第 1 題
對客戶委任交付或信託移轉之委託投資資產,就有價證券、證券相關商品或其他經主管機關核准項目之投資或交易為價值分析、投資判斷,並基於該投資判斷,為客戶執行投資或交易之業務。以上是形容下列何項業務?
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全權委託投資業務的定義即是接受客戶委任，針對客戶交付或信託移轉的資產，進行價值分析、投資判斷，並基於該判斷執行投資或交易。
題目來源： 114年第3次考試
第 2 題
投信公司擔任4家境外基金管理機構之總代理人,並擔任其他境外基金之銷售機構以自 己名義為投資人向總代理人申購境外基金者,需提存多少營業保證金?
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根據規定，投信公司擔任多家境外基金管理機構之總代理人，且同時擔任其他境外基金之銷售機構，以自己名義為投資人申購境外基金者，需提存新臺幣1億1,000萬元營業保證金。
題目來源： 114年第3次考試
第 3 題
下列有關投信事業對於基金資產運用之指示權之敘述何者正確?
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投信事業對於基金資產運用之指示權，原則上不得複委任他人處理，以確保投信公司對基金資產的直接控制和責任。
題目來源： 114年第3次考試
第 4 題
債券型基金資產組合之加權平均存續期間應在一年以上,但下列何者不在此限?
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基金成立初期，投資組合尚未完全建立，加權平均存續期間可能較短，因此基金成立未滿三個月可排除一年以上存續期間的限制。
題目來源： 114年第3次考試
第 5 題
槓桿型ETF或反向型ETF投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之多少比例?
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依規定，槓桿型 ETF 或反向型 ETF 投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之 30%，以控制風險。
題目來源： 114年第3次考試
第 6 題
下列證券投資信託公司之內部人,何者需負忠實義務之責任? 甲.基金經理人; 乙.公司業務部協理; 丙.經手申購業務之人員
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基金經理人、公司業務部協理及經手申購業務之人員皆為證券投資信託公司之內部人，皆需負忠實義務之責任。
題目來源： 114年第3次考試
第 7 題
證券投資信託基金之來源不包含以下何者?
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證券投資信託基金的來源主要為投資人申購受益憑證的價款、運用這些價款所產生的孳息，以及運用價款所購入的資產。投信事業的管理費是從基金資產中支出的費用，並非基金的來源。
題目來源： 114年第3次考試
第 8 題
下列有關境外基金總代理人及銷售機構之敘述何者錯誤?
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境外基金的銷售機構不得以過去的業績表現作為預期未來績效的保證。基金的過去績效僅供參考，不代表未來表現。主管機關核准或生效不代表保證基金價值，不得提供贈品或利益勸誘，也不得預測績效。
題目來源： 114年第3次考試
第 9 題
下列敘述何者正確?
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依據證券投資信託及顧問法規，證券投資信託基金、投信事業及基金保管機構的自有財產必須分別獨立，以保障投資人的權益。基金保管機構不得混合保管基金。基金管理辦法由金融監督管理委員會訂定。投信事業與基金保管機構的債權人不得對基金資產請求扣押或行使權利。
題目來源： 114年第3次考試
第 10 題
下列何者為「多重資產型基金」得投資之資產項目? 甲.股票; 乙.債券; 丙.基金受益憑證; 丁.不動產投資信託基金受益證券(REITs)
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多重資產型基金的投資範圍廣泛，可以同時投資於股票、債券、基金受益憑證以及不動產投資信託基金受益證券(REITs)，以達到分散風險和追求收益的目的。
題目來源： 114年第3次考試
第 11 題
有關境外基金銷售機構應辦理事項,以下何者敘述錯誤?
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境外基金銷售機構受理投資人的申購、買回或轉換等事宜，應轉送總代理人辦理，而非直接轉送境外基金機構。
題目來源： 114年第3次考試
第 12 題
有關投信契約之相關規範,下列何者錯誤?
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投信契約之變更，除了經受益人大會決議同意，還需要報經主管機關核准後才能生效。
題目來源： 114年第3次考試
第 13 題
針對非專業投資機構之客戶,投信投顧業務員為全權委託之投資執行,應遵守以下哪些事項? 甲.不得依投資經理人之口頭指示執行; 乙.投資經理人交付業務員執行買賣時應作成紀錄; 丙.執行結果應於次日作成投資執行表; 丁.投資執行表不須說明投資差異原因
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甲、乙正確。根據相關法規，投信投顧業務員為非專業投資機構客戶執行全權委託投資時，不得僅依投資經理人口頭指示執行，投資經理人交付業務員執行買賣時應作成紀錄。丙錯誤，執行結果應於「當日」作成投資執行表。丁錯誤，投資執行表須說明投資差異原因。
題目來源： 114年第3次考試
第 14 題
投信或投顧公司為受任人接受客戶全權委託投資業務,共同簽訂之三方權義協定書,係為何三方?
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客戶、受任人（投信或投顧公司）、全權委託保管機構為三方權義協定書的簽訂方。此協定書旨在明確三方在全權委託投資業務中的權利與義務，確保客戶資產的安全與管理。
題目來源： 114年第3次考試
第 15 題
針對非專業投資機構之客戶,全權委託投資之投資檢討,應由受任人每隔多少時間至少一次檢討各全權委託投資帳戶投資決策過程、內容及績效,並由各全權委託投資帳戶之投資經理人作成投資檢討?
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受任人應每月至少一次檢討各全權委託投資帳戶投資決策過程、內容及績效，並由各全權委託投資帳戶之投資經理人作成投資檢討。其他選項的時間間隔不符合法規要求。
題目來源： 114年第3次考試
第 16 題
「多重資產型基金」投資於股票、債券、基金受益憑證等任一資產之總金額不得超過本基金淨資產價值之多少比例?
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依據主管機關規定，多重資產型基金投資於股票、債券、基金受益憑證等任一資產之總金額不得超過本基金淨資產價值之70%，以達到分散風險的目的。
題目來源： 114年第3次考試
第 17 題
傘型基金以資產配置為其理念,有關傘型基金之規範下列敘述何者錯誤?
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傘型基金的子基金數得超過三檔，但並非應一次申請同時募集，可以分批募集。
題目來源： 114年第3次考試
第 18 題
有關境外基金總代理人之資格條件,下列何者錯誤?
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境外基金總代理人的實收資本額、指撥營運資金應達新臺幣五千萬元以上，而非一千萬元。
題目來源： 114年第3次考試
第 19 題
若 甲證券投資信託事業因故意或過失致損害基金之資產,下列何者應為基金受益人之權益向其追償?
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基金保管機構依據相關法規，負有監督投信事業的責任，當投信事業因故意或過失損害基金資產時，保管機構應為受益人的權益向投信事業追償。
題目來源： 114年第3次考試
第 20 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,下列何者可將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行?
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基於全權委託投資業務的專業性和信賴關係，原則上投信投顧事業不可將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行，以確保客戶權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 21 題
全權委託投資資產為勞工退休金條例年金保險專設帳簿資產者,下列敘述何者正確?
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當委託投資帳戶每單位淨資產價值較前一營業日減損達5%以上時，全權委託投資業者應自事實發生之日起二個營業日內，編製資產交易紀錄及現況報告書送達客戶，以利客戶掌握投資狀況。
題目來源： 114年第3次考試
第 22 題
以下何者為全權委託投資業務管理辦法所稱之全權委託保管機構?
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依據全權委託投資業務管理辦法，全權委託保管機構通常由兼營信託業務之銀行擔任，負責保管客戶資產，確保資產安全。
題目來源： 114年第3次考試
第 23 題
投顧事業於簽訂全權委託契約前,對於委任之投資客戶(專業投資機構且委託投資資產已指定保管機構者除外)應履行下列哪些事項? 甲.應提供七日以上之期間讓客戶審閱全部條款內容; 乙.瞭解客戶之資力與投資經驗; 丙.交付全權委託投資說明書
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投顧事業於簽訂全權委託契約前，對於委任之投資客戶(專業投資機構且委託投資資產已指定保管機構者除外)應履行下列事項：提供七日以上之期間讓客戶審閱全部條款內容，瞭解客戶之資力與投資經驗，交付全權委託投資說明書。因此甲、乙、丙皆是正確的。
題目來源： 114年第3次考試
第 24 題
有關從事全權委託投資業務之人員其兼任之限制規定,下列何者正確?
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全權委託投資經理人得兼任私募證券投資信託基金之投資或交易決策人員，此為法規所允許的兼任情況。其他選項皆違反相關規定。
題目來源： 114年第3次考試
第 25 題
投信事業經營全權委託投資業務,其股東或關係企業為證券商者,下列何者應與全權委託投資業務分離? 甲.證券自營商投資決策人員; 乙.證券承銷商所承銷有價證券定價決策相關資訊; 丙.證券經紀商為客戶所為之推介
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根據法規，投信事業經營全權委託投資業務，若其股東或關係企業為證券商，為了避免利益衝突，證券自營商投資決策人員、證券承銷商所承銷有價證券定價決策相關資訊、以及證券經紀商為客戶所為之推介，皆應與全權委託投資業務分離，以確保客戶權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 26 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,下列何項作業不符規定?
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全權委託投資業務中，客戶應自行辦理有價證券投資之開戶，而非由投信投顧事業代為辦理。其餘選項皆符合規定：客戶需與保管機構簽訂契約辦理款券保管等事宜；投信投顧事業與客戶簽訂契約後，應將副本送交保管機構；全權委託投資紛爭調解處理辦法由同業公會擬訂，報金管會核定。
題目來源： 114年第3次考試
第 27 題
有關全權委託保管機構,下列何者敘述為非?
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每一全權委託投資帳戶之保管機構限定一家，以利管理及避免混淆。其餘選項皆正確：客戶可於契約存續期間變更保管機構並書面通知；新受任保管機構應通知受任人共同與客戶簽訂三方權義協定書；客戶與新任保管機構所簽訂之委任契約應個別簽訂。
題目來源： 114年第3次考試
第 28 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,下列有關紛爭之解決方式之敘述何者正確?
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依據相關法規，全權委託投資業務的紛爭調解處理辦法是由同業公會擬訂，以確保業者在處理紛爭時有一致的標準和程序。
題目來源： 114年第3次考試
第 29 題
有關全權委託投資業務證券經紀商之指定,下列何者正確?
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客戶如自行指定本事業為證券經紀商，應明確告知客戶相關風險、利益衝突及控管措施，並以契約以外之書面取得客戶同意，以確保客戶充分了解並同意相關安排。選項A錯誤，他業兼營者，如客戶未指定證券經紀商，不得指定本事業為證券經紀商。選項B錯誤，客戶可以自行指定本事業為證券經紀商。選項C錯誤，客戶可以僅指定一家證券經紀商。
題目來源： 114年第3次考試
第 30 題
依據證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法,證券投資信託事業或證券投資顧問事業經核准兼營期貨經理事業者,其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率,其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的何一比例?
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證券投資信託事業或證券投資顧問事業經核准兼營期貨經理事業者，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率，其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的1，此為法規明文規定。
題目來源： 114年第3次考試
第 31 題
依證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則之規定,下列何種業務人員不得辦理登錄範圍以外之業務,或由其他業務人員兼任?
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依據證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則第7條，內部稽核人員應具備獨立性，以確保其能客觀公正地執行稽核職務，故不得辦理登錄範圍以外之業務，或由其他業務人員兼任。
題目來源： 114年第3次考試
第 32 題
下列何者不得擔任投信事業之發起人?
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依據證券投資信託及顧問法第6條，曾違反證券交易法或投信投顧法規定，經有罪判決確定，尚未執行完畢，或執行完畢、緩刑期滿或赦免後尚未逾三年者，不得擔任投信事業之發起人。選項A、B、C皆無明確法規禁止。
題目來源： 114年第3次考試
第 33 題
若有正當理由,投信事業未於期間內申請核發營業執照者,在期限屆滿前,得申請主管機關核准展延,但展延期不得超過幾個月?
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依據證券投資信託事業管理規則第8條，若有正當理由，投信事業未於期間內申請核發營業執照者，在期限屆滿前，得申請主管機關核准展延，但展延期不得超過六個月。
題目來源： 114年第3次考試
第 34 題
下列有關投顧事業從事廣告及其他營業活動行為之敘述,何者為合法行為?
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選項D正確，根據證券投資顧問事業管理規則，投顧事業在證券交易所或櫃檯買賣中心交易時間及其開盤前與收盤後一小時以外之時段，在廣播或電視傳播媒體，根據合理分析基礎及依據對不特定人就個別有價證券進行推介行為，屬於合法行為。 選項A錯誤，投顧事業不得為任何虛偽不實或使人誤信之宣傳。 選項B錯誤，投顧事業於有線電視頻道從事投資分析不得同時播出招攬客戶之廣告。 選項C錯誤，投顧事業不得有操縱股價之行為。
題目來源： 114年第3次考試
第 35 題
依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」,證券投資顧問事業之經手人員於在職期間應定期彙總申報本人帳戶及利害關係人帳戶每一筆交易狀況,則利害關係人包括:
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選項C正確，根據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」，利害關係人包括本人、配偶及其未成年子女利用他人名義投資有價證券及其衍生性金融商品而直接或間接受有利益者。 選項A錯誤，利害關係人包含未成年子女。 選項B錯誤，此描述僅是利害關係人的一種情況，不夠完整。
題目來源： 114年第3次考試
第 36 題
下列何者非投信事業依法規應設置之部門?
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選項A正確，投信事業依法規應設置投資研究、財務會計、內部稽核等部門，但並未強制要求設置客服部門。 選項B錯誤，投資研究部門為投信事業依法規應設置之部門。 選項C錯誤，財務會計部門為投信事業依法規應設置之部門。 選項D錯誤，內部稽核部門為投信事業依法規應設置之部門。
題目來源： 114年第3次考試
第 37 題
甲曾受證券交易法第66條第2款(命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務)之處分,經執行完畢幾年後,才得受邀擔任投信事業之發起人?
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依據證券交易法第66條第2款受處分者，經執行完畢後3年，才得受邀擔任投信事業之發起人。因此選項C正確。
題目來源： 114年第3次考試
第 38 題
有關投顧事業之申請設立,依目前法律規範作業程序下列何者為正確? 甲.分為二階段申請程序; 乙.申請許可後一個月內應即加入投信投顧公會; 丙.第二階段為申請核發營業執照
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投顧事業之申請設立分為二階段申請程序，第一階段為申請許可，第二階段為申請核發營業執照。申請許可後應於規定期限內申請核發營業執照，並非一個月內應即加入投信投顧公會。因此選項B正確。
題目來源： 114年第3次考試
第 39 題
下列何者為證券投顧事業舉辦證券投資分析研討會,宣導推廣其公司業務時,應注意之禁止行為?
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證券投顧事業舉辦證券投資分析研討會時，不得於書面文件列出其與同業間之投資服務績效優劣，此舉有誇大不實之嫌。選項D違反相關規定。選項A、B、C皆為合法行為。
題目來源： 114年第3次考試
第 40 題
投顧事業應於何時加入同業公會?
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依據《證券投資顧問事業管理規則》第6條規定，投顧事業應於開業前加入同業公會，以接受公會的自律規範與管理。
題目來源： 114年第3次考試
第 41 題
甲證券經紀商並未兼營期貨顧問業務,若 甲證券經紀商兼營證券投資顧問事業以辦理全權委託投資業務,其應指撥專用營運資金,不得低於下列何項金額?
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根據《證券投資顧問事業管理規則》第12條，證券經紀商兼營證券投資顧問事業以辦理全權委託投資業務者，應指撥專用營運資金，且不得低於新臺幣5,000萬元。
題目來源： 114年第3次考試
第 42 題
自動化投資顧問服務之瞭解客戶作業,應評估之項目包括下列哪一項? 甲.客戶之投資知識與經驗; 乙.客戶之財務狀況; 丙.客戶之風險承受程度
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自動化投資顧問服務（Robo-Advisor）的瞭解客戶（KYC）作業，必須全面評估客戶的投資知識與經驗、財務狀況以及風險承受程度，以確保提供的投資建議適合客戶的需求與目標。
題目來源： 114年第3次考試
第 43 題
甲公司於本國募集投資於海外之信託基金,於公開說明會進行推介建議時,可以下列何者方式宣傳?
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依據相關法規，公開說明會進行推介建議時，應於現場發送之文件中，標明已備有公開說明書或投資人須知可供查閱之方式，以確保投資人充分知悉相關資訊。A選項涉及對未來投資報酬率的保證，這是被禁止的。B選項宣稱絕對安全無風險，與事實不符，任何投資都存在風險。C選項臆測匯率，可能誤導投資人。
題目來源： 114年第3次考試
第 44 題
下列何者係「證券投資顧問事業從業人員行為準則」所稱之經手人員? 甲.公司之負責人; 乙.投資經理人; 丙.非投資或分析部門之受僱人員; 丁.公司員工依其職位知悉投資資訊之人
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依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」，經手人員包含公司的負責人、投資經理人，以及公司員工依其職位知悉投資資訊之人。非投資或分析部門之受僱人員，若非因職位知悉投資資訊，則不屬於經手人員。
題目來源： 114年第3次考試
第 45 題
證券投資信託基金經理人與全權委託投資業務經理人應遵循事業所訂資訊及通訊設備使用管理規範,其內容何者正確?
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證券投資信託基金經理人與全權委託投資業務經理人應遵循事業所訂資訊及通訊設備使用管理規範，包含應遵循事業所訂定之網路使用規範且不得下載未經許可之電腦應用程式、使用事業提供之資訊及通訊設備於使用網路時應遵循事業所訂定之網路使用規範，以及經理人使用非事業所提供之資訊及通訊設備，應事前經事業許可始得使用並應於台股交易時段內集中保管。
題目來源： 114年第3次考試
第 46 題
下列何者非投信投顧公會得對違反法令或自律規範之會員所為處置?
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投信投顧公會對於違反法令或自律規範之會員，得採取停權、課予違約金、命其限期改善等處置，但除籍屬於更嚴重的處分，通常由主管機關金管會執行。
題目來源： 114年第3次考試
第 47 題
證券投資顧問事業從事自動化投資顧問服務,以下何者為應告知客戶之注意事項? 甲.客戶於使用前應詳閱服務內容或其他相關公開揭露資訊; 乙.客戶應認知投資工具有其內在限制與現實情況存在潛在落差
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證券投資顧問事業從事自動化投資顧問服務時，應告知客戶使用前詳閱服務內容及相關揭露資訊，並認知投資工具有其限制及與現實落差的潛在性。因此，甲乙皆是應告知客戶之注意事項。
題目來源： 114年第3次考試
第 48 題
依據投信投顧公會「會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為」規範,對有關投顧事業有聲媒體廣告應以語音或文字聲明下列何種核准事項?
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依規定，投顧事業有聲媒體廣告應以語音或文字聲明金管會核准之營業執照字號，以確保資訊的透明度與可追溯性。
題目來源： 114年第3次考試
第 49 題
銷售機構之銷售人員銷售哪些基金時,應注意要求投資人簽署風險預告書後始得投資? 甲.非投資等級債券基金; 乙.槓桿型指數股票型基金; 丙.反向型指數股票型基金; 丁.非投資等級債券指數股票型基金
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非投資等級債券基金、槓桿型指數股票型基金、反向型指數股票型基金以及非投資等級債券指數股票型基金，因其風險較高或結構較複雜，銷售人員應要求投資人簽署風險預告書，以確保投資人充分了解相關風險。因此，甲、乙、丙、丁皆需要簽署風險預告書。
題目來源： 114年第3次考試
第 50 題
投信事業及投顧事業之董事、監察人、經理人或受僱人執行職務有違反證券投資信託及顧問法或其他有關法令之行為,足以影響業務之正常執行時,主管機關得隨時命令該事業停止其執行業務,期限最長為:
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根據證券投資信託及顧問法相關規定，為保障投資人權益及維護市場秩序，當投信事業及投顧事業之董事、監察人、經理人或受僱人執行職務有違反法令之行為，且足以影響業務正常執行時，主管機關得命令該事業停止其執行業務，期限最長為一年。
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第 51 題
董事為自 己或他人與公司為買賣、借貸或其他法律行為時,由何者為公司之代表?
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根據公司法規定，當董事為自己或他人與公司進行交易時，為避免利益衝突，應由監察人代表公司。監察人在此情況下代表公司，以確保交易的公平性和合法性。
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第 52 題
公司持有他公司有表決權之股份,超過該他公司已發行有表決權之股份總數多少者,應於事實發生之日起多久以內,以書面通知該他公司?
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公司法規定，當公司持有他公司有表決權之股份，超過該他公司已發行有表決權之股份總數三分之一者，應於事實發生之日起一個月以內，以書面通知該他公司。這是為了確保資訊透明，讓被投資公司了解其股權結構的變化。
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第 53 題
公開發行公司召集股東常會,應於多久前通知公司記名股東?
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公司法第172條規定，公開發行公司股東常會的召集，應於30日前通知各股東。因此選項C正確。
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第 54 題
依公司法之規定,1人同時受2人以上委託代理行使表決權,不得超過已發行股份總數之百分之幾?
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公司法第177條之1規定，一人同時受二人以上股東委託時，其代理之表決權不得超過已發行股份總數之百分之三，超過時其超過之表決權，不予計算。因此選項C正確。
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第 55 題
公開說明書主要內容有虛偽不實記載,對於善意投資人之損失,下列何者原則上不與公司負連帶賠償責任?
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證券交易法第32條規定，公開說明書主要內容有虛偽不實記載，發行人及其負責人、承銷商、會計師、律師等專業人士需負連帶賠償責任。證券經紀商僅為居間買賣，不負責公開說明書內容之真實性，故選項C正確。
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第 56 題
依現行證券交易法規定,會計師辦理證交法第36條財務報告之查核簽證,發生錯誤或疏漏時,主管機關得為之處分,試問下列何者為錯誤?
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申誡並非證券交易法對於會計師辦理財務報告查核簽證發生錯誤或疏漏時，主管機關得為之處分。證券交易法第37條規定，主管機關得處以警告、停止其二年以內辦理證交法所定之簽證、或撤銷簽證之核准。
題目來源： 114年第3次考試
第 57 題
設置獨立董事之公司,董事會設有常務董事者,常務董事中獨立董事人數:
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依據公開發行公司獨立董事設置及應遵循事項辦法，設置獨立董事之公司，董事會設有常務董事者，常務董事中獨立董事人數不得少於一人，且不得少於常務董事席次五分之一。
題目來源： 114年第3次考試
第 58 題
依「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法」規定,薪資報酬委員會成員由___決議委任之,其人數不得少於_人,其中一人為召集人。
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薪資報酬委員會成員由董事會決議委任之，其人數不得少於三人，其中一人為召集人。這是公司治理中對於薪酬委員會組成的重要規定，確保其獨立性和專業性。
題目來源： 114年第3次考試
第 59 題
公司依「證券交易法」第十四條之二第一項規定,設置獨立董事其人數不得少於多少?
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依證券交易法第十四條之二第一項規定，公司設置獨立董事，人數不得少於二人，且不得少於董事席次五分之一。
題目來源： 114年第3次考試
第 60 題
轉換公司債的面額及償還期限規定為：
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轉換公司債的面額通常是十萬元或其倍數，償還期限不得超過十年，此為市場慣例及相關法規遵循。
題目來源： 114年第3次考試
第 61 題
關於審計委員會之獨立董事成員職權,下列敘述何者正確?
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審計委員會的獨立董事成員有權隨時調查公司業務及財務狀況，並查核、抄錄或複製簿冊文件，以確保公司運營的透明度和合規性。
題目來源： 114年第3次考試
第 62 題
甲為Z上市公司之獨立董事,持有Z公司已發行股份20萬股。若 甲於民國113年11月1日將所持有之股票10萬股向X商業銀行質押借款,下列敘述,何者正確?
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根據證券交易法第25條之2規定，公司董事、監察人、經理人或持有公司股份超過百分之十之股東，將其持有之公司股票設定質權者，應即通知公司，公司應於收到通知後五日內，將其出質情形，向主管機關申報並公告之。因此，Z公司應於甲將股票質權設定後五日內，將甲之出質情形，向主管機關申報並公告之。
題目來源： 114年第3次考試
第 63 題
違反內線交易規定,損害賠償額度之計算標準,就消息未公開前或公開後多少小時內,其買入或賣出該股票之價格與消息公開後十個營業日收盤平均價格的差額?
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依證券交易法第157條之1規定，內線交易損害賠償額度之計算標準，為消息未公開前或公開後18小時內，其買入或賣出該股票之價格與消息公開後十個營業日收盤平均價格的差額。
題目來源： 114年第3次考試
第 64 題
依「證券交易法」及「公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則」規定,公開募集及發行有價證券之公司,公司實收資本額在新臺幣三億元以下者(無選任獨立董事),全體董事所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額,全體監察人不得少於___?
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依「證券交易法」及「公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則」規定，公開募集及發行有價證券之公司，公司實收資本額在新臺幣三億元以下者(無選任獨立董事)，全體董事所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額15%，全體監察人不得少於1.5%。
題目來源： 114年第3次考試
第 65 題
證券商轉投資總金額不得超過其淨值百分之多少?
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依據證券商管理規則第22條，證券商轉投資總金額不得超過其淨值的百分之四十。
題目來源： 114年第3次考試
第 66 題
證券商應於何時加入證券商業同業公會?
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依據證券交易法第65條，證券商應於開業前加入證券商業同業公會。
題目來源： 114年第3次考試
第 67 題
下列何者為非?
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依據證券交易法相關規定，外國人可以投資我國證券商。選項A、B、C均為正確描述：證券商須為股份有限公司；證券商公司名稱應標明證券之字樣；非證券商不得使用類似證券商之名稱。
題目來源： 114年第3次考試
第 68 題
證券商除由金融機構兼營者依有關法令規定外,其經營自行買賣有價證券業務者,持有任一本國公司股份之總額不得超過該公司已發行股份總額之___;持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額,並不得超過該證券商淨值之?
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依據證券商管理規則第28條，證券商經營自行買賣有價證券業務者，持有任一本國公司股份總額不得超過該公司已發行股份總額之10%；持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額，並不得超過該證券商淨值之20%。 選項A、B、C的比例皆不符合法規。
題目來源： 114年第3次考試
第 69 題
證券商之加入同業公會制度相關規定是:
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依據證券交易法第14條，證券商非加入同業公會，不得開業。因此為強制入會。 選項A、B、D皆與法規不符。
題目來源： 114年第3次考試
第 70 題
在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價證券之給付或交割應以下列何者為之? 甲、現貨; 乙、現款; 丙、帳簿劃撥; 丁、支票
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在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價證券之給付或交割，應以現貨及現款為之，目前實務上多採帳簿劃撥方式辦理交割。 選項B、D不包含現貨。
題目來源： 114年第3次考試
第 71 題
受益憑證之買回價格,以請求買回書面到達證券投資信託事業或其代理機構之何時之基金淨資產核算?
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受益憑證的買回價格，依規定是以請求買回書面到達證券投資信託事業或其代理機構之當日或次一營業日的基金淨資產價值來核算，以確保計算的公平性與效率。
題目來源： 114年第3次考試
第 72 題
證券投資信託事業違反「證券投資信託及顧問法」或依該法所發布之命令者,除依證券投資信託及顧問法處罰外,金融監督管理委員會並得視情節輕重,為何處分?
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根據證券投資信託及顧問法，證券投資信託事業若違反相關法規或命令，金管會可視情節輕重處以警告、命令解除董監事或經理人職務、或六個月以下停業等處分，以維護市場秩序與投資人權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 73 題
信託業可申請兼營下列哪些業務?
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信託業可以申請兼營以委任方式辦理全權委託投資業務、以信託方式辦理全權委託投資業務，以及證券投資顧問業務，以擴大業務範圍並提供更全面的金融服務。
題目來源： 114年第3次考試
第 74 題
依「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法」規定,證券投資信託事業或證券投資顧問事業以委任方式經營全權委託投資業務,有關資產保管之方式下列何者正確?
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依據「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法」規定，全權委託投資業務的資產保管方式，應由客戶將資產信託移轉予保管機構，以確保資產的獨立性與安全性。
題目來源： 114年第3次考試
第 75 題
為使保護機構得以順利進行訴訟,以爭取投資人、交易人之權利,投保法特別在裁判費與擔保費用方面給予優遇,如依「證券投資人及期貨交易人保護法」§35規定,訴訟標的金額或價額超過新臺幣___元者,超過部分暫免繳裁判費?
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依據「證券投資人及期貨交易人保護法」§35規定，為使保護機構得以順利進行訴訟，訴訟標的金額或價額超過新臺幣三千萬元者，超過部分暫免繳裁判費，給予投保機構訴訟上的優待。
題目來源： 114年第3次考試
第 76 題
證券商辦理初次上市、上櫃承銷案件,受理詢價圈購之對象,如有下列何者參與詢價圈購,應拒絕之？
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證券商辦理初次上市、上櫃承銷案件，為確保承銷過程的公平性與公正性，應拒絕發行公司之員工、承銷商本身之董事、監察人、發行公司之董事長或總經理參與詢價圈購，以避免利益衝突。
題目來源： 114年第3次考試
第 77 題
境外基金需經下列何種程序後,始得募集及銷售?
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依據我國相關法規，境外基金在台灣進行募集及銷售，必須經過金融監督管理委員會（金管會）的核准或向其申報生效。這是為了確保境外基金符合我國的法規要求，並保護投資者的權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 78 題
公開收購如全部應賣有價證券之數量,超過所預定之收購數量時,公開收購人應依何種方式向應賣人購買?
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當公開收購的應賣數量超過預定收購數量時，為了公平對待所有應賣人，公開收購人應按同一比例分配至股為止向全部應賣人收購。這樣可以避免優先照顧特定應賣人，確保所有應賣人都有機會出售其有價證券。
題目來源： 114年第3次考試
第 79 題
證券商受託買進外國有價證券,除另有規定者外,一般應如何進行保管?
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證券商受託買進外國有價證券後，保管方式包含以證券商名義寄託於交易當地保管機構、以複受託金融機構名義寄託於交易當地保管機構，以及委由臺灣集中保管結算所股份有限公司保管。因此選項(A)(B)(C)皆可。
題目來源： 114年第3次考試
第 80 題
發行人申報募集與發行以股票為擔保品之有擔保公司債案件,須符合以下何者規定?
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依據相關規定，發行人申報募集與發行以股票為擔保品之有擔保公司債案件，申報時擔保品價值不得低於原定發行之公司債應負擔本息之150%，以確保投資人權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 81 題
證券商接受委託買賣外國虛擬資產ETF,應建立適當之虛擬資產ETF商品適合度制度,其內容至少應包括:
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證券商接受委託買賣外國虛擬資產 ETF，為確保投資人權益及風險控管，應建立適當之虛擬資產 ETF 商品適合度制度，其內容至少應包括商品屬性評估、瞭解客戶程序、客戶屬性評估，以評估客戶是否適合投資該商品。
題目來源： 114年第3次考試
第 82 題
境外基金募集及銷售案件,主管機關得委託以下何單位受理申請案件?
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依據境外基金管理辦法，主管機關得委託集保結算所受理境外基金募集及銷售案件之申請，以提升行政效率。
題目來源： 114年第3次考試
第 83 題
發行人募集與發行有價證券案件,自主管機關停止申報生效通知到達日起,如屆滿幾個營業日未申請解除,主管機關將退回其案件？
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依據相關規定，發行人募集與發行有價證券案件，自主管機關停止申報生效通知到達日起，如屆滿12個營業日未申請解除，主管機關將退回其案件。
題目來源： 114年第3次考試
第 84 題
證券商接受委託買賣外國虛擬資產ETF,投資人以下列何種類型為限?
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依現行法規，證券商接受委託買賣外國虛擬資產ETF，僅限專業投資人。
題目來源： 114年第3次考試
第 85 題
有價證券在證交所市場之買賣,除法令另有規定外,以下列何種交割方式為之?
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有價證券在證交所市場之買賣，除法令另有規定外，均以現款現貨交割為之。
題目來源： 114年第3次考試
第 86 題
下列何者敘述不符合興櫃股票交易制度?
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興櫃股票的交易機制與上櫃股票不同，興櫃股票是透過推薦證券商議價交易，而上櫃股票則是在證券交易所集中交易市場進行競價交易。
題目來源： 114年第3次考試
第 87 題
下列對海外存託憑證之敘述何者錯誤?
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海外存託憑證(DR)的保管人通常是由本國銀行或信託公司擔任，負責保管原始股票。
題目來源： 114年第3次考試
第 88 題
公開收購人與其關係人於公開收購後,所持有被收購公司已發行股份總數超過該公司已發行股份總數比率達多少者,得以書面請求董事會召集股東臨時會,不受公司法規定之限制?
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依據公開收購公開發行公司有價證券管理辦法規定，公開收購人與其關係人於公開收購後，所持有被收購公司已發行股份總數超過該公司已發行股份總數比率達50%者，得以書面請求董事會召集股東臨時會。
題目來源： 114年第3次考試
第 89 題
證券投資信託事業募集之基金,投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額,不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之多少?
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依據「證券投資信託基金管理辦法」第15條第1項第6款規定，基金投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該公司所發行無擔保公司債總額之百分之十。
題目來源： 114年第3次考試
第 90 題
下列有關指數投資證券(ETN)名稱規範,何者正確?
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根據臺灣證券交易所的相關規定，ETN的名稱應明確顯示所追蹤的指數或指數表現，不得使人誤信能保證本金或保證獲利，且應明確顯示所追蹤標的指數之單日正向倍數或反向倍數表現。因此，以上皆是正確的。
題目來源： 114年第3次考試
第 91 題
某公司以總括申報發行新股,以下敘述何者不正確?
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公司以總括申報發行新股，依據相關規定，並無追補發行新股次數的限制。選項A、B、D均為正確敘述。
題目來源： 114年第3次考試
第 92 題
現行股票集中市場交易制度中實施所謂之「瞬間價格穩定措施」,在下列何者情況不適用?
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瞬間價格穩定措施旨在防止股價在短時間內大幅波動，但個股收盤前10分鐘、開盤參考價低於1元者、初次上市普通股採無升降幅度限制期間，這些情況下均不適用此措施，因為這些情況本身就具有特殊性或波動性。因此選項(A)(B)(C)皆是正確的。
題目來源： 114年第3次考試
第 93 題
證交法明定下列哪類公司應於其章程訂明,以年度盈餘提撥一定比率為基層員工調整薪資或分派酬勞?
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證券交易法明定上市及上櫃公司應於其章程訂明，以年度盈餘提撥一定比率為基層員工調整薪資或分派酬勞，以落實企業社會責任並照顧員工權益。
題目來源： 114年第3次考試
第 94 題
投資人進行當日沖銷時,相抵部分:
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當日沖銷相抵部分，因為沒有實際發生融資行為，所以不必支付融資利息。融券利息是針對融券部分收取，與相抵無關。融券手續費仍需支付。
題目來源： 114年第3次考試
第 95 題
公開收購如延長收購期間,最多可以延期幾次?最長可延期多久?
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依公開收購公開發行公司有價證券管理辦法第14條規定，公開收購人延長收購期間，應於原定收購期間屆滿前公告並通知被收購公司，且最多延長一次，延長期間不得超過五十日。
題目來源： 114年第3次考試
第 96 題
屬科技事業之發行公司,申請股票上櫃時,其持有已發行股份總數下列何項之比例者,應按規定辦理集中保管及屆期領回?
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依據櫃檯買賣中心相關規定，科技事業申請股票上櫃時，持有已發行股份總數5%以上之股東，應按規定辦理集中保管及屆期領回。
題目來源： 114年第3次考試
第 97 題
以下敘述何者錯誤?
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依據相關規定，外國公司也可以在申請登錄興櫃時，同時申請簡易公開發行。選項A敘述錯誤。
題目來源： 114年第3次考試
第 98 題
透過櫃檯買賣中心「黃金現貨交易平台」買賣黃金現貨漲跌幅度的限制為:
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黃金現貨交易平台為提供投資人便利的黃金買賣管道，並參考國際黃金交易慣例，故不設漲跌幅限制，使價格能充分反映市場供需。
題目來源： 114年第3次考試
第 99 題
櫃檯買賣股票之報價單位與成交單位分別為幾股?
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櫃檯買賣中心股票的報價單位為1股，而成交單位為1,000股，此為交易市場的規定。
題目來源： 114年第3次考試
第 100 題
證交所外國債券交易價格之漲跌幅限制為何?
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證交所外國債券交易，為提供投資人更多元的投資選擇，並與國際市場接軌，因此不設漲跌幅限制，讓價格能自由反映市場變化。
題目來源： 114年第3次考試
第 101 題
期望在承擔適當的風險下,未來能夠賺取長期、穩定的報酬之行為是:
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投資的本質是在可接受的風險範圍內，追求長期穩定的報酬。賭博通常帶有高度投機性，且結果不確定；投機則側重於短期價格波動以獲取利潤，風險較高；避險是為了降低特定風險敞口，與追求長期穩定報酬的目標不同。
題目來源： 114年第3次考試
第 102 題
下列有關特別股的敘述何者「正確」?
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特別股兼具債券的固定收益特性（股息發放）和普通股的所有權益特性（參與公司決策，但通常權利受限）。 選項B錯誤：無法發放特別股股利通常不會直接導致破產，但可能損害公司信譽。 選項C錯誤：公司不保證特別股股利的發放，股利發放取決於公司盈利狀況。 選項D錯誤：特別股股利通常以現金股利為主，股票股利較少見。
題目來源： 114年第3次考試
第 103 題
公司清算時,清算優先順序為?
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公司清算時，必須優先償還債權人的債務，其次是特別股股東，最後才是普通股股東，這是法律規定的清償順位。 選項A、B、D錯誤：皆未正確表示債權優先於股權的清償順位。
題目來源： 114年第3次考試
第 104 題
某一可轉換公司債每張面額12萬元,市價目前為16萬元,若轉換價格為40元,其標的股票市價為50元,則每張可轉換公司債之轉換價值為多少?
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轉換價值的計算方式為：公司債面額 / 轉換價格 * 標的股票市價。因此，120,000 / 40 * 50 = 150,000元，即15萬元。 選項A、B、D錯誤：皆未正確計算轉換價值。
題目來源： 114年第3次考試
第 105 題
某公司今年每股發放股利2元,在股利零成長的假設下,已知投資人的必要報酬率為8%,則每股普通股的預期價值為:
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在股利零成長模型下，股票價值等於預期股利除以必要報酬率。因此，每股普通股的預期價值為 2 / 0.08 = 25 元。
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第 106 題
OBV主要是利用下列何者的累算,來研判股市內人氣是否匯集或渙散?
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OBV（On Balance Volume，能量潮）是一種技術分析指標，它使用成交量的累計來估計價格變動。OBV假設成交量是市場壓力的主要指標，當成交量增加時，無論價格上漲或下跌，都表示市場壓力正在增加。
題目來源： 114年第3次考試
第 107 題
在RSI中,下列何者的敏感性較高?
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RSI（Relative Strength Index，相對強弱指標）是一種動量指標，用於衡量價格變動的速度和幅度。週期較短的RSI（例如6日RSI）對價格變動更敏感，因此波動性較大。週期較長的RSI則較為平滑，敏感性較低。因此，6日RSI的敏感性最高。
題目來源： 114年第3次考試
第 108 題
下列敘述何者「正確」? 甲.股利殖利率是指股利除以股票面額; 乙.對股利每年均固定成長之股票而言,其資本利得收益率等於股利成長率; 丙.股票之總報酬率等於股利率加上資本利得收益率
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乙. 對於股利每年均固定成長的股票，其資本利得收益率確實等於股利成長率，因為股價會隨著股利的成長而上升。丙. 股票的總報酬率由股利率（股利收益率）加上資本利得收益率構成，反映了投資者從股利和股價變動中獲得的總回報。
題目來源： 114年第3次考試
第 109 題
假設兩股票報酬率之相關係數為-1, 甲股票預期報酬率為0.10,報酬率標準差為0.20, 乙股票之預期報酬率為0.06,報酬率標準差為0.10,若想利用 甲、 乙兩股票組成一無風險投資組合時,則其比重分配應為何?
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當兩股票報酬率相關係數為-1時，可藉由權重配置消除風險。設甲股票權重為w，乙股票權重為(1-w)。無風險投資組合的標準差為0，即 w*0.20 - (1-w)*0.10 = 0，解得 w = 0.043055556。
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第 110 題
所謂效率投資組合(EfficientPortfolio)是指: 甲.在固定風險水準下,期望報酬率最高之投資組合; 乙.在固定期望報酬率水準下,風險最高之投資組合; 丙.在固定風險水準下,期望報酬率最低之投資組合; 丁.在固定期望報酬率水準下,風險最低之投資組合
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甲. 效率投資組合是指在給定的風險水平下，能夠提供最高期望報酬率的投資組合。丁. 效率投資組合也指在給定的期望報酬率水平下，風險最低的投資組合。
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第 111 題
在市場投資組合右上方之投資組合,其市場投資組合與無風險資產權重可能為多少?
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當投資組合位於市場投資組合右上方時，表示投資者使用了槓桿。這意味著投資者借入資金投資於市場投資組合，因此市場投資組合的權重會大於1，而無風險資產的權重會是負數，代表借入的資金。
題目來源： 114年第3次考試
第 112 題
依CAPM,若投資標的物之預期報酬率「大於」市場投資組合之預期報酬率,則此投資標的物之ẞ(Beta)係數為:
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根據CAPM模型，預期報酬率與Beta係數呈正相關。如果投資標的物的預期報酬率大於市場投資組合的預期報酬率，則該投資標的物的Beta係數應大於1。Beta係數衡量的是投資標的物相對於市場的波動性。
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第 113 題
請問當投資組合尚未完全分散仍存有非系統風險時,則較適合使用下列何種投資績效評估指標?
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夏普指標(Sharpe ratio)使用總風險(包含系統風險與非系統風險)進行調整，因此當投資組合尚未完全分散，仍存有非系統風險時，適合使用夏普指標。崔納指標(Treynor ratio)與詹森指標(Jensen ratio)皆使用系統風險(Beta)進行調整，因此不適合評估未完全分散風險的投資組合。
題目來源： 114年第3次考試
第 114 題
下列有關指數股票型基金(ETF)與指數投資證券(ETN)的敘述何者正確?
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ETF是由投信公司發行，追蹤特定指數表現的基金。
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第 115 題
某公司的預期權益報酬率是5%,若該公司的股利政策為發放40%之現金股利,則在無外部融資假設下,其預期盈餘成長率是:
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盈餘成長率 = 權益報酬率 * (1 - 股利發放率) = 5% * (1 - 40%) = 3%。
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第 116 題
若今日股價指數為115,24日移動平均數為125,則其乖離率為何?
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乖離率 = (股價指數 - 移動平均數) / 移動平均數 = (115 - 125) / 125 = -0.08。
題目來源： 114年第3次考試
第 117 題
KD指標中,什麼情形代表賣出訊號?
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當K值由上往下跌破D值時，表示短期的下跌動能增強，為賣出訊號。
題目來源： 114年第3次考試
第 118 題
在K線型態中,長紅之後收十字線的孕育十字線(HaramiCross)可視為:
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孕育十字線(Harami Cross)出現在漲勢末端，表示多方力道衰竭，可能反轉下跌，為頭部訊號。
題目來源： 114年第3次考試
第 119 題
哪個事件屬於不可分散風險?
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不可分散風險又稱系統性風險，是指影響整體市場的風險，例如總體經濟、政治事件等。英國脫歐影響全球股市，屬於系統性風險。個別公司事件，如食品公司食安問題、公司倒閉、員工罷工等，屬於可分散風險。
題目來源： 114年第3次考試
第 120 題
若無風險利率為4%,市場組合之期望報酬率為10%。根據分析, 甲股票報酬率11%,β係數為0.8, 乙股票報酬率為12%,β係數為1.5。依照CAPM,下列何者為適當的買賣策略?
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根據CAPM模型，股票的期望報酬率 = 無風險利率 + β係數 * (市場報酬率 - 無風險利率)。 甲股票：期望報酬率 = 4% + 0.8 * (10% - 4%) = 8.8%。甲股票的實際報酬率(11%)高於CAPM模型算出的期望報酬率(8.8%)，表示甲股票被低估，應買進。 乙股票：期望報酬率 = 4% + 1.5 * (10% - 4%) = 13%。乙股票的實際報酬率(12%)低於CAPM模型算出的期望報酬率(13%)，表示乙股票被高估，應賣出。 因此，適當的策略是買進甲股、賣出乙股。
題目來源： 114年第3次考試
第 121 題
在資本資產定價模式中,設無風險利率1%,市場投資組合期望報酬11%,某公司股票報酬率變異數0.16,股票報酬率與市場投資組合報酬率的共變異數(Covariance)等於0.108,市場投資組合報酬率變異數0.09,則該公司股票期望報酬率為多少?
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首先計算股票的β係數：β = Covariance(股票, 市場) / Variance(市場) = 0.108 / 0.09 = 1.2。 然後使用CAPM模型計算期望報酬率：期望報酬率 = 無風險利率 + β * (市場報酬率 - 無風險利率) = 1% + 1.2 * (11% - 1%) = 1% + 1.2 * 10% = 1% + 12% = 13% = 0.13。
題目來源： 114年第3次考試
第 122 題
理論上,證券價格的變動和利率的變動之間的關係為:
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證券價格與利率呈現反向關係。當利率上升時，投資人會要求更高的報酬率，導致證券價格下跌；反之，當利率下降時，投資人要求的報酬率降低，證券價格上漲。
題目來源： 114年第3次考試
第 123 題
甲公司為固定成長公司,公司盈餘每年成長8%,若 甲公司普通股股票β係數為1.2,市場投資組合報酬率14%,無風險利率4%,最近剛發放股利4元。試估算 甲公司目前的每股價格為何?
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根據固定成長模型，股票價格 P = D1 / (r - g)，其中 D1 是預期股利，r 是必要報酬率，g 是股利成長率。首先計算必要報酬率 r = 無風險利率 + β * (市場報酬率 - 無風險利率) = 4% + 1.2 * (14% - 4%) = 16%。預期股利 D1 = 最近剛發放股利 * (1 + g) = 4 * (1 + 8%) = 4.32。 因此，股票價格 P = 4.32 / (0.16 - 0.08) = 54。
題目來源： 114年第3次考試
第 124 題
臺灣50指數ETF與一般開放型基金之比較,下列何者正確? 甲.在基金管理費用上,臺灣50指數ETF較低,一般開放型基金較高; 乙.臺灣50指數ETF可以放空,一般開放型基金則不行; 丙.兩者均無折溢價的問題
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臺灣50指數ETF管理費用通常較低，因為其追蹤指數，管理方式相對被動。一般開放型基金管理費用較高，因為需要主動選股。臺灣50指數ETF可以在市場上進行放空交易，而一般開放型基金則不行。ETF可能存在折溢價，而開放型基金以淨值交易，較無折溢價問題。
題目來源： 114年第3次考試
第 125 題
小花購買了履約價為0.60美元,每單位0.06美元權利金的加幣賣權,並假設每口選擇權合約規模為50,000加幣(單位),購買當時的即期匯率為0.61美元,試計算每口選擇權的時間價值:
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時間價值 = 權利金 - 內含價值。此為賣權，內含價值 = max(履約價 - 即期匯率, 0) = max(0.60 - 0.61, 0) = 0。時間價值 = 0.06 - 0 = 0.06 美元/加幣。每口合約規模為 50,000 加幣，因此每口選擇權的時間價值 = 0.06 * 50,000 = 3000 美元。
題目來源： 114年第3次考試
第 126 題
下列敘述何者錯誤?
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忠實表述要求會計資訊應力求真實反映經濟活動的本質，但無法完全避免錯誤，只能降低錯誤發生的可能性。因此，選項B的「確保免於錯誤」是錯誤的。
題目來源： 114年第3次考試
第 127 題
下列哪一項不能列為流動資產?
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人壽保險之解約現金價值，總經理為受益人，此為公司資產，但因受益人為總經理，公司對此保單的控制權受限，且通常解約價值不會在一年內變現，故不屬於流動資產。
題目來源： 114年第3次考試
第 128 題
下列何者不是企業與客戶訂定合約時依IFRS15認列收入之必要條件?
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IFRS 15 收入認列五步驟中，並未要求商品必須生產完成可供出售才能認列收入，收入認列的關鍵在於控制權的轉移。選項B不符合IFRS 15的收入認列條件。
題目來源： 114年第3次考試
第 129 題
下列關於折舊費用的敘述何者為非?
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折舊費用是一種非現金費用，代表資產價值的攤銷，而非實際的現金支出。因此，它被稱為費用是因為它代表資產使用所產生的成本，雖然不涉及當期現金流出，但會影響損益。
題目來源： 114年第3次考試
第 130 題
初牛牧場X3年初以$130,000購入一批蛋雞以生產雞蛋。X3年飼養人員薪資$14,000、飼料成本$120,000,期末評估之公允價值為$135,000,若出售將發生出售成本$110,000。試問X3年財務報表中此批蛋雞之帳列金額為何?
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依據公允價值模式，生物資產應以公允價值減出售成本衡量。本題中，公允價值為$135,000，出售成本為$110,000，因此帳列金額為$135,000 - $110,000 = $25,000。
題目來源： 114年第3次考試
第 131 題
下列何者並非發行公司債取得資金的優點?
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發行公司債會增加負債，因此會提高財務槓桿比率，而非下降。
題目來源： 114年第3次考試
第 132 題
福德公司財務報表顯示:在X1年並無付息負債,淨利率為8%、資產週轉率為2次、平均資產總額為$2,000,000、平均權益為$1,280,000。請問:該公司在X1年之權益報酬率為多少?
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權益報酬率(ROE) = 淨利率 * 資產週轉率 * 權益乘數。已知淨利率為8%，資產週轉率為2次，權益乘數 = 平均資產總額 / 平均權益 = $2,000,000 / $1,280,000 = 1.5625。因此，權益報酬率 = 0.08 * 2 * 1.5625 = 0.25。
題目來源： 114年第3次考試
第 133 題
企業自建廠房於建造期間之資本化利息支出,在現金流量表中應如何分類?
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根據國際會計準則第7號(IAS 7)「現金流量表」規定，企業自建廠房於建造期間之資本化利息支出，應分類為投資活動。
題目來源： 114年第3次考試
第 134 題
甲公司X3年1月1日有普通股300,000股流通在外,4月1日 甲公司給與公司高級主管認股選擇權,當日成為既得,可按每股$40認購普通股120,000股,至X3年底均未行使。 甲公司普通股自X3年4月初至年底平均市價為每股$50,X3年淨利為$477,000,則 甲公司X3年度之稀釋每股盈餘為何?
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首先計算加權平均流通在外股數。年初流通在外股數300,000股，認股選擇權產生潛在普通股，需計算其影響。使用 treasury stock method，假設執行認股選擇權，公司可獲得 $40 * 120,000 = $4,800,000。公司可以用這些資金在市場上以平均價格$50買回 $4,800,000 / $50 = 96,000 股。 因此，增加的股數為 120,000 - 96,000 = 24,000 股。由於認股選擇權是從4月1日開始，因此加權平均增加股數為 24,000 * (9/12) = 18,000 股。加權平均流通在外股數 = 300,000 + 18,000 = 318,000 股。稀釋每股盈餘 = $477,000 / 318,000 = 1.5。
題目來源： 114年第3次考試
第 135 題
一公司資產的價值為500萬元,負債的價值為200萬元,該公司負債的ẞ(Beta)為0.6,權益之為1.3,試問公司整體的β是多少?
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公司整體Beta值可由資產Beta值計算而得，而資產Beta值為負債Beta值與權益Beta值的加權平均。首先計算權益佔總資產的比例：權益 = 資產 - 負債 = 500萬 - 200萬 = 300萬。權益佔總資產比例 = 300萬 / 500萬 = 0.6。負債佔總資產比例 = 200萬 / 500萬 = 0.4。 公司整體Beta = (負債比例 * 負債Beta) + (權益比例 * 權益Beta) = (0.4 * 0.6) + (0.6 * 1.3) = 0.24 + 0.78 = 1.02。
題目來源： 114年第3次考試
第 136 題
已知大湖公司負債稅盾現值6.8億元,權益30億元,若稅率為17%,貸款利率為10%,則該公司之負債金額為何?
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負債稅盾現值 = 負債金額 * 貸款利率 * 稅率 / 貸款利率 = 負債金額 * 稅率。因此，負債金額 = 負債稅盾現值 / 稅率 = 6.8億元 / 0.17 = 40億元。
題目來源： 114年第3次考試
第 137 題
某投資人投資某一股票的價格為40元,支付券商佣金為0.04275元,其交易成本率(買入部分)為何?
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交易成本率 = 佣金 / 股票價格 = 0.04275 / 40 = 0.00106875，約等於0.001069。
題目來源： 114年第3次考試
第 138 題
乙公司的借款利率為7.5%,總資產報酬率為6.5%,所得稅率為20%。若 乙公司以此條件舉債投資新計畫,將使得權益報酬率如何變動?
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當借款利率低於總資產報酬率時，舉債投資會產生財務槓桿效果，進而提高權益報酬率。因為公司利用借來的資金賺取的收益，在支付利息後，剩餘的部分歸屬於股東，增加了股東的收益。
題目來源： 114年第3次考試
第 139 題
秋田公司宣告並發放所持有的100,000股福島公司股票做為財產股利,當時帳列之福島公司股票成本為每股$20,市價則為每股$30,而福島公司股票面額為每股$10。假設宮城公司收到1,000股福島公司股票,則宮城公司應認列之股利收入金額為:
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公司發放股票股利時，投資者應認列的股利收入金額應以股票的市價計算。因此，宮城公司收到1,000股福島公司股票，每股市價為$30，則應認列的股利收入為1,000 * $30 = $30,000。
題目來源： 114年第3次考試
第 140 題
永鈞公司以$21,000,000購入房地,房屋估計可用20年無殘值,購入時土地與房屋之公允價值分別為$16,000,000及$8,000,000,若採直線法提列折舊,則每年之折舊費用為:
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房屋的折舊費用應根據房屋的成本和預計使用年限計算。首先，計算房屋的成本：$21,000,000 (總成本) - $16,000,000 (土地成本) = $5,000,000 (房屋成本)。然後，使用直線法計算每年的折舊費用：$7,000,000 / 20年 = $350,000。
題目來源： 114年第3次考試
第 141 題
計算債券發行價格時,所使用的折現率為:
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債券發行價格的計算，是將未來將收到的本金與利息，以市場利率（殖利率）折現回現在的價值加總。因此，本金與利息均需使用市場利率進行折現。
題目來源： 114年第3次考試
第 142 題
甲公司X1年初以$600,000取得 乙公司20,000股共計10%之股權,並分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。 乙公司X1年間淨利為$300,000,支付股利$200,000,年末股價每股$31。 甲公司資產負債表中投資 乙公司股權之金額為何?
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原始投資成本為$600,000。期末公允價值為20,000股 * $31/股 = $620,000。由於分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，因此期末以公允價值表達，股利不影響投資金額。故資產負債表中投資乙公司股權之金額為$620,000。
題目來源： 114年第3次考試
第 143 題
淨值為正數之公司支付已宣告之現金股利將使負債比率:
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支付現金股利會減少公司的現金（資產）和保留盈餘（權益）。由於負債比率 = 負債 / 總資產，當資產減少且權益也減少時，若公司淨值為正數，則負債比率會降低。因為權益減少的幅度小於資產減少的幅度，使得負債佔總資產的比例下降。
題目來源： 114年第3次考試
第 144 題
衛勤企業認列出售不動產、廠房及設備損失,此顯示其不動產、廠房及設備售價是:
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認列出售不動產、廠房及設備損失，代表出售價格低於帳面金額（即成本減去累計折舊後的餘額）。
題目來源： 114年第3次考試
第 145 題
會計政策變動追溯適用影響數應認列於:
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會計政策變動若採追溯適用，其影響數應調整期初保留盈餘，以使財務報表呈現如同該政策一直被採用的情況。
題目來源： 114年第3次考試
第 146 題
一個產品多樣化的廠商要計算營業額的損益兩平點,必須作哪些假設? 甲、產品售價不變; 乙、每單位產品變動成本不變; 丙、產品組合比率不變
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計算多樣化產品的損益兩平點，需要假設產品售價、單位變動成本和產品組合比率不變，才能簡化計算並得出有意義的結果。
題目來源： 114年第3次考試
第 147 題
大南公司之資料如下,X1年度純益$6,000,000,所得稅率17%,普通股400,000股,全年流通在外,每股面額$10。另有5%累積可轉換特別股600,000股,每股面額$100,可轉換成普通股3股;可轉換公司債$6,000,000,票面利率6%,平價發行,每$1,000面額可轉換成普通股20股。試問其基本每股盈餘為何?
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基本每股盈餘的計算公式為 (歸屬於普通股股東的淨利 - 特別股股利) / 加權平均流通在外普通股股數。首先計算特別股股利：600,000股 * 每股面額$100 * 5% = $3,000,000。歸屬於普通股股東的淨利為 $6,000,000 - $3,000,000 = $3,000,000。因此，基本每股盈餘為 $3,000,000 / 400,000股 = $7.5。
題目來源： 114年第3次考試
第 148 題
下列何種金融工具不會改變一公司的資本結構?
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認股權證會增加潛在的普通股數量，影響權益結構。實施庫藏股或辦理減資會直接減少權益。特別股屬於權益的一部分，會影響資本結構。
題目來源： 114年第3次考試
第 149 題
宏碁 乙是一種:
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宏碁乙是可轉換公司債轉換股票之權證，代表持有者在特定條件下，將公司債轉換為股票的權利憑證。
題目來源： 114年第3次考試
第 150 題
下列何種情況會使決策者遞延一項淨現值為正的投資計畫?
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投資計畫未來價值之不確定性增加，會使決策者更傾向於延遲投資，因為他們可能希望等待更多資訊以降低風險，或期望未來有更好的投資機會。當不確定性增加時，正的淨現值可能不足以彌補風險溢酬，導致遞延投資。
題目來源： 114年第3次考試