第 1 題
銀行辦理財富管理業務,應充分了解客戶,有關其作業準則,下列何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
銀行辦理財富管理業務應落實「瞭解您的客戶」（KYC）原則，若客戶身分不明、拒絕提供必要資料或經評估不適合開戶時，銀行應拒絕接受委託，而非一律不得拒絕。選項B、C、D均為落實KYC與風險控管之必要作業準則。
題目來源： 第40屆考試
第 2 題
理財規劃人員在提供理財規劃諮詢及協助客戶執行理財計畫時,應以客戶利益優先,避免利益衝突,禁止短線交易、不當得利,並應公平處理,係基於下列何項原則?
已完成 0 / 50
AI 解析
忠實義務原則要求理財規劃人員必須以客戶利益為首要考量，並在執行業務時保持誠信、公平，避免自身利益與客戶產生衝突。保密原則係指對客戶資料的隱私維護；客觀性原則強調判斷時不應受偏見影響；專業原則則著重於具備應有的專業知識與技能。
題目來源： 第40屆考試
第 3 題
理財專員評估客戶所有理財目標均可同時達成,剩餘財產遠超過遺產稅免稅額時,不宜為下列何項規劃建議?
已完成 0 / 50
AI 解析
當客戶理財目標已達成且剩餘財產遠超遺產稅免稅額時，規劃重點應轉向遺產節稅與財富傳承。提升儲蓄額會進一步增加遺產總額，加重稅負負擔，故不宜建議。投保壽險、分年贈與及設立信託均為有效的節稅或資產移轉工具，能降低未來遺產稅支出。
題目來源： 第40屆考試
第 4 題
有關編製家庭財務報表,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
收支儲蓄表主要記錄特定期間內的現金流入與流出，未實現的資本利得僅為資產價值的變動，尚未產生實際現金流，應反映在資產負債表的淨值變動中，而非收支表。預售屋預付款具未來取得房屋之權利，屬資產；資產與負債為特定時點的存量概念；儲蓄確實為收入扣除支出後之餘額。
題目來源： 第40屆考試
第 5 題
下列有關家庭收支儲蓄表之敘述何者正確?
已完成 0 / 50
AI 解析
資產成長率的定義為期末與期初資產的變動額除以期初總資產，用以衡量資產增值的速度。選項A錯誤，儲蓄率應為自由儲蓄率與還本儲蓄率之和；選項B錯誤，收支平衡點的收入應為固定支出除以工作收入淨結餘比率；選項D錯誤，財務自由度通常定義為投資收入除以生活支出。
題目來源： 第40屆考試
第 6 題
某 乙11月的薪資收入10萬元,出售股票現金流入50萬元,其中5萬元是資本利得,現金流出9萬元,其中5萬元為生活支出,3萬元為房貸利息,1萬元為房貸本金,某 乙11月的淨儲蓄為多少?
已完成 0 / 50
AI 解析
淨儲蓄計算公式為（經常性收入 - 經常性支出）+ 資本利得。本題中經常性收入為薪資10萬元，經常性支出包含生活支出5萬元與房貸利息3萬元（房貸本金屬於資產負債調整，不計入支出），資本利得為5萬元。計算式為：(10 - 5 - 3) + 5 = 7萬元。其餘選項皆未正確區分經常性收支與資產負債變動項目。
題目來源： 第40屆考試
第 7 題
假設9月份家庭收支儲蓄表:收入8萬元,各項費用支出7萬元,9月份繳清8月份以信用卡簽帳消費款項1.8萬元,9月份又有以信用卡簽帳消費0.5萬元於10月份支付。已知8月底資產負債表上現金餘額有9.3萬元,則資產負債表上9月底之現金餘額為多少?
已完成 0 / 50
AI 解析
期末現金餘額採現金基礎計算。9月份現金流入為收入8萬元；現金流出為9月份費用支出中扣除信用卡簽帳部分（7 - 0.5 = 6.5萬元），再加上支付8月份的信用卡款1.8萬元，總流出為8.3萬元。期末現金 = 期初9.3萬 + 流入8萬 - 流出8.3萬 = 9.0萬元。選項A、C、D均未正確處理信用卡簽帳與實際現金收付的時間差。
題目來源： 第40屆考試
第 8 題
王先生現年60歲,已工作30年,假設其每年稅後收入150萬元,支出100萬元,若合理的理財收入為淨值的5%,則其財務自由度為何?
已完成 0 / 50
AI 解析
財務自由度之計算公式為「理財收入 / 生活支出」。首先計算累積淨值：王先生每年儲蓄為50萬元（收入150萬 - 支出100萬），工作30年累積淨值為1,500萬元（50萬 × 30）。理財收入則為75萬元（1,500萬 × 5%）。最終財務自由度為 75萬 / 100萬 = 75%。其餘選項皆因計算過程中的淨值估算或比例應用錯誤，導致數值不符。
題目來源： 第40屆考試
第 9 題
孫先生已工作5年,年儲蓄20萬元,儲蓄成長率與投資報酬率相當,現在資產為60萬元,請問其理財成就率為下列何者?
已完成 0 / 50
AI 解析
理財成就率的計算公式為「目前資產 / (年儲蓄 × 工作年數)」。根據題目，孫先生預期應有的儲蓄資產為100萬元（20萬 × 5年），而目前實際資產為60萬元，因此理財成就率為 60 / 100 = 0.6。其餘選項 1、0.8、0.2 均未正確反映實際資產與預期儲蓄總額之比例。
題目來源： 第40屆考試
第 10 題
下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
市場利率走低與家庭工作收入（薪資）之間並無必然的正向連動關係，利率調降通常是貨幣政策手段，有時甚至反映經濟疲軟，故「一定會增加」之敘述過於絕對且缺乏邏輯支撐。其餘選項中，薪資屬於工作收入而非理財收入；折扣購物確實能減少生活支出；利用低利貸款與抵稅規劃則能有效降低理財支出，均屬正確理財觀念。
題目來源： 第40屆考試
第 11 題
陳先生每月平均收入為10萬元,其每月基本支出5萬元,今計劃達成儲蓄購屋頭期款300萬元之目標,若其邊際儲蓄率為50%,不考慮儲蓄之投資收益,則陳先生須費時多久方可達成其理財目標?
已完成 0 / 50
AI 解析
每月可支配餘額為收入10萬元減去基本支出5萬元，即5萬元。依邊際儲蓄率50%計算，每月儲蓄金額為2.5萬元（5萬 × 50%）。達成300萬元目標所需時間為120個月（300萬 ÷ 2.5萬），即10年。其餘選項如5年、15年或20年，皆未正確反映此儲蓄率下的累積進度。
題目來源： 第40屆考試
第 12 題
B君每月固定薪資10萬元,每月生活費用為4萬元,30年房貸,每月攤還本利和2萬元,假設無其他收入及支出,每月剩餘全額均投資於定存,若存款利率等於通貨膨脹率,則30年後B君存款金額為何?
已完成 0 / 50
AI 解析
每月剩餘可投資金額為薪資10萬元扣除生活費4萬元及房貸2萬元，共計4萬元。當存款利率等於通貨膨脹率時，代表實質購買力不變，可直接以名目金額累計計算：4萬元 × 12個月 × 30年 = 1,440萬元。其餘選項如2,160萬或1,080萬，多為未正確扣除房貸支出或計算週期錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 13 題
針對房貸負擔,應就下列何者參考數值投保遞減型房貸壽險?
已完成 0 / 50
AI 解析
遞減型房貸壽險的設計初衷是為了轉嫁債務風險，確保借款人發生事故時，保險金足以清償剩餘貸款，因此保額會隨貸款本金償還而逐年降低，應以「房貸餘額」為參考基準。房屋市值、土地現值或建物市值反映的是資產價值而非債務缺口，故不適用。
題目來源： 第40屆考試
第 14 題
下列何者承受風險能力較高?
已完成 0 / 50
AI 解析
理財目標彈性越大，代表當投資績效不如預期時，投資人有較大的空間調整目標達成時間或金額，因此具備較高的風險承受能力。其餘選項中，年齡越大、資金動用時間越近或負債比率越高，皆會導致財務緩衝空間縮小，進而降低風險承受能力。
題目來源： 第40屆考試
第 15 題
下列何者不是年金終值係數的運用?A.定期定額投資期末總金額B.已知年繳保費與滿期領回之金額,推估儲蓄險報酬率C.躉繳保費
已完成 0 / 50
AI 解析
年金終值係數（FVIFA）適用於「定期定額」的計算，選項A與B皆涉及固定期間的現金流投入，故屬其運用範圍。選項C「躉繳保費」屬於一次性投入的資金，應使用「複利終值係數」（FVIF）而非年金係數。
題目來源： 第40屆考試
第 16 題
下列何者是結合平均報酬率與標準差的衡量指標,代表每承受一份風險會有多少風險貼水?
已完成 0 / 50
AI 解析
夏普指數（Sharpe Ratio）是以「標準差」作為風險衡量指標，計算每單位總風險所能獲得的超額報酬（風險貼水）。崔納指數使用的是 Beta 值（系統風險）；詹森指數衡量的是實際報酬與預期報酬的差額（Alpha）；法瑪指數則多用於報酬來源的分解，非此定義之指標。
題目來源： 第40屆考試
第 17 題
有關貨幣的時間價值,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
年金現值是指將未來「每一期」固定金額之收付款項折現至目前的價值總和，而選項D所述僅為未來「單一時點」幣值的折現，應稱為複利現值。選項A、B、C分別正確定義了終值、現值及年金終值的基本概念。
題目來源： 第40屆考試
第 18 題
有關零息債券的目前價值之計算公式,下列敘述何者正確?
已完成 0 / 50
AI 解析
零息債券在存續期間不支付利息，僅在到期時支付面額，故其現值計算屬於單筆款項折現，應使用複利現值係數。選項B使用終值係數會導致數值放大；選項C與D涉及年金係數，僅適用於有定期配息（年金）的債券。
題目來源： 第40屆考試
第 19 題
在下列攤還方式下,何者可採年金方式計算?
已完成 0 / 50
AI 解析
年金的定義為在一段期間內，每期收取或支付固定金額的款項。本利平均攤還房貸每期償還的總額（本金加利息）固定，符合年金定義。選項A每期償還總額隨利息減少而遞減；選項C還款金額不固定；選項D為單一期末付款，皆不符合年金形式。
題目來源： 第40屆考試
第 20 題
某 甲預計15年後退休,預計屆時應有五百萬元作為退休後生活費用,若定期定額基金平均報酬率6%,則每年「年初」應投資金額約為何?
已完成 0 / 50
AI 解析
運用期初年金終值公式計算，將目標金額 5,000,000 除以期初年金終值因子 [(1+6%)^15 - 1] / 6% * (1+6%)，得出每年應投入金額約為 202,651 元。其餘選項如 214,814 元係誤用期末年金公式計算之結果，未考慮期初投入的時間價值溢價。
題目來源： 第40屆考試
第 21 題
小張計劃自行開店創業,預期未來5年內每年淨收入80萬元,若5年後將店面轉讓可賣得200萬元,在10%折現率下,合理開店資本額應為下列何者?(取近似值至萬元)
已完成 0 / 50
AI 解析
合理資本額為未來所有現金流量之現值總和。計算包含兩部分：5 年期末年金現值（80萬 × 3.7908）與第 5 年末轉讓收入現值（200萬 × 0.6209），兩者加總約為 427 萬元。其餘選項均因漏計轉讓收入現值或年金折現計算錯誤，導致估值偏低。
題目來源： 第40屆考試
第 22 題
考慮未來收支的育兒資產負債時,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
育兒資產的計算邏輯應為家庭稅後總所得「扣除」夫妻兩人之生活費用後，剩餘可用於育兒的淨現金流折現值，而非「加上」生活費用。選項 A 正確定義了負債性質；選項 C 說明了當資源不足時的財務決策；選項 D 則正確列舉了育兒支出的組成範疇。
題目來源： 第40屆考試
第 23 題
有關家庭財務規劃,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
居住支出（租屋或購屋）與子女養育金在家庭預算中具有排擠效應，且居住地點的選擇往往與學區、養育環境息息相關，兩者在財務規劃上具備高度關聯性。選項A、B、D均符合理財規劃中全面性、考慮通膨及應變彈性之原則。
題目來源： 第40屆考試
第 24 題
郝先生現有可運用資產800萬元,計劃從中提撥教育準備金投資於年投資報酬率2%之基金,希望3年後預先備妥兩位兒子的4年大學教育準備金共160萬元,則目前郝先生所提撥之教育準備金應佔可運用資產若干比率?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
依據現值公式 PV = FV / (1 + i)^n，計算三年後所需160萬元之現值為 160 / (1 + 2%)^3 ≈ 150.77萬元。將此現值除以現有資產800萬元（150.77 / 800），得出比率約為18.84%。其餘選項均為錯誤計算之數值。
題目來源： 第40屆考試
第 25 題
下列何者非為房貸轉貸之費用?
已完成 0 / 50
AI 解析
契稅僅在不動產發生買賣、承典、交換、贈與、分割或占有而取得所有權時課徵；房貸轉貸僅涉及債權人變更與抵押權設定，並無所有權移轉，故不需繳納契稅。選項A、B、C均為轉貸過程中銀行評估、原貸款清償或地政登記所需之必要規費或成本。
題目來源： 第40屆考試
第 26 題
下列房屋貸款型態中,何者可稱為理財型房貸?
已完成 0 / 50
AI 解析
理財型房貸的主要特色在於將客戶已償還的房貸本金轉化為可隨時動用的循環額度，具備「隨借隨還」且按日計息的靈活性，能有效提升資金運用效率。其餘選項中，提早還清型僅為還款行為；到期還款型通常指本金於期末一次清償，不具備循環動用功能；超額貸款型則是指貸款成數高於一般標準，與理財型房貸的定義不同。
題目來源： 第40屆考試
第 27 題
有關購屋或租屋之決策,下列哪些為使用淨現值法時需考慮之變數?a.折現率b.未來各期淨現金流量c.年限
已完成 0 / 50
AI 解析
淨現值法（NPV）是將未來各期預計產生的淨現金流量（b），選擇適當的折現率（a）進行折現，並在特定的評估年限（c）內加總計算。在購屋或租屋的財務決策中，這三項變數皆為計算現值總和時不可或缺的要素。其餘選項因漏掉其中一項關鍵變數，故無法完整進行淨現值評估。
題目來源： 第40屆考試
第 28 題
阿義目前有100萬元現金及每年投資80萬元,預計3年後要購屋,房貸利率5%,借期20年,投資報酬率6%,自備款三成,則3年後阿義至多有能力買若干金額之房子?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
首先計算3年後累積的自備款：現有100萬以6%複利3年為119.1萬（100*1.06^3），每年投資80萬（以普通年金計）複利3年為254.7萬（80*3.1836），合計自備款約373.8萬。由於自備款佔房價三成，故最高可負擔房價為 373.8萬 / 0.3 = 1,246萬。其餘選項皆因自備款計算邏輯錯誤或未正確應用複利與年金終值公式，導致結果偏離正確值。
題目來源： 第40屆考試
第 29 題
小周計劃以低利貸款貸200萬元,年利率2.5%,信用貸款100萬元,年利率6%及標會100萬元,年利率8%共計400萬元購屋,請問其平均借款利率為何?
已完成 0 / 50
AI 解析
平均借款利率應採加權平均法計算：(200萬×2.5% + 100萬×6% + 100萬×8%) / 400萬 = (5 + 6 + 8) / 400 = 4.75%。其餘選項如 4.13% 或 5.50% 皆因未正確對應各筆貸款金額權重或計算錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 30 題
楊君計劃5年後購買現值1,000萬元之新屋,現居舊屋價值500萬元,貸款300萬元,須於未來10年內按年本利平均攤還,假設新舊房屋貸款利率皆為5%,此段期間房價不變,則在不另籌自備款之情形下,屆時換購新屋尚須貸款多少?(不考慮交易成本及稅負,取最接近金額)
已完成 0 / 50
AI 解析
首先計算舊屋貸款年本利攤還額：300萬 / PVIFA(5%, 10年) ≈ 38.85萬。五年後舊屋貸款餘額為剩餘五期年金之現值：38.85萬 × PVIFA(5%, 5年) ≈ 168.2萬。屆時舊屋淨值為 500萬 - 168.2萬 = 331.8萬。換購1,000萬新屋尚需貸款金額為 1,000萬 - 331.8萬 = 668.2萬，取最接近金額為668萬元。其餘選項係因未考慮貸款餘額或年金現值計算錯誤。
題目來源： 第40屆考試
第 31 題
一個完整的退休規劃,應包括工作生涯設計、退休後生活設計及自籌退休金部份的儲蓄投資設計,下列何者非這三項設計的最大影響變數?
已完成 0 / 50
AI 解析
退休規劃的核心在於資產累積與購買力維持，通貨膨脹率影響未來生活成本，薪資成長率決定儲蓄能力，投資報酬率決定資產增值速度，均為關鍵變數；貸款利率主要與負債管理相關，並非退休規劃三大設計中的核心影響變數。其餘選項皆為影響退休金缺口與儲蓄計畫的直接因素。
題目來源： 第40屆考試
第 32 題
王君現年40歲,每年投資50萬元,年投資報酬率為3%,在不考慮通貨膨脹下,希望退休時能至少累積1,170萬元以供其退休使用,請問王君最早於幾歲時可退休?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
運用年金終值公式計算，設定每年投入金額(PMT)為50萬、投資報酬率(r)為3%、目標終值(FV)為1,170萬。透過公式 1,170 = 50 × [((1 + 3%)^n - 1) / 3%]，解得期數(n)約為18年。王君現年40歲，加上18年後為58歲。其餘選項54歲與56歲之累積金額尚未達到1,170萬目標，60歲則已大幅超過。
題目來源： 第40屆考試
第 33 題
陳先生計劃於60歲退休,退休前期15年每年需要50萬元,退休後期10年每年需要40萬元,假設退休期間之實質報酬率為2%,試以實質報酬率折現法計算陳先生退休時的總退休金需求?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
此題需計算兩段式年金現值之總和。第一部分為前15年每年50萬的現值：500,000 × [(1 - (1 + 2%)^-15) / 2%] ≈ 6,424,659元；第二部分為後10年每年40萬的現值，並需再折現15年回退休當下：400,000 × [(1 - (1 + 2%)^-10) / 2%] × (1 + 2%)^-15 ≈ 2,669,589元。兩者相加總計約為9,094,248元。其餘選項皆因折現期數計算錯誤或未分段折現導致金額偏差。
題目來源： 第40屆考試
第 34 題
張小姐現有生息資產100萬元,同時每年另以收支結餘之40萬元購買年金,若兩者年投資報酬率均為4%,則張小姐於10年後可累積多少錢?(取最接近之金額)
已完成 0 / 50
AI 解析
總累積金額由「現有資產複利終值」與「每年投入年金終值」兩部分組成。現有資產終值為 100萬 × (1 + 4%)^10 ≈ 148.02萬；每年投入年金終值為 40萬 × [((1 + 4%)^10 - 1) / 4%] ≈ 480.24萬。兩者合計約為628.26萬元，取最接近值為628萬元。其餘選項392萬、472萬、548萬均未完整計入現有資產的增值或年金的複利效果。
題目來源： 第40屆考試
第 35 題
阿和年40歲,目前家庭人數4人,年支出103萬元。打算60歲時退休,20年後退休時由於子女已大學畢業,那時生活費折合現值僅為60萬元。假設費用上漲率5%,則退休後首年支出多少?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
計算退休首年支出需將退休時的生活費現值（60萬元）依費用上漲率進行複利計算。公式為：600,000 × (1 + 5%)^20 ≈ 1,591,980元，最接近159.2萬元。60萬元為未計通膨之現值；103.6萬元與164.4萬元則為錯誤引用現有支出或計算邏輯有誤。
題目來源： 第40屆考試
第 36 題
假設起始資產市值為100萬元,可忍受的最大損失為20%,且風險係數為4,則當股價下跌多少時,應以停損方式將股票全部出清?
已完成 0 / 50
AI 解析
在資產配置或停損策略中，停損點的百分比通常與風險係數（m）呈反比關係，計算公式為 1/m。當風險係數為 4 時，停損點即為 1/4 = 25%。其餘選項 20%、30%、35% 均不符合此風險係數下的數學邏輯推導。
題目來源： 第40屆考試
第 37 題
下列何者屬於風險偏好高的投資人所喜好的產品?
已完成 0 / 50
AI 解析
高收益債券因發行公司信用評等較低，違約風險高，故必須提供較高利率以吸引投資人，符合高風險偏好者追求高報酬的特性。政府公債與銀行存款屬於低風險、低收益工具；平衡型基金則透過股債配置降低波動，皆非高風險偏好者的主要首選。
題目來源： 第40屆考試
第 38 題
有關投資組合保險策略K=mx(V-F)之敘述,何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
CPPI 策略公式 K = m(V - F) 中，當股票下跌導致總市值 (V) 減少時，緩衝區 (V - F) 縮小，風險性資產的配置金額 (K) 必須隨之調降以保護底限，而非代表投資人有能力負擔更高風險。其餘選項中，m=1 確實等同買進持有策略；該策略具備追漲殺跌的順勢特性，在多轉空時易產生獲利幻覺；且在盤整期會因頻繁買高賣低而產生損失。
題目來源： 第40屆考試
第 39 題
有關定期定額投資基金策略,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
定期定額投資策略的核心在於利用「微笑曲線」攤平平均成本，前提是資產價格長期必須具備回升潛力或向上趨勢。若長期趨勢明顯向下，投資人將持續累積虧損，無法達成獲利目標。其餘選項中，增值倍數公式與趨勢倍數大於 1 代表走勢向上均為正確定義，且配合市場判斷可優化進出場時機。
題目來源： 第40屆考試
第 40 題
有關效率前緣之敘述,下列何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
在資本市場線 (CML) 上，位於市場投資組合左側的區段代表投資人將部分資金配置於無風險資產（貸出資金），屬於風險趨避程度較高的保守型投資人；右側區段才是透過融資增加風險資產權重的積極型投資人。選項 A、B、D 分別正確描述了效率前緣的座標軸定義、市場投資組合的切點性質，以及市場組合僅含系統風險的特性。
題目來源： 第40屆考試
第 41 題
某一剛付完息且尚餘7年到期、面額500萬元債券,每年付息一次,票面年利率3%,若買進時市場利率跌至2%,則該債券合理價格為下列何者?(取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
債券合理價格為未來現金流量（利息與本金）折現值之總和。計算公式為：150,000 × PVIFA(2%, 7) + 5,000,000 × PVIF(2%, 7)。經計算，7年期年金現值因子約為6.472，複利現值因子約為0.8706，總計約為5,323,599元，選項中以5,325,800元最為接近。其餘選項數值與折現公式計算結果不符，且當市場利率低於票面利率時，債券必為溢價交易（大於500萬）。
題目來源： 第40屆考試
第 42 題
如果投資者決定採用投資組合保險策略,且可承擔風險係數為2,總資產市值120萬元,可接受的總資產市值下限90萬元,當原股票市價漲5萬元,而其他資產以現金持有價值不變時,投資者應採取下列何者舉動?
已完成 0 / 50
AI 解析
依據投資組合保險策略（CPPI），股票投資金額應等於「風險係數 × (總資產市值 - 市值下限)」。初始股票部位為 2 × (120 - 90) = 60萬元。當股票市值漲5萬元，總資產變為125萬元，新的目標股票部位應為 2 × (125 - 90) = 70萬元。由於目前股票市值已增至65萬元，故需再加買 70 - 65 = 5萬元股票。其餘選項未正確計算動態調整後的目標部位，或誤解了CPPI追漲殺跌的特性。
題目來源： 第40屆考試
第 43 題
張君持有台塑及南亞股票之比重為40%及60%,標準差分別為20.7%及6.21%,假設台塑及南亞兩家股票的共變異數為-1.29%時,此投資組合的風險為何?(提示:投資組合風險等於投資組合的標準差,取最接近值)
已完成 0 / 50
AI 解析
投資組合風險（標準差）公式為：√(w1²σ1² + w2²σ2² + 2w1w2Cov12)。代入數值：√(0.4² × 20.7%² + 0.6² × 6.21%² + 2 × 0.4 × 0.6 × -1.29%) = √(0.006856 + 0.001388 - 0.006192) = √0.002052 ≈ 4.53%。其餘選項均為計算過程中忽略共變異數負值或權重平方計算錯誤所致。
題目來源： 第40屆考試
第 44 題
某 甲以退休金為目標從事資產配置,目前的生息資產有2百萬元,每月收入10萬元,儲蓄4萬元;生息資產配置4個月支出為緊急預備金以活儲持有,其餘以股票50%、基金30%、債券20%來配置,則某 甲資產的比重各約為多少?
已完成 0 / 50
AI 解析
首先計算每月支出為10萬減去儲蓄4萬，即6萬。緊急預備金為4個月支出共24萬，佔總資產200萬之12%。剩餘資產176萬依比例配置：股票50%為88萬（佔總資產44%）、基金30%為52.8萬（約佔26%）、債券20%為35.2萬（約佔18%）。其餘選項之活儲比例（8%）或後續配置權重計算均與題目設定之緊急預備金邏輯不符。
題目來源： 第40屆考試
第 45 題
遺產及贈與稅法第16條有關「不計入遺產總額」之項目,下列何者正確?
已完成 0 / 50
AI 解析
依據遺產及贈與稅法第16條第10款，被繼承人死亡前5年內，繼承之財產已納遺產稅者，不計入遺產總額，旨在避免短期內重複課稅。選項A日常生活器具不計入限額目前為89萬元而非100萬；選項C職業工具不計入限額目前為50萬元而非80萬；選項D法定空地並非該條文規範之不計入項目。
題目來源： 第40屆考試
第 46 題
下列何者不是所得稅法第十七條規範之「列舉扣除額」項目?
已完成 0 / 50
AI 解析
財產交易損失在所得稅法第17條中屬於「特別扣除額」，而非「列舉扣除額」。列舉扣除額項目包含捐贈、保險費、醫藥及生育費、災害損失、購屋借款利息及房屋租金支出。選項A、B、C均屬於法定的列舉扣除額範疇。
題目來源： 第40屆考試
第 47 題
綜合所得稅之列舉扣除額中,房屋租金支出扣除額,每一申報戶以多少數額為上限?
已完成 0 / 50
AI 解析
依據所得稅法規定，納稅義務人、配偶及受扶養直系親屬在中華民國境內租屋供自住且非供營業或執行業務使用者，其所支付之租金，每一申報戶每年扣除數額以120,000元為限。其餘選項如300,000元、200,000元或75,000元皆非現行稅法規定之房屋租金支出扣除限額。
題目來源： 第40屆考試
第 48 題
有關綜合所得稅節稅規劃,下列敘述何者錯誤?
已完成 0 / 50
AI 解析
儲蓄投資特別扣除額規定每戶有270,000元的免稅額度，若存款利息所得在該限額內，其實際稅率為0%，優於短期票券的分離課稅稅率（通常為10%），因此並非「一律」以購買短期票券替代存款。選項A、B、C均為正確的節稅邏輯：轉換免稅所得、延緩課稅時點及選擇較高之扣除額方式，皆能有效降低稅負。
題目來源： 第40屆考試
第 49 題
對於以理財目標進行資產配置的原則,下列何者正確?
已完成 0 / 50
AI 解析
短期理財目標因時間較短，缺乏緩衝市場波動的空間，若目標金額明確，應優先選擇保本或收益穩定的工具以確保目標達成。選項A錯誤，年限越短越不應配置高風險資產；選項C與D錯誤，風險性資產在短期內的不確定性（波動）較大，長期持有則可透過時間複利與風險分散效果降低不確定性。
題目來源： 第40屆考試
第 50 題
陳先生現年35歲,計劃工作至55歲退休,80歲終老,目前全家庭之年支出為70萬,其中個人年支出為30萬,年收入為100萬,現無任何積蓄但有200萬元的房貸,若陳先生現在死亡,希望留給遺族50年的生活需求保障,則按遺族需要法以折現率3%計算的保額為多少?【年金現值(50,3%)=25.73】
已完成 0 / 50
AI 解析
遺族需要法之保額計算公式為「(家庭年支出 - 個人年支出) × 年金現值因子 + 負債 - 現有資產」。本案中遺族每年生活費需求為 40 萬元 (70萬 - 30萬)，50 年需求之現值為 1,029.2 萬元 (40萬 × 25.73)，再加上房貸負債 200 萬元，總計保額需求為 1,229.2 萬元。其餘選項如 1,120 萬或 1,314 萬，多為未扣除個人支出或未計入房貸負債之錯誤計算結果。
題目來源： 第40屆考試