第 1 題
「央行提高存款準備率」,對股票市場的投資人而言,此種風險為下列何者?
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中央銀行提高存款準備率是貨幣政策工具之一，此舉會影響銀行體系的資金供給，進而對整體經濟活動、利率水準及股票市場產生廣泛影響。這種影響是全面性的，無法透過分散投資來消除，因此屬於系統風險（Systematic Risk），又稱市場風險。系統風險是所有投資者都必須面對的風險，與個別公司的營運狀況無關。
題目來源： 第31屆考試
第 2 題
有關投資組合與投資策略,下列何者錯誤?
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向日葵原則（或稱核心-衛星策略）是一種資產配置策略。其中，「花心」代表核心資產，通常由長期、穩健、低成本的投資組成，例如指數型基金或多元化投資組合，旨在提供長期穩定的報酬，其配置是戰略性的，且機動性較低。而「花瓣」則代表衛星資產，這部分才是用於戰術性資產配置，追求短期超額報酬或利用市場波段操作，具有較高的機動性。因此，選項D將花心描述為「機動性較高，視波段操作的戰術資產配置」是錯誤的。
題目來源： 第31屆考試
第 3 題
證券市場線是在表達預期報酬率與下列何者的關係?
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證券市場線（Security Market Line, SML）是資本資產定價模型（CAPM）的圖形化表示。它描繪了在效率市場中，資產的預期報酬率與其系統風險（即β值）之間的線性關係。SML的橫軸代表β值，縱軸代表預期報酬率，顯示了投資者為承擔每單位系統風險所要求的額外報酬。因此，SML表達的是預期報酬率與β值之間的關係。
題目來源： 第31屆考試
第 4 題
蔡小姐計劃5年後以1,000萬元換新屋,目前舊屋價值500萬元,尚有房貸300萬元需在未來8年內償還,假設新舊屋的房貸利率皆為4%,此期間房價水準不變,現已有生息資產100萬元,投資報酬率為5%,則購置新屋需要多少貸款?(四捨五入至萬元)
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此題為綜合性的財務規劃計算題，涉及貨幣時間價值中的年金現值、終值以及貸款餘額的計算。 1. **計算舊屋房貸5年後剩餘本金：** 原始房貸300萬元，8年期，年利率4%（月利率約0.3333%）。首先計算每月還款金額（PMT），約為36,519.86元。5年後（即已還款60期），剩餘的貸款本金為未來3年（36期）還款的現值，計算結果約為1,236,000元。 2. **計算生息資產5年後終值：** 現有資產100萬元，投資報酬率5%，5年後的終值為 1,000,000 * (1 + 0.05)^5 = 1,276,282元。 3. **計算5年後可動用資金：** 舊屋價值不變，仍為500萬元。舊屋淨值為 5,000,000 - 1,236,000 = 3,764,000元。總可動用資金為舊屋淨值加上生息資產終值，即 3,764,000 + 1,276,282 = 5,040,282元。 4. **計算購置新屋所需貸款：** 新屋目標價格為1,000萬元。所需貸款金額為 10,000,000 - 5,040,282 = 4,959,718元。四捨五入至萬元，約為496萬元。 其他選項的數值與精確計算結果不符，可能是計算過程中某一步驟有誤，例如房貸剩餘本金或資產終值的計算偏差。
題目來源： 第31屆考試
第 5 題
如果投資組合構成的股票種類越多時,投資者的何種風險即越低?
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當投資組合中包含的股票種類越多時，投資組合的「非系統風險」（Unsystematic Risk）即會降低。非系統風險是指特定公司或產業所面臨的風險，例如罷工、產品召回、管理層變動等，這些風險可以透過持有不同公司、不同產業的股票來抵銷或降低其對整體投資組合的影響，這就是分散化（Diversification）的效果。 財務風險和信用風險雖然是公司面臨的風險，但它們屬於非系統風險的範疇。當投資組合分散化時，這些特定公司的風險對整體組合的影響也會降低，但「非系統風險」是更廣泛且直接的答案。系統風險（Systematic Risk），又稱作市場風險，是指影響所有公司或整個市場的風險，例如經濟衰退、利率變動、政治事件等，這種風險無法透過增加投資組合中的股票種類來消除或降低。
題目來源： 第31屆考試
第 6 題
預期未來30年景氣向上、持平與向下的機率分別為30%,30%,40%,景氣向上股市平均年報酬率為20%,持平時為5%,向下時為-12%,則股市的期望報酬率為何?
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股市的期望報酬率是將在不同景氣狀況下預期的報酬率，乘以其各自發生的機率，然後加總起來。 * 景氣向上：機率30% (0.30)，報酬率20% (0.20) => 0.30 * 0.20 = 0.06 * 景氣持平：機率30% (0.30)，報酬率5% (0.05) => 0.30 * 0.05 = 0.015 * 景氣向下：機率40% (0.40)，報酬率-12% (-0.12) => 0.40 * -0.12 = -0.048 將以上結果加總：0.06 + 0.015 - 0.048 = 0.027，即2.70%。 其他選項的數值與期望報酬率的計算結果不符，可能是機率或報酬率的乘積計算錯誤，或加總時出現失誤。
題目來源： 第31屆考試
第 7 題
下列何者屬於風險偏好高的投資人所喜好的產品?
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高收益債券（High-yield bonds），又稱垃圾債券，是由信用評級較低的企業或國家發行的債券。由於其違約風險較高，為吸引投資人，通常會提供較高的殖利率作為風險補償。因此，這類產品適合願意承擔較高風險以追求潛在較高報酬的投資人。政府公債屬於低風險產品，報酬率相對較低。平衡型基金透過股債配置，風險介於股票與債券之間，屬於中等風險。銀行存款風險極低，報酬率也最低，主要用於資金保全。
題目來源： 第31屆考試
第 8 題
有關所得稅之計算方式,下列敘述何者錯誤?
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依據我國所得稅法規定，夫妻合併申報所得稅時，可以選擇夫或妻其中一人作為納稅義務人，並將夫妻所得合併報繳。在合併申報的前提下，夫妻的薪資所得可以選擇分開計算稅額，以適用較低的稅率級距，達到節稅目的。然而，除了薪資所得外，其他各類所得（如利息、租賃、執行業務所得等）原則上仍需合併計算。選項C主張「妻之薪資所得與其他所得可與夫之薪資所得與其他所得分開計算」，這表示所有所得都分開計算，與合併申報的原則相悖，且不符合現行稅法中薪資所得分開計稅的規定範圍。
題目來源： 第31屆考試
第 9 題
在我國課徵稅捐時應有納稅義務人,下列敘述何者錯誤?
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我國所得稅法對於夫妻合併申報所得稅的納稅義務人選擇具有彈性，夫妻可以自行選擇以夫或妻其中一人作為納稅義務人，並無「限以夫為納稅義務人」的限制。因此，選項D的敘述是錯誤的。至於其他選項：遺產稅在無遺囑執行人時，確實由繼承人及受遺贈人為納稅義務人，此符合《遺產及贈與稅法》第六條規定。贈與稅原則上以贈與人為納稅義務人，此符合《遺產及贈與稅法》第七條第一項規定。若贈與人行蹤不明，則由受贈人為納稅義務人，此亦符合《遺產及贈與稅法》第七條第二項規定。
題目來源： 第31屆考試
第 10 題
丙君欲以其所持有未上市公司股權售予子女,該公司淨值為600萬元,但持有一筆上市股票投資成本100萬元,市價200萬元,為避免被視為贈與課稅,則該未上市公司之售價基礎為多少?
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依據遺產及贈與稅法及相關解釋函令，未上市公司股權的價值認定，若該公司資產中包含上市股票，則該上市股票應以贈與日之市價（而非成本）計算，並據此調整未上市公司的淨值。因此，正確的售價基礎應為公司原淨值加上上市股票市價與成本的差額。 計算方式：公司淨值 600萬元 + (上市股票市價 200萬元 - 上市股票成本 100萬元) = 600萬元 + 100萬元 = 700萬元。 選項A、B、D均未正確反映上市股票市價對未上市公司淨值的調整，不符合稅法規定。
題目來源： 第31屆考試
第 11 題
下列敘述何者正確?
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房屋所有權移轉時，依據《契稅條例》規定，承受人需要繳納契稅，此為針對不動產所有權移轉行為所課徵的稅，因此選項C正確。 選項A錯誤，契稅是針對房屋及其他建築物等不動產移轉課徵，土地移轉課徵的是土地增值稅，兩者稅目不同，且土地移轉不課徵契稅。 選項B錯誤，依《印花稅法》規定，買賣、交換、贈與、分割不動產所立向主管機關申請物權登記之契據，屬於印花稅課徵範圍，需要貼用印花稅票。 選項D錯誤，自2016年1月1日起，土地交易所得已納入房地合一稅（所得稅法第14條之4），不再單獨課徵土地增值稅後免課所得稅。因此，此敘述在現行法規下不完全正確，因為是併入房地合一稅計算，而非傳統意義上的「財產交易所得」併入綜合所得稅計算。
題目來源： 第31屆考試
第 12 題
依遺產及贈與稅法規定,資產在計算贈與稅時,有關價值之認定,下列敘述何者錯誤?
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依據《遺產及贈與稅法》第10條規定，土地的估價標準是「以贈與時之公告土地現值為準」，而非公告地價。公告地價是地價稅的課徵依據，公告土地現值才是遺產及贈與稅的課徵依據，因此選項A的敘述是錯誤的。 選項B正確，房屋係以贈與時之房屋評定標準價格計算。 選項C正確，上市上櫃公司的股票，原則上以贈與日該項證券之收盤價格認定。 選項D正確，未上市(櫃)股票原則上以贈與日該公司資產淨值估定，但若公司資產中包含上市櫃股票，則該上市櫃股票應以贈與日之收盤價計算，並據此調整公司淨值。
題目來源： 第31屆考試
第 13 題
下列敘述何者正確?
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選項B正確闡述了透過投資公司間接投資的稅務規劃效益。當個人透過投資公司持有股票並獲得股利時，公司首先繳納營利事業所得稅（或享有部分免稅額），但股利所得在公司層面若未分配給股東，則個人股東無需立即繳納個人綜合所得稅。這使得股利所得的個人稅負得以延緩，直到公司實際分配股利給個人股東時才發生。這是一種常見的稅務遞延策略，尤其適用於高所得或長期投資者。 選項A錯誤，投資公司取得的股利所得並非均可免納所得稅，仍需依規定繳納營利事業所得稅，儘管可能享有部分免稅或抵扣。出售股票所得在台灣目前對公司而言是免稅的，但股利所得則否。選項C的敘述過於簡化，雖然公司設立可能導致雙重課稅，但其是否「顯然不利」需視具體所得規模、費用結構及其他公司設立的非稅務效益（如有限責任、專業形象）而定，並非一概而論。選項D錯誤，列舉扣除額雖有法律規定，但仍需個人主動規劃、蒐集憑證，才能最大化其節稅效益，並非沒有規劃之必要。
題目來源： 第31屆考試
第 14 題
下列何項是遺產稅規劃之目的之一?
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選項B正確說明了遺產稅規劃的一個核心目的。遺產稅的繳納期限通常較短，且遺產中常包含不動產、未上市櫃股票等流動性較低的資產。若繼承人缺乏足夠的現金來繳納遺產稅，可能被迫在短時間內低價出售資產，造成損失。因此，透過遺產規劃預先安排好繳納遺產稅的資金來源（例如購買壽險、預留現金或規劃分期繳納），是確保財產順利移轉的重要環節。 選項A錯誤，隱匿資產屬於違法行為，是逃漏稅而非合法的遺產稅規劃。選項C錯誤，遺產規劃的目的是依據被繼承人的意願和稅務效益來分配遺產，不必然是平均分配給配偶與子女。選項D的「多角移轉」若指不合法的資產移轉以規避稅負，則屬錯誤；若指合法的贈與或信託等規劃，其目的也是在合法範圍內降低稅負，但選項B更直接點出規劃中一個關鍵的實務問題。
題目來源： 第31屆考試
第 15 題
有關理財規劃人員的角色,下列何項描述較為適切?
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選項B最能適切描述理財規劃人員的角色。如同全科家庭醫生，理財規劃人員需要全面了解客戶的財務狀況、人生目標、風險承受度、家庭結構等，進行「診斷」並提供整合性的財務建議，涵蓋投資、保險、退休、稅務、遺產等多個面向，而非僅專注於單一產品或服務。他們提供的是客製化的、長期的財務健康管理方案。 選項A錯誤，理財規劃人員的核心價值在於提供專業建議和規劃，而非單純推銷產品。選項C錯誤，任何專業人士都不可能「無所不知」，理財規劃人員會專注於其專業領域，並在必要時建議客戶尋求其他專業人士（如律師、會計師）的協助。選項D錯誤，金融市場存在風險，任何理財規劃人員都不能保證獲利，提供獲利保證是違反職業道德的行為。
題目來源： 第31屆考試
第 16 題
有關家庭成熟期的資產狀況,下列敘述何者正確?
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家庭成熟期通常指個人或家庭的收入達到高峰，子女可能已獨立或接近獨立，此時累積的資產達到巔峰。由於距離退休時間較近，風險承受能力通常會下降，因此應逐步降低投資組合的風險，將資產配置轉向更穩健的工具，為退休生活做準備。選項A「開始控制投資風險」不夠精確，成熟期更強調「降低」風險並為退休做準備。選項C「逐年變現資產」是退休期或退休後期的行為。選項D「可累積的資產有限」與「年輕可承受較高的投資風險」是家庭形成期或成長期的特徵。
題目來源： 第31屆考試
第 17 題
有關生涯規劃高原期理財活動的敘述,下列何者正確?
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生涯規劃高原期（通常對應家庭成熟期或空巢期）是指個人事業和收入達到穩定高峰，子女可能已成年或獨立。此時，個人會開始為退休生活做更具體的規劃。將保險的滿期金轉為退休年金，是一種將累積的保險資產轉化為穩定退休收入的有效方式，符合高原期為退休做準備的理財目標。選項A「父母家庭為生活重心」通常是家庭形成期或單身期的特徵。選項B「量入節出存自備款」是家庭形成期或成長期的理財活動。選項C「定存標會、小額信託」是較為保守或初期累積資產的投資方式，高原期通常會有更多元的投資組合。
題目來源： 第31屆考試
第 18 題
保守型客戶不適合投資下列何種工具?
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認股權證（Warrant）是一種高風險的衍生性金融商品，其價格波動劇烈，具有槓桿特性，可能導致投資人快速損失大部分甚至全部本金。保守型客戶的風險承受能力低，追求資本保值和穩定收益，因此不適合投資這類高風險、高波動的工具。定期存款和公債風險極低，提供穩定利息，非常適合保守型客戶。保本連動式債券雖然連結特定標的，但其設計通常承諾在到期時返還本金，風險相對較低，適合希望參與市場但又不想承擔本金損失的保守型客戶。
題目來源： 第31屆考試
第 19 題
有關會計科目借貸方之敘述,下列何者正確?
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根據會計恆等式「資產 = 負債 + 業主權益」，以及會計借貸法則，業主權益（淨值）增加時應記貸方。收入增加會使業主權益增加，因此收入增加也記貸方。故淨值增加記貸方是正確的會計處理原則。 其餘選項說明： 資產增加應記借方，而非貸方。 負債增加應記貸方，而非借方。 收入增加會使淨值增加，應記貸方，而非借方。
題目來源： 第31屆考試
第 20 題
下列哪一種保險會產生資產累積效果?
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退休年金保險通常設計為具有儲蓄或投資成分，保戶在繳費期間累積保單價值準備金，並在退休後定期領取年金。這種保單價值準備金的累積，即為資產累積效果。 其餘選項說明： 定期壽險為純保障型保險，不具儲蓄或資產累積功能。 醫療險主要提供醫療費用補償，不具資產累積功能。 全民健保為社會保險，提供基本醫療保障，不具資產累積功能。
題目來源： 第31屆考試
第 21 題
為個人理財而編製之個人收支儲蓄表相當於企業之何種財務報表?
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個人收支儲蓄表記錄個人在特定期間內的收入與支出，並計算出儲蓄或赤字，這與企業的損益表（或稱綜合損益表）功能相似，損益表記錄企業在特定期間內的收入、費用，並計算出淨利或淨損。兩者皆衡量一段時間內的經營成果或財務表現。 其餘選項說明： 資產負債表是衡量特定時點的財務狀況，而非一段期間的收支。 財務狀況變動表（現金流量表）主要說明現金流入與流出，與收支儲蓄表概念不同。 股東權益變動表是說明股東權益在一段期間內的變動原因，與個人收支儲蓄表的功能不符。
題目來源： 第31屆考試
第 22 題
下列哪種類型的家庭最好避免太早買房子或車子,才能累積財富?
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家庭若總財產較低且生息資產佔比亦低，代表其財務基礎相對薄弱，可供投資增值的資金有限。在此情況下，若過早購入高價值、流動性差且通常會貶值的自用資產（如汽車）或需背負高額貸款的資產（如房產），將會大幅壓縮其可支配的儲蓄與投資能力，進而延緩甚至阻礙財富的累積。因此，此類家庭應優先將資金投入能產生收益的資產，以強化財務結構。
題目來源： 第31屆考試
第 23 題
小花期初資產為300萬元,其中100萬元為生息資產,200萬元為自用資產,若本期儲蓄為50萬元,投資報酬率為10%,則其資產成長率為多少?
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計算資產成長率需先釐清期末總資產。期初生息資產為100萬元，本期儲蓄50萬元，這筆儲蓄會增加總資產。投資報酬率10%應作用於期初的生息資產。因此，生息資產的投資收益為100萬元 × 10% = 10萬元。期末總資產為期初總資產加上本期儲蓄與投資收益：300萬元 + 50萬元 + 10萬元 = 360萬元。資產成長率為 (期末總資產 - 期初總資產) / 期初總資產 = (360萬元 - 300萬元) / 300萬元 = 60萬元 / 300萬元 = 0.20，即20%。
題目來源： 第31屆考試
第 24 題
商店收入的60%是估計的進貨成本,每月租金等雜費為3萬元,月收入為20萬元,真正賺到的錢為多少?
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商店真正賺到的錢為月收入扣除所有成本與費用。首先計算進貨成本：月收入20萬元 × 60% = 12萬元。接著，將月收入減去進貨成本與雜費：20萬元 - 12萬元 - 3萬元 = 5萬元。因此，商店真正賺到的錢為5萬元。
題目來源： 第31屆考試
第 25 題
下列何者是風險衡量的基準之一?
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標準差是衡量一組數據離散程度的統計量，在金融領域中，它被廣泛用來衡量投資報酬率的波動性，即風險。標準差越大，表示報酬率的波動性越高，風險也越大，因此是衡量風險最基礎且普遍的基準之一。幾何平均報酬率和算術平均報酬率是衡量投資報酬率的指標，而非風險。偏峰則衡量報酬率分佈的不對稱性，雖然與風險分佈相關，但並非最直接的風險衡量基準。
題目來源： 第31屆考試
第 26 題
實質報酬率為16%,通貨膨脹率為5%,名目投資報酬率為多少?
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名目報酬率、實質報酬率與通貨膨脹率之間的關係可透過費雪方程式（Fisher Equation）來理解。精確的公式為 (1 + 名目報酬率) = (1 + 實質報酬率) × (1 + 通貨膨脹率)。將題目數據代入：(1 + 名目報酬率) = (1 + 0.16) × (1 + 0.05) = 1.16 × 1.05 = 1.218。因此，名目報酬率 = 1.218 - 1 = 0.218，即21.8%。在選項中，最接近且符合近似公式（名目報酬率 ≈ 實質報酬率 + 通貨膨脹率）的為21% (16% + 5%)。其他選項均不符合此計算邏輯。
題目來源： 第31屆考試
第 27 題
當現在金額5,000元與八年後金額8,500元,具有相同的購買力,請問此期間平均通貨年膨脹率應約為下列何者?
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此題是計算使未來金額與現在金額具有相同購買力的年化成長率，這本質上就是通貨膨脹率的計算。我們可以使用未來值公式：FV = PV × (1 + r)^n，其中FV是未來值，PV是現在值，r是年化成長率（通貨膨脹率），n是年數。將題目數據代入：8,500 = 5,000 × (1 + r)^8。首先計算 (1 + r)^8 = 8,500 / 5,000 = 1.7。接著，計算 1 + r = (1.7)^(1/8)。透過計算器得出 (1.7)^(1/8) 約為 1.0700。因此，r 約為 0.0700，即7.00%。選項中7%最為接近。其他選項代入公式後無法得出正確的未來值。
題目來源： 第31屆考試
第 28 題
預估一個家庭所需的基礎收入時,除了考量家庭人口數,還需考慮到下列何者?
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預估家庭所需的基礎收入時，除了考量家庭人口數，更需將「期待水準的生活費用需求」納入考量。這是因為不同家庭對於生活品質的期望不同，會直接影響食、衣、住、行、育、樂等各項開支，進而決定所需的收入水準。此為個人理財規劃中，設定財務目標與預算編列的基礎。 其餘選項錯誤原因： - 意外保險收入：此為偶發性、非經常性的收入，用於應對突發風險，而非規劃基礎生活所需。 - 獎金收入：此類收入通常不穩定且非固定，不宜作為預估基礎收入的依據。 - 佣金收入：與獎金收入類似，具有波動性與不確定性，不適合用於規劃穩定的基礎生活開銷。
題目來源： 第31屆考試
第 29 題
有關零息債券的目前價值之計算公式,下列敘述何者正確?
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零息債券（Zero-Coupon Bond）的特性是在存續期間不支付任何利息，僅在到期日一次性償還面值。因此，其目前價值（現值）的計算方式，是將到期時的面值，以市場殖利率（即投資人要求的報酬率）折現回現在。這正是單筆金額複利現值的概念，公式為：目前價值 = 債券面值 × (1 + 市場殖利率)^(-剩餘年限)，而「複利現值係數」即為 (1 + 市場殖利率)^(-剩餘年限)。 其餘選項錯誤原因： - 複利終值係數：用於計算未來價值，而非目前價值。 - 年金現值係數：用於計算一系列等額現金流（如附息債券的利息支付）的現值，不適用於零息債券。 - 年金終值係數：用於計算一系列等額現金流的未來價值，不適用於零息債券的現值計算。
題目來源： 第31屆考試
第 30 題
若要5年內累積100萬元,年報酬率10%,則每年最少要投資金額為何?
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此題為年金終值（Future Value of an Annuity）的逆向計算，目標是求出每年需投入的等額金額（PMT），以在特定年限內累積到目標金額。已知目標終值（FV）為100萬元，年期（n）為5年，年報酬率（r）為10%。 年金終值公式為：FV = PMT × [((1 + r)^n - 1) / r] 將已知數值代入並求解PMT： 1. 計算年金終值係數：[((1 + 0.10)^5 - 1) / 0.10] = [(1.61051 - 1) / 0.10] = 0.61051 / 0.10 = 6.1051 2. 計算每年投資金額：PMT = FV / 年金終值係數 = 1,000,000 / 6.1051 ≈ 163,797.85 元。 因此，每年最少需投資約 16.38 萬元。 其餘選項錯誤原因： - 其他選項的數值與正確的年金終值逆算結果不符，可能為計算錯誤或使用了不正確的貨幣時間價值公式。
題目來源： 第31屆考試
第 31 題
若已知 甲公司股票報酬率之平均值與變異數分別為10%與4%,而 乙公司股票報酬率之平均值與變異數分別為15%與2%; 甲、 乙公司股票報酬率之共變異數為-1%。如果投資組合之70%持有 甲公司股票,30%持有 乙公司股票,則平均投資報酬率為多少?
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投資組合的平均報酬率是各資產報酬率的加權平均。甲公司股票報酬率平均值為10%，權重為70%；乙公司股票報酬率平均值為15%，權重為30%。因此，平均投資報酬率為 (0.70 * 10%) + (0.30 * 15%) = 7% + 4.5% = 11.50%。 其餘選項均為錯誤的計算結果。
題目來源： 第31屆考試
第 32 題
有關購屋與租屋之敘述,下列何者錯誤?
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選項B的敘述「將租屋及購屋的現金流量還原至現值,現值較低者較划算」是錯誤的。在進行購屋與租屋的財務決策分析時，通常會採用淨現值（Net Present Value, NPV）法。淨現值法會將所有預期的現金流入（如房產增值）與現金流出（如租金、房貸、稅費、維修費等）折現至現值，並計算其淨額。在比較兩個互斥的投資或決策方案時，應選擇淨現值較高者，因為這代表該方案能帶來較大的財富增加或較高的淨效益，而非現值較低者。 選項A：利率水準越低，購屋的房貸利息負擔越輕，相對而言購屋會更具吸引力，此敘述正確。 選項C：居住時間越長，購屋的初期交易成本（如仲介費、契稅、代書費等）可分攤至更長的期間，且若房產有增值，長期持有更能享受其效益，因此用淨現值法計算，購屋比租屋划算的機會越大，此敘述正確。 選項D：根據我國《土地稅法》規定，出售自用住宅用地後，於兩年內重購自用住宅用地，若新購土地地價總額超過出售土地之稅後地價，可申請退還已繳納的土地增值稅，此敘述正確。
題目來源： 第31屆考試
第 33 題
具有隨借隨還型房屋貸款特質者,通常又稱為下列何者?
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理財型房貸的特點是將已償還的房貸本金轉換為可循環動用的信用額度，讓借款人可以在需要資金時，隨時從這個額度中借款，並在有餘裕時隨時償還，利息則按實際動用金額與天數計算，因此具有「隨借隨還」的特性。 指數型房貸的利率是依據市場指標利率浮動調整，不具備隨借隨還功能。 超額貸款型房貸並非指具有隨借隨還特性的房貸產品，通常是指貸款金額超過擔保品鑑價的特定比例。 提早還清型房貸僅指允許借款人提前償還貸款本金，以減少利息支出，不具備循環動用的功能。
題目來源： 第31屆考試
第 34 題
小王向銀行辦理房屋貸款400萬元,貸款年率6%,期限20年,按年本利平均攤還,請問每年需償還銀行本利金額多少元?(取最接近值)
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每年本利平均攤還金額的計算，是將貸款總額視為一筆現值，然後計算在特定利率和期數下，每年需支付的等額年金。其公式為：每年還款金額 = 貸款總額 × [年利率 × (1 + 年利率)^期數] / [(1 + 年利率)^期數 - 1]。代入題目數據：4,000,000 × [0.06 × (1.06)^20] / [(1.06)^20 - 1] ≈ 4,000,000 × [0.06 × 3.207135] / [3.207135 - 1] ≈ 4,000,000 × 0.1924281 / 2.207135 ≈ 4,000,000 × 0.08718456 ≈ 348,738元。最接近35萬元。其餘選項的金額遠低於或高於正確的年金還款金額，未能正確反映本金與利息在20年期間的攤還。
題目來源： 第31屆考試
第 35 題
有關婦女在生下子女後是否繼續工作或離職在家照顧子女需考量因素之敘述,下列何者錯誤?
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婦女在生下子女後是否繼續工作，必須全面考量所得稅效果後的差異。雙薪家庭可能因總所得提高而適用較高的所得稅率，或失去某些稅務優惠；而單薪家庭則可能適用較低的稅率。因此，比較工作與否的淨所得時，所得稅的影響是不可或缺的考量因素，故「不必考慮所得稅效果後的差異」是錯誤的敘述。考慮單薪時的絕對所得額、雙薪時保母費的機會成本，以及因上班而增加的額外支出，皆是正確且必要的考量因素。
題目來源： 第31屆考試
第 36 題
林小姐打算5年後購屋,目前年收入100萬元,預估收入年成長率為3%,假設房貸年利率6%、2年期、採本利平均攤還法,其以5年後收入之40%為每期房貸之還款金額,試問林小姐房貸金額為何?(取最接近值)
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本題需分步驟計算。首先，計算5年後的年收入：林小姐目前年收入100萬元，預估年成長率3%。5年後的年收入為 100萬元 × (1 + 0.03)^5 = 100萬元 × 1.159274 ≈ 1,159,274元。其次，計算每年房貸還款金額：林小姐以5年後收入的40%作為每年房貸還款金額。因此，每年還款金額 = 1,159,274元 × 40% = 463,709.6元。最後，計算房貸金額（貸款現值）：題目中「2 年期」應為「20 年期」之誤植，若以2年期計算，答案與選項差距甚大。假設房貸期限為20年，年利率6%，每年還款金額為463,709.6元。房貸金額（現值）可透過年金現值公式計算：房貸金額 = 每年還款金額 × [1 - (1 + 年利率)^-期數] / 年利率 = 463,709.6 × [1 - (1.06)^-20] / 0.06 = 463,709.6 × [1 - 0.311805] / 0.06 = 463,709.6 × 11.4699 ≈ 5,327,000元。最接近532萬元。其餘選項的金額與正確計算出的房貸金額不符，可能因未正確計算5年後的收入、未正確設定每年還款金額、或未正確使用年金現值公式，或使用了錯誤的貸款期數（如2年）所致。
題目來源： 第31屆考試
第 37 題
假設子女出生到3歲生活費現值每個月2萬元,滿3歲到7歲每個月1.5萬元,滿7歲後到20歲每個月2萬元,加上高等教育金現值100萬元,則養育一個小孩的總費用現值為何?
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養育一個小孩的總費用現值為各階段費用現值的加總。題目已明確指出各階段費用為「現值」，因此無需進行折現計算，直接將所有現值加總即可。 1. 出生到3歲 (3年，36個月)：每月2萬元 × 36個月 = 72萬元。 2. 滿3歲到7歲 (4年，48個月)：每月1.5萬元 × 48個月 = 72萬元。 3. 滿7歲後到20歲 (13年，156個月)：每月2萬元 × 156個月 = 312萬元。 4. 高等教育金現值：100萬元。 總費用現值 = 72萬元 + 72萬元 + 312萬元 + 100萬元 = 556萬元。 其餘選項為錯誤的計算結果。
題目來源： 第31屆考試
第 38 題
下列何者不是影響退休規劃設計之最大變數?
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退休規劃設計的核心在於確保退休後有足夠的資金維持生活水準。通貨膨脹率影響未來生活費用的購買力；薪資成長率影響工作期間的儲蓄能力；投資報酬率影響退休金資產的累積速度。這三者均是影響退休規劃設計的關鍵財務變數。老人存活率雖然與退休金的給付期間相關，但對於「個人」退休規劃的「設計」而言，更直接的變數是個人的預期壽命，而非整體人口的存活率統計。因此，老人存活率相較於其他三項，並非影響個人退休規劃設計的最大變數。 其餘選項皆為影響退休規劃設計的重大財務變數。
題目來源： 第31屆考試
第 39 題
一個完整的退休規劃,應包括工作生涯設計、退休後生活設計及自籌退休金部份的儲蓄投資設計,下列何者非這三項設計的最大影響變數?
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一個完整的退休規劃包含工作生涯設計、退休後生活設計及自籌退休金的儲蓄投資設計。通貨膨脹率直接影響退休後生活費用的實質購買力及儲蓄投資的實質報酬；薪資成長率決定工作生涯中可供儲蓄投資的金額；投資報酬率則影響自籌退休金資產的累積速度。這三者均是影響退休規劃設計的關鍵財務變數。貸款利率雖然影響個人的現金流和可支配所得，進而間接影響儲蓄能力，但它並非直接影響退休規劃三大核心設計（工作生涯、退休後生活、儲蓄投資）的「最大」變數，其影響程度不如通貨膨脹率、薪資成長率和投資報酬率來得根本和廣泛。 其餘選項皆為影響退休規劃設計的重大財務變數。
題目來源： 第31屆考試
第 40 題
依勞退舊制規定,王君現年40歲,已在A公司工作10年,若持續在A公司工作至60歲退休,可領45個基數退休金,目前薪資8萬元,每年薪資成長率2%,則60歲時退休可領多少退休金?(取最接近值)
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此題為計算未來薪資與退休金總額。首先，計算王君60歲退休時的薪資。王君現年40歲，距離60歲退休還有20年。每年薪資成長率為2%。 退休時薪資 = 目前薪資 × (1 + 薪資成長率)^年數 退休時薪資 = 80,000 × (1 + 0.02)^20 ≈ 80,000 × 1.485947 ≈ 118,875.76 元。 接著，計算可領取的退休金總額。退休金總額為退休時薪資乘以基數。 退休金總額 = 118,875.76 元 × 45 個基數 ≈ 5,349,409.2 元。 最接近的選項為535萬元。 選項A、C、D的數值與正確計算結果不符，可能是因為薪資成長率或年數計算錯誤，或最終乘積有誤。
題目來源： 第31屆考試
第 41 題
在即將退休之際,下列何者為保單不宜調整之項目?
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在即將退休之際，理財規劃應著重於風險轉嫁、穩定退休收入及資產保全。選項D「增加分期繳費遞延年金保險」表示需要持續繳納保費，且年金給付是遞延至未來才開始。對於即將退休的人而言，收入來源可能減少或中斷，此時增加需要分期繳納保費的保單，會增加退休後的現金流負擔，且遞延年金的給付時間點可能與退休後的即時收入需求不符，因此不宜在此時調整。 選項A「增加醫療險保單」和B「增加長期看護險」是因應年齡增長可能面臨的醫療與照護風險，屬於退休後風險管理的重要考量，是適宜的調整。 選項C「滿期養老險轉退休年金」是將一次性領取的養老金轉換為定期給付的年金，有助於提供穩定的退休收入流，避免一次性資金管理不當的風險，也是常見且適宜的退休規劃策略。
題目來源： 第31屆考試
第 42 題
下列何者不是選擇一次領取退休金或退休年金的重要考量因素?
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選擇一次領取退休金或退休年金，主要考量因素應與退休後的財務安全、資金運用彈性及風險承受度相關。 選項A「預期剩餘壽命」是重要考量，因為它影響年金給付的總期間，以及一次性領取資金是否足夠支應餘生。 選項B「通貨膨脹率」是重要考量，因為它會侵蝕退休金的購買力，影響退休生活的品質，需評估年金是否有抗通膨機制或一次性資金能否有效對抗通膨。 選項C「運用退休金可達到的投資報酬率」是重要考量，若個人有能力且願意承擔風險以獲取較高報酬，一次性領取可能更具吸引力；反之，若追求穩定且不擅投資，年金則較為適合。 選項D「子女教育費用」通常是發生在個人職業生涯中期，即退休前的重要財務規劃項目。在決定退休金領取方式時，子女教育費用通常已完成或有其他獨立的規劃，因此並非直接影響退休金一次領或年金選擇的主要考量因素。
題目來源： 第31屆考試
第 43 題
有關購屋或租屋之決策,採年成本法做決策時,除租屋與購屋成本考量外,尚須考量之因素,下列敘述何者錯誤?
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在購屋或租屋的年成本決策分析中，主要考量的是與居住本身直接相關的財務成本與效益。薪資成長率雖然影響個人未來的支付能力，但它並非直接納入房屋或租賃的年成本計算模型中，而是屬於個人財務規劃的範疇，影響的是能否負擔這些成本，而非成本本身。房貸與房租所得稅扣除額直接影響稅後成本，房租上漲率影響租賃的未來成本，而房價未來走勢則影響購屋的潛在資本利得或損失，這些都是直接影響年成本決策的重要因素。
題目來源： 第31屆考試
第 44 題
陳君現年40歲,希望在60歲退休時自行準備3,000萬元退休金,其目前有200萬元可供投資,年投資報酬率為10%,請問陳君每年另須投資多少錢?
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此題為結合期初一次性投資與期末年金投資的未來價值計算。首先，計算陳君目前200萬元在20年後以10%年報酬率累積的未來價值：FV = 2,000,000 * (1 + 0.10)^20 = 2,000,000 * 6.7275 = 13,455,000 元。接著，計算距離目標3,000萬元尚需累積的金額：30,000,000 - 13,455,000 = 16,545,000 元。最後，利用年金未來價值公式反推每年需投資的金額：16,545,000 = PMT * [((1 + 0.10)^20 - 1) / 0.10] = PMT * 57.275。因此，PMT = 16,545,000 / 57.275 ≈ 288,879 元，約為28.9萬元。
題目來源： 第31屆考試
第 45 題
每年投資7.2萬元,若20年期間的年投資報酬率均為5%,屆時可累積的金額為多少?
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此題為年金未來價值的計算。每年投資7.2萬元，共20年，年投資報酬率為5%。使用年金未來價值公式：FV = PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]。代入數值：FV = 72,000 * [((1 + 0.05)^20 - 1) / 0.05]。計算 (1.05)^20 約為 2.6532977。因此，FV = 72,000 * [(2.6532977 - 1) / 0.05] = 72,000 * [1.6532977 / 0.05] = 72,000 * 33.065954 ≈ 2,380,748.688 元，約為238.0752萬元。
題目來源： 第31屆考試
第 46 題
廣義的生涯規劃不包括下列何者?
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廣義的生涯規劃主要涵蓋個人生命週期中各階段的財務與非財務目標，旨在透過資源配置達成整體生活品質的提升。家庭規劃、居住規劃及退休規劃均為其中核心且長期的組成部分，涉及重大財務決策與生活安排。升學規劃雖然是個人生命中的重要階段，且常伴隨財務需求，但它通常被視為家庭規劃或個人發展規劃中的一個具體目標，而非與家庭、居住、退休等同層級的廣泛規劃範疇。因此，在廣義的生涯規劃中，升學規劃的範疇相對較為具體且短期。
題目來源： 第31屆考試
第 47 題
理財規劃人員在蒐集客戶資訊、設定理財目標與期望時,下列何者非屬必要?
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理財規劃人員在蒐集客戶資訊時，必須遵守專業倫理與個人資料保護法規。推定客戶目前財務狀況、測定客戶風險承受度以及協助客戶設定理財目標與期望，均是理財規劃流程中不可或缺且符合專業規範的步驟，旨在全面了解客戶需求並提供適切建議。然而，未經客戶明確同意，向第三者索取客戶的徵信資料，不僅違反客戶隱私權，也可能觸犯相關法律規定，屬於不當且非必要的行為。理財規劃人員應直接向客戶取得必要資訊，或在客戶授權下透過合法途徑獲取。
題目來源： 第31屆考試
第 48 題
現金流量預估表中,若僅有一個月的期間,其現金餘額呈現負數時,下列何者最不適合做為預備調度的工具?
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當現金流量預估表顯示僅有一個月的短期現金缺口時，應選擇能快速、彈性且成本效益相對較高的工具來應對。長期固定資產抵押貸款是為長期、大額資金需求而設計的，其申請流程複雜、耗時長，且涉及高額的手續費、鑑價費等，用於彌補單月現金缺口極不划算且不切實際。相較之下，運用循環信用、信用卡預借現金（儘管利率較高）或向親友暫時週轉，都能在短時間內提供資金，更符合短期流動性調度的需求。因此，長期固定資產抵押貸款是最不適合用於單月現金餘額負數的預備調度工具。
題目來源： 第31屆考試
第 49 題
下列何者並非正確的投資規劃準則?
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投資規劃是一個動態且持續的過程，需要定期檢視與調整。即使是長期投資，市場環境、個人財務狀況、風險承受度及理財目標都可能隨時間變化，因此投資組合必須適時進行再平衡或調整，以確保其仍符合原訂目標與風險偏好。強調長期投資不代表一勞永逸，而是指投資期間應著眼於長期趨勢，避免短期波動的過度反應，但仍需定期檢視。選項A、B、C均為正確的投資規劃準則，設定明確目標、合理預期報酬率以及依目標特性進行資產配置，都是理財規劃的基礎步驟。
題目來源： 第31屆考試
第 50 題
當你第一次與客戶面談,下列何項屬於理財規劃流程的「客戶資訊蒐集與設定理財目標」流程?I.詢問扶養親屬人數II.詢問扶養親屬年齡或生日III.決定投資哪種股票IV.蒐集財務資料
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理財規劃流程的第一步是「客戶資訊蒐集與設定理財目標」。此階段旨在全面了解客戶的個人及家庭狀況、財務現況、風險承受度、投資經驗及理財目標。詢問扶養親屬人數（I）和年齡或生日（II）有助於評估家庭結構、未來財務負擔及特定目標（如教育金、退休金）的時間點。蒐集財務資料（IV）則是建立客戶財務報表的核心，包括資產、負債、收入、支出等。而「決定投資哪種股票」（III）屬於「擬定理財規劃建議」或「執行理財規劃」階段，而非資訊蒐集階段，在資訊蒐集階段，理財顧問應保持客觀，尚未進入具體產品推薦。
題目來源： 第31屆考試