第 1 題
有關定期存款之敘述,下列何者錯誤?
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定期存款若於到期前提前解約，其利息通常會依實際存款期間之牌告利率打折計息（一般為八折），並非不受影響。其餘選項敘述正確：定期存款具有固定期限；可憑存單或約定方式（如網路銀行）提取；存款人可將存單作為擔保品向銀行辦理質借。
題目來源： 第40屆考試
第 2 題
證券商的設立方式屬下列何者?
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依據我國證券商設置標準，證券商之設立應採「發起設立」方式，即由發起人認足第一次發行之全部股份。其餘選項：募集設立、申請設立、審核設立均非法律規定之證券商正式設立程序名稱。
題目來源： 第40屆考試
第 3 題
有關我國金融機構之業務,下列敘述何者正確?
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工業銀行之業務範圍受限，主要對象為法人及政府機構，且其資金來源限制較多，不得收受一般金融機構之轉存款。其餘選項錯誤原因：證券經紀商受託買賣稱為「經紀」而非「承銷」；工業銀行不得收受個人存款；外匯業務之經營需經「中央銀行」許可而非財政部。
題目來源： 第40屆考試
第 4 題
下列何者屬於景氣領先指標之構成項目之一?
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股價指數反映投資人對未來經濟前景的預期，通常領先於實體經濟表現，因此被列為景氣領先指標。失業率屬於落後指標；票據交換金額變動率為同時指標；經濟成長率（GDP）通常亦被視為同時指標。
題目來源： 第40屆考試
第 5 題
下列何項並未包含在我國貨幣供給額Mlb中?
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我國貨幣供給額 M1b 的組成公式為 M1a（通貨淨額、支票存款、活期存款）加上活期儲蓄存款。準貨幣（如定期存款、外匯存款、郵政儲金等）流動性較低，屬於 M2 的範疇，不計入 M1b。
題目來源： 第40屆考試
第 6 題
有關總體經濟模型,下列敘述何者錯誤?
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增加政府支出與減稅屬於擴張性財政政策，會刺激消費與投資，進而增加總需求，使總需求曲線（AD）向右上方移動而非左下方。其餘選項中，原料成本上漲會導致總供給（AS）減少而左移；政府政策確實可移動 AD 曲線；科技進步則因產能提升使 AS 曲線右移。
題目來源： 第40屆考試
第 7 題
當總體經濟落入衰退階段,中央銀行採行寬鬆貨幣政策以刺激景氣時,以下列何種金融商品為最佳投資工具?
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在經濟衰退階段，中央銀行採行寬鬆貨幣政策會調降利率。由於債券價格與市場利率呈反向變動，利率下降將帶動債券價格上升，且公債具備避險性質，是景氣低迷時的理想配置。現金在降息環境下收益極低；房地產與股票則因景氣衰退面臨需求不足與企業獲利下滑之風險。
題目來源： 第40屆考試
第 8 題
景氣收縮期可劃分為三個階段,而下列何者不屬於收縮期?
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復甦是指經濟活動從谷底開始回升，屬於景氣擴張期的起始階段。緩滯、衰退與蕭條則分別代表經濟成長動能減弱、產出連續萎縮及深度經濟低迷，均屬於景氣收縮的範疇。
題目來源： 第40屆考試
第 9 題
有關理財型房貸之敘述,下列何者正確?
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理財型房貸提供隨時借款與還款的靈活性，將已償還的本金轉為循環額度，因銀行需承擔資金隨時被抽離的風險與作業成本，其利率通常較傳統房貸高。此類貸款通常為第一順位抵押；利息多採按日計息以符合動用實況；且具備隨借隨還特性，通常不設定提前償還違約金。
題目來源： 第40屆考試
第 10 題
下列何者不是貨幣市場之交易工具?
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可轉換公司債屬於資本市場工具，其存續期間通常超過一年且具備股權轉換性質；而國庫券、商業本票及債券附買回交易（Repo）皆為期限在一年以內的短期資產，屬於貨幣市場的範疇。
題目來源： 第40屆考試
第 11 題
A公司於110年1月1日發行60天期商業本票5,000萬元,承銷利率為1.53%,發行每萬元單價為何?
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商業本票（CP2）之發行單價採貼現法計算，公式為：面額 × [1 - (利率 × 天數 / 365)]。代入數值：10,000 × [1 - (1.53% × 60 / 365)] = 10,000 × [1 - 0.002515068] ≈ 9,974.85。其餘選項皆為計算誤差或公式誤用。
題目來源： 第40屆考試
第 12 題
貨幣市場工具商業本票之優點為安全性高、流動性強、利息優厚,目前其票券利息收入稅負採何種方式計算?
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依據現行稅法規定，短期票券（如商業本票）之利息所得採 10% 分離課稅，不併入個人綜合所得稅或營利事業所得稅結算申報。選項 A、B、C 均不符合目前台灣對短期票券利息之稅務處理規範。
題目來源： 第40屆考試
第 13 題
下列何者債券面臨較低之再投資風險?
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再投資風險源於債券存續期間收到的利息需以當時市場利率重新投資的不確定性。零息債券在到期前不支付任何利息，投資收益全數來自折價購入與面額贖回之差價，因此完全沒有再投資風險。其餘選項（按月、半年、一年付息）皆有定期現金流產生，需面臨再投資風險。
題目來源： 第40屆考試
第 14 題
下列敘述何者正確?
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存續期間（Duration）代表回收現金流量的平均時間，零息債券因期中無利息支出，僅在到期日支付本金，故其存續期間等於到期年限。選項A錯誤，票面利率越低，存續期間應越長；選項C錯誤，殖利率高於票面利率時為折價發行；選項D錯誤，信用評等反映債務清償能力，與股價高低無絕對正相關。
題目來源： 第40屆考試
第 15 題
假設某公債的面額為10萬元,年息8.5%,半年付息一次(剛付完息),發行期間7年,只剩3.5年,期滿一次付清,若該公債目前的殖利率為8.5%,請問其價格為多少元?
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當債券的票面利率等於市場殖利率（YTM）時，債券價格必等於其面額。本題中票面利率與殖利率皆為8.5%，故價格為面額100,000元。其餘選項皆不符合平價發行之邏輯。
題目來源： 第40屆考試
第 16 題
信用評等是對企業或機構的償債能力進行評比,並提供予投資人公正客觀的財務訊息。一般而言,下列何種長期評比等級以上,是屬於風險低且報酬相對較低的穩健型債券?
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投資等級債券（Investment Grade）通常指標準普爾（S&P）評等在 BBB- 以上或穆迪（Moody's）評等在 Baa3 以上之債券，此類債券違約風險低，適合穩健型投資人。其餘選項如穆迪 Ba1、中華信評 twBB+ 及惠譽 BB+ 均屬於投機等級（俗稱垃圾債券），風險較高。
題目來源： 第40屆考試
第 17 題
A先生購買距到期日僅剩兩年之公債100元,其票面利率為2%,每年付息一次,若目前市場利率為3%,則該券之存續期間為何?(取最接近值)
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存續期間（Duration）代表投資人回收現金流量的平均時間。對於附息債券而言，由於在到期前會領取利息，其存續期間必小於到期年限（2年）。經計算，第一年現金流量現值權重與第二年權重加權後，數值會略小於2，故 1.98 年為最接近值。選項 2 年為到期日而非存續期間，2.05 年則不合邏輯，1.83 年偏離過大。
題目來源： 第40屆考試
第 18 題
有關「草創型」產業之敘述,下列何者正確?
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草創型產業處於起步階段，需投入大量研發、設備及市場開發成本，因此對長短期資金皆有強烈需求。其餘選項中，草創期經營風險極高而非低風險；雖然風險大，但具備高成長潛力與投資價值，並非僅限於併購計畫才有價值。
題目來源： 第40屆考試
第 19 題
某公司如欲申請以一般類公司掛牌上市,則其實收資本額最低需在幾億元以上?
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根據《臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則》規定，一般類股公司申請股票上市時，其申請上市時之實收資本額須達新臺幣六億元以上。其餘選項如三億元、一億元或無限制，均不符合現行法規對於一般類掛牌上市之最低資本規模要求。
題目來源： 第40屆考試
第 20 題
下列何者通常為股票投資技術分析的「賣出時機」?
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短期移動平均線由上而下穿越長期移動平均線，在技術分析中稱為「死亡交叉」，顯示股價動能轉弱，為典型的賣出訊號。選項A（RSI低於20）與選項D（KD低位金叉）均屬於超賣區的買進訊號；選項B描述的是均線支撐效應，亦屬買進時機。
題目來源： 第40屆考試
第 21 題
資本資產訂價理論是描述哪二者之間的關係?
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資本資產訂價理論（CAPM）的核心在於探討資產的「風險」與「期望報酬率」之間的線性關係，即投資人承擔不可分散的系統性風險後，應獲得相對應的風險溢酬。選項A與C主要涉及利率對價格的影響，多用於債券評價；選項D中貝它（Beta）本身即是風險的衡量指標，並非描述兩者間的互動關係。
題目來源： 第40屆考試
第 22 題
B公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為4%, 乙股東要求之股票報酬率為12%,預期每股盈餘2.5元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為何?
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根據高登模型（Gordon Growth Model），股票價值 P = D1 / (k - g)。首先計算明年預期股利 D1 = 5 × (1 + 4%) = 5.2 元，接著求出股價 P = 5.2 / (12% - 4%) = 65 元。最後將股價除以每股盈餘得到本益比 P/E = 65 / 2.5 = 26 倍。其餘選項計算錯誤，主因在於未將 D0 轉換為 D1 或公式代入數值有誤。
題目來源： 第40屆考試
第 23 題
依套利訂價模式,如果國庫券利率為3.5%,因素1之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為2.3及3.2%;因素2之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為0.9及1.5%,則該個股之預期報酬率為多少?
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套利定價模式（APT）之預期報酬率等於無風險利率加上各項風險因素之貝它係數與風險溢酬之乘積總和。計算式為：3.5% + (2.3 × 3.2%) + (0.9 × 1.5%) = 3.5% + 7.36% + 1.35% = 12.21%。其餘選項皆為計算錯誤，可能漏計無風險利率或乘積加總過程出現偏差。
題目來源： 第40屆考試
第 24 題
倘A股票第一日收盤價23.7元,第二日收盤價25.2元,第三日收盤價24.4元,第四日收盤價25.9元,第五日收盤價26.8元,則A股票五日的RSI值為何?【RSI=100×{1-〔1÷(1+RS)〕},RS=(一段時期內收盤價上漲部分之平均值)/(一段時期內收盤價下跌部分之平均值)】(取最接近值)
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RSI 計算需先求出期間內漲跌幅。第一日至第五日間共有四個變動區間：漲 1.5、跌 0.8、漲 1.5、漲 0.9。上漲平均值為 (1.5 + 1.5 + 0.9) / 4 = 0.975，下跌平均值為 0.8 / 4 = 0.2。 計算 RS = 0.975 / 0.2 = 4.875。代入公式 RSI = 100 × [1 - (1 / (1 + 4.875))] ≈ 82.98，取最接近值為 83。其餘選項數值與計算結果不符。
題目來源： 第40屆考試
第 25 題
庚公司每股現金股利成長率穩定為8.0%,預期每股盈餘3元,現金股利發放率固定為30.0%,股東要求年報酬率為11.0%,則合理股價應為何?
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根據高登模型（Gordon Growth Model）計算合理股價，公式為 P = D1 / (k - g)。首先計算預期發放之股利 D1，由於題目給定預期盈餘為 3 元且發放率 30%，故 D1 = 3 * 30% * (1 + 8%) = 0.972 元。將數值代入公式：0.972 / (11% - 8%) = 32.4 元。其餘選項之數值皆未正確反映股利成長率與折現率之關係。
題目來源： 第40屆考試
第 26 題
有關ETF(指數股票型基金)之敘述,下列何者錯誤?
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ETF 的價格最小升降單位（Tick size）與一般股票之級距規定不同，例如 ETF 在 50 元以下的升降單位通常較一般股票更為細緻。選項 A、B、C 均為正確描述：ETF 投資標的為指數成分股（一籃子股票）、具受益憑證性質須公告淨值，且依規定掛牌首日即可進行信用交易。
題目來源： 第40屆考試
第 27 題
下列何種類型基金,其投資目標是同時著重資本利得與固定收益,且投資於股票與債券的比例會設限?
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平衡型基金的特性在於同時配置股票與債券，以達到分散風險並兼顧資本利得與固定收益之目的，且通常會在公開說明書中明確限制股債投資比例。成長型基金（A）與成長加收益型（B）主要偏重資本增值，對債券配置比例限制較少；收益型基金（D）則以獲取穩定利息或股利為主，較不強調資本利得。
題目來源： 第40屆考試
第 28 題
投資人投資國外共同基金(海外基金),是透過銀行以下列何種方式投資?
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國內銀行辦理境外基金業務，主要係依據信託法規以「特定金錢信託」方式受託投資。在此架構下，銀行為受託人，投資人為委託人兼受益人，由銀行名義為投資人向國外基金機構申購。承銷多用於證券發行市場；代銷則常見於國內投信基金之銷售管道；委任代理之法律關係與現行銀行辦理境外基金之實務慣例不符。
題目來源： 第40屆考試
第 29 題
張先生以總成本10萬元投資某雙向報價基金,其申購手續費為申購金額之2%,申購時申購價為10.1元,贖回價為10元。贖回時申購價為12.1元,贖回價為12元,則贖回時可以拿回多少金額?(取最接近值)
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計算邏輯如下：1.先求淨申購金額：100,000 / (1 + 2%) = 98,039.215元。2.計算申購單位數：98,039.215 / 10.1 = 9,706.853單位。3.計算贖回金額：9,706.853 * 12 = 116,482.236元，取最接近值為116,482元。其餘選項錯誤在於未正確扣除手續費成本，或誤用申購價（12.1）而非贖回價（12）進行計算。
題目來源： 第40屆考試
第 30 題
王先生自110年1月份開始以每月5日時固定20,000元的方式投資某檔共同基金,至同年4月25日止所擁有的基金單位數為9,500單位,該基金4月26日的基金淨值為10.54元,請問該定期定額的報酬率為多少?
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計算邏輯如下：1.總投資成本：20,000元 * 4個月(1月至4月) = 80,000元。2.期末總市值：9,500單位 * 10.54元 = 100,130元。3.報酬率：(100,130 - 80,000) / 80,000 = 25.1625%。其餘選項可能因誤計投資月數或計算公式錯誤（如分母誤用期末市值）導致結果偏差。
題目來源： 第40屆考試
第 31 題
有關影響選擇權價格之因素,下列敘述何者正確?
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波動性增加代表標的資產價格大幅波動的可能性提高，進而增加選擇權進入價內的機會，故無論買權或賣權，其價格與波動性皆呈正向關係。其餘選項錯誤原因：買權價格與標的價格呈正向關係、與履約價格呈反向關係；賣權價格與無風險利率則呈反向關係。
題目來源： 第40屆考試
第 32 題
下列何項金融商品與標的物價格之間呈現非線性報酬關係?
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選擇權具有權利與義務不對等的特性，其損益圖形在履約價格處會發生折點，呈現非線性報酬。其餘選項錯誤原因：期貨、股票及遠期契約的報酬與標的價格變動通常呈線性對稱關係。
題目來源： 第40屆考試
第 33 題
有關遠期契約之敘述,下列何者錯誤?
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遠期契約屬於店頭市場（OTC）交易，由買賣雙方私下協議契約內容，並非在交易所內進行標準化交易。其餘選項錯誤原因：商品無標準規格、無特定交割日期、契約內容依雙方需求簽定，皆為遠期契約之正確特性。
題目來源： 第40屆考試
第 34 題
就選擇權之買權而言,當履約價格低於其標的物價格時,稱為下列何者?
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買權（Call Option）賦予持有人以約定價格購買標的物的權利。當標的物市價高於履約價格時，持有人行使權利具有內含價值，此狀態定義為價內（In-the-money）。價平指市價等於履約價；價外指買權履約價高於市價；價中並非選擇權價性之標準術語。
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第 35 題
下列何者非屬衍生性金融商品?
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特別股屬於權益證券，代表對公司的所有權與股利分配優先權，不具備衍生性金融商品由基礎資產價值衍生之特性。股價指數期貨、利率交換及外匯選擇權則分別屬於期貨、交換與選擇權等三大類衍生性商品。
題目來源： 第40屆考試
第 36 題
某位投資者買入1,000股A公司股票的賣權,其每股履約價為75元,目前每股市價為70元,每股的賣權權利金為7元,在選擇權到期當天,A公司股票的每股市價為60元,若這位投資者在選擇權到期當天執行這個賣權合約,其淨獲利為多少元?(交易成本可忽略)
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賣權（Put Option）買方的淨損益計算公式為「（履約價格 - 到期市價 - 每股權利金）× 股數」。依題意計算：(75 - 60 - 7) × 1,000 = 8,000 元。0元為未執行之結果；10,000元係誤以目前市價70元計算；15,000元則僅計算履約價與到期市價之價差而未扣除權利金成本。
題目來源： 第40屆考試
第 37 題
胡經理為全家人投保壽險,全年所繳保費為:本人40,000元、妻子30,000元、兒子20,000元、女兒15,000元、若全家合併申報綜合所得稅採列舉扣除方式,則可扣除之保險費為下列何者?
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依據我國所得稅法規定，納稅義務人、配偶或受扶養直系親屬之人身保險費，每人每年扣除數額以不超過24,000元為限。計算方式為：本人(上限24,000) + 妻子(上限24,000) + 兒子(實支20,000) + 女兒(實支15,000) = 83,000元。其餘選項如105,000元為未考慮上限之總和，75,000元或69,000元則為計算錯誤。
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第 38 題
下列何者非屬生存保險之特性?
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生存保險是以被保險人於保險期間屆滿仍生存時，保險公司才負給付保險金之責，其主要目的在於儲蓄與養老。選項A、B、D均正確描述了生存保險「活著領錢、具儲蓄性質、期滿獲得資金」的特點；選項C所述之全殘給付通常屬於人壽保險或失能保險的保障範圍，並非純生存保險的標準特性。
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第 39 題
下列何者為因應通貨膨脹,確保將來給付時保單價值之保險商品?
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增額分紅型保險透過保額遞增或紅利分配機制，使保單價值隨時間增長，能有效抵銷通貨膨脹導致的貨幣購買力下降，確保未來給付的實質價值。多倍型、還本型或附生存給付型保險之給付金額通常於契約訂定時即固定，較難隨物價水準動態調整以因應通膨。
題目來源： 第40屆考試
第 40 題
下列何種情況,保險公司不須給付傷害保險理賠?
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傷害保險將「被保險人飲酒後駕（騎）車，其吐氣或血液所含酒精成份超過道路交通法令規定標準者」列為除外責任（不保事項），故保險公司不負給付責任。意外溺水、遭謀殺（非受益人故意）及登山摔落均符合意外傷害保險「突發、外來、非疾病」之定義，屬於理賠範圍。
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第 41 題
在定期壽險中,如果被保險人在保險期間屆滿時仍生存,下列敘述何者正確?
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定期壽險屬於純保障型保險，僅在保險期間內發生死亡或全失能事故時給付保險金；若保險期滿時被保險人仍生存，契約即行終止，保險公司無須給付保險金亦不退還保費。選項A、B屬於壽險中「生存保險」或「生死合險」之特性，選項D則非定期壽險之標準條款。
題目來源： 第40屆考試
第 42 題
年金單位價值會隨投資收益而變動者為下列何種年金保險?
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變額型年金保險屬於投資型保險，其保單價值與給付金額隨投資標的的績效波動，因此年金單位價值會隨投資收益變動。利率變動型年金是以宣告利率調整保單價值準備金，而非單位價值；即期與遞延年金則是指年金給付開始的時間點，與價值變動邏輯無直接關聯。
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第 43 題
委託人本人享有信託財產的利益,不論他是原本受益人或孳息受益人,都屬何種信託?
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信託契約中，若委託人與受益人為同一人，即符合自益信託之定義。公益信託係以公共利益為目的；宣言信託為受託人單方面宣告成立；他益信託則指受益人為委託人以外之第三人。
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第 44 題
由委託人概括指定信託財產運用範圍之金錢信託,下列敘述何者正確?
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指定金錢信託係指委託人對信託資金之運用僅作概括性指定（如指定投資於國內上市股票），而非具體指定特定標的。特定金錢信託需由委託人具體指定投資標的與條件；不指定金錢信託則由受託人全權決定運用範圍。
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第 45 題
委託人 甲交付有價證券予受託人 乙所成立之信託,依信託財產屬性區分,下列何者正確?
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信託分類係依據信託財產的標的物性質而定，交付有價證券（如股票、債券）即為有價證券信託。金錢信託標的為現金；動產信託標的為具體實物；無體財產權信託標的則為專利權或著作權等權利。
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第 46 題
有關信託財產之運用管理方式、信託期限、或訂定信託契約內容等係依據下列何者之意見?
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信託係基於委託人之意願而設立，因此信託財產之運用管理方式、信託期限及契約內容之訂定，皆須依據委託人之意思表示。受託人係受託管理之人，受益人為享有信託利益之人，信託監察人則是在受益人不能保護自身利益時負責監督受託人，均非訂定契約內容之主體。
題目來源： 第40屆考試
第 47 題
下列何者為集合管理運用帳戶之法源依據?
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集合管理運用帳戶係信託業法所規範之業務，其法源依據為信託法與信託業法。證券交易法與證券投資信託基金管理辦法主要規範證券市場與投信基金；共同信託基金管理辦法則專指共同信託基金，與集合管理運用帳戶之法源層級不同。
題目來源： 第40屆考試
第 48 題
有關匯率連結組合式商品之特性,下列敘述何者錯誤?
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匯率連結組合式商品並非必為保本型，例如雙幣別投資（DCI）即屬於不保本型商品，當匯率觸及轉換價時，本金可能被轉換為另一種貨幣而產生損失。其餘選項中，選擇權類型、不執行時不轉換本金及適合雙幣需求之描述均符合該類商品特性。
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第 49 題
如匯率連結組合式存款係以賣出匯率選擇權之買權為架構,保障存款稅前年收益5%,到期時匯率未上升到履約價格之上,則投資人到期可領回金額若干?
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組合式存款通常具備保本特性。當架構為賣出匯率買權且到期匯率未達履約價格時，該選擇權不會被執行，投資人除可領回原始本金外，尚可獲得約定的固定收益（利息）。選項A、B未包含利息收益，選項D則忽略了契約已明確約定收益條件。
題目來源： 第40屆考試
第 50 題
利率連結型商品中的利率區間(Collar)係由下列何項選擇權組合所產生?
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利率上下限（Collar）係由買入一個利率上限（Cap）以規避利率上升風險，並同時賣出一個利率下限（Floor）以降低避險成本所組成。選項A、B、D之組合方式均無法正確構成鎖定利率區間且抵銷權利金成本之架構。
題目來源： 第40屆考試
第 51 題
銀行辦理財富管理業務,應充分了解客戶,有關其作業準則,下列何者錯誤?
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銀行辦理財富管理業務應落實「瞭解您的客戶」（KYC）原則，若客戶身分不明、拒絕提供必要資料或經評估不適合開戶時，銀行應拒絕接受委託，而非一律不得拒絕。選項B、C、D均為落實KYC與風險控管之必要作業準則。
題目來源： 第40屆考試
第 52 題
理財規劃人員在提供理財規劃諮詢及協助客戶執行理財計畫時,應以客戶利益優先,避免利益衝突,禁止短線交易、不當得利,並應公平處理,係基於下列何項原則?
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忠實義務原則要求理財規劃人員必須以客戶利益為首要考量，並在執行業務時保持誠信、公平，避免自身利益與客戶產生衝突。保密原則係指對客戶資料的隱私維護；客觀性原則強調判斷時不應受偏見影響；專業原則則著重於具備應有的專業知識與技能。
題目來源： 第40屆考試
第 53 題
理財專員評估客戶所有理財目標均可同時達成,剩餘財產遠超過遺產稅免稅額時,不宜為下列何項規劃建議?
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當客戶理財目標已達成且剩餘財產遠超遺產稅免稅額時，規劃重點應轉向遺產節稅與財富傳承。提升儲蓄額會進一步增加遺產總額，加重稅負負擔，故不宜建議。投保壽險、分年贈與及設立信託均為有效的節稅或資產移轉工具，能降低未來遺產稅支出。
題目來源： 第40屆考試
第 54 題
有關編製家庭財務報表,下列敘述何者錯誤?
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收支儲蓄表主要記錄特定期間內的現金流入與流出，未實現的資本利得僅為資產價值的變動，尚未產生實際現金流，應反映在資產負債表的淨值變動中，而非收支表。預售屋預付款具未來取得房屋之權利，屬資產；資產與負債為特定時點的存量概念；儲蓄確實為收入扣除支出後之餘額。
題目來源： 第40屆考試
第 55 題
下列有關家庭收支儲蓄表之敘述何者正確?
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資產成長率的定義為期末與期初資產的變動額除以期初總資產，用以衡量資產增值的速度。選項A錯誤，儲蓄率應為自由儲蓄率與還本儲蓄率之和；選項B錯誤，收支平衡點的收入應為固定支出除以工作收入淨結餘比率；選項D錯誤，財務自由度通常定義為投資收入除以生活支出。
題目來源： 第40屆考試
第 56 題
某 乙11月的薪資收入10萬元,出售股票現金流入50萬元,其中5萬元是資本利得,現金流出9萬元,其中5萬元為生活支出,3萬元為房貸利息,1萬元為房貸本金,某 乙11月的淨儲蓄為多少?
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淨儲蓄計算公式為（經常性收入 - 經常性支出）+ 資本利得。本題中經常性收入為薪資10萬元，經常性支出包含生活支出5萬元與房貸利息3萬元（房貸本金屬於資產負債調整，不計入支出），資本利得為5萬元。計算式為：(10 - 5 - 3) + 5 = 7萬元。其餘選項皆未正確區分經常性收支與資產負債變動項目。
題目來源： 第40屆考試
第 57 題
假設9月份家庭收支儲蓄表:收入8萬元,各項費用支出7萬元,9月份繳清8月份以信用卡簽帳消費款項1.8萬元,9月份又有以信用卡簽帳消費0.5萬元於10月份支付。已知8月底資產負債表上現金餘額有9.3萬元,則資產負債表上9月底之現金餘額為多少?
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期末現金餘額採現金基礎計算。9月份現金流入為收入8萬元；現金流出為9月份費用支出中扣除信用卡簽帳部分（7 - 0.5 = 6.5萬元），再加上支付8月份的信用卡款1.8萬元，總流出為8.3萬元。期末現金 = 期初9.3萬 + 流入8萬 - 流出8.3萬 = 9.0萬元。選項A、C、D均未正確處理信用卡簽帳與實際現金收付的時間差。
題目來源： 第40屆考試
第 58 題
王先生現年60歲,已工作30年,假設其每年稅後收入150萬元,支出100萬元,若合理的理財收入為淨值的5%,則其財務自由度為何?
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財務自由度之計算公式為「理財收入 / 生活支出」。首先計算累積淨值：王先生每年儲蓄為50萬元（收入150萬 - 支出100萬），工作30年累積淨值為1,500萬元（50萬 × 30）。理財收入則為75萬元（1,500萬 × 5%）。最終財務自由度為 75萬 / 100萬 = 75%。其餘選項皆因計算過程中的淨值估算或比例應用錯誤，導致數值不符。
題目來源： 第40屆考試
第 59 題
孫先生已工作5年,年儲蓄20萬元,儲蓄成長率與投資報酬率相當,現在資產為60萬元,請問其理財成就率為下列何者?
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理財成就率的計算公式為「目前資產 / (年儲蓄 × 工作年數)」。根據題目，孫先生預期應有的儲蓄資產為100萬元（20萬 × 5年），而目前實際資產為60萬元，因此理財成就率為 60 / 100 = 0.6。其餘選項 1、0.8、0.2 均未正確反映實際資產與預期儲蓄總額之比例。
題目來源： 第40屆考試
第 60 題
下列敘述何者錯誤?
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市場利率走低與家庭工作收入（薪資）之間並無必然的正向連動關係，利率調降通常是貨幣政策手段，有時甚至反映經濟疲軟，故「一定會增加」之敘述過於絕對且缺乏邏輯支撐。其餘選項中，薪資屬於工作收入而非理財收入；折扣購物確實能減少生活支出；利用低利貸款與抵稅規劃則能有效降低理財支出，均屬正確理財觀念。
題目來源： 第40屆考試
第 61 題
陳先生每月平均收入為10萬元,其每月基本支出5萬元,今計劃達成儲蓄購屋頭期款300萬元之目標,若其邊際儲蓄率為50%,不考慮儲蓄之投資收益,則陳先生須費時多久方可達成其理財目標?
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每月可支配餘額為收入10萬元減去基本支出5萬元，即5萬元。依邊際儲蓄率50%計算，每月儲蓄金額為2.5萬元（5萬 × 50%）。達成300萬元目標所需時間為120個月（300萬 ÷ 2.5萬），即10年。其餘選項如5年、15年或20年，皆未正確反映此儲蓄率下的累積進度。
題目來源： 第40屆考試
第 62 題
B君每月固定薪資10萬元,每月生活費用為4萬元,30年房貸,每月攤還本利和2萬元,假設無其他收入及支出,每月剩餘全額均投資於定存,若存款利率等於通貨膨脹率,則30年後B君存款金額為何?
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每月剩餘可投資金額為薪資10萬元扣除生活費4萬元及房貸2萬元，共計4萬元。當存款利率等於通貨膨脹率時，代表實質購買力不變，可直接以名目金額累計計算：4萬元 × 12個月 × 30年 = 1,440萬元。其餘選項如2,160萬或1,080萬，多為未正確扣除房貸支出或計算週期錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 63 題
針對房貸負擔,應就下列何者參考數值投保遞減型房貸壽險?
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遞減型房貸壽險的設計初衷是為了轉嫁債務風險，確保借款人發生事故時，保險金足以清償剩餘貸款，因此保額會隨貸款本金償還而逐年降低，應以「房貸餘額」為參考基準。房屋市值、土地現值或建物市值反映的是資產價值而非債務缺口，故不適用。
題目來源： 第40屆考試
第 64 題
下列何者承受風險能力較高?
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理財目標彈性越大，代表當投資績效不如預期時，投資人有較大的空間調整目標達成時間或金額，因此具備較高的風險承受能力。其餘選項中，年齡越大、資金動用時間越近或負債比率越高，皆會導致財務緩衝空間縮小，進而降低風險承受能力。
題目來源： 第40屆考試
第 65 題
下列何者不是年金終值係數的運用?A.定期定額投資期末總金額B.已知年繳保費與滿期領回之金額,推估儲蓄險報酬率C.躉繳保費
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年金終值係數（FVIFA）適用於「定期定額」的計算，選項A與B皆涉及固定期間的現金流投入，故屬其運用範圍。選項C「躉繳保費」屬於一次性投入的資金，應使用「複利終值係數」（FVIF）而非年金係數。
題目來源： 第40屆考試
第 66 題
下列何者是結合平均報酬率與標準差的衡量指標,代表每承受一份風險會有多少風險貼水?
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夏普指數（Sharpe Ratio）是以「標準差」作為風險衡量指標，計算每單位總風險所能獲得的超額報酬（風險貼水）。崔納指數使用的是 Beta 值（系統風險）；詹森指數衡量的是實際報酬與預期報酬的差額（Alpha）；法瑪指數則多用於報酬來源的分解，非此定義之指標。
題目來源： 第40屆考試
第 67 題
有關貨幣的時間價值,下列敘述何者錯誤?
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年金現值是指將未來「每一期」固定金額之收付款項折現至目前的價值總和，而選項D所述僅為未來「單一時點」幣值的折現，應稱為複利現值。選項A、B、C分別正確定義了終值、現值及年金終值的基本概念。
題目來源： 第40屆考試
第 68 題
有關零息債券的目前價值之計算公式,下列敘述何者正確?
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零息債券在存續期間不支付利息，僅在到期時支付面額，故其現值計算屬於單筆款項折現，應使用複利現值係數。選項B使用終值係數會導致數值放大；選項C與D涉及年金係數，僅適用於有定期配息（年金）的債券。
題目來源： 第40屆考試
第 69 題
在下列攤還方式下,何者可採年金方式計算?
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年金的定義為在一段期間內，每期收取或支付固定金額的款項。本利平均攤還房貸每期償還的總額（本金加利息）固定，符合年金定義。選項A每期償還總額隨利息減少而遞減；選項C還款金額不固定；選項D為單一期末付款，皆不符合年金形式。
題目來源： 第40屆考試
第 70 題
某 甲預計15年後退休,預計屆時應有五百萬元作為退休後生活費用,若定期定額基金平均報酬率6%,則每年「年初」應投資金額約為何?
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運用期初年金終值公式計算，將目標金額 5,000,000 除以期初年金終值因子 [(1+6%)^15 - 1] / 6% * (1+6%)，得出每年應投入金額約為 202,651 元。其餘選項如 214,814 元係誤用期末年金公式計算之結果，未考慮期初投入的時間價值溢價。
題目來源： 第40屆考試
第 71 題
小張計劃自行開店創業,預期未來5年內每年淨收入80萬元,若5年後將店面轉讓可賣得200萬元,在10%折現率下,合理開店資本額應為下列何者?(取近似值至萬元)
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合理資本額為未來所有現金流量之現值總和。計算包含兩部分：5 年期末年金現值（80萬 × 3.7908）與第 5 年末轉讓收入現值（200萬 × 0.6209），兩者加總約為 427 萬元。其餘選項均因漏計轉讓收入現值或年金折現計算錯誤，導致估值偏低。
題目來源： 第40屆考試
第 72 題
考慮未來收支的育兒資產負債時,下列敘述何者錯誤?
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育兒資產的計算邏輯應為家庭稅後總所得「扣除」夫妻兩人之生活費用後，剩餘可用於育兒的淨現金流折現值，而非「加上」生活費用。選項 A 正確定義了負債性質；選項 C 說明了當資源不足時的財務決策；選項 D 則正確列舉了育兒支出的組成範疇。
題目來源： 第40屆考試
第 73 題
有關家庭財務規劃,下列敘述何者錯誤?
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居住支出（租屋或購屋）與子女養育金在家庭預算中具有排擠效應，且居住地點的選擇往往與學區、養育環境息息相關，兩者在財務規劃上具備高度關聯性。選項A、B、D均符合理財規劃中全面性、考慮通膨及應變彈性之原則。
題目來源： 第40屆考試
第 74 題
郝先生現有可運用資產800萬元,計劃從中提撥教育準備金投資於年投資報酬率2%之基金,希望3年後預先備妥兩位兒子的4年大學教育準備金共160萬元,則目前郝先生所提撥之教育準備金應佔可運用資產若干比率?(取最接近值)
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依據現值公式 PV = FV / (1 + i)^n，計算三年後所需160萬元之現值為 160 / (1 + 2%)^3 ≈ 150.77萬元。將此現值除以現有資產800萬元（150.77 / 800），得出比率約為18.84%。其餘選項均為錯誤計算之數值。
題目來源： 第40屆考試
第 75 題
下列何者非為房貸轉貸之費用?
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契稅僅在不動產發生買賣、承典、交換、贈與、分割或占有而取得所有權時課徵；房貸轉貸僅涉及債權人變更與抵押權設定，並無所有權移轉，故不需繳納契稅。選項A、B、C均為轉貸過程中銀行評估、原貸款清償或地政登記所需之必要規費或成本。
題目來源： 第40屆考試
第 76 題
下列房屋貸款型態中,何者可稱為理財型房貸?
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理財型房貸的主要特色在於將客戶已償還的房貸本金轉化為可隨時動用的循環額度，具備「隨借隨還」且按日計息的靈活性，能有效提升資金運用效率。其餘選項中，提早還清型僅為還款行為；到期還款型通常指本金於期末一次清償，不具備循環動用功能；超額貸款型則是指貸款成數高於一般標準，與理財型房貸的定義不同。
題目來源： 第40屆考試
第 77 題
有關購屋或租屋之決策,下列哪些為使用淨現值法時需考慮之變數?a.折現率b.未來各期淨現金流量c.年限
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淨現值法（NPV）是將未來各期預計產生的淨現金流量（b），選擇適當的折現率（a）進行折現，並在特定的評估年限（c）內加總計算。在購屋或租屋的財務決策中，這三項變數皆為計算現值總和時不可或缺的要素。其餘選項因漏掉其中一項關鍵變數，故無法完整進行淨現值評估。
題目來源： 第40屆考試
第 78 題
阿義目前有100萬元現金及每年投資80萬元,預計3年後要購屋,房貸利率5%,借期20年,投資報酬率6%,自備款三成,則3年後阿義至多有能力買若干金額之房子?(取最接近值)
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首先計算3年後累積的自備款：現有100萬以6%複利3年為119.1萬（100*1.06^3），每年投資80萬（以普通年金計）複利3年為254.7萬（80*3.1836），合計自備款約373.8萬。由於自備款佔房價三成，故最高可負擔房價為 373.8萬 / 0.3 = 1,246萬。其餘選項皆因自備款計算邏輯錯誤或未正確應用複利與年金終值公式，導致結果偏離正確值。
題目來源： 第40屆考試
第 79 題
小周計劃以低利貸款貸200萬元,年利率2.5%,信用貸款100萬元,年利率6%及標會100萬元,年利率8%共計400萬元購屋,請問其平均借款利率為何?
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平均借款利率應採加權平均法計算：(200萬×2.5% + 100萬×6% + 100萬×8%) / 400萬 = (5 + 6 + 8) / 400 = 4.75%。其餘選項如 4.13% 或 5.50% 皆因未正確對應各筆貸款金額權重或計算錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 80 題
楊君計劃5年後購買現值1,000萬元之新屋,現居舊屋價值500萬元,貸款300萬元,須於未來10年內按年本利平均攤還,假設新舊房屋貸款利率皆為5%,此段期間房價不變,則在不另籌自備款之情形下,屆時換購新屋尚須貸款多少?(不考慮交易成本及稅負,取最接近金額)
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首先計算舊屋貸款年本利攤還額：300萬 / PVIFA(5%, 10年) ≈ 38.85萬。五年後舊屋貸款餘額為剩餘五期年金之現值：38.85萬 × PVIFA(5%, 5年) ≈ 168.2萬。屆時舊屋淨值為 500萬 - 168.2萬 = 331.8萬。換購1,000萬新屋尚需貸款金額為 1,000萬 - 331.8萬 = 668.2萬，取最接近金額為668萬元。其餘選項係因未考慮貸款餘額或年金現值計算錯誤。
題目來源： 第40屆考試
第 81 題
一個完整的退休規劃,應包括工作生涯設計、退休後生活設計及自籌退休金部份的儲蓄投資設計,下列何者非這三項設計的最大影響變數?
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退休規劃的核心在於資產累積與購買力維持，通貨膨脹率影響未來生活成本，薪資成長率決定儲蓄能力，投資報酬率決定資產增值速度，均為關鍵變數；貸款利率主要與負債管理相關，並非退休規劃三大設計中的核心影響變數。其餘選項皆為影響退休金缺口與儲蓄計畫的直接因素。
題目來源： 第40屆考試
第 82 題
王君現年40歲,每年投資50萬元,年投資報酬率為3%,在不考慮通貨膨脹下,希望退休時能至少累積1,170萬元以供其退休使用,請問王君最早於幾歲時可退休?(取最接近值)
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運用年金終值公式計算，設定每年投入金額(PMT)為50萬、投資報酬率(r)為3%、目標終值(FV)為1,170萬。透過公式 1,170 = 50 × [((1 + 3%)^n - 1) / 3%]，解得期數(n)約為18年。王君現年40歲，加上18年後為58歲。其餘選項54歲與56歲之累積金額尚未達到1,170萬目標，60歲則已大幅超過。
題目來源： 第40屆考試
第 83 題
陳先生計劃於60歲退休,退休前期15年每年需要50萬元,退休後期10年每年需要40萬元,假設退休期間之實質報酬率為2%,試以實質報酬率折現法計算陳先生退休時的總退休金需求?(取最接近值)
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此題需計算兩段式年金現值之總和。第一部分為前15年每年50萬的現值：500,000 × [(1 - (1 + 2%)^-15) / 2%] ≈ 6,424,659元；第二部分為後10年每年40萬的現值，並需再折現15年回退休當下：400,000 × [(1 - (1 + 2%)^-10) / 2%] × (1 + 2%)^-15 ≈ 2,669,589元。兩者相加總計約為9,094,248元。其餘選項皆因折現期數計算錯誤或未分段折現導致金額偏差。
題目來源： 第40屆考試
第 84 題
張小姐現有生息資產100萬元,同時每年另以收支結餘之40萬元購買年金,若兩者年投資報酬率均為4%,則張小姐於10年後可累積多少錢?(取最接近之金額)
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總累積金額由「現有資產複利終值」與「每年投入年金終值」兩部分組成。現有資產終值為 100萬 × (1 + 4%)^10 ≈ 148.02萬；每年投入年金終值為 40萬 × [((1 + 4%)^10 - 1) / 4%] ≈ 480.24萬。兩者合計約為628.26萬元，取最接近值為628萬元。其餘選項392萬、472萬、548萬均未完整計入現有資產的增值或年金的複利效果。
題目來源： 第40屆考試
第 85 題
阿和年40歲,目前家庭人數4人,年支出103萬元。打算60歲時退休,20年後退休時由於子女已大學畢業,那時生活費折合現值僅為60萬元。假設費用上漲率5%,則退休後首年支出多少?(取最接近值)
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計算退休首年支出需將退休時的生活費現值（60萬元）依費用上漲率進行複利計算。公式為：600,000 × (1 + 5%)^20 ≈ 1,591,980元，最接近159.2萬元。60萬元為未計通膨之現值；103.6萬元與164.4萬元則為錯誤引用現有支出或計算邏輯有誤。
題目來源： 第40屆考試
第 86 題
假設起始資產市值為100萬元,可忍受的最大損失為20%,且風險係數為4,則當股價下跌多少時,應以停損方式將股票全部出清?
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在資產配置或停損策略中，停損點的百分比通常與風險係數（m）呈反比關係，計算公式為 1/m。當風險係數為 4 時，停損點即為 1/4 = 25%。其餘選項 20%、30%、35% 均不符合此風險係數下的數學邏輯推導。
題目來源： 第40屆考試
第 87 題
下列何者屬於風險偏好高的投資人所喜好的產品?
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高收益債券因發行公司信用評等較低，違約風險高，故必須提供較高利率以吸引投資人，符合高風險偏好者追求高報酬的特性。政府公債與銀行存款屬於低風險、低收益工具；平衡型基金則透過股債配置降低波動，皆非高風險偏好者的主要首選。
題目來源： 第40屆考試
第 88 題
有關投資組合保險策略K=mx(V-F)之敘述,何者錯誤?
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CPPI 策略公式 K = m(V - F) 中，當股票下跌導致總市值 (V) 減少時，緩衝區 (V - F) 縮小，風險性資產的配置金額 (K) 必須隨之調降以保護底限，而非代表投資人有能力負擔更高風險。其餘選項中，m=1 確實等同買進持有策略；該策略具備追漲殺跌的順勢特性，在多轉空時易產生獲利幻覺；且在盤整期會因頻繁買高賣低而產生損失。
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第 89 題
有關定期定額投資基金策略,下列敘述何者錯誤?
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定期定額投資策略的核心在於利用「微笑曲線」攤平平均成本，前提是資產價格長期必須具備回升潛力或向上趨勢。若長期趨勢明顯向下，投資人將持續累積虧損，無法達成獲利目標。其餘選項中，增值倍數公式與趨勢倍數大於 1 代表走勢向上均為正確定義，且配合市場判斷可優化進出場時機。
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第 90 題
有關效率前緣之敘述,下列何者錯誤?
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在資本市場線 (CML) 上，位於市場投資組合左側的區段代表投資人將部分資金配置於無風險資產（貸出資金），屬於風險趨避程度較高的保守型投資人；右側區段才是透過融資增加風險資產權重的積極型投資人。選項 A、B、D 分別正確描述了效率前緣的座標軸定義、市場投資組合的切點性質，以及市場組合僅含系統風險的特性。
題目來源： 第40屆考試
第 91 題
某一剛付完息且尚餘7年到期、面額500萬元債券,每年付息一次,票面年利率3%,若買進時市場利率跌至2%,則該債券合理價格為下列何者?(取最接近值)
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債券合理價格為未來現金流量（利息與本金）折現值之總和。 計算公式為：150,000 × PVIFA(2%, 7) + 5,000,000 × PVIF(2%, 7)。經計算，7年期年金現值因子約為6.472，複利現值因子約為0.8706，總計約為5,323,599元，選項中以5,325,800元最為接近。其餘選項數值與折現公式計算結果不符，且當市場利率低於票面利率時，債券必為溢價交易（大於500萬）。
題目來源： 第40屆考試
第 92 題
如果投資者決定採用投資組合保險策略,且可承擔風險係數為2,總資產市值120萬元,可接受的總資產市值下限90萬元,當原股票市價漲5萬元,而其他資產以現金持有價值不變時,投資者應採取下列何者舉動?
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依據投資組合保險策略（CPPI），股票投資金額應等於「風險係數 × (總資產市值 - 市值下限)」。初始股票部位為 2 × (120 - 90) = 60萬元。 當股票市值漲5萬元，總資產變為125萬元，新的目標股票部位應為 2 × (125 - 90) = 70萬元。由於目前股票市值已增至65萬元，故需再加買 70 - 65 = 5萬元股票。其餘選項未正確計算動態調整後的目標部位，或誤解了CPPI追漲殺跌的特性。
題目來源： 第40屆考試
第 93 題
張君持有台塑及南亞股票之比重為40%及60%,標準差分別為20.7%及6.21%,假設台塑及南亞兩家股票的共變異數為-1.29%時,此投資組合的風險為何?(提示:投資組合風險等於投資組合的標準差,取最接近值)
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投資組合風險（標準差）公式為：√(w1²σ1² + w2²σ2² + 2w1w2Cov12)。代入數值：√(0.4² × 20.7%² + 0.6² × 6.21%² + 2 × 0.4 × 0.6 × -1.29%) = √(0.006856 + 0.001388 - 0.006192) = √0.002052 ≈ 4.53%。其餘選項均為計算過程中忽略共變異數負值或權重平方計算錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 94 題
某 甲以退休金為目標從事資產配置,目前的生息資產有2百萬元,每月收入10萬元,儲蓄4萬元;生息資產配置4個月支出為緊急預備金以活儲持有,其餘以股票50%、基金30%、債券20%來配置,則某 甲資產的比重各約為多少?
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首先計算每月支出為10萬減去儲蓄4萬，即6萬。緊急預備金為4個月支出共24萬，佔總資產200萬之12%。剩餘資產176萬依比例配置：股票50%為88萬（佔總資產44%）、基金30%為52.8萬（約佔26%）、債券20%為35.2萬（約佔18%）。其餘選項之活儲比例（8%）或後續配置權重計算均與題目設定之緊急預備金邏輯不符。
題目來源： 第40屆考試
第 95 題
遺產及贈與稅法第16條有關「不計入遺產總額」之項目,下列何者正確?
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依據遺產及贈與稅法第16條第10款，被繼承人死亡前5年內，繼承之財產已納遺產稅者，不計入遺產總額，旨在避免短期內重複課稅。選項A日常生活器具不計入限額目前為89萬元而非100萬；選項C職業工具不計入限額目前為50萬元而非80萬；選項D法定空地並非該條文規範之不計入項目。
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第 96 題
下列何者不是所得稅法第十七條規範之「列舉扣除額」項目?
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財產交易損失在所得稅法第17條中屬於「特別扣除額」，而非「列舉扣除額」。列舉扣除額項目包含捐贈、保險費、醫藥及生育費、災害損失、購屋借款利息及房屋租金支出。選項A、B、C均屬於法定的列舉扣除額範疇。
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第 97 題
綜合所得稅之列舉扣除額中,房屋租金支出扣除額,每一申報戶以多少數額為上限?
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依據所得稅法規定，納稅義務人、配偶及受扶養直系親屬在中華民國境內租屋供自住且非供營業或執行業務使用者，其所支付之租金，每一申報戶每年扣除數額以120,000元為限。其餘選項如300,000元、200,000元或75,000元皆非現行稅法規定之房屋租金支出扣除限額。
題目來源： 第40屆考試
第 98 題
有關綜合所得稅節稅規劃,下列敘述何者錯誤?
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儲蓄投資特別扣除額規定每戶有270,000元的免稅額度，若存款利息所得在該限額內，其實際稅率為0%，優於短期票券的分離課稅稅率（通常為10%），因此並非「一律」以購買短期票券替代存款。選項A、B、C均為正確的節稅邏輯：轉換免稅所得、延緩課稅時點及選擇較高之扣除額方式，皆能有效降低稅負。
題目來源： 第40屆考試
第 99 題
對於以理財目標進行資產配置的原則,下列何者正確?
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短期理財目標因時間較短，缺乏緩衝市場波動的空間，若目標金額明確，應優先選擇保本或收益穩定的工具以確保目標達成。選項A錯誤，年限越短越不應配置高風險資產；選項C與D錯誤，風險性資產在短期內的不確定性（波動）較大，長期持有則可透過時間複利與風險分散效果降低不確定性。
題目來源： 第40屆考試
第 100 題
陳先生現年35歲,計劃工作至55歲退休,80歲終老,目前全家庭之年支出為70萬,其中個人年支出為30萬,年收入為100萬,現無任何積蓄但有200萬元的房貸,若陳先生現在死亡,希望留給遺族50年的生活需求保障,則按遺族需要法以折現率3%計算的保額為多少?【年金現值(50,3%)=25.73】
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遺族需要法之保額計算公式為「(家庭年支出 - 個人年支出) × 年金現值因子 + 負債 - 現有資產」。本案中遺族每年生活費需求為 40 萬元 (70萬 - 30萬)，50 年需求之現值為 1,029.2 萬元 (40萬 × 25.73)，再加上房貸負債 200 萬元，總計保額需求為 1,229.2 萬元。其餘選項如 1,120 萬或 1,314 萬，多為未扣除個人支出或未計入房貸負債之錯誤計算結果。
題目來源： 第40屆考試