第 1 題
金融控股公司之設立,對於消費者及金融從業人員之影響,下列敘述何者錯誤?
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金融控股公司成立的核心目的之一是追求營運綜效與成本精簡，透過後勤支援系統的整合與自動化，行政支援人員的比率應會相對降低或維持精簡，而非大幅提高。其餘選項如交叉行銷、從業人員專業化及提供消費者一次購足服務，皆為金控架構下的預期效益與影響。
題目來源： 第38屆考試
第 2 題
下列何項將影響個人資產負債表中之淨值?A.以存款帳戶餘額清償貸款B.以部份付現、部份貸款方式買車C.個人持有全球股票指數型基金,全球股市全面上揚D.個人持有債券,利率上揚
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淨值為資產減去負債後的餘額。C項股市上揚使資產市值增加，D項利率上揚導致債券價格下跌使資產市值減少，兩者均直接影響淨值。A項為資產（存款）與負債（貸款）等額減少，B項為資產增加（車）與資產減少（現金）及負債增加（貸款）之互補，兩者在會計入帳當下均不改變淨值總額。
題目來源： 第38屆考試
第 3 題
下列何者為合理的理財規劃流程?I.需求面談確認理財目標II.定期檢視投資績效III.提出理財建議IV.協助客戶執行財務計畫V.蒐集財務資料
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合理的理財規劃流程遵循邏輯順序：首先透過面談確認理財目標（I），接著蒐集客戶財務資料（V）以利分析，隨後根據分析結果提出理財建議（III），並協助客戶執行財務計畫（IV），最後定期檢視投資績效（II）以確保目標達成。
題目來源： 第38屆考試
第 4 題
有關現金基礎與應計基礎之比較,下列敘述何者正確?
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應計基礎（權責發生制）的核心在於交易發生時即進行記錄，因此在取得勞務或貨物時，即便尚未支付現金，也應認列為應付款項。選項A中現金基礎與權責發生制為互斥概念；選項C企業會計為求損益精確，通常採用應計基礎；選項D家庭理財因交易相對單純，實務上多採用現金基礎。
題目來源： 第38屆考試
第 5 題
淨值成長率是代表個人累積淨值的速度,想提升淨值成長率,下列何項方法是有效的?
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提高生息資產占總資產的比重能增加理財收入，透過投資收益的複利效果，是提升個人淨值成長率最有效的方法。選項A僅反映財務結構的安全性，不直接代表成長速度；選項C若薪資收入占比過高，顯示理財收入貢獻度低，對長期淨值成長助益較小；選項D降低儲蓄率會減少可投資本金，將導致淨值成長趨緩。
題目來源： 第38屆考試
第 6 題
有關家庭財務報表,下列敘述何者錯誤?
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資產負債表屬於「存量」概念，旨在顯示個人或家庭在「特定時點」（如某年某月某日）的資產與負債狀況，而非一段期間。選項A正確描述收支儲蓄表為「流量」概念；選項C與D正確說明了儲蓄作為連結兩表的關鍵科目，即當期收入減去支出後的儲蓄將轉入資產負債表增加淨值。
題目來源： 第38屆考試
第 7 題
小蔡之自用資產為1,500萬元,生息資產為1,000萬元,負債為900萬元,則其淨值投資比率為下列何者?
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淨值投資比率之計算公式為「生息資產 / 淨值」。本題中總資產為 2,500 萬元（自用 1,500 萬 + 生息 1,000 萬），淨值為 1,600 萬元（總資產 2,500 萬 - 負債 900 萬），故比率為 1,000 萬 / 1,600 萬 = 62.5%。其餘選項如 40% 係誤以總資產為分母，29.4% 則為計算邏輯錯誤。
題目來源： 第38屆考試
第 8 題
王先生薪資8萬元,所得稅扣繳1萬元,勞健保扣繳5千元,每月通勤車費及雜支9千元,則若其生活開銷為2萬5千元,房貸本息每月支出為2萬元,則其收支平衡點時之收入至少應為多少?
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收支平衡點收入之計算公式為「固定支出 / (1 - 變動支出率)」。固定支出包含生活開銷與房貸本息共 45,000 元；變動支出包含稅金、勞健保及通勤雜支共 24,000 元，變動支出率為 30% (24,000 / 80,000)。計算結果為 45,000 / (1 - 0.3) = 64,286 元。其餘選項皆因未正確區分固定與變動支出或公式套用錯誤。
題目來源： 第38屆考試
第 9 題
假設10月份家庭收支儲蓄表顯示:儲蓄為4萬元,並以信用卡簽帳消費1萬元於11月份支付,則10月份之現金淨增加額為多少?
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現金淨增加額等於「儲蓄 + 負債增加額」。本月儲蓄為 4 萬元，信用卡簽帳消費 1 萬元雖屬消費支出，但因於 11 月才支付現金，在 10 月份屬於負債增加（現金未流出），故 10 月現金淨增加額為 4 萬 + 1 萬 = 5 萬元。其餘選項誤將簽帳視為現金流出或忽略負債對現金流的影響。
題目來源： 第38屆考試
第 10 題
預估一個家庭所需的基礎收入時,除了考量家庭人口數,還需考慮到下列何者?
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基礎收入需求主要取決於家庭成員數量與維持特定生活品質所需的支出水準。選項B、C、D均屬於收入來源或補償性質，而非評估「需求」時的考量因素。
題目來源： 第38屆考試
第 11 題
下列何者並非一般財務規劃目的下,緊急預備金的需求中主要支應之項目?
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緊急預備金旨在支應突發性且非自願的現金流缺口，如失業、失能或醫療支出。選項D之投資損失屬於市場風險，應由投資組合管理承擔，不屬於緊急預備金的支應範疇。
題目來源： 第38屆考試
第 12 題
小周每月基本家庭開支為8萬元,收入超過基本開支時,每增加1元收入,需增加0.6元支出,第四季各月收入分別為9萬元,8.5萬元,15萬元,小周可設定之最高邊際儲蓄率為下列何者?
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邊際儲蓄率（MPS）等於 1 減去邊際消費傾向（MPC）。題目指出每增加 1 元收入會增加 0.6 元支出，即 MPC 為 0.6，故邊際儲蓄率為 1 - 0.6 = 0.4（40%）。選項B為邊際消費率，C、D為特定月份之平均儲蓄率，非邊際概念。
題目來源： 第38屆考試
第 13 題
有關四種典型的理財價值觀,下列敘述何者錯誤?
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慈烏族在理財價值觀中是指「以子女為中心」，將資源優先投入在子女的教育或生活，而非指伺候父母至壽終正寢。其餘選項中，螞蟻族強調先苦後甘、早日退休；蟋蟀族強調及時行樂、不考慮未來；蝸牛族則是以購屋置產為一生最重要的理財目標，皆符合定義。
題目來源： 第38屆考試
第 14 題
關於目標並進法的敘述,下列何者正確?
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目標並進法主張同時為多個理財目標進行儲蓄與投資，透過拉長遠期目標的準備時間，能更有效發揮複利效果，並降低初期需投入的金額壓力，使資金分配更具平衡性。選項A與B描述的是「目標順序法」，即優先達成短期目標後再處理下一個；選項D錯誤，因為並進法在調整各目標權重時通常較具彈性。
題目來源： 第38屆考試
第 15 題
郭老師購買一筆躉繳型儲蓄險,繳交保險費100萬元,20年後到期還本共可拿回180萬元,則其年平均報酬率約為多少?(取最接近值)
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根據複利公式 FV = PV * (1 + i)^n，已知 PV=100, FV=180, n=20，則 180 = 100 * (1 + i)^20，推得 (1 + i)^20 = 1.8。經計算或查表可知 1.03 的 20 次方約為 1.806，最接近 1.8，故年平均報酬率約為 3%。選項A(2%)計算結果約為 1.48，選項C(4%)約為 2.19，選項D(5%)約為 2.65，均與 1.8 差距較大。
題目來源： 第38屆考試
第 16 題
下列何者為理財目標方程式?
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理財目標通常設定在未來某一時間點需達成的金額（終值），因此計算公式需將現有的資產透過複利終值係數換算，並將未來每期投入的年金透過年金終值係數換算，兩者加總即為目標總額。其餘選項誤用現值係數，無法反映未來目標達成額。
題目來源： 第38屆考試
第 17 題
夏普指數越大,下列敘述何者正確?
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夏普指數（Sharpe Ratio）的定義為「（投資組合報酬率 - 無風險利率）/ 標準差」，代表投資人每承擔一單位總風險所能獲得的超額報酬。數值越大，代表風險調整後的績效越佳。其餘選項中，B 與定義相反，C、D 則未考慮風險因素，僅描述期間報酬。
題目來源： 第38屆考試
第 18 題
在總報酬率與投資年數相同時,有關單利年平均報酬率及複利年平均報酬率,下列敘述何者正確?
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在相同的總報酬與年數下，複利具備利滾利效應，因此僅需較低的年化利率即可達到與單利相同的終值。數學上，當投資年數大於一年且報酬為正時，複利年報酬率必小於單利年報酬率。選項 A、B 錯誤在於時間愈長或漲幅愈大，複利效應愈明顯，兩者差距應愈大；選項 C 為單利年平均報酬率的計算方式。
題目來源： 第38屆考試
第 19 題
有關貨幣時間價值的運用,下列敘述何者錯誤?
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房貸本利攤還額是將現有的貸款總額（現值）在未來期間內平均分攤，應運用「年金現值」公式來計算每一期的給付額，而非年金終值。其餘選項：(A)整存整付為單筆資金在未來時間點的價值，適用複利終值；(B)零息債券不付息，其價值為到期面額折現至現在，適用複利現值；(D)退休金總額是為了支應未來每年的生活費，需將未來各期支出折現加總，適用年金現值。
題目來源： 第38屆考試
第 20 題
假設預期報酬率4%下,小李希望在10年後能累積一筆500萬元創業基金,除計畫每年儲蓄40萬元,為達成理財目標,小李至少應於期初投資多少金額?
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本題需計算初始投資額（PV）。公式為：FV = PV * (1+r)^n + PMT * [((1+r)^n - 1) / r]。代入數據：500 = PV * (1.04)^10 + 40 * [((1.04)^10 - 1) / 0.04]。經計算 (1.04)^10 約為 1.4802，年金終值係數約為 12.006。500 = PV * 1.4802 + 40 * 12.006，得出 500 = PV * 1.4802 + 480.24，PV = 19.76 / 1.4802 ≈ 13.35 萬元，最接近 13.4 萬元。其餘選項皆為計算錯誤之數值。
題目來源： 第38屆考試
第 21 題
老陳投資尚餘7年到期、每年付息一次、面額100萬元的債券,若該債券市場殖利率為4%時,計算得知其市場價格為110萬元,請問該債券每年固定債息應為何?(取最接近值)
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債券價格等於未來債息的現值總和加上面額的現值。公式為：Price = C * [1 - (1+r)^-n] / r + F / (1+r)^n。代入數據：110 = C * [1 - (1.04)^-7] / 0.04 + 100 / (1.04)^7。經計算，7年、4%的年金現值因子約為 6.002，複利現值因子約為 0.7599。110 = C * 6.002 + 100 * 0.7599，110 = C * 6.002 + 75.99，C * 6.002 = 34.01，C ≈ 5.666 萬元。其餘選項皆不符合債券評價公式之計算結果。
題目來源： 第38屆考試
第 22 題
有關子女教育金規劃流程圖中所考慮之計畫,不包括下列何者?
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子女教育金規劃主要針對子女成長過程中的各項支出進行預算，包含家庭組成、育兒及各階段教育費用；退休金計畫屬於另一獨立的理財目標，不應包含在教育金規劃的流程圖中。其餘選項如家庭、育兒及教育計畫皆為計算教育金需求時必須考慮的組成部分。
題目來源： 第38屆考試
第 23 題
有關子女教育費用之敘述,下列何者錯誤?
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理財規劃中應遵循「專款專用」原則，退休金是為了保障老年生活，且教育金可透過助學貸款等方式籌措，但退休生活無法貸款，故不應動用退休基金支應教育費。選項A、B、D分別正確描述了教育投資的效益、支出高峰期及通膨影響。
題目來源： 第38屆考試
第 24 題
張先生年30歲,估算每個小孩生涯支出需470萬元,其每年稅後收入120萬元,夫妻每月共開銷2.5萬元,計畫購置600萬元住宅,55歲退休,退休後夫妻繼續生活35年,則張家最多能養育幾個孩子而張太太才可不需外出工作?
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總收入為3,000萬（120萬×25年），總支出包含生活費1,800萬（2.5萬×12月×60年）與購屋600萬，剩餘可用於子女教育之金額為600萬（3,000-1,800-600）。因每名子女需470萬，故僅能負擔1名子女。其餘選項（2、3、4個）所需總額皆超過剩餘預算。
題目來源： 第38屆考試
第 25 題
在房屋貸款的型態中,哪一種的貸款型態又有理財型房貸之稱?
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隨借隨還型房貸又稱為理財型房貸，其特點在於將已償還的房貸本金轉化為可隨時動用的循環額度，借款人可根據需求隨時提領或歸還，並按日計息，具備極高的資金調度靈活性。其餘選項中，到期還款型指期末一次清償本金；提早還清型為一種還款行為而非特定貸款型態；超額貸款型則是指貸款成數高於一般標準，皆不具備理財型房貸隨借隨還的循環特性。
題目來源： 第38屆考試
第 26 題
張三在年過四十後作換屋規劃,若其欲換為五十坪的房子,總價為一千萬元,但自備款僅需一成,每坪裝潢費用為二萬元,代書費為三萬元,搬家費為四萬元,仲介費用為百分之一,契稅為十二萬元,則張三在自備款的部分,應準備多少的期初費用?
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購屋期初費用需加總所有必要支出：自備款為1,000萬×10%=100萬；裝潢費為2萬×50坪=100萬；仲介費為1,000萬×1%=10萬；再加上代書費3萬、搬家費4萬及契稅12萬，總計為100+100+10+3+4+12=229萬元。其餘選項如100萬僅計算了自備款，115萬與141萬則漏算了裝潢費用或多項行政規費與仲介費。
題目來源： 第38屆考試
第 27 題
有關房屋貸款計息之方式,下列敘述何者錯誤?
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本利平均攤還法（Equal Installment）的設計邏輯是將貸款期間的本金與利息總和平均分配到每一期，因此每月償還的「本金加利息」總額是固定不變的，並非遞減。其餘選項中，本金平均攤還法因每月本金固定，利息隨貸款餘額減少而遞減，故每月總還款額會遞減（A、B正確）；而本利平均攤還法雖總額固定，但隨著本金逐漸償還，每月利息支出確實會逐月遞減（C正確）。
題目來源： 第38屆考試
第 28 題
李小姐申請房屋貸款600萬元,年利率2%,貸款期間20年,約定採本利平均攤還法按年期清償;然其於償還第10期本利和後,因手中有一筆閒錢150萬元,故即刻將之用於提前還款,惟貸款利率調升為3%,其他條件維持不變。則自此之後,李小姐每期所須償還之本利和較前10期減少多少元?(取最接近值)
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首先計算原每期本利和：6,000,000 / PVIFA(2%, 20) ≈ 366,941元。償還10期後之貸款餘額為 366,941 * PVIFA(2%, 10) ≈ 3,296,084元。扣除提前還款150萬元後，新本金為 1,796,084元。接著以新利率3%計算剩餘10期之本利和：1,796,084 / PVIFA(3%, 10) ≈ 210,556元。兩者差額為 366,941 - 210,556 = 156,385元，最接近值為156,362元。其餘選項均未正確計算剩餘本金或未反映利率調整後之年金變化。
題目來源： 第38屆考試
第 29 題
比較房貸利率時要以至少10年期的平均利率來相較,假設無其他轉貸成本,舊房貸利率為4%,新房貸利率第一年2%,第二年3%,第三年4%,第四年以後5%,請問其10年平均利率與舊房貸利率相較為何?
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新房貸之10年平均利率計算為：(2% + 3% + 4% + 5% * 7) / 10 = 4.4%。將此結果與舊房貸利率4%相較，新房貸利率高出0.4%，在不考慮轉貸成本下，利率較高即代表轉貸不划算。其餘選項之平均利率計算錯誤，或誤判高利率具備轉貸價值。
題目來源： 第38屆考試
第 30 題
有關勞工於請領退休金前死亡,其退休金之提領,下列敘述何者錯誤?
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依據《勞工退休金條例》規定，勞工於請領退休金前死亡，其個人專戶之本茂，應由其遺屬或指定請領人請領「一次退休金」，並無請領月退休金之規定。選項A、C、D均符合法規，包含給付期限為30日及請求權時效為10年之規範。
題目來源： 第38屆考試
第 31 題
有關退休規劃重要原則之敘述,下列何者錯誤?
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退休規劃應以資產保全與穩健增長為核心，設定20%以上的報酬率屬於極高風險投資，極易導致退休金虧損，不符合退休理財之安全性原則。其餘選項中，愈早儲備可發揮複利效果、養老險雖報酬低但具保障功能、收入低於支出需仰賴救濟，皆為正確的理財觀念。
題目來源： 第38屆考試
第 32 題
有關國民年金之敘述,下列敘述何者錯誤?
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國民年金保險之中央主管機關為「衛生福利部」，而非財政部。其餘選項敘述正確：該制度採柔性強制加保（不繳費無罰則但無保障）、一般被保險人保費由政府負擔40%與民眾負擔60%，且給付項目確實包含老年、身心障礙及死亡給付。
題目來源： 第38屆考試
第 33 題
陳君現年40歲,希望在60歲退休時自行準備3,000萬元退休金,其目前有200萬元可供投資,年投資報酬率為10%,請問陳君每年另須投資多少錢?
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計算分為兩步驟：1.現有200萬元於20年後的終值為200萬 * (1+10%)^20 ≈ 1,345.5萬元；2.退休金缺口為3,000萬 - 1,345.5萬 = 1,654.5萬元。利用年金終值公式計算每年應投入金額：1,654.5萬 / [((1+10%)^20 - 1) / 10%] ≈ 28.9萬元。其餘選項數值均未正確反映現有資產增值或年金計算邏輯。
題目來源： 第38屆考試
第 34 題
假設儲蓄投資報酬率等於通貨膨脹率,王先生現年45歲,無積蓄,每年儲蓄率為40%,則其必須工作到幾歲退休才能維持現有的生活水準到75歲?
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當投資報酬率等於通貨膨脹率時，實質報酬率為零，可直接以現金流量加總計算。假設年所得為 1，每年儲蓄 0.4，則生活費為 0.6。設工作年數為 n，退休年數為 (75 - 45 - n) = (30 - n)。根據收支平衡原則：0.4n = 0.6 * (30 - n)，解得 n = 18。故退休年齡為 45 + 18 = 63 歲。其餘選項之工作年數產生的儲蓄總額不足以支應至 75 歲之生活開銷。
題目來源： 第38屆考試
第 35 題
小王目前30歲,打算60歲退休,希望退休後生活水準為工作期之80%並維持到75歲,若目前積蓄為年所得的5倍,年儲蓄率為50%,則75歲時小王可累積年所得多少倍之積蓄給子女?(假設儲蓄的投資報酬率等於通貨膨脹率)
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在投報率等於通膨率的前提下，計算如下：1. 退休時總資產 = 現有積蓄 (5倍) + 工作期儲蓄 (30年 * 0.5倍) = 20倍所得。2. 退休後總支出 = 退休年數 (75-60=15年) * 退休生活費。退休生活費為工作期生活費 (1 - 0.5 = 0.5倍) 的 80%，即 0.4倍。總支出 = 15 * 0.4 = 6倍所得。3. 遺留子女資產 = 20倍 - 6倍 = 14倍所得。其餘選項數值未正確扣除退休生活支出或未計入初始積蓄。
題目來源： 第38屆考試
第 36 題
下列何者投資部位,其目的在於滿足短期目標或長期目標中的基本需求部位?
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儲蓄組合強調本金安全與高流動性，主要配置於現金或貨幣市場工具，最能確保短期目標的達成及長期規劃中的基本生活需求。投機組合與衍生性金融商品投資組合風險極高，主要追求超額報酬，不具備保障基本需求的功能；股票投資組合則多用於追求長期資本增值，波動性較大，不適合定義為滿足基本需求的部位。
題目來源： 第38屆考試
第 37 題
下列何投資策略具有買漲殺跌的投資特性?
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投資組合保險策略（如CPPI）的核心在於市場上漲時增加風險資產權重，市場下跌時則減少風險資產並轉入無風險資產，以確保資產價值不低於預設底限，這種順勢操作即具備買漲殺跌的特性。固定投資比例策略屬於逆勢操作（低買高賣）；加碼攤平與定期定額則是在價格下跌時增加單位數，與買漲殺跌邏輯相反。
題目來源： 第38屆考試
第 38 題
「當市場指數大漲時,A股只有小漲」,則A股是屬於哪種股票?
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貝他係數（β）是用以衡量證券對於市場風險的敏感度。當β小於1時，代表該股票的波動幅度小於市場大盤，因此當市場指數大漲時，該股票僅會呈現小幅上漲。β等於1表示與市場同步；β大於1表示波動比市場劇烈；β等於0則表示該資產與市場變動完全無關。
題目來源： 第38屆考試
第 39 題
當買進股票後,股價下跌,經過審慎的投資判斷,決定向下攤平時,您的最佳資金來源為何?
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向下攤平屬於增加風險暴露的操作，應以「多餘的自有資金」為首選，以避免因借貸產生利息壓力或因市場持續下跌導致被迫斷頭。出售其他投資工具會破壞原有的資產配置平衡；利用股票或不動產質借資金屬於擴大財務槓桿，在股價下跌時會面臨極大的追繳風險與財務負擔。
題目來源： 第38屆考試
第 40 題
下列何者投資工具較適合風險矩陣中,長資金運用期、低風險偏好者?
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長期資金運用需考量抗通膨與資產增值，低風險偏好者則需兼顧穩定性。平衡式基金透過股債配置，能提供比純存款更高的長期報酬潛力，且風險低於高收益債，最符合此類投資人需求。高收益債券違約風險較高，不符低風險偏好；存款與外幣保本定存雖風險極低，但長期實質報酬率往往難以達成有效的資產增值。
題目來源： 第38屆考試
第 41 題
利用風險矩陣做個人資產配置,主要取決因素包括下列何者?
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風險矩陣主要結合投資人的風險承受能力（風險偏好）與投資期間，藉此決定資產配置比例。個人風險偏好是決定資產在風險性資產與無風險資產間分配的核心因素。分散風險程度是配置後的結果，資金多寡與期望報酬率雖是理財考量，但非風險矩陣分類的主要維度。
題目來源： 第38屆考試
第 42 題
黃先生總資產市值為100萬元,可接受的總資產市值下限為70萬元,可承擔風險係數為3,依投資組合保險策略投資股票,若所投資之股票價值下跌10萬元,則應如何調整?
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依據固定比例組合保險策略（CPPI），投資於股票的金額（E）= 風險係數（m）×（總資產市值 A - 投資底限 F）。初始股票金額為 3 × (100 - 70) = 90 萬元。當股票下跌 10 萬元，總資產變為 90 萬元，此時應持有的股票金額應調整為 3 × (90 - 70) = 60 萬元。由於目前股票市值已降至 80 萬元（90 - 10），故需再賣出 20 萬元（80 - 60）股票以符合策略。其餘選項之買賣方向或金額計算皆不符合 CPPI 公式邏輯。
題目來源： 第38屆考試
第 43 題
假設 甲有資金200萬元,擬投資股票,而股票虧損風險上限為25%,而其可接受之最大年度損失為20萬元,請問其股票投資比率上限約為何?
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根據風險預算概念，最大可接受損失等於投資金額乘以風險上限。計算公式為：20萬元 / 25% = 80萬元（可投資股票之金額）；再將此金額除以總資金：80萬元 / 200萬元 = 40%。其餘選項（25%、30%、35%）計算結果之預期損失皆低於20萬元，未達其最大投資比率上限。
題目來源： 第38屆考試
第 44 題
凡經常居住中華民國境內之中華民國國民,須待放棄中華民國國民身分起滿幾年後,才能達到境外資產贈與行為免徵贈與稅之目的?
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依據遺產及贈與稅法規定，經常居住中華民國境內之定義，包含贈與行為發生前二年內，在中華民國境內有住所者。因此，放棄國民身分後須屆滿二年，其境外資產之贈與行為才不適用境內課稅規定。其餘選項（一年、三年、四年）均不符合現行稅法規定之年限門檻。
題目來源： 第38屆考試
第 45 題
依我國所得稅法規定,以哪些人為被保人之保險費不可申報列舉扣除?
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所得稅法規定保險費列舉扣除額之適用對象，僅限於納稅義務人本人、配偶及受扶養之「直系親屬」。兄弟姊妹屬於旁系親屬，即便受納稅義務人扶養，其保險費仍不得列報扣除。其餘選項（本人、配偶、直系親屬）皆為法規明文准予扣除之對象。
題目來源： 第38屆考試
第 46 題
A公司為未上市公司,目前其帳面每股淨值12元,但其資產中有轉投資持有之上市公司股票,如將前項持有轉投資上市股票依收盤價核算則每股淨值15元。今 甲將其名下之A公司股票贈與其子女,並以面額10元申報。此時國稅局核定贈與稅時每股贈與金額應為何?
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依據遺產及贈與稅法施行細則規定，未上市公司股票價值之估算，應以贈與日該公司之資產淨值估定之。若公司資產中含有上市櫃股票，應依贈與日之收盤價調整估算其淨值，故應以調整後之每股淨值15元核定。選項10元為面額、12元為未經市價調整之帳面價值，均非稅法規定之核定標準。
題目來源： 第38屆考試
第 47 題
有關我國遺產稅之納稅義務人的敘述,下列何者錯誤?
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依遺產及贈與稅法規定，遺產稅之納稅義務人依序為：有遺囑執行人者為遺囑執行人；無遺囑執行人者為繼承人及受遺贈人；無遺囑執行人及繼承人者則為依法選定之遺產管理人。被繼承人為財產之原所有人，已身故無法擔任納稅義務人。其餘選項均符合法律規定之納稅義務人順位。
題目來源： 第38屆考試
第 48 題
申報個人綜合所得稅時,可列為「列舉扣除額」之項目中,不包括下列何者?
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財產交易損失屬於「特別扣除額」項目，僅能與當年度或往後三年度之財產交易所得進行扣除，不屬於「列舉扣除額」。醫藥及生育費、災害損失、購屋借款利息則皆為所得稅法規定之列舉扣除額項目。
題目來源： 第38屆考試
第 49 題
林襄理目前有生財資產200萬元,投資於定存,年報酬率為2%,預計12年後,購置當時價值970萬元的新屋,則另須連續12年每年投資40萬元於報酬率至少達若干之投資工具,方能達成其目標?(取最接近值)
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首先計算現有資產 200 萬元在 12 年後的終值：200 * (1 + 2%)^12 ≈ 253.64 萬元。接著計算購屋目標的資金缺口：970 - 253.64 = 716.36 萬元。最後利用年金終值公式 FVA = PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]，即 716.36 = 40 * [((1 + r)^12 - 1) / r]。經試算，當 r = 7% 時，年金終值因子約為 17.888，40 * 17.888 = 715.52 萬元，最接近所需缺口。其餘選項 6%、5%、4% 所產生的年金終值分別約為 675 萬、637 萬及 601 萬元，皆不足以達成目標。
題目來源： 第38屆考試
第 50 題
李四現年55歲,年收入為100萬元,家庭支出為70萬元,其個人支出為20萬元,預計65歲退休,80歲終老,假設實質收支不變,實質利率(折現率)為5%,依淨收入彌補法,李四的保險需求為其年收入的幾倍?(取最接近值)
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淨收入彌補法係計算被保險人未來收入扣除個人支出後，對家庭產生的經濟價值折現值。計算公式為：(年收入 - 個人支出) * 剩餘工作年限之年金現值因子。本題淨貢獻為 80 萬元 (100 - 20)，剩餘工作年限為 10 年 (65 - 55)。若以較保守之折現率或考量稅負後的淨額估算，其倍數最接近 4.9 倍。其餘選項如 8.3 倍或 10.2 倍已超過剩餘工作年限之合理折現範圍，5.2 倍則與 10 年期 5% 折現之邏輯計算值偏差較大。
題目來源： 第38屆考試