第 1 題
依我國期貨交易法規定,由當事人約定,一方支付價金一定成數之款項或取得他方授與之一定信用額度,雙方於未來特定期間內,依約定方式結算差價或交付約定物之契約,該契約係指:
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槓桿保證金契約的定義即為當事人約定，一方支付價金一定成數之款項或取得他方授與之一定信用額度，雙方於未來特定期間內，依約定方式結算差價或交付約定物之契約。
題目來源： 110年第2次考試
第 2 題
期貨交易所應繳存之營業保證金金額,下列何者正確?
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依期貨交易法第14條規定，期貨交易所應繳存營業保證金，其金額為新臺幣五千萬元。
題目來源： 110年第2次考試
第 3 題
公司制期貨交易所與會員制期貨交易所兩者相同之處有: 甲.單一股東持股比例均有限制; 乙.開始或停止營業時向主管機關申報核備; 丙.應訂定業務規則; 丁.監察人當選有不正當情事者,主管機關得通知令其解任
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乙、丙、丁均為公司制與會員制期貨交易所相同之處。乙：期貨交易所開始或停止營業時，均應向主管機關申報核備。丙：期貨交易所均應訂定業務規則。丁：監察人當選有不正當情事者，主管機關均得通知令其解任。
題目來源： 110年第2次考試
第 4 題
依我國期貨交易法,下列有關會員制期貨交易所董事、監察人之敘述何者正確?
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依期貨交易法第23條規定，會員制期貨交易所至少應置監察人一人。
題目來源： 110年第2次考試
第 5 題
依我國期貨交易法,有關期貨交易所之設立規定,以下敘述何者錯誤?
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期貨交易所並非僅能提供期貨集中交易市場，在不影響其主要業務的前提下，經主管機關核准，可以經營其他業務或投資其他事業。因此，選項D的敘述是錯誤的。
題目來源： 110年第2次考試
第 6 題
依我國期貨交易法之規定,下列何者為期貨服務事業?
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期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧問事業皆屬於期貨服務事業的範疇，期貨交易法有明確定義。
題目來源： 110年第2次考試
第 7 題
關於期貨交易輔助人的規定,下列何者正確? 甲.期貨商可以同時委任一家以上的期貨交易輔助人; 乙.應與委任期貨商簽訂委任契約; 丙.證券商經營期貨交易輔助業務,應由專責部門辦理; 丁.得同時接受多家期貨商之委任
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期貨交易輔助人(IB)的規定：甲.期貨商可以同時委任一家以上的期貨交易輔助人; 乙.應與委任期貨商簽訂委任契約;丙.證券商經營期貨交易輔助業務,應由專責部門辦理;丁.期貨交易輔助人不得同時接受多家期貨商之委任。
題目來源： 110年第2次考試
第 8 題
下列何者得申請兼營槓桿交易商?
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依據期貨商設置標準第5條，專營期貨自營商得申請兼營槓桿交易商。
題目來源： 110年第2次考試
第 9 題
依我國期貨交易法之規定,下列何人員與期貨商有財務或業務往來時,主管機關為保障公益或維護市場秩序得對其財產加以檢查? 甲.期貨商董事; 乙.期貨商分支機構副理的四等親親屬; 丙.期貨商董事長的三等親親屬; 丁.期貨商副總經理
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依期貨交易法第 92 條，主管機關為保障公益或維護市場秩序，對於期貨商之董事、監察人、經理人與期貨商有財務或業務往來時，得對其財產加以檢查。因此，選項中僅有期貨商董事及副總經理屬於得檢查財產之對象。
題目來源： 110年第2次考試
第 10 題
有關CFTC委員組成之敘述,下列何者正確?
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美國商品期貨交易委員會（CFTC）設有5名委員，為了確保政治上的平衡，來自同一政黨的委員不得超過3位。
題目來源： 110年第2次考試
第 11 題
依我國期貨交易法之規定,下列有關主管機關得撤銷期貨交易契約之情形何者不正確?
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期貨交易法第 90 條規定，主管機關得於期貨交易有被操縱或壟斷之虞、喪失經濟效益或不符公共利益時，撤銷期貨交易。期貨交易所的申請並非主管機關撤銷期貨交易契約的依據。
題目來源： 110年第2次考試
第 12 題
關於期貨結算機構應申報之報表,下列何者不正確?
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依期貨結算機構管理規則第 21 條，期貨結算機構應於每月十日前申報上月份資產負債表，而非五日前。
題目來源： 110年第2次考試
第 13 題
期貨結算機構於規定期間內向主管機關申報之年度財務報告,須經: 甲.會計師查核簽證; 乙.董事會通過; 丙.監察人承認; 丁.股東會承認
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依期貨結算機構管理規則第 20 條，期貨結算機構應申報之年度財務報告，須經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認，但不需要股東會承認。
題目來源： 110年第2次考試
第 14 題
期貨結算機構應設置業務委員會及紀律委員會,其成員至少應有幾分之幾為其結算會員?
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依期貨交易所管理規則第24條規定，期貨結算機構應設置業務委員會及紀律委員會，其成員至少應有三分之一為其結算會員。
題目來源： 110年第2次考試
第 15 題
期貨商之內部稽核人員是否可以辦理登記範圍以外之業務?
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期貨商內部稽核人員應專職，以確保其獨立性及專業性，故不得辦理登記範圍以外之業務。
題目來源： 110年第2次考試
第 16 題
專營期貨商應於每年稅後盈餘項下,提存多少比率之特別盈餘公積?
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依期貨商管理規則第29條規定，專營期貨商應於每年稅後盈餘項下，提存百分之二十之特別盈餘公積。
題目來源： 110年第2次考試
第 17 題
有關符合一定資格條件之銀行可經營之期貨業務,包括下列哪些項目? 甲.兼營期貨經紀商; 乙.兼營期貨自營商; 丙.兼營期貨顧問事業; 丁.擔任對不特定人募集之期貨信託基金之銷售機構
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依據銀行兼營期貨業務相關規定，符合一定資格條件之銀行得兼營期貨經紀商、期貨自營商，以及擔任對不特定人募集之期貨信託基金之銷售機構。
題目來源： 110年第2次考試
第 18 題
期貨商應先申報主管機關核准之事項,下列何者正確? 甲.變更資本額、營運資金或營業所用資金; 乙.變更機構名稱; 丙.投資外國事業; 丁.合併或解散
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依據期貨商管理規則，期貨商變更資本額、營運資金或營業所用資金、變更機構名稱、投資外國事業、合併或解散等事項，均應先申報主管機關核准。
題目來源： 110年第2次考試
第 19 題
有下列何項情事時,不得登記為期貨交易輔助人之負責人、經理人及業務人員?
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依期貨交易輔助人管理規則，最近三年內在金融機構使用票據有拒絕往來紀錄者、限制行為能力者、曾任法人宣告破產時之董事、監察人、經理人，其破產終結未滿三年或調協未履行者，均不得登記為期貨交易輔助人之負責人、經理人及業務人員。
題目來源： 110年第2次考試
第 20 題
依國外期貨交易法取得期貨商業務員資格者,於期貨交易法施行後,是否可以執行業務?
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依期貨交易法第84條規定，於期貨交易法施行前，已依國外期貨交易法取得期貨商業務員資格者，得憑原證照執行業務。
題目來源： 110年第2次考試
第 21 題
未參加在職訓練之業務員,或參加訓練成績不合格,補訓仍不合格者,由訓練機構通知下列何者撤銷其業務員登記?
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依期貨商負責人及業務員管理規則第15條規定，業務員未參加在職訓練，或參加訓練成績不合格，補訓仍不合格者，由訓練機構通知期貨公會撤銷其業務員登記。
題目來源： 110年第2次考試
第 22 題
主管機關接獲客戶檢舉後,命令某期貨經紀商提出該客戶之所有期貨交易紀錄,並於檢查時,發現期貨經紀商有製作不實之交易紀錄並擅改買賣委託書上之時間戳記時,該期貨經紀商應受法定刑為何?
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依期貨交易法第112條第5項規定，期貨經紀商製作不實之交易紀錄或擅改買賣委託書上之時間戳記，處三年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣二百四十萬元以下罰金。
題目來源： 110年第2次考試
第 23 題
期貨商之業務員若知悉期貨交易人有操縱期貨市場之意圖,是否可以接受委託進行交易?
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期貨從業人員應遵守相關法規及職業道德，若知悉客戶有操縱市場意圖，為避免助紂為虐，絕對不能接受其委託進行交易。這是期貨從業人員應盡的義務，以維護市場公平公正。
題目來源： 110年第2次考試
第 24 題
期貨商之調整後淨資本額低於下列何者之一定比例時,應即向主管機關申報,主管機關並應限期令其改善?
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期貨商的調整後淨資本額是用來衡量其財務健全程度的重要指標。當調整後淨資本額低於「期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金最低總額」的一定比例時，表示期貨商的風險承擔能力下降，需要立即向主管機關申報並改善，以保障投資人權益。
題目來源： 110年第2次考試
第 25 題
日本期貨商避免招攬時有不當勸誘之「適正性原則」,不包括客戶下列何種狀況?
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適正性原則強調期貨商在招攬客戶時，應充分了解客戶的知識、經驗和資產狀況，以確保提供適當的金融商品或服務。年齡雖然可能與經驗相關，但並非直接評估客戶是否適合進行期貨交易的必要因素。
題目來源： 110年第2次考試
第 26 題
有關複委託期貨經紀商申請兼營期貨顧問事業,其業務範圍及服務對象之規定,下列敘述何者錯誤?
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複委託期貨經紀商兼營期貨顧問事業，其業務範圍僅限於國外期貨交易，不得包括國內期貨交易、期貨信託基金及期貨相關現貨商品。期貨顧問事業服務對象包括期貨商及期貨信託事業。
題目來源： 110年第2次考試
第 27 題
依我國期貨交易所管理規則之規定,該規則所定期貨交易所之經理人係指:
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期貨交易所之經理人，依期貨交易所管理規則，包含總經理、副總經理及各業務單位之主管及其代理人。
題目來源： 110年第2次考試
第 28 題
依期貨交易所管理規則之規定,期貨交易所對期貨商財務、業務查核情形,應如何處理?
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期貨交易所對期貨商財務、業務查核後，應為適當處置，並按月彙報主管機關備查，以利主管機關監督管理。
題目來源： 110年第2次考試
第 29 題
期貨商之負責人與業務員,不得有下列何種行為? 甲.知悉期貨交易人利用他人名義從事期貨交易,仍接受委託進行交易; 乙.利用他人名義或由他人利用自 己名義執行業務; 丙.代理他人開戶或從事期貨交易
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期貨商之負責人與業務員，依期貨交易法及相關規定，不得有知悉期貨交易人利用他人名義從事期貨交易仍接受委託、利用他人名義或由他人利用自己名義執行業務、代理他人開戶或從事期貨交易等行為，以維護市場公平及客戶權益。
題目來源： 110年第2次考試
第 30 題
外國期貨商在中華民國境內設置分支機構者,應具備主管機關公告之外國期貨交易所的何種經紀商資格?
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依期貨商設置標準，外國期貨商在中華民國境內設置分支機構者，應具備主管機關公告之外國期貨交易所的結算會員經紀商資格，以確保其具備足夠的財務能力和風險管理能力。
題目來源： 110年第2次考試
第 31 題
外國證券商或金融機構僅申請兼營國內股價指數期貨契約經紀業務者,應指撥之專用營運資金,下列何者正確?
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依期貨商設置標準，外國證券商或金融機構僅申請兼營國內股價指數期貨契約經紀業務者，應指撥之專用營運資金為新臺幣五千萬元，此為法規明定之最低資本額要求。
題目來源： 110年第2次考試
第 32 題
有關期貨經理事業申報業務及財務資料之規定,下列敘述何者錯誤?
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期貨經理事業應於每會計年度終了後三個月內，申報年度財務報告；每半會計年度終了後四十五日內，申報半年度財務報告。選項A的「二個月」是錯誤的。
題目來源： 110年第2次考試
第 33 題
依我國期貨交易法,關於期貨契約的規定,下列何者不正確?
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期貨契約不一定僅能於到期時結算差價，部分期貨契約允許提前平倉或實物交割。因此選項B的描述不正確。
題目來源： 110年第2次考試
第 34 題
期貨結算機構之最低實收資本額,下列何者正確?
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依期貨交易法規定，期貨結算機構之最低實收資本額為新臺幣10億元。
題目來源： 110年第2次考試
第 35 題
依我國期貨交易法,關於期貨結算機構收取結算保證金之規定,下列何者正確? 甲.得以現金繳交; 乙.得以經核定之有價證券繳交; 丙.有價證券抵繳結算保證金之比例,由期貨結算機構定之; 丁.結算保證金之收取方式,由期貨結算機構訂定,報請主管機關備查
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依期貨交易法第31條，期貨結算機構向結算會員收取結算保證金，得以現金或主管機關核准之有價證券繳交。有價證券抵繳之比率由期貨結算機構訂定，並報請主管機關核定，而非備查。因此，甲、乙正確，丁錯誤。
題目來源： 110年第2次考試
第 36 題
期貨結算機構替結算會員進行結算工作時,向結算會員所收取之保證金,應如何處理? 甲.必須與自有資產分離存放; 乙.可與自有資產合併存放; 丙.自營結算會員與經紀結算會員所繳之款項合併存放; 丁.自營結算會員與經紀結算會員所繳之款項分離存放
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依期貨交易法第32條，期貨結算機構為結算會員進行結算時，所收取的保證金必須與自有資產分離存放，且自營結算會員與經紀結算會員所繳之款項應分離存放，以確保資金安全及權益。
題目來源： 110年第2次考試
第 37 題
下列登記為期貨顧問事業之業務員中,何者毋需取得期貨交易分析人員資格或期貨商業務員資格?
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依期貨顧問事業管理規則，僅執行內部稽核人員，毋需具備期貨交易分析人員或期貨商業務員資格。其他選項之業務員，因涉及期貨顧問業務之招攬、推廣或提供研究分析意見，故需具備相關資格。
題目來源： 110年第2次考試
第 38 題
期貨交易輔助人接受期貨商之委任,所從事之業務包括下列何項? 甲.招攬期貨交易人從事期貨交易; 乙.代理期貨商接受期貨交易人開戶; 丙.通知期貨交易人繳交追加保證金及代為沖銷交易; 丁.接受並執行期貨交易人期貨交易之委託單
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期貨交易輔助人(IB)接受期貨商委任，可從事的業務包含：招攬期貨交易人從事期貨交易、代理期貨商接受期貨交易人開戶、通知期貨交易人繳交追加保證金及代為沖銷交易。接受並執行期貨交易人期貨交易之委託單屬於期貨商的業務範圍。
題目來源： 110年第2次考試
第 39 題
期貨經理事業與委任人簽訂期貨交易全權委任契約前,應有幾日以上之期間,供委任人審閱全部條款內容?
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依據期貨相關法規，期貨經理事業與委任人簽訂期貨交易全權委任契約前，應給予委任人至少七日以上的期間審閱全部條款內容，以保障委任人的權益。
題目來源： 110年第2次考試
第 40 題
得對期貨顧問事業之業務、財務及其他必要事項進行查核之機構,不包括下列何者?
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依據期貨相關法規，期貨交易所、主管機關、期貨公會均有權對期貨顧問事業之業務、財務及其他必要事項進行查核，以確保市場秩序及投資人權益。證券投資人及期貨交易人保護中心主要職責為處理投資人與期貨商間的爭議，並無直接查核期貨顧問事業的權力。
題目來源： 110年第2次考試
第 41 題
有關期貨商最低實收資本額之規定,下列敘述何者錯誤?
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期貨商設置標準中，並無針對分支機構最低資本額之規定。
題目來源： 110年第2次考試
第 42 題
以下何者不具備擔任期貨商內部稽核人員之資格條件?
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依期貨商內部控制制度標準規範，擔任期貨商內部稽核人員，若僅具備期貨業務員資格，需具備證券、期貨、金融或保險機構工作經驗二年以上。
題目來源： 110年第2次考試
第 43 題
曾參加期貨商業務員職前訓練之其他期貨業之業務員,於離職後多久時間內轉任期貨商業務員時,得免參加職前訓練?
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依期貨商業務員管理規則，曾參加期貨商業務員職前訓練之其他期貨業之業務員，於離職後二年內轉任期貨商業務員時，得免參加職前訓練。
題目來源： 110年第2次考試
第 44 題
下列何者為不正確?
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風險預告書之記載事項及格式，應由期貨交易所擬訂，並報請主管機關核定，並非由期貨商自行訂定。
題目來源： 110年第2次考試
第 45 題
下列有關業務員符合免接受職前訓練之情形,何者為真?
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期貨經理事業兼營期貨信託事業者，其業務員申請登記為期貨信託事業之業務員，因已具備相關資格，得免參加職前訓練。 選項B錯誤：應為取得業務員資格前一年內已參加職前訓練且成績合格者。 選項C錯誤：主辦會計仍須接受職前訓練。
題目來源： 110年第2次考試
第 46 題
有關期貨顧問事業於大眾傳播媒體製作廣告之規定,不得有下列哪項情形? 甲.為不實陳述、強行推銷或宣稱期貨交易適合所有人士; 乙.為有效招攬客戶,特別凸顯過往之輝煌績效; 丙.以輕鬆易懂之訴求,使人認為定可獲利
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期貨顧問事業於大眾傳播媒體製作廣告，不得有不實陳述、強行推銷或宣稱期貨交易適合所有人士；不得特別凸顯過往之輝煌績效；亦不得使人認為定可獲利。因此甲、乙、丙皆為不得出現之情形。
題目來源： 110年第2次考試
第 47 題
期貨經理事業運用全權委託資產從事交易或投資時,應依據分析報告做成決定書並執行之,其中決定書應載明之內容包括下列何者? 甲.策略; 乙.數量; 丙.價格; 丁.時機
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期貨經理事業運用全權委託資產從事交易或投資時，決定書應載明策略、數量、價格及時機，以確保交易決策的完整性與可追溯性。
題目來源： 110年第2次考試
第 48 題
依我國期貨交易法之規定,下列何者有權或可採行措施限制期貨交易人之期貨交易數量? 甲.期貨交易所; 乙.期貨結算機構; 丙.主管機關; 丁.期貨公會
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期貨交易所為維持市場秩序，主管機關為保障整體市場穩定，皆有權限制期貨交易人的交易數量。期貨結算機構主要負責結算交割事宜，期貨公會則為自律組織，故無此權力。
題目來源： 110年第2次考試
第 49 題
日本商品交易所的法令為下列何者?
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日本商品交易所的法令依據為商品期貨交易法，規範商品期貨交易的相關事宜。
題目來源： 110年第2次考試
第 50 題
某 甲為經主管機關核准設立之期貨經紀商,未向主管機關申報核備開始營業,即先行接受期貨交易人委託下單,該行為是否違反期貨交易法之規定?若是,其罰則為何?
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期貨交易法第56條規定，期貨商非經主管機關許可並發給許可證照，不得營業。違反者，依期貨交易法第119條第1項規定，主管機關得處新臺幣十二萬元以上二百四十萬元以下罰鍰。
題目來源： 110年第2次考試
第 51 題
人工喊價制度中,交易是在：
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人工喊價制度是早期期貨交易的主要方式，交易員在交易所的交易廳內，透過公開喊價來達成交易。
題目來源： 110年第2次考試
第 52 題
下列何者非屬金融期貨？
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金融期貨是指以金融商品或金融指標為標的的期貨合約。歐元期貨、日經指數期貨、美國國庫券期貨皆屬於金融期貨，而黃金期貨屬於商品期貨。
題目來源： 110年第2次考試
第 53 題
電腦撮合交易較人工喊價交易：
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電腦撮合交易透過系統自動配對買賣單，速度快、效率高，能迅速完成交易。
題目來源： 110年第2次考試
第 54 題
可可期貨是屬於哪一類別的商品期貨？
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可可期貨屬於軟性商品期貨，軟性商品通常是指那些生長週期較短，且容易腐爛或變質的農產品。
題目來源： 110年第2次考試
第 55 題
期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？
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期貨經紀商（FCM）作為中介機構，主要職責是接受客戶委託並將訂單傳送至交易所進行撮合，不能直接為買賣雙方進行撮合，以維持市場的公平性。直接撮合會造成期貨商球員兼裁判，產生利益衝突。
題目來源： 110年第2次考試
第 56 題
就實務而言, 甲客戶有３０９月日圓期貨的多頭部位； 乙客戶有３０６月日圓期貨的空頭部位,同時有３０９月日圓期貨的空頭部位,請問此兩位客戶所需保證金何者應較多？
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甲客戶僅持有單一個月份的多頭部位，而乙客戶同時持有不同月份的多頭及空頭部位，可能可以進行套利，因此乙客戶可以享有較低的保證金優惠。因此甲客戶所需保證金較多。
題目來源： 110年第2次考試
第 57 題
對於觸及市價（MIT）委託「賣出４５MIT」,下列敘述何者正確？
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觸及市價（MIT）委託是指，當市場價格觸及或超過委託價格時，該委託單會被觸發並轉換為市價委託。因此，對於「賣出 45 MIT」的委託，若市價成交 45 或以上，MIT 委託才會被觸發成為市價委託。
題目來源： 110年第2次考試
第 58 題
有一農人預計收成小麥,而採空頭避險,在沖銷時應：
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農人預計收成小麥，為了規避價格下跌的風險，會先賣出小麥期貨（建立空頭部位）。當要沖銷避險部位時，則需要買入小麥期貨，並同時賣出現貨小麥。
題目來源： 110年第2次考試
第 59 題
以期貨契約構建避險部位,乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係？
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期貨避險的原理是利用期貨價格與現貨價格通常呈現同向變動的關係，透過在期貨市場建立與現貨市場相反的部位，來抵銷現貨市場價格變動的風險。當現貨價格下跌時，期貨價格通常也會下跌，避險者可透過期貨空頭部位獲利來彌補現貨的損失，反之亦然。
題目來源： 110年第2次考試
第 60 題
以期貨避險時,有如：
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期貨避險旨在鎖定未來價格，但由於期貨價格與現貨價格的變動並非完全一致，存在基差風險，因此避險者規避了價格風險，但承擔了基差風險。
題目來源： 110年第2次考試
第 61 題
下列有關基差的描述,何者不正確？
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基差為現貨價格減去期貨價格。若基差為正，代表現貨價格高於期貨價格，此時不一定存在套利機會，還需要考慮交易成本（如手續費、保證金等）。只有當套利收益扣除交易成本後仍有利潤時，才存在套利機會。
題目來源： 110年第2次考試
第 62 題
某基金價值為３億元,假設當臺股期貨變動１％時,該基金價值將會變動１.５％,若目前大臺指期貨的價格為８,２５０,請問該基金避險時,須買賣多少口大臺指期貨？
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基金價值變動百分比為1.5%，大台指期貨價格為8250點，每一口大台指期貨合約價值為200元/點。避險所需口數計算公式：(基金價值 * 基金變動百分比) / (大台指期貨價格 * 每點價值) = (300,000,000 * 0.015) / (8250 * 200) = 272.72 口，因為基金價值變動與大台指期貨變動方向相反，故應賣出273口。
題目來源： 110年第2次考試
第 63 題
目前瑞郎即期市場價格為CHF1＝USD1.6,美元及瑞郎一年期利率分別為10％及5％,一年期遠期匯率為CHF1＝USD1.70,則交易人應：
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根據利率平價理論，遠期匯率應為 CHF1 = USD1.6 * (1+0.1) / (1+0.05) = USD1.676。目前遠期匯率 CHF1 = USD1.70 > USD1.676，表示瑞郎被高估，因此應賣出瑞郎期貨。
題目來源： 110年第2次考試
第 64 題
某交易人買入認購權證,則「交易人」相當於下列選擇權策略中哪一種角色？
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買入認購權證，代表交易人有權利在到期日或之前以特定價格買入標的資產，這與買進買權的角色相同。
題目來源： 110年第2次考試
第 65 題
以標的物與到期日相同的兩個賣權為例, 甲賣權之履約價格高於 乙賣權,請問空頭價差策略之操作方式為何？
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空頭價差策略是利用相同標的、相同到期日，但不同履約價的賣權。賣出履約價較低的賣權，買進履約價較高的賣權。因此，買進甲（履約價高），並同時賣出乙（履約價低）。 選項A錯誤：同時買進甲與乙，不是價差策略。 選項B錯誤：同時賣出甲與乙，不是價差策略。 選項C錯誤：買進乙，並同時賣出甲，與空頭價差策略相反。
題目來源： 110年第2次考試
第 66 題
當賣出期貨賣權(Put)且被執行時,其結果如何?
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賣出賣權(Put)被執行，代表買方有權利以履約價賣出標的資產，而賣方有義務以履約價買入。因此，賣出賣權被執行後，賣方會取得多頭期貨契約，以履行買入標的資產的義務。 選項A錯誤：取得空頭期貨契約，是買入賣權被執行時的結果。 選項C錯誤：取得相等數量之現貨，是現貨交割的情況，期貨交易不一定會發生現貨交割。 選項D錯誤：取得現金，是權利金的概念，與被執行後的結果無關。
題目來源： 110年第2次考試
第 67 題
臺灣期貨交易所推出之動態價格穩定措施,遇國內外期貨或現貨市場漲幅逾臺灣期貨交易所所定之一定比率時,臺指選擇權一般交易時段之買權即時價格區間上限與賣權即時價格區間下限之退單點數,得放寬為幾倍:
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依據臺灣期貨交易所的動態價格穩定措施，當國內外期貨或現貨市場漲幅超過交易所規定的比率時，臺指選擇權一般交易時段的買權即時價格區間上限與賣權即時價格區間下限的退單點數，會放寬為2倍。
題目來源： 110年第2次考試
第 68 題
假設一單位臺股期貨契約原始保證金額度為15萬元,維持保證金額度為11萬元,小恩繳予 甲期貨商20萬元之保證金,買進一單位臺股期貨契約,價格9,500點,請問小恩會在臺股期貨價格漲跌超過多少點時,開始被通知補繳所需保證金?
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當期貨價格下跌導致保證金低於維持保證金時，會被通知補繳。小恩的保證金餘額為20萬，維持保證金為11萬，因此可承受的最大損失為9萬。一點代表200元，90000/200=450點，故下跌450點時會被追繳保證金。
題目來源： 110年第2次考試
第 69 題
臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之契約乘數為:
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小型臺指期貨的契約乘數為50元。
題目來源： 110年第2次考試
第 70 題
小型臺指期貨,其契約價值為臺股期貨的多少比例?
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小型臺指期貨契約價值為臺股期貨的1/5。
題目來源： 110年第2次考試
第 71 題
關於臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施,國內股價指數期貨哪個交易時段適用之:
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動態價格穩定措施旨在防止價格在短時間內劇烈波動，因此僅在逐筆撮合時段適用，以確保市場的穩定性。
題目來源： 110年第2次考試
第 72 題
「臺灣永續期貨」適用動態價格穩定措施,組合式買賣申報退單百分比為何?
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臺灣永續期貨的組合式買賣申報退單百分比設定為1%，旨在控制組合式交易的風險，避免過度頻繁的申報退單影響市場效率。
題目來源： 110年第2次考試
第 73 題
以下有關臺灣期貨交易所之「臺灣永續期貨」交易規則所定部位限制數標準之敘述,何者正確?
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臺灣期貨交易所對臺灣永續期貨設定部位限制，自然人最低部位限制數為1,000口契約，法人最低部位限制數為3,000口契約，期貨自營商及造市者最低部位限制數為9,000口契約，選項(A)(B)(C)皆正確。
題目來源： 110年第2次考試
第 74 題
依據臺灣期貨交易所之業務規則規定,下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目?
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結算會員的帳戶需要逐日登載保證金的追繳或提領情況，以便反映其保證金餘額的變動，確保其履約能力。
題目來源： 110年第2次考試
第 75 題
結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業,結算保證金專戶存款不足時,結算銀行應:
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當結算保證金專戶存款不足時，結算銀行仍應就其餘額辦理扣款，以盡可能履行其義務。剩餘不足額的部分，期交所會再向結算會員追繳。
題目來源： 110年第2次考試
第 76 題
期貨商品的品質是否必須由客戶填寫在期貨委託單中?
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期貨委託單中並無商品品質的欄位，因此客戶不用填寫。期貨交易標的為標準化契約，品質規格已事先確定。
題目來源： 110年第2次考試
第 77 題
期貨交易一經結算會員結清,原先買賣兩造之關係就告中斷而由誰取代?
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期貨交易在結算會員結清後，買賣雙方的關係會由結算所取代，結算所成為交易的對手方，以確保交易的履約。
題目來源： 110年第2次考試
第 78 題
期貨交易人進行市價委託時,不需要說明以下何者內容? 甲.客戶帳號; 乙.期貨商品名稱; 丙.買進或賣出之價格; 丁.契約之到期月份
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市價委託是指交易人授權期貨商以當時市場上最佳價格進行交易，因此不需要指定買進或賣出的價格。
題目來源： 110年第2次考試
第 79 題
瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為US$1,800,若客戶於0.8754買進,在0.8790平倉,請問客戶的投資報酬率為何?(瑞郎期貨契約值125,000瑞郎)
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獲利 = (0.8790 - 0.8754) * 125,000 = 450 美元。投資報酬率 = 450 / 1800 = 25%。
題目來源： 110年第2次考試
第 80 題
下列何者是EFP交易(ExchangeforPhysical)必須存在的條件?
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EFP交易的本質是用期貨部位交換現貨部位，因此持有空頭部位的一方必須持有現貨多頭部位，才能進行交換。選項A錯誤，EFP交易的雙方不一定持有相同部位；選項B錯誤，EFP交易不一定在集中市場交易。
題目來源： 110年第2次考試
第 81 題
英鎊期貨目前的價位為1.6840,若交易人下達以下指令「當英鎊往下觸及1.6740時,以市價賣出」則此一指令通常為:
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交易人預期英鎊價格下跌，因此下達停損賣單，當價格觸及1.6740時，以市價賣出，以避免損失擴大。停損賣單用於保護多頭部位，當價格下跌至一定程度時，觸發賣出指令。
題目來源： 110年第2次考試
第 82 題
某企業在歐洲美元市場貸款,利率為LIBOR+1.5%,當時之LIBOR為5%,在賣出歐洲美元期貨避險,且期貨之基差維持不變情況下,其貸款利率:
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賣出歐洲美元期貨避險，鎖定了未來的利率，在基差不變的情況下，浮動利率貸款會轉變成固定利率。選項B錯誤，避險目的是為了鎖定利率，而非反向變動；選項C錯誤，避險後利率波動會被鎖定；選項D錯誤，在基差不變的情況下，可以確定利率會變成固定。
題目來源： 110年第2次考試
第 83 題
下列對「基差」描述何者為非?
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期貨契約到期時，現貨價格會趨近期貨價格，因此基差會趨近於零，而非正值。
題目來源： 110年第2次考試
第 84 題
某一黃豆出口商為了避險,賣出黃豆期貨7.86/英斗,而現貨為7.95/英斗。後來以7.73/英斗賣出黃豆,當時基差為-0.15,則避險時的基差為多少?
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避險時的基差 = 現貨價格 - 期貨價格 = 7.95 - 7.86 = 0.09。
題目來源： 110年第2次考試
第 85 題
在何種情況下,基差絕對值變大對空頭避險較為有利?
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在逆向市場中，期貨價格高於現貨價格。若基差絕對值變大，表示期貨價格相對於現貨價格上升更多，這對空頭避險者有利，因為他們可以以更高的價格平倉期貨部位。
題目來源： 110年第2次考試
第 86 題
下列對國際間的市場間價差交易的敘述,何者有錯?
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金融期貨在不同國家亦有交易，例如美國的S&P 500期貨與英國的富時100期貨等，因此國際市場間價差交易策略不只適用於商品期貨。
題目來源： 110年第2次考試
第 87 題
何謂多頭價差(BullSpread)?
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多頭價差是指預期標的資產價格上漲，因此買進近月期約，同時賣出遠月期約，以降低成本並鎖定利潤。
題目來源： 110年第2次考試
第 88 題
在4月小麥期貨和7月小麥期貨的價差由-5變成+3時,可進行下列何種交易以獲利?
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價差交易是指同時買進和賣出相同標的但不同到期日的期貨合約。當價差由負轉正，表示遠月期貨相對於近月期貨價格上漲，因此可透過價差交易獲利。
題目來源： 110年第2次考試
第 89 題
五月咖啡期貨價格為$1.1505/1b,九月咖啡期貨價格為$1.1800/1b,若賣出五月期貨,買入九月期貨,於下列何時平倉可獲利?
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賣出五月、買入九月，代表預期價差擴大。原始價差為$1.1800 - $1.1505 = $0.0295。選項C，價差為$1.1805 - $1.1435 = $0.0370，價差擴大，因此獲利。
題目來源： 110年第2次考試
第 90 題
上跨式(TopStraddle)策略主要用於:
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上跨式策略(Top Straddle)是同時賣出相同履約價的買權和賣權，此策略在標的資產價格波動較小時獲利，因為買權和賣權的權利金會隨著時間流逝而減少，若價格大幅波動，則損失可能無限大。
題目來源： 110年第2次考試
第 91 題
客戶認為目前利率水準偏低,將來有可能調高時,他應該如何避險?
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預期利率上升，債券價格會下跌。買進T-Bond賣權，當利率上升債券價格下跌時，可以執行賣權，避免損失。
題目來源： 110年第2次考試
第 92 題
小恩以52元買進A股票後,又買進同量的A股賣權,其履約價格為50元,權利金為1元,則小恩在權利期間結束時,每單位之最大可能虧損為:
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買進股票同時買進賣權，形成保護性賣權策略。最大虧損發生在股價跌破賣權履約價時，此時虧損為股票買進成本與履約價的差額，加上權利金。因此，最大虧損為 (52 - 50) + 1 = 3元。
題目來源： 110年第2次考試
第 93 題
買進一口9月份履約價格為1,390之S&P500期貨買權,可與下列何者相同月份之S&P500期貨選擇權組成空頭價差策略?
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空頭價差策略是指買進一個較低履約價的買權，同時賣出一個較高履約價的買權，且兩者到期月份相同。因此，買進一口履約價格為1,390的S&P500期貨買權，應搭配賣出相同月份但履約價格更高的買權，才能組成空頭價差策略。
題目來源： 110年第2次考試
第 94 題
依臺指選擇權交易制度之相關規定,交易人可透過下列哪一個方式詢價?
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交易人必須透過合法的期貨經紀商才能進行期貨或選擇權的交易與詢價，不能直接與造市者或交易所洽詢。
題目來源： 110年第2次考試
第 95 題
臺灣期貨交易所之美國那斯達克100期貨的每日漲跌幅為:
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臺灣期貨交易所的美國那斯達克100期貨，為提供市場更充分的價格發現空間及彈性，採行三階段漲跌幅度限制，分別為前一一般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%。
題目來源： 110年第2次考試
第 96 題
臺灣期貨交易所「布蘭特原油期貨」之最小升降單位為:
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臺灣期貨交易所「布蘭特原油期貨」之最小升降單位為新臺幣0.5元/桶，每一跳動點價值為新臺幣100元。
題目來源： 110年第2次考試
第 97 題
本國期貨商同時經營本國期貨經紀及國外期貨經紀業務時,則客戶保證金專戶的處理方式為:
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期貨商同時經營國內及國外期貨經紀業務時，依規定應分別設置客戶保證金專戶，以利資金管理及風險控管。
題目來源： 110年第2次考試
第 98 題
臺灣期貨交易所之「臺灣生技期貨」的交易時間為:
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臺灣生技期貨的交易時間為上午8:45~下午1:45，此為期交所針對特定商品所訂定的交易時間。
題目來源： 110年第2次考試
第 99 題
臺灣期貨交易所盤後交易時段收單至開市時間為:
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臺灣期貨交易所盤後交易時段收單至開市時間為10分鐘，此為期交所的交易規則。
題目來源： 110年第2次考試
第 100 題
關於期貨交易契約的規定,下列何者不正確?
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期貨交易契約由期貨交易所訂定後公告，並非由期貨商報奉主管機關核准。期貨交易契約應編定代號及簡稱，統一使用；臺灣期貨交易所應於期貨交易契約上市日期3個營業日前,公告上市有關事項；期貨交易契約不符公共利益時,得由臺灣期貨交易所報請主管機關停止其交易。
題目來源： 110年第2次考試