、公債與金融債券均為純債券性質，在景氣復甦可能引發利率調升的環境下，價格反而面臨下跌壓力，報酬相對受限。
題目來源： 第42屆考試
第 14 題
有關債券之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
存續期間與到期殖利率（YTM）及票面利率皆呈反向關係。當殖利率較低時，未來現金流量的折現值權重較大，導致存續期間較長；當票面利率較高時，投資人能較快回收現金流，導致存續期間較短。選項A、B、D均為正確描述：一般債券因有期中利息，存續期間必小於到期日；零息債券無期中利息，存續期間等於到期日；選項D則為存續期間之標準定義。
題目來源： 第42屆考試
第 15 題
銀行發行次順位金融債券對其自有資本適足情形影響為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
次順位金融債券在銀行資本適足性管理中，可被計入第二類資本（Tier 2 Capital）。透過發行此類債券，銀行能增加其合格資本總額，在風險加權資產不變的情況下，進而提升自有資本適足率。其餘選項皆忽略了次順位債券具備補充資本的法律特性。
題目來源： 第42屆考試
第 16 題
一張可轉換公司債的票面金額為10萬元,可轉換普通股2,500股,請問該轉換價格為多少元?
已完成 0 / 100
AI 解析
轉換價格的計算公式為「債券票面金額除以轉換股數」。依題目數據計算：100,000元 / 2,500股 = 40元。選項A、B、C之數值均不符合此算式之邏輯結果。
題目來源： 第42屆考試
第 17 題
甲投資人購買一剛發行之5年期零息債券一百萬元,若當時之市場殖利率為2.00%,則該投資人需付出多少金額來購買此債券?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
零息債券之價格計算公式為面額除以(1+市場殖利率)的期數次方。計算式為 1,000,000 / (1 + 2%)^5 ≈ 905,731元。其餘選項金額均未符合折現邏輯，1,000,000元為面額，1,055,667元則為溢價，不符合零息債券折價發行之特性。
題目來源： 第42屆考試
第 18 題
由下往上之股票分析模式主要適用何種市場情況?
已完成 0 / 100
AI 解析
由下而上（Bottom-up）分析法著重於個別公司的基本面與競爭力，而非總體經濟環境。當市場整體表現不佳或處於空頭時，透過深入研究個別企業的獲利能力與價值，較能發掘具備抗跌性或被低估的標的。其餘選項如市場上升或交易量增加時，通常較適用由上而下（Top-down）分析以掌握大盤趨勢。
題目來源： 第42屆考試
第 19 題
下列何種技術指標為股票交易之賣出訊號?
已完成 0 / 100
AI 解析
威廉指標（WMS%R）介於0至100之間，當指標數值低於20時，代表股價進入超買區，通常視為賣出訊號。其餘選項中，RSI低於20、負乖離率過大均代表超賣區，為買進訊號；黃金交叉則是指短期均線向上突破長期均線，亦為買進訊號。
題目來源： 第42屆考試
第 20 題
下列何項非屬財務比率分析?
已完成 0 / 100
AI 解析
相對強弱指數(RSI)屬於技術分析指標，主要用於衡量股價漲跌的力道與趨勢強度；而獲利比率、成長比率及活動比率則屬於財務報表分析中的基本面指標，用以評估企業經營績效與財務狀況。
題目來源： 第42屆考試
第 21 題
假設基金組合中A基金之平均報酬率為24%,標準差為30%,無風險利率為6%,請問其夏普指數為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
夏普指數(Sharpe Ratio)旨在衡量每承受一單位總風險所能獲得的超額報酬，計算公式為「(基金平均報酬率 - 無風險利率) / 標準差」，即(24% - 6%) / 30% = 0.6。其餘選項均不符合此計算結果。
題目來源： 第42屆考試
第 22 題
下列何者非為上櫃股票一般類之重要資格條件之一?
已完成 0 / 100
AI 解析
上櫃股票一般類之獲利能力要求較為嚴格，通常要求最近一個會計年度營業利益佔實收資本額之比率達4%以上，或最近二個會計年度平均達3%以上，而非1%。其餘選項如推薦券商、興櫃交易滿六個月及資本額達五千萬元均為正確的申請條件。
題目來源： 第42屆考試
第 23 題
根據兩因素之APT模型,若無風險利率為7%,且影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為1.8及2.5%,第二因素之Beta與風險溢酬分別為0.6及1.2%,則該股票之預期報酬為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
根據套利定價理論（APT），預期報酬率等於無風險利率加上各項風險因素之貝它係數與風險溢酬乘積之總和。計算公式為：7% + (1.8 × 2.5%) + (0.6 × 1.2%) = 7% + 4.5% + 0.72% = 12.22%。其餘選項皆為計算錯誤，如未加計無風險利率或風險溢酬乘積計算有誤。
題目來源： 第42屆考試
第 24 題
某上市公司股價為39元,其10日平均價為30元,請問其乖離率(BIAS)為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
乖離率（BIAS）係衡量當日股價與移動平均線的偏離程度，計算公式為「（當日股價 - 移動平均價）÷ 移動平均價 × 100%」。本題計算式為 (39 - 30) ÷ 30 = 30%。選項 23% 為計算錯誤；負值選項（-30%、-23%）代表股價低於平均線，與題意不符。
題目來源： 第42屆考試
第 25 題
丙公司目前股價是30元,已知該公司今年每股可賺3元,試求該公司目前本益比為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
本益比（P/E Ratio）之計算公式為「每股市價 ÷ 每股盈餘（EPS）」，用以衡量投資回本年限或股價相對盈餘的倍數。本題計算為 30 ÷ 3 = 10。選項 3 為每股盈餘數值而非倍數；其餘日期格式選項與財務比率計算無關，屬錯誤干擾項。
題目來源： 第42屆考試
第 26 題
有關封閉型基金的敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
封閉型基金於集中市場交易，其買賣價格由市場供需決定，因此常會產生折價或溢價現象，而非直接以基金淨資產價值（NAV）為準。選項A、B、D均為封閉型基金之正確特徵：基金發行股份固定、投資人無法向基金公司要求贖回，且必須透過證券商在二級市場進行買賣。
題目來源： 第42屆考試
第 27 題
有關新臺幣ETF的敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
新臺幣ETF（如追蹤國內標的者）之漲跌幅限制通常比照集中市場股票規定（目前為10%），並非完全無限制。選項A、C、D均符合現行交易規範：ETF上市首日即可進行信用交易與當沖，且具備在集中市場買賣與向參與證券商要求贖回之雙軌機制。
題目來源： 第42屆考試
第 28 題
下列何種型態之基金其投資目標是同時著重在資本利得與固定收益?
已完成 0 / 100
AI 解析
平衡型基金透過同時配置股票與債券等資產，旨在兼顧資本利得（來自股票增值）與固定收益（來自債券利息）。成長型與積極成長型基金主要追求資本增值，風險較高；收益型基金則以獲取穩定的利息或股利收入為首要目標。
題目來源： 第42屆考試
第 29 題
投資人欲申購國內之股票型基金五十萬元,該基金申購手續費為2.00%,基金經理費為1.50%,基金保管費為0.15%,請問除申購金額五十萬元外,投資人另需額外支付多少費用?
已完成 0 / 100
AI 解析
申購基金時，投資人需額外支付的費用通常僅指申購手續費（Sales Charge），計算方式為申購金額乘以手續費率（500,000 × 2% = 10,000）。經理費與保管費屬於內扣費用，已反映在每日基金淨值中，不需由投資人額外支付。其餘選項錯誤地將內扣費用（1.5% 與 0.15%）一併計入額外支付費用中。
題目來源： 第42屆考試
第 30 題
淨值代表基金的每單位淨資產價值。某檔基金的所有投資之標的物,包括股票、債券、現金等收盤結算後合計價值1,235,000,000元,而該基金每日必須支付的費用合計為240,000元,該基金全部發行的單位數為8,000萬單位。請問該基金單位淨值(NAV,NetAssetValue)為何?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
基金單位淨值（NAV）的計算公式為「（基金總資產 - 基金總負債或費用）÷ 發行總單位數」。依題意計算：（1,235,000,000 - 240,000）÷ 80,000,000 = 15.4345，取最接近值為 15.43 元。其餘選項皆因計算邏輯錯誤（如未扣除費用或單位數換算錯誤）而導致數值不符。
題目來源： 第42屆考試
第 31 題
下列何者非屬衍生性金融商品?
已完成 0 / 100
AI 解析
衍生性金融商品是指其價值由基礎資產（如股票、利率、匯率等）所衍生出來的合約，主要包含遠期契約、期貨、選擇權及交換（Swap）四大類。債券屬於傳統的固定收益證券，為現貨市場的信用工具，不具備衍生性商品的槓桿或衍生特性。其餘選項均屬於標準的衍生性金融商品範疇。
題目來源： 第42屆考試
第 32 題
就選擇權之買入買權(buycall)而言,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
買權（Call Option）賦予持有人以約定價格買入標的物的權利，因此履約價格越高，代表買入成本越高，該權利的價值（權利金）應越低，故選項B敘述錯誤。其餘選項中，標的價格越高、波動度越大或到期時間越長，皆會增加買權進入價內的機率或時間價值，進而提升買權價格。
題目來源： 第42屆考試
第 33 題
買方支付賣方一定契約價款後,有權利(但非義務)在未來一段特定時間內,以約定好的價格及數量向賣方賣出某特定標的股票,上述契約稱之為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
賣權（Put Option）是指買方支付權利金後，取得在特定期間內以約定價格「賣出」標的資產的權利。選項A買權是「買入」的權利；選項B期貨為義務而非權利；選項C交換交易為雙方交換現金流量的契約，均不符合題意。
題目來源： 第42屆考試
第 34 題
王先生買進一口股票買權,每股的履約價為14元,權利金為1.2元,倘到期時股票的市場價格為18元,若不考慮交易手續費與稅負,則王先生行使該買權的損益情形為何?(契約價值每點1,000元)
已完成 0 / 100
AI 解析
買進買權的損益計算公式為：(到期市價 - 履約價格 - 權利金) × 契約價值。本題計算為 (18 - 14 - 1.2) = 2.8點，總損益為 2.8 × 1,000 = 獲利 2,800元。其餘選項皆為計算錯誤，未正確扣除權利金成本或誤判損益方向。
題目來源： 第42屆考試
第 35 題
甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位4232點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價4000點,權利金57點。隨後指數上漲, 甲以4432點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金22點。則 甲損益為何?(指數1點為50元)
已完成 0 / 100
AI 解析
期貨部位獲利為(4432-4232)×50=10,000元；選擇權部位損益為(22-57)×50=-1,750元。兩者合計總損益為10,000-1,750=8,250元。其餘選項皆因計算錯誤或未正確加總期貨與選擇權之損益而誤導。
題目來源： 第42屆考試
第 36 題
當對標的物看空時,下列何者是正確的操作策略?
已完成 0 / 100
AI 解析
看空標的物時，應採取賣出買權（Sell Call）或買進賣權（Buy Put）策略，以獲取權利金或從價格下跌中獲利。買入買權與買進期貨均為看多策略；賣出賣權則為看多或看平策略，皆不符合看空之操作。
題目來源： 第42屆考試
第 37 題
下列何種型態之年金保險可以提供對抗幣值下跌風險及最低保證利率之長期性保障?
已完成 0 / 100
AI 解析
利率變動型年金保險之宣告利率隨市場利率調整，可有效對抗通膨（幣值下跌）風險，且通常具備最低保證利率，兼顧收益與安全性。即期與遞延年金主要區別在於給付時間點；變額型年金之投資風險由保戶自負，不提供最低保證利率。
題目來源： 第42屆考試
第 38 題
下列何者非屬「失能保險」對「失能」的定義?
已完成 0 / 100
AI 解析
失能保險的定義通常基於被保險人獲取報酬的能力或其專業背景，包含「全殘」（無法從事任何有收益性工作）、「推定全殘」（無法從事適合其教育訓練之工作）或「原職業全殘」（無法從事原工作）。「興趣」屬於主觀感受，並非保險契約中判斷失能的客觀標準，故不屬於失能定義範圍。
題目來源： 第42屆考試
第 39 題
下列何種保單需設專設帳簿?
已完成 0 / 100
AI 解析
投資型保險依保險法規定必須設置專設帳簿，將保戶的投資資產與保險公司的自有資產分離，以確保資產獨立性並由保戶自行承擔投資盈虧。其餘如利率變動型年金、養老保險及健康保險，其資產皆併入保險公司的「一般帳簿」統一管理。
題目來源： 第42屆考試
第 40 題
多倍型養老保險其實是哪二種商品的結合?
已完成 0 / 100
AI 解析
多倍型養老保險的設計結構是為了在身故時提供較高額的保障，其組成邏輯是由「多個定期保險」與「一個生存保險」組合而成，使其身故給付金額為生存給付的數倍。其餘選項之組合無法達成身故保障倍數大於生存給付之契約效果。
題目來源： 第42屆考試
第 41 題
有關我國旅行平安保險之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
旅行平安保險之傷害醫療給付通常採「實支實付型」，即在限額內依實際醫療費用給付，而非「定額給付」。其餘選項中，殘廢給付標準確實與一般傷害險一致；因屬短期契約，實務上不需身體檢查；保險期間以180天為限亦符合現行示範條款規範。
題目來源： 第42屆考試
第 42 題
依傷害保險單示範條款規定,投保人壽保險因被保險人故意自成殘廢者,保險人的責任為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
傷害保險（意外險）承保的是「非由疾病引起之外來突發事故」，被保險人的故意行為（如自殘）屬於保單除外責任，保險公司不論投保時間長短皆不負給付責任。選項中提及的二年或三年規定通常適用於人壽保險的自殺條款，不適用於傷害保險的故意行為。
題目來源： 第42屆考試
第 43 題
有關集合管理運用帳戶之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
集合管理運用帳戶係由信託業將「特定」委託人之信託資金集合管理，其參加對象必須是與信託業簽訂信託契約的特定客戶，而非向「不特定多數人」募集。該帳戶具備信託法律關係，且其運用範圍較一般共同基金廣泛，規模大小亦無法律硬性限制。
題目來源： 第42屆考試
第 44 題
信託節稅規劃課徵遺產稅,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
信託契約若明訂受益人為非委託人（即他益信託），屬於委託人生前將財產利益移轉予他人，依據遺產及贈與稅法，應課徵「贈與稅」而非遺產稅。其餘選項中，遺囑信託（A、C）於委託人死亡時生效，屬遺產課稅範圍；受益人於信託存續中死亡（D），其尚未領受之權利價值亦屬其遺產，應課徵遺產稅。
題目來源： 第42屆考試
第 45 題
有關信託業務,下列敘述何者正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
信託制度的核心在於受託人依信託本旨，為受益人之利益或特定目的管理處分財產。選項A錯誤，委託人兼「受益人」才稱為自益信託；選項B錯誤，設立信託之人稱為「委託人」；選項C錯誤，交付金錢者稱為「金錢信託」。
題目來源： 第42屆考試
第 46 題
陳先生有房屋一間信託登記給 甲銀行,受益人為陳小弟,約定銀行在不動產市場好轉時,可將房屋出售變現, 甲銀行於第三年將房屋賣給高先生,下列何者為應納契稅之納稅義務人?
已完成 0 / 100
AI 解析
契稅係就不動產之買賣、承典、交換、贈與、分割或占有而取得所有權者課徵，納稅義務人為取得所有權之人。本案中高先生為房屋買受人，取得所有權，故為契稅納稅義務人。其餘選項陳先生（原委託人）、甲銀行（受託人/賣方）及陳小弟（受益人）均非取得所有權之買受方。
題目來源： 第42屆考試
第 47 題
以債券利息或債券部分本金去購買利率選擇權或賣出利率選擇權,稱為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
利率連動債券（Interest Rate Linked Note）是由固定收益商品（債券）與利率衍生性金融商品（如利率選擇權）組合而成，利用債券利息或部分本金參與利率市場波動以獲取超額報酬。選項A、B為存款類商品而非債券；選項C之連結標的為匯率而非利率，與題意不符。
題目來源： 第42屆考試
第 48 題
目前市場上區間內計息債券(RangeAccrualNotes)係藉由何種利率選擇權所架構之商品?
已完成 0 / 100
AI 解析
區間內計息債券（Range Accrual Notes）的收益結構取決於標的利率是否落在特定區間內，若在區間內則每日計息，否則不計息，這種具備「二分法」特性的報酬結構是透過數位利率選擇權（Digital Option）架構而成。選項A、B、D雖為常見選擇權策略，但無法直接產生區間內每日計息的特性。
題目來源： 第42屆考試
第 49 題
下列何者無法設計為保本型商品?
已完成 0 / 100
AI 解析
信用連結組合式商品（CLN）涉及參考實體的信用風險，一旦發生信用違約事件，投資人需承擔本金損失以抵補信用損失，故無法設計為保本型商品。選項A、B、C之連結標的為市場價格波動，可透過將大部分資金配置於零息債券、剩餘資金購買選擇權的方式達成保本效果。
題目來源： 第42屆考試
第 50 題
假設某存款組合式商品(歐式選擇權),存款本金10,000歐元,連結標的為EUR/USD匯率,存款期間一個月(實際投資為35天),保障存款稅前年收益4%,轉換匯率=進場匯率+0.015,清算匯率低於轉換匯率則歐元本金不會被轉換,若進場匯率為1.135,且清算日當天清算匯率為1.125,則投資人可領本金及收益為何?(一年以360天為計算基礎)
已完成 0 / 100
AI 解析
轉換匯率經計算為 1.150 (1.135 + 0.015)，因清算匯率 1.125 低於轉換匯率，依約定本金不予轉換，維持 10,000 歐元。利息依年利率 4% 計算 35 天之收益為 38.89 歐元 (10,000 * 4% * 35/360)。其餘選項涉及利息歸零、幣別錯誤或本金轉換，均不符契約條件。
題目來源： 第42屆考試
第 51 題
理財規劃人員在提供理財規劃諮詢及協助客戶執行理財計畫時,應以客戶利益優先,避免利益衝突,禁止短線交易、不當得利,並應公平處理,係基於下列何項原則?
已完成 0 / 100
AI 解析
忠實義務原則之核心在於要求從業人員以客戶利益為最高指導原則，並防範利益衝突與不當得利。保密原則係指不得洩漏客戶資訊；客觀性原則強調不受主觀偏見影響；專業原則則指維持應有的專業知能，均與題幹所述之利益優先與公平處理邏輯不同。
題目來源： 第42屆考試
第 52 題
對於擁有高收入高資產的企業主,下列何者相較之下非為其理財規劃重點?
已完成 0 / 100
AI 解析
企業主理財重點在於資產保全與傳承，故租稅規劃、股權移轉及企業保險為其核心需求。子女教育金規劃雖為理財一環，但對高資產族群而言，其資金充裕度通常已涵蓋此需求，故相較於其他涉及法律與稅務複雜度的項目，非屬最優先之規劃重點。
題目來源： 第42屆考試
第 53 題
下列項目之先後順序應如何安排,才是合理的理財規劃流程?I.與客戶訪談,確認理財目標II.定期檢視投資績效III.提出理財建議IV.協助客戶執行財務計畫V.蒐集財務資料
已完成 0 / 100
AI 解析
理財規劃的標準流程遵循邏輯順序：首先必須與客戶訪談以確認理財目標(I)，接著蒐集財務資料(V)以進行現況分析，隨後根據分析結果提出理財建議(III)，並協助客戶執行財務計畫(IV)，最後則是定期檢視投資績效(II)以確保目標達成。其餘選項如A、B、C均在尚未確認目標或蒐集資料前即進行建議或執行，不符合專業實務流程。
題目來源： 第42屆考試
第 54 題
淨值成長率是代表個人累積淨值的速度,想提升淨值成長率,下列何項方法是有效的?
已完成 0 / 100
AI 解析
淨值成長率主要由儲蓄與投資收益驅動。提高生息資產佔總資產的比重，能有效增加理財收入（如利息、股利），進而提升淨值累積的速度。選項A僅反映資產負債結構，不代表成長動能；選項C若薪資收入佔比提高但總額未增，對成長率無直接幫助；選項D降低儲蓄率會直接減少可投資資金，導致淨值成長率下降。
題目來源： 第42屆考試
第 55 題
有關衡量投資部位受金融市場變化的影響程度,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
利率到期結構（Term Structure of Interest Rates）是指在相同風險等級下，利率與到期期間之間的關係（如殖利率曲線），而非用來衡量機動利率對存款收益影響的工具。選項A與B正確描述了資產部位與市場風險的敏感度關係；選項D中，當台幣升值且日圓貶值時，持有日圓資產換回台幣確實會產生匯兌損失。
題目來源： 第42屆考試
第 56 題
下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
收入週轉率通常指收入與資產的比率。隨著年紀增長，個人通常進入資產累積後期或退休期，勞務收入會逐漸減少，且資產規模可能擴大，因此收入週轉率通常會隨年齡增加而下降，而非上升。其餘選項中，理財成就率反映目標達成進度；理財收入週轉率受投資報酬率直接影響；財務自由度為理財收入除以生活支出，當報酬率下降且資產不變時，該指標自然下滑。
題目來源： 第42屆考試
第 57 題
張三目前淨資產為900萬元,年支出為100萬元,若投資報酬率為6%,則張三目前的財務自由度為多少?
已完成 0 / 100
AI 解析
財務自由度的計算公式為「（淨資產 × 投資報酬率）÷ 年支出」。依題意計算：(900萬 × 6%) ÷ 100萬 = 54萬 ÷ 100萬 = 54%。其餘選項皆為錯誤的計算結果。
題目來源： 第42屆考試
第 58 題
家庭年平均收支儲蓄表列示如下:消費支出為66萬元,利息支出為4萬元,經常性移轉支出為16萬元,所得收入總計為109萬元,則可支配所得為多少?
已完成 0 / 100
AI 解析
可支配所得是指所得收入總計扣除非消費支出（如經常性移轉支出、利息支出等）後的餘額。計算方式為：109萬元（所得總計）- 16萬元（經常性移轉支出）- 4萬元（利息支出）= 89萬元。其餘選項如 93 萬元僅扣除移轉支出，43 萬元則錯誤扣除了消費支出，86 萬元則計算邏輯不明。
題目來源： 第42屆考試
第 59 題
老張期初資產為100萬元,其中60萬元為生息資產,40萬元為自用資產,若本期儲蓄為20萬元,該期間資產成長率為50%,則其投資報酬率為多少?
已完成 0 / 100
AI 解析
資產成長率 50% 代表期末總資產增加 50 萬元（100萬 × 50%）。資產增加的來源包含「儲蓄」與「投資收益」，因此投資收益 = 50萬 - 20萬 = 30萬元。投資報酬率的計算基準應為「生息資產」，即 30萬 / 60萬 = 50%。其餘選項 25%、75%、83% 皆因未正確扣除儲蓄額或誤用總資產作為分母計算所致。
題目來源： 第42屆考試
第 60 題
張先生投資經營一家餐廳,總共投資新台幣1000萬元,其中固定資產投資(含裝潢)為800萬元,動產加計其他投資為200萬元,預計未來每月總收入20萬元,總開銷10萬元,則回收期間至少為下列何者恰可收回原投資金額?
已完成 0 / 100
AI 解析
回收期間計算公式為「總投資金額 / 每月淨現金流入」。本題每月淨現金流入 = 總收入 20 萬 - 總開銷 10 萬 = 10 萬元。回收期間 = 1,000 萬 / 10 萬 = 100 個月。其餘選項 40、50、80 個月均未正確計算每月淨流入或誤將固定資產與動產分開計算，不符回收期間邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 61 題
有關衡量緊急預備金因應能力之敘述,下列何者正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
失業保障月數指標是用來衡量緊急預備金是否足以支應無收入時的固定支出，公式為「（存款 + 可變現資產）/ 每月固定支出」。(A) 意外承受能力通常以保額或流動資產衡量，而非 5 至 10 年生活費；(B) 房地產變現性極差，不屬於緊急預備金範疇的可變現資產；(C) 失業保障月數指標愈高，代表緊急預備金因應能力愈強而非愈低。
題目來源： 第42屆考試
第 62 題
小周每月基本家庭開支為8萬元,收入超過基本開支時,每增加1元收入,需增加0.6元支出,第四季各月收入分別為9萬元,8.5萬元,15萬元,小周可設定之最高邊際儲蓄率為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
邊際儲蓄率（MPS）與邊際消費率（MPC）之和恆等於 1。題目給定每增加 1 元收入需增加 0.6 元支出，此 0.6 即為邊際消費率，故邊際儲蓄率為 1 - 0.6 = 0.4（40%）。其餘選項中，60% 為邊際消費率，而 26% 與 9% 則為特定收入水準下的平均儲蓄率，並非邊際概念。
題目來源： 第42屆考試
第 63 題
人生三大理財目標,按照目標優先順序加以規劃為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
目標順序法是指將人生各階段的理財目標依據重要性或急迫性進行先後排序，並依此順序分配資源。目標並進法則是同時追求多個目標；目標樹狀法與目標折現法並非理財規劃中針對「優先順序」定義的標準決策方法。
題目來源： 第42屆考試
第 64 題
決定最後投資工具選擇或投資組合配置的關鍵性因素,下列敘述何者正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
投資人主觀的風險偏好是決定資產配置最關鍵的因素，因為它直接影響投資人對波動的忍受度與最終工具的選取。理財目標彈性、資金動用時間及年齡雖為客觀參考指標，但最終決策仍需回歸投資人心理層面的風險承受意願。
題目來源： 第42屆考試
第 65 題
有關投資風險之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
系統風險（又稱市場風險）是由於戰爭、通膨、經濟衰退等整體環境因素引起，影響所有證券，無法透過分散投資來消除。分散投資僅能降低「非系統風險」（個別公司風險）。選項B錯誤在於低相關性的資產組合僅能抵銷非系統風險，對系統風險無效。其餘選項中，A與D正確描述了非系統風險的可分散性與定義，C正確歸類了系統風險的範疇。
題目來源： 第42屆考試
第 66 題
王經理投資某一剛付完息且尚餘7年到期、面額500萬元債券,每半年付息一次,票面年利率3%,若買進時市場利率升至4%,則該債券合理價格為下列何者?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
債券價格為未來現金流量（利息與本金）按市場利率折現之總和。本題中，每半年付息一次，故期數為14期（7年×2），每期折現率為2%（4%÷2），每期利息為75,000元（500萬×3%÷2）。 計算公式為：75,000 × [1 - (1+2%)^-14] / 2% + 5,000,000 / (1+2%)^14，得出約4,697,340元，最接近選項A。其餘選項數值均未正確反映市場利率高於票面利率時的折價空間。
題目來源： 第42屆考試
第 67 題
為了10年後達成創業金1,000萬元,張先生計畫將目前現金300萬元,及利用定期定額方式,每年(每期)「期初」投資具有5%的固定收益債券型基金,則每期定期定額投資額應至少為下列何者?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
首先計算現有300萬元在10年後的終值：3,000,000 × (1+5%)^10 ≈ 4,886,684元。創業金缺口為 10,000,000 - 4,886,684 = 5,113,316元。接著利用「期初年金終值」公式求每期投入額(PMT)：5,113,316 = PMT × [(1+5%)^10 - 1] / 5% × (1+5%)，求得PMT約為387,174元，最接近39萬元。其餘選項金額均會導致最終金額大幅超過1,000萬元目標。
題目來源： 第42屆考試
第 68 題
小陳投資基金2年,其幾何年平均報酬率為10%,若總報酬率與投資年數相同,則其單利年平均報酬率為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
幾何年平均報酬率為10%，投資2年之總報酬率為 (1+10%)^2 - 1 = 21%。單利年平均報酬率係將總報酬率除以投資年數，即 21% / 2 = 10.5%。其餘選項 9.5%、11.5%、12.5% 均未正確執行複利總額轉單利平均之換算。
題目來源： 第42屆考試
第 69 題
老陳投資尚餘7年到期、每年付息一次、面額100萬元的債券,若該債券市場殖利率為4%時,計算得知其市場價格為110萬元,請問該債券每年固定債息應為何?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
依據債券定價公式，市場價格等於利息年金現值加本金現值。110 = C × [(1 - (1+4%)^-7) / 4%] + 100 / (1+4%)^7。經計算 110 = C × 6.0021 + 75.9918，得 C ≈ 5.666 萬元。其餘選項 4.66、5.16、6.16 萬元皆無法使債券現值等於 110 萬元。
題目來源： 第42屆考試
第 70 題
小李希望在10年後擁有相當現在500萬元資產,假設通貨膨脹率為3%,請問未來相同購買力金額為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
此題考驗購買力之未來值計算，公式為 FV = PV × (1+i)^n。將現值 500 萬元以通貨膨脹率 3% 複利計算 10 年，即 500 × (1.03)^10 ≈ 500 × 1.3439 = 671.95 萬元，取最接近值為 672 萬元。其餘選項 572、622、722 萬元皆因複利因子計算錯誤導致數值偏差。
題目來源： 第42屆考試
第 71 題
老李計畫每年『年初』年繳保費15萬元,繳期9年,在內含年報酬率8%的情形下,屆時期末(第9年年底)可領回多少金額?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
本題為「期初年金終值」之計算。公式為：PMT × [((1+i)^n - 1) / i] × (1+i)。代入數值：15 × [((1+0.08)^9 - 1) / 0.08] × 1.08 ≈ 15 × 12.4876 × 1.08 ≈ 202.3 萬元。其餘選項係因未考慮期初投入（漏乘 1.08）或計算期數錯誤，導致結果偏低。
題目來源： 第42屆考試
第 72 題
有關計算子女教育金的簡易分析,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
定期定額投資準備的邏輯是根據「未來學費總額（目標終值）」來推算「每期應投入的年金金額（PMT）」，而非將定期定額與學費兩者之複利終值進行比較。選項 A、B、C 均正確描述了教育金的階段特性與複利現值/終值的應用邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 73 題
小張預計12年後上大學,屆時需學費120萬元,若小張的父親每年投資8萬元於年投資報酬率3%的債券型基金,請問12年後是否足夠支付當時學費?差額多少?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
本題計算「期末年金終值」。公式為：PMT × [((1+i)^n - 1) / i]。代入數值：8 × [((1+0.03)^12 - 1) / 0.03] ≈ 8 × 14.192 ≈ 113.536 萬元。與目標 120 萬元相比，尚不足約 6.464 萬元，取最接近值為 6.5 萬元。其餘選項誤判為足夠或計算差額數值有誤。
題目來源： 第42屆考試
第 74 題
假設周君目前有淨資產50萬元可作為教育金投資,如以平均報酬率10%之基金為標的,請問其18年後可累積教育金多少元?
已完成 0 / 100
AI 解析
運用複利終值公式 FV = PV × (1 + i)^n 計算，將現值 50 萬元乘以 (1 + 10%) 的 18 次方（約 5.5599），得出結果約為 278 萬元。其餘選項之數值皆不符合複利計算之邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 75 題
有關自用住宅的節稅規劃,下列何者敘述正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
土地增值稅重購退稅之法定要件為新購土地地價總額必須高於原出售土地地價扣除土地增值稅後之餘額。選項 A 錯誤在於 10% 優惠稅率有「一生一次」或「一生一屋」之次數限制；選項 B 錯誤在於綜合所得稅亦提供重購自用住宅扣抵稅額優惠；選項 D 錯誤在於適用優惠稅率前一年內不得有出租或營業行為。
題目來源： 第42屆考試
第 76 題
台灣地區自用住宅房貸利息特別扣除額,最高金額是新台幣多少元?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據我國所得稅法規定，購屋借款利息特別扣除額每戶每年扣除數額以新台幣 30 萬元為限，且需先扣除儲蓄投資特別扣除額。其餘選項之金額均不符合現行稅法規定之法定上限。
題目來源： 第42屆考試
第 77 題
評估租屋及購屋決策時,最不需立即考慮之因素為下列何者?
已完成 0 / 100
AI 解析
公告現值主要作為政府課徵土地增值稅、遺產稅與贈與稅的依據，並非購屋者在評估租購決策時的即時財務成本或負擔能力指標。利率水準直接影響房貸利息支出，房價成長率涉及未來增值潛力，負擔能力則是決定決策可行性的核心，均屬需優先考慮的因素。
題目來源： 第42屆考試
第 78 題
有關投資房地產用以出租的考量因素,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
房地產投資評估不能僅單純比較房租收益率與存款利率，必須綜合考量房屋折舊、修繕維護費用、管理成本、房價增值潛力及稅負等因素。其餘選項中，買賣不破租賃會限制房屋處分的彈性，所得稅與空置成本則會實質降低投資淨報酬，皆為正確的考量因素。
題目來源： 第42屆考試
第 79 題
店面通常是以收益還原法估價,設若台北市信義路的某店面50坪,每月淨租金收入15萬元,市場投資年收益率6%,請問其合理總價為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據收益還原法公式，合理總價等於年淨收益除以收益資本化率。本題每月淨租金15萬元，換算年淨收益為180萬元（15萬 × 12個月），以市場投資年收益率6%計算，合理總價為3,000萬元（180萬 ÷ 6%）。其餘選項之金額均不符合此計算邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 80 題
小張目前有房屋貸款500萬元,年利率4%,期間15年,採本利平均攤還法按年期清償,其每年工作結餘金額80萬元除用以償還房貸外全數投入年報酬率5%之基金,則小張於15年後完成房貸清償後,另可儲蓄多少元?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
首先計算每年房貸支出，利用年金現值公式 5,000,000 / PVIFA(4%, 15) 約為 449,705 元。接著計算每年可用於投資的金額為 800,000 - 449,705 = 350,295 元。最後計算該金額以 5% 報酬率複利 15 年後的終值，即 350,295 * FVIFA(5%, 15) 約為 7,558,861 元，最接近 756 萬元。其餘選項數值皆與計算結果偏差較大。
題目來源： 第42屆考試
第 81 題
倘高君購置新居1,000萬元,自備款30%其餘申貸20年期之貸款,其中250萬元為首次購屋優惠貸款利率2%,其餘貸款利率為3%,採本利平均攤還法,則每年貸款須支付多少元?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
總貸款金額為 700 萬元（1,000萬 * 70%）。需分兩部分計算年金支出：第一部分為 250 萬元以 2% 利率分 20 年攤還，年支出約 152,892 元；第二部分為 450 萬元（700萬 - 250萬）以 3% 利率分 20 年攤還，年支出約 302,484 元。兩者合計約 455,376 元。其餘選項未正確區分利率權重或計算基礎錯誤。
題目來源： 第42屆考試
第 82 題
有關勞工退休金條例之規定,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
根據《勞工退休金條例》第 24 條規定，勞工年滿六十歲，工作年資滿「十五年」以上者，即得選擇請領月退休金或一次退休金，而非二十年。其餘選項：雇主提繳率不得低於 6%、遺屬可請領一次退休金、收益不得低於二年定存利率，皆符合現行法規。
題目來源： 第42屆考試
第 83 題
下列何者不是選擇一次領取退休金或退休年金的重要考量因素?
已完成 0 / 100
AI 解析
選擇退休金領取方式主要考量資金的時間價值與長壽風險。預期壽命決定領取年金的總額，通膨率影響未來購買力，投資報酬率則是評估一次領取後自行運用的機會成本。子女教育費用屬於家庭財務負擔或理財目標，與兩種領取方式之間的精算價值比較無直接關聯。
題目來源： 第42屆考試
第 84 題
陳先生現年60歲擬申請退休,假設其退休金可選擇一次領取(給付基數為45個月)或採年金方式給付(生存時每年年底給付退休當時年薪30%),在年投資報酬率3%下,若陳先生選擇年金給付之領取方式,則其預估應至少活到幾歲才划算?(取最接近值)
已完成 0 / 100
AI 解析
透過年金現值公式計算損益平衡點。設年薪為 S，一次領取為 3.75S（45個月），年金為 0.3S。在折現率 3% 下，求得 3.75S = 0.3S × PVIFA(3%, n)，得出 PVIFA(3%, n) = 12.5。經查表或計算，n 約為 15.89 年。由 60 歲起算，需活到約 75.89 歲才划算，最接近選項為 76 歲。
題目來源： 第42屆考試
第 85 題
如果退休後生活費用年成長率為2%,以退休第一年的生活費為100萬元估算,20年後該年退休生活所需的花費約為多少?
已完成 0 / 100
AI 解析
此題為複利終值的應用。以第一年生活費 100 萬元為基準，在年成長率 2% 的情況下，計算 20 年後的數值，即 100 × (1 + 2%)^20，計算結果約為 148.59 萬元，取最接近值為 149 萬元。其餘選項如 121 萬、188 萬或 213 萬皆不符合 2% 複利成長 20 年的計算邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 86 題
小王現年40歲,已儲蓄500萬元,計劃供其60歲退休後生活之用;假設投資報酬率6%,在不考慮通貨膨脹情況下,請問20年後退休時,小王總共累積多少退休準備金?(取最接近值,以最近萬元計)
已完成 0 / 100
AI 解析
運用複利終值公式 FV = PV × (1 + i)^n 計算，將現值 500 萬元乘以 (1 + 6%) 的 20 次方（約 3.2071），得出約 1,603.5 萬元，取最接近之萬元計為 1,604 萬元。其餘選項之金額均未正確反映 20 年複利增值之結果，計算誤差較大。
題目來源： 第42屆考試
第 87 題
下列何投資策略具有買漲殺跌的投資特性?
已完成 0 / 100
AI 解析
投資組合保險策略（如 CPPI）要求在資產價值上升時增加風險資產權重，下跌時則減少權重，故呈現「追漲殺跌」的動態調整特性。固定投資比例策略與定期定額皆具備「低買高賣」或自動平衡的特性；加碼攤平則是在價格下跌時買進，與買漲殺跌邏輯相反。
題目來源： 第42屆考試
第 88 題
當買進股票後,股價下跌,經過審慎的投資判斷,決定向下攤平時,您的最佳資金來源為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
向下攤平屬於增加風險曝險的操作，應僅限於使用不具利息壓力且不影響生活的「多餘自有資金」，以避免因財務槓桿導致被迫斷頭。其餘選項如股票或不動產質借會產生額外利息成本並放大財務風險；出售其他投資工具則會破壞原有的資產配置平衡。
題目來源： 第42屆考試
第 89 題
有關兩資產所構成效率前緣的敘述,下列何者正確?
已完成 0 / 100
AI 解析
效率前緣是在總投資金額（權重總和為100%）不變的假設下，尋求不同風險水準下之最大報酬組合。選項(A)若兩資產相關係數為1，則為直線而非左凸；選項(B)最佳配置取決於投資人之風險偏好（效用函數），而非單純看報酬風險比；選項(D)相關性愈低（愈接近-1），向左凸出的分散風險效果才愈明顯。
題目來源： 第42屆考試
第 90 題
有關理財目標之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
投資期間愈長，透過時間多元化效應，短期景氣波動對最終成果的影響會被平滑化，而非影響愈大。選項(A)為理財規劃之標準程序；選項(B)長天期投資具備較高風險承受度，可提高風險資產比重；選項(C)短期且金額確定之目標應優先考量資產保全以確保目標達成。
題目來源： 第42屆考試
第 91 題
若一投資人起始資產為200萬元,其可忍受的最大損失為30%,假設風險係數為2,則該投資人可投資股票金額之上限為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
根據風險資產配置邏輯，可投資股票金額 = 風險係數 × 可忍受之最大損失金額。計算方式為：200萬元 × 30% (最大損失率) = 60萬元 (最大損失額)；60萬元 × 2 (風險係數) = 120萬元。其餘選項數值均不符合此計算邏輯。
題目來源： 第42屆考試
第 92 題
依據公式K=mx(V-F)制訂投資組合保險策略,假設可承擔風險係數m=2,起始總資產市值V為100萬元,可容忍最大損失為25%。若所投資股票市值增加15萬元,則此時應加買股票多少元?
已完成 0 / 100
AI 解析
根據固定比例投資組合保險策略（CPPI），投資於風險資產的金額 K = m × (V - F)。首先計算最低保障金額 F = 100 × (1 - 25%) = 75 萬元。 當總資產市值 V 增加 15 萬元變為 115 萬元時，目標風險資產部位應調整為 2 × (115 - 75) = 80 萬元。由於原股票部位 50 萬元隨市價增值 15 萬元後已達 65 萬元，故需再加買 80 - 65 = 15 萬元以符合策略。其餘選項之金額均不符合公式計算之目標部位差額。
題目來源： 第42屆考試
第 93 題
依資本資產定價模型(CAPM),假設存放銀行之無風險利率為3%, 乙公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為7%, 乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數β為1.5,請計算出購買 乙公司股票的期望報酬率為何?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據資本資產定價模型（CAPM）公式：期望報酬率 = 無風險利率 + β × (市場期望報酬率 - 無風險利率)。代入題目數值：3% + 1.5 × (7% - 3%) = 3% + 1.5 × 4% = 3% + 6% = 9%。其餘選項 7%、8%、10% 均未正確計算風險溢酬與系統風險係數之乘積關係。
題目來源： 第42屆考試
第 94 題
總資產市值100萬元,其中現金、股票各占40%、60%,當股票下跌5%時,採固定投資比例之投資人應如何因應?
已完成 0 / 100
AI 解析
固定投資比例策略要求資產比例維持恆定。初始股票 60 萬元、現金 40 萬元，當股票下跌 5% 後價值變為 57 萬元（60 × 0.95），總資產市值變為 97 萬元（57 + 40）。為維持 60% 的股票比例，目標股票部位應為 97 × 60% = 58.2 萬元，因此需加買 58.2 - 57 = 1.2 萬元的股票。其餘選項如出售股票或加買 1.1 萬元，皆無法使股票權重回到 60%。
題目來源： 第42屆考試
第 95 題
依我國遺產及贈與稅法規定,被繼承人死亡遺有財產者,納稅義務人應於被繼承人死亡之日起多久期限內,依規定辦理遺產稅申報?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據遺產及贈與稅法第23條規定，被繼承人死亡遺有財產者，納稅義務人應於被繼承人死亡之日起六個月內，向戶籍所在地主管稽徵機關辦理遺產稅申報。其餘選項之三個月、二個月及一個月皆不符合法定申報期限之規定。
題目來源： 第42屆考試
第 96 題
陳先生今年度將市價800萬元之土地贈與兒子,該筆土地的公告現值為450萬元,若陳先生今年度無其他贈與,則其應稅之贈與額為多少?
已完成 0 / 100
AI 解析
贈與土地之價值認定係以「公告現值」而非市價為準，故贈與總額為450萬元。應稅贈與額之計算為贈與總額扣除每人每年免稅額（現行法規為244萬元），即 450 - 244 = 206 萬元。其餘選項如689萬、600萬或230萬，皆因誤用市價計算或誤植免稅額度而產生錯誤。
題目來源： 第42屆考試
第 97 題
在我國課徵稅捐時應有納稅義務人,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據所得稅法規定及司法院釋字第696號解釋，夫妻合併申報所得稅時，可由納稅義務人自行選擇以夫或妻其中一方作為納稅義務人，並非強制以夫為納稅義務人。其餘選項關於遺產稅無遺囑執行人時之順位、贈與稅以贈與人為原則，以及贈與人行蹤不明時改以受贈人為納稅義務人之敘述均符合現行稅法規定。
題目來源： 第42屆考試
第 98 題
下列何項遺產,非屬『不計入遺產總額』項目?
已完成 0 / 100
AI 解析
依據遺產及贈與稅法規定，捐贈予財團法人之財產若要不計入遺產總額，該組織必須已完成法人登記；若尚未完成設立登記，則不符合免稅要件。其餘選項中，捐贈政府財產、死亡前5年內已納稅之繼承財產，以及指定受益人之人壽保險金，皆依法屬於不計入遺產總額之項目。
題目來源： 第42屆考試
第 99 題
用「淨收入彌補法」計算保險需求時,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 100
AI 解析
淨收入彌補法是以「收入扣除個人生活支出」後的淨額來計算保障需求。當個人支出占所得比重越大，代表留給家屬的淨收入越少，因此保險需求應是越低而非越高。其餘選項正確：年紀越高剩餘工作年資越短，需求越低；收入成長率高代表未來總收入高，需求越高；投資報酬率高則折現後的現值需求較低。
題目來源： 第42屆考試
第 100 題
當可運用資金不足以達成所設定之理財目標時,產生資金需求缺口,下列何者是可行之調整選擇?
已完成 0 / 100
AI 解析
面對理財目標的資金缺口，必須透過增加流入（如增加年收入）或減少流出（如降低目標值）來調整。增加年收入能直接提升儲蓄能力以填補缺口。其餘選項如增加目標期望值、提前退休（縮短累積期）或減少投資報酬率，皆會使資金缺口進一步擴大，並非合理的調整選擇。
題目來源： 第42屆考試