第 1 題
在基金存續期間,於到期時藉由基金投資工具提供受益人一定比率本金保護之基金,稱為:
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保護型基金旨在到期時提供一定比率的本金保護，透過投資工具的設計來達成此目標。保證型基金通常涉及第三方保證機構，平衡型基金則著重於資產配置的平衡，組合型基金則投資於多個基金。
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第 2 題
投信事業申請募集第二個基金,應於該申請案核准通知函送達日起多久期間內開始募集?
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根據相關法規，投信事業申請募集第二個基金，應於該申請案核准通知函送達日起六個月內開始募集。若未於期限內開始募集，核准函將失效。
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第 3 題
投信事業運用每一投信基金應於會計年度終了後多久內編具年度財務報告,於每月終了後多久編具月報?
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投信事業運用每一投信基金應於會計年度終了後二個月內編具年度財務報告，並於每月終了後十日內編具月報。這是法規對於資訊揭露時效性的要求。
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第 4 題
針對國內開放式組合型基金之敘述,下列何者有誤?
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每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之20%是錯誤的。依規定，每個子基金最高投資上限不得超過本基金淨資產價值之30%。
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第 5 題
下列敘述何者有誤?
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投資基金產生虧損時,基金保管機構『不應』為基金受益人之權益向投信事業追償，除非保管機構有疏失。保管機構的責任是保管資產，並非保證獲利。
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第 6 題
為鼓勵證券投資信託事業支持國內永續發展及ESG推動,下列何種行為不可視為符合境內基金躍進計畫「其他對提升我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項」者?
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投信事業引進以環保或企業社會責任為主題之境外基金(含ETF)有顯著績效者，此行為不能視為符合境內基金躍進計畫。境內基金躍進計畫旨在鼓勵國內資產管理業務發展，引進境外基金並非提升國內資產管理業務。
題目來源： 114年第1次考試
第 7 題
債券型基金資產組合之加權平均存續期間應在幾年以上?
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債券型基金為確保其投資組合的穩定性及收益性，法規要求其加權平均存續期間需在一年以上，以降低利率風險。
題目來源： 114年第1次考試
第 8 題
境外基金管理機構得在國內委任多少個總代理人代理其銷售基金?
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為避免銷售通路過於分散，增加管理上的困難，境外基金管理機構在國內僅能委任一家總代理人代理其銷售基金。
題目來源： 114年第1次考試
第 9 題
某投信發行一上市ETF,若欲對該ETF辦理分割或反分割作業,下列何者不符辦理規定?
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上市ETF辦理分割或反分割作業時，申請時所檢附之作業計畫，受益憑證停止過戶日期為必要填寫項目，並非可暫不填寫，以確保資訊透明。
題目來源： 114年第1次考試
第 10 題
投信基金之買回價格,應以下列何日之基金淨資產價值核算之?
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依據相關法規，投信基金的買回價格應以請求買回到達投信事業或其代理機構之當日或次一營業日的基金淨資產價值核算。這是為了確保買回價格的公平性，並反映市場的實際價值。
題目來源： 114年第1次考試
第 11 題
總代理人申請境外基金於國內募集及銷售,境外基金管理機構應符合之條件,以下何者為非?
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總代理人申請境外基金於國內募集及銷售，境外基金管理機構應成立滿三年以上為錯誤。法規要求境外基金管理機構應成立滿五年以上，以確保其具備足夠的經驗和穩定的運營歷史。
題目來源： 114年第1次考試
第 12 題
證券投資信託事業募集基金,應依「證券投資信託基金管理辦法」及證券投資信託契約之規定,運用基金資產,除「證券投資信託基金管理辦法」或金融監督管理委員會另有規定外,每一基金委託單一證券商買賣股票金額,不得超過本基金當年度買賣股票總金額之多少比例?
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根據「證券投資信託基金管理辦法」規定，除另有規定外，每一基金委託單一證券商買賣股票金額，不得超過本基金當年度買賣股票總金額之百分之三十。這是為了分散交易風險，避免過度集中於單一券商。
題目來源： 114年第1次考試
第 13 題
投信及投顧公司經營全權委託投資業務,客戶交付之委託投資資產由誰保管?
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依據相關法規，客戶交付之委託投資資產應由客戶指定之全權委託保管機構保管，以確保資產的獨立性和安全性。
題目來源： 114年第1次考試
第 14 題
投信或投顧事業與客戶簽訂全權委託投資契約,下列相關之規範何者為非?
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證券經紀商之指定，應由客戶指定，而非投信投顧事業指定。這是為了避免利益衝突，確保客戶權益。
題目來源： 114年第1次考試
第 15 題
投顧公司經核發營業執照後,如欲經營下列何種業務須另行申請核准後始得為之? 甲.接受客戶全權委託投資業務; 乙.舉辦免費之證券投資分析講習; 丙.發行證券投資出版品
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投顧公司若要經營接受客戶全權委託投資業務，必須另行申請核准。舉辦免費講習與發行出版品屬於投顧公司基本業務範圍，不需額外申請。
題目來源： 114年第1次考試
第 16 題
若某上市公司增資發行100萬股新股, 甲投信公司所發行之5支基金均看好該公司欲認購, 甲投信公司所有基金最多共可認購多少股?
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根據證券投資信託基金管理辦法第33條規定，每一基金投資於任一公司股票之總額，不得超過該基金淨資產價值之百分之十；同一投信公司所經理之全部基金，投資於任一公司股票之總額，不得超過該公司實收資本額百分之十。因此，甲投信公司所發行之5支基金均看好該公司欲認購，最多共可認購10萬股。
題目來源： 114年第1次考試
第 17 題
投信事業申請(報)募集投信基金經核准後,未能於核准申請通知函送達後一定期限內開始募集,應如何處理?
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依據證券投資信託基金管理辦法第10條規定，投信事業申請(報)募集投信基金經核准後，未能於核准申請通知函送達後六個月內開始募集，應向主管機關申請延展，且延展期限不得超過三個月。
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第 18 題
投信事業對受益人買回受益憑證之請求,依法令規定買回之原則敘述,下列何者正確?
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依據證券投資信託及顧問法相關規定，受益人請求買回一部受益憑證者，投信事業應於受益人買回受益憑證之請求到達之次一營業日起七個營業日內，辦理受益憑證之換發。
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第 19 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,下列何者可將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行?
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根據相關法規，投信投顧事業經營全權委託投資業務，原則上不可將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行。這是為了確保受託人對客戶的責任，避免權責不清。
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第 20 題
某證券投資顧問公司已兼營期貨顧問業務,為促進公司業務之成長,申請經營全權委託投資業務,則公司實收資本額應為新臺幣多少元以上?
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證券投資顧問公司已兼營期貨顧問業務，若要申請經營全權委託投資業務，依規定公司實收資本額應為新臺幣七千萬元以上。這是法規對於全權委託業務經營者的資本額要求。
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第 21 題
全權委託投資契約之受任人為每一全權委託投資帳戶編製之月報,應於每月終了後幾個營業日內以約定方式送達客戶?
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全權委託投資契約之受任人應於每月終了後七個營業日內，以約定方式將為每一全權委託投資帳戶編製之月報送達客戶。這是為了讓客戶能及時掌握投資狀況。
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第 22 題
甲投信公司接受 乙投資人全權委託投資資產,對於 乙投資帳戶內上市公司股票所生之股息、股利,依規定應如何分配?
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根據全權委託相關規定，投資帳戶內上市公司股票所生之股息、股利，應分配至乙全權委託投資帳戶，以利後續投資運用。
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第 23 題
全權委託受任人應每日檢視每一客戶委託投資資產之淨值變化,於下列何種事實發生之日起二個營業日內,編製資產交易紀錄及現況報告書,以約定方式送達客戶? 甲.資產淨值減損達原委託投資資產20%以上時; 乙.資產淨值之減損每達最近一次減損報告所示資產淨值之10%以上時
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全權委託受任人應每日檢視每一客戶委託投資資產之淨值變化，當資產淨值減損達原委託投資資產20%以上時，或資產淨值之減損每達最近一次減損報告所示資產淨值之10%以上時，應於事實發生之日起二個營業日內，編製資產交易紀錄及現況報告書，以約定方式送達客戶。
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第 24 題
某投顧公司實收資本額二億五千萬元,向金管會申請經營全權委託投資業務,下列何者錯誤?
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投顧公司申請經營全權委託投資業務，實收資本額二億五千萬元，應提存新臺幣五千萬元之營業保證金。依規定，應提存二千萬元。
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第 25 題
全權委託之受任人向客戶收取之委託報酬,應依下列何種基準,以一定比例計算之? 甲.委託投資時之資產; 乙.委託投資資產淨值; 丙.其他法令規定
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全權委託報酬的計算方式，依據相關規定，可以委託投資資產淨值的一定比例計算，也可以依其他法令規定。委託投資時之資產也可以作為計算基準。
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第 26 題
有關從事全權委託投資業務之人員其兼任之限制規定,下列何者正確?
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全權委託投資經理人得兼任私募證券投資信託基金之投資或交易決策人員，此為法規允許的兼任情況。全權委託業務為了專業分工與避免利益衝突，對於人員兼任有嚴格限制。
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第 27 題
投顧事業與投資人訂定全權委託契約,交付投資說明書之規定,下列何者為非?
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投資說明書並非全權委託契約的一部分，而是獨立的文件，用以充分揭露全權委託的相關資訊，以保障投資人權益。投資說明書應作為契約附件提供給投資人。
題目來源： 114年第1次考試
第 28 題
自簽訂全權委託投資契約起7日內,受任人接獲客戶提出終止契約之書面要求,則受任人於運用委託投資資產期間所產生之費用中,客戶不須支付: 甲.交易手續費; 乙.稅捐; 丙.委託報酬
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依據相關法規，客戶於契約起7日內提出終止契約之書面要求，受任人不得向客戶收取委託報酬，但交易手續費與稅捐等必要費用仍需由客戶負擔。
題目來源： 114年第1次考試
第 29 題
有關全權委託投資經理人之人選,下列何者正確? 甲.應於簽訂全權委託投資契約前由客戶自行指定; 乙.客戶得於全權委託投資契約存續期間,依契約之約定另行指定; 丙.投資經理人離職或因故不能執行職務時,由客戶另行指定
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客戶可以在全權委託投資契約存續期間，依契約約定另行指定投資經理人。甲錯誤，應由受任人選任；丙錯誤，投資經理人離職或因故不能執行職務時，由受任人另行選任。
題目來源： 114年第1次考試
第 30 題
依據證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法,證券投資信託事業或證券投資顧問事業經核准兼營期貨經理事業者,其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率,其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的何一比例?
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根據法規，兼營期貨經理事業之證券投資信託事業或證券投資顧問事業，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之風險暴露，不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的1倍。
題目來源： 114年第1次考試
第 31 題
關於證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務,使用資訊及通訊設備應符合之規定,下列何者正確?
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選項(A)(B)(C)皆是：證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，使用資訊及通訊設備應符合多項規定，包含訂定使用管理規範、防範利益衝突措施、以及全權委託投資經理人應遵守網路使用規範等，以確保資訊安全及客戶權益。
題目來源： 114年第1次考試
第 32 題
投信事業未於規定期間內申請核發分支機構營業執照者,主管機關得廢止其設立分支機構之許可。但有正當理由,於期限屆滿前,得向主管機關申請核准展延;展延期限不得超過多久,並以一次為限?
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6個月：投信事業未於規定期間內申請核發分支機構營業執照者，主管機關得廢止其設立分支機構之許可。但有正當理由，於期限屆滿前，得向主管機關申請核准展延，展延期限不得超過6個月，並以一次為限。
題目來源： 114年第1次考試
第 33 題
投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時,下列何種行為符合規定?
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對已送主管機關審核尚未核准之基金,不能預先宣傳：在基金尚未獲得主管機關核准前進行預先宣傳，可能誤導投資人，違反相關法規。
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第 34 題
投信事業之設立,其實收資本總額不得少於新臺幣多少元?
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依據「證券投資信託及顧問法」第7條規定，投信事業的實收資本總額不得少於新臺幣三億元。
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第 35 題
下列何項委外事項不適用證券投資信託事業證券投資顧問事業作業委託他人處理應注意事項有關規定?
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「證券投資信託事業證券投資顧問事業作業委託他人處理應注意事項」規範的是與基金管理、投資相關的業務委外。辦公室大樓電梯維修屬於一般行政事務，不適用該注意事項。
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第 36 題
若某投信基金召開基金受益人會議將電子投票列為行使表決權方式之一,電子投票相關事務可由何單位辦理?
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依集保結算所相關規定，電子投票相關事務應由集保結算所辦理。
題目來源： 114年第1次考試
第 37 題
投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動,應於事實發生後幾日內向同業公會申報?
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根據證券投資信託及顧問事業管理規則，投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動，應於事實發生後10日內向同業公會申報。
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第 38 題
以下何者非屬投信事業管理規則所稱之業務人員從事之業務?
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企業財務諮詢並非投信事業管理規則所稱之業務人員從事之業務範圍。投信事業業務人員主要從事投資研究分析、基金管理、受益憑證私募等與基金管理直接相關的業務。
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第 39 題
有關投信事業設置標準第八條有關專業發起人之規定,下列何者錯誤?
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投信事業的專業發起人，不一定要是本國機構，外國機構若符合相關條件亦可擔任發起人。
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第 40 題
小東證券投資信託事業之實收資本總額為新臺幣(下同)6億元,總資產為10億元,全部負債為2億元,則於投資證券、期貨、金融與其他事業及大陸地區證券投資基金管理公司時,除經主管機關專案核准者外,其全部事業投資總金額不得超過下列何項金額?
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依據「證券投資信託事業管理規則」第14條第1項規定，投信事業投資證券、期貨、金融及其他事業，以及大陸地區證券投資基金管理公司時，除經主管機關專案核准者外，其投資總額不得超過實收資本總額百分之四十。本題實收資本額為6億元，故6億 * 40% = 2.4億元。又依同條第2項規定，前項投資總額，如超過其淨值百分之四十者，以淨值百分之四十為限。 本題淨值為10億(總資產) - 2億(總負債) = 8億元，故8億 * 40% = 3.2億元。應以前述兩者較低者為限，但本題問的是全部事業投資總金額，故應以淨值百分之四十為限，為3.2億元。
題目來源： 114年第1次考試
第 41 題
投信事業應於何時加入同業公會?
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依據證券投資信託及顧問法第7條規定，投信事業於開業前應加入同業公會。
題目來源： 114年第1次考試
第 42 題
甲為怡康投顧公司董事,轉讓公司持股,怡康公司應遵守下列哪些規範?
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依據「證券投資信託事業管理規則」第11條之1規定，投信公司董事轉讓公司持股，公司應於事實發生之日起五個營業日內函送投信投顧公會彙報金管會。
題目來源： 114年第1次考試
第 43 題
有關投顧事業之人員兼任或兼職之禁止,下列敘述何者有誤?
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選項A錯誤，依規定總經理得兼為全權委託專責部門主管，但「得」兼為全權委託投資經理人。
題目來源： 114年第1次考試
第 44 題
證券投資顧問事業從事自動化投資顧問服務,以下何者為應告知客戶之注意事項? 甲.客戶應理解自動化投資顧問服務之產出直接繫於客戶所提供之資訊; 乙.客戶應注意系統產出未必符合客戶個人的財務需要或目標
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選項C正確，甲乙皆是應告知客戶之注意事項。自動化投資顧問服務的產出與客戶提供的資訊直接相關，且系統產出不一定完全符合客戶個人需求。
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第 45 題
依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」,辦理投資研究分析之業務人員在提供客戶投資組合建議前,於決定該投資組合對於客戶之適合度與適當性時,應考慮的因素有哪些? 甲.客戶的需要及情況; 乙.整個投資組合的基本特性; 丙.投資所包含的基本特性
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選項D正確，甲、乙、丙皆應考慮。在提供投資組合建議前，必須全面評估客戶需求、投資組合特性及投資標的特性，以確保適合度與適當性。
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第 46 題
投顧事業之經手人員於到職日起幾日內依公司所制定之制式表格申報本人帳戶及利害關係人帳戶持有國內上市、上櫃公司股票及具股權性質衍生性商品之名稱及數量?
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根據證券投資顧問事業管理規則第13條，投顧事業之經手人員應於到職日起10日內，依公司所制定之制式表格申報本人帳戶及利害關係人帳戶持有國內上市、上櫃公司股票及具股權性質衍生性商品之名稱及數量。
題目來源： 114年第1次考試
第 47 題
發行人小東發行以生活理財、產經介紹為主要內容之致富雜誌,擬籌組投顧公司,下列哪些行為不適法? 甲.發行人小東出資新臺幣二千萬; 乙.邀集其至親好友共十人,以有限公司型態經營
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根據證券投資顧問事業管理規則第4條，投顧事業應以股份有限公司型態經營，且最低實收資本額為新臺幣五千萬元。因此，以有限公司型態經營不適法。
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第 48 題
投信事業之經手人員,投資下列何種有價證券須申報?
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根據相關法規，投信事業之經手人員投資上櫃股票須申報，以避免內線交易等不法行為。開放型基金受益憑證、政府公債、票券通常不需申報。
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第 49 題
部分境外基金對於在短時間內對同一基金進行申購後買回,視為短線交易並收取短線交易買回費用,以下對短線交易費用之敘述,何者不正確?
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短線交易費用是由贖回人負擔，目的是為了避免短線交易影響基金的穩定性，並保障長期投資人的權益，因此不會由銷售機構負擔。 選項A：基金資訊觀測站會公告短線交易相關資訊。 選項B：短線交易的認定必須有明確的天期規定，避免爭議。 選項C：基金交易確認書應清楚列示短線交易買回費，以保障投資人權益。
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第 50 題
有關投顧事業從事廣告及營業活動行為之敘述,何者正確?
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投顧事業得於傳播媒體從事興櫃股票之投資分析活動，但應充分揭露相關風險。 選項A：不得以國家認證分析師之資格擔保投資績效。 選項B：應揭示本名，不得使用化名。 選項C：不得於交易時間及前後一小時內，在廣播或電視傳播媒體對不特定人就個別有價證券進行推介或勸誘。
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第 51 題
下列對董事之敘述何者有誤？
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公開發行公司董事在任期中轉讓公司股份，若轉讓超過一定比例（通常是二分之一），會影響其董事身分。公司法對於董事轉讓股份有相關規定，旨在確保董事對公司的責任和利益一致。
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第 52 題
公開發行公司受讓他人全部營業或財產,對公司營運有重大影響者,得以有代表已發行股份總數多少股東出席股東會,以出席股東表決權三分之二以上之同意行之？
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依公司法規定，公開發行公司受讓他人全部營業或財產，對公司營運有重大影響者，得以有代表已發行股份總數過半數股東出席股東會，以出席股東表決權三分之二以上之同意行之。
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第 53 題
公開發行公司召集股東會時,下列哪一決議事項,得以臨時動議方式提出？
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對公司經理人職務輪調制度建議案屬於股東會的建議或意見交流，不涉及公司章程變更、重大資產處分等需事先列入議程的重大事項，因此可以在臨時動議提出。
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第 54 題
依「證券交易法」規定,下列何種企業應設置獨立董事？
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根據證券交易法規定，已公開發行之金融控股公司、上市（櫃）電子公司及已上市（櫃）之期貨商均應設置獨立董事，以強化公司治理。
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第 55 題
某上市公司申報現金增資案,擬提撥現金增資金額百分之十五以時價公開發行,應經何單位決議通過後,才能向主管機關申報？
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依公司法及證券交易法相關規定，公開發行公司辦理現金增資，其中提撥一定比例（如本題的15%）以時價公開發行，屬於股東會的職權，需經股東會決議通過後，才能向主管機關申報。
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第 56 題
依據發行人募集與發行有價證券處理準則,何種公司如符合相關條件得採總括申報方式發行新股？
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依據發行人募集與發行有價證券處理準則第7條，股票已在證券交易所上市或已在證券商營業處所買賣合計屆滿三年之上櫃公司，如符合相關條件，得採總括申報方式發行新股。
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第 57 題
公開發行公司下列何種人於股票轉讓前無須向主管機關進行事前申報作業？
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依據證券交易法第25條，公開發行公司之董事、監察人、經理人及持有公司股份超過百分之十之股東，其股票轉讓應向主管機關申報。一般職員不屬於此規範對象。
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第 58 題
依「證券交易法」及「公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則」規定,公開募集及發行有價證券之公司,公司實收資本額在新臺幣三億元以下者(無選任獨立董事),全體董事所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額___,全體監察人不得少於___？
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依公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則第4條，實收資本額在新臺幣三億元以下者(無選任獨立董事)，全體董事所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額15%，全體監察人不得少於1.5%。
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第 59 題
集中保管之有價證券不包括下列何者?
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短期票券的保管機構通常是票券金融公司或銀行，而非集中保管機構。
題目來源： 114年第1次考試
第 60 題
依「證券交易法」規定,證券商、第十八條第一項所定之事業、證券商同業公會、證券交易所或證券櫃檯買賣中心,對於主管機關命令提出之帳簿、表冊、文件或其他參考或報告資料,屆期不提出,或對於主管機關依法所為之檢查予以規避、妨礙或拒絕,處各該事業或公會新臺幣___元以上___元以下罰鍰?
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根據證券交易法第178條，若證券商等相關機構，對於主管機關命令提出之資料，屆期不提出，或規避、妨礙或拒絕主管機關依法所為之檢查，將處新臺幣三十萬元以上六百萬元以下罰鍰。
題目來源： 114年第1次考試
第 61 題
關於證券投資信託基金之事項,下列何者免經受益人會議決議即可為之?
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調降證券投資信託事業或基金保管機構之經理或保管費用，屬於對受益人有利的行為，通常不需經受益人會議決議。更換基金保管機構、終止證券投資信託契約、更換證券投資信託事業，皆涉及受益人權益重大變更，依法需要受益人會議決議。
題目來源： 114年第1次考試
第 62 題
下列何者為證券投顧事業及其負責人禁止從事之行為?
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證券投顧事業及其負責人禁止從事多項行為，包含同意或默許他人使用公司或業務人員名義執行業務、與委任人為投資證券收益共享之約定、與委任人為投資證券損失分擔之約定。因此，選項(A)(B)(C)皆是禁止行為。
題目來源： 114年第1次考試
第 63 題
依公司法之規定,1人同時受2人以上委託代理行使表決權,不得超過已發行股份總數之百分之幾?
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公司法第177條之1規定，一人同時受二人以上委託代理行使表決權，不得超過已發行股份總數之百分之三。
題目來源： 114年第1次考試
第 64 題
發行公司辦理增資案之申報,其所檢送之財務報告是否允當表達該發行公司之財務狀況及經營結果,是指哪一類專家意見?
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會計師負責審計財務報告，以確保其允當表達發行公司的財務狀況及經營結果。律師提供法律意見，承銷商評估發行價格，證券分析師分析投資價值。
題目來源： 114年第1次考試
第 65 題
公開發行公司應於股東會召開日前備妥股東會議事手冊及補充資料,則應於股東常會開會幾日前,上傳資料電子檔至公開資訊觀測站?
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依公開發行公司股東會議事手冊應行記載及遵行事項辦法第3條第1項規定，公司應於股東常會開會21日前，股東臨時會開會15日前，將股東會議事手冊及相關資料電子檔傳送至公開資訊觀測站。
題目來源： 114年第1次考試
第 66 題
依「證券交易法」規定,上市公司第二季財務報告最遲應於何時公告、申報?
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依證券交易法第36條規定，上市公司應於每季結束後45日內公告申報財務報告。因此，第二季財務報告最遲應於8月14日公告申報。
題目來源： 114年第1次考試
第 67 題
下列有關有價證券私募之敘述,何者為非?
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依公司法規定，特別股亦得為私募之標的。選項A正確，公開發行公司不得以臨時動議提出私募案。選項B正確，私募應經股東會特別決議。選項C正確，私募有價證券有閉鎖期。
題目來源： 114年第1次考試
第 68 題
依照證交法之規定,下列何者非為內線交易規範主體?
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證券交易法第157條之一規範內線交易主體，包含：(1)該公司之董事、監察人、經理人及依公司法第27條第1項規定受指定代表行使職務之人。(2)持有該公司股份超過百分之十之股東。(3)基於職業或控制關係獲悉消息之人。(4)喪失前三款身分後，未滿六個月者。(5)從前四款所列之人獲悉消息之人。持有該公司股份百分之五之股東非屬內線交易規範主體。
題目來源： 114年第1次考試
第 69 題
綜合證券商之最低應向金融監督管理委員會所指定之銀行提存營業保證金為新臺幣(沒有分支機構)?
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依據證券商管理規則第14條，綜合證券商之最低應提存營業保證金為新臺幣一億元（沒有分支機構）。
題目來源： 114年第1次考試
第 70 題
證券商除由金融機構兼營者依有關法令規定外,其經營自行買賣有價證券業務者,持有任一本國公司股份之總額不得超過該公司已發行股份總額之___;持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額,並不得超過該證券商淨值之?
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依據證券商管理規則第28條，證券商經營自行買賣有價證券業務者，持有任一本國公司股份之總額不得超過該公司已發行股份總額之10%；持有任一本國公司所發行有價證券之成本總額，並不得超過該證券商淨值之20%。
題目來源： 114年第1次考試
第 71 題
在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價證券之給付或交割應以下列何者為之? 甲、現貨; 乙、現款; 丙、帳簿劃撥; 丁、支票
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依據現行證券交易法規，在證券交易所上市或證券商營業處所買賣的有價證券，其給付或交割方式主要為現貨交易及帳簿劃撥。現貨是指實際的證券，而帳簿劃撥則是透過集保結算所的帳戶進行劃撥，無須實體證券的移轉。
題目來源： 114年第1次考試
第 72 題
客戶與投顧事業訂定書面證券投資顧問契約,客戶得自收受書面契約之日起幾日內終止契約?
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依據證券投資顧問事業管理規則，客戶與投顧事業簽訂書面證券投資顧問契約後，享有契約審閱期，得自收受書面契約之日起7日內，以書面終止契約。
題目來源： 114年第1次考試
第 73 題
下列有關證券投資信託基金投資有價證券之規定,何者錯誤?
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證券投資信託基金投資有價證券時，不得使用信用卡付款。基金應委託證券經紀商交易，並指示基金保管機構辦理交割，且持有投資資產應登記於基金保管機構名下之基金專戶。
題目來源： 114年第1次考試
第 74 題
下列有關基金保管機構之敘述何者正確?
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基金保管機構是基於信託關係，擔任證券投資信託契約的受託人，負責保管基金資產，確保基金資產的安全與獨立性。
題目來源： 114年第1次考試
第 75 題
依「證券投資人及期貨交易人保護法」規定,保護機構為保護公益,於本法及其捐助章程所定目的範圍內,對於造成多數證券投資人或期貨交易人受損害之同一原因所引起之證券、期貨事件,得由___以上證券投資人或期貨交易人授與仲裁或訴訟實施權後,以之名義,提付仲裁或起訴?
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依據「證券投資人及期貨交易人保護法」規定，保護機構為保護公益，對於造成多數投資人受損害的事件，得由二十人以上投資人授與仲裁或訴訟實施權後，以保護機構之名義提付仲裁或起訴。
題目來源： 114年第1次考試
第 76 題
證券商受託買進外國有價證券,除專業機構投資人外,應如何進行保管?
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證券商受託買進外國有價證券，除專業機構投資人外，保管方式包含以證券商名義寄託於交易當地保管機構、以複受託金融機構名義寄託於交易當地保管機構，以及委由臺灣集中保管結算所股份有限公司保管。
題目來源： 114年第1次考試
第 77 題
證券自營商為債券附條件買賣時,其交易餘額不得超過該證券商之淨值幾倍?
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依據證券商管理規則，證券自營商為債券附條件買賣時，為避免過度擴張信用，其交易餘額不得超過該證券商之淨值六倍。
題目來源： 114年第1次考試
第 78 題
台灣積體電路公司(台積電)在美國市場上市所發行之存託憑證稱之為何?
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美國存託憑證(ADR)是指在美國市場上市的，代表外國公司股票的憑證。台積電在美國發行，故為ADR。
題目來源： 114年第1次考試
第 79 題
公開收購如全部應賣有價證券之數量,超過所預定之收購數量時,公開收購人應依何種方式向應賣人購買?
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公開收購若超額應賣，為保障所有應賣人權益，應依同一比例分配至股為止向全部應賣人收購，以確保公平性。
題目來源： 114年第1次考試
第 80 題
下列何者採除息交易?
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國內可轉換公司債、債券換股權利證書、國內公司債皆可能在除息後進行交易，因此選項(A)(B)(C)皆是正確的。
題目來源： 114年第1次考試
第 81 題
以下何者非普通股之基本特性?
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普通股股東僅負有限責任，以其出資額為限，並非無限清償責任。表彰公司所有權、投票權、盈餘分配皆為普通股的基本特性。
題目來源： 114年第1次考試
第 82 題
下列何種有價證券並不在證券集中市場流通交易?
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開放式基金可直接向基金公司申購或贖回，不在證券集中市場流通交易。封閉式基金受益憑證、認購權證、轉換公司債都在集中市場交易。
題目來源： 114年第1次考試
第 83 題
證券商接受委託買賣外國虛擬資產ETF,應於委託人初次買進前提供虛擬資產ETF相關商品資訊,且委託人須於初次買進前簽具風險預告書,才能接受其委託,僅哪一類型投資人可除外?
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依據相關法規，專業機構投資人通常被認為具有較高的風險承受能力和專業知識，因此在投資外國虛擬資產 ETF 時，可以豁免初次買進前簽具風險預告書的要求。這是基於保護投資人的原則，但同時也考慮到專業機構投資人的專業判斷能力。
題目來源： 114年第1次考試
第 84 題
甲上市公司現金增資發行新股於4/1申報生效,請問 甲公司應於何時募集完成?
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公司法規定，現金增資發行新股申報生效後，應於申報生效日起三個月內完成募集。因此，4/1申報生效後，應於7/1以前募集完成。
題目來源： 114年第1次考試
第 85 題
證券商可接受以下何種有價證券之申購、買賣或交割?
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投顧事業經客戶授權，透過電腦系統自動為客戶執行自動再平衡交易是被允許的，此為一種專業的投資管理服務。非本人之委託及未具客戶委任書之代理人委託，皆違反證券交易的相關規定，不得接受委託。
題目來源： 114年第1次考試
第 86 題
我國股市「開盤價」以何種方式決定及開盤時在同價位情況下,成交優先順序如何決定?
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我國股市開盤價是透過集合競價的方式決定，也就是在一段時間內收集所有買賣單，然後找出一個讓最大成交量實現的價格作為開盤價。在同一個價格上，成交的優先順序是由電腦隨機排序決定，以確保公平性。
題目來源： 114年第1次考試
第 87 題
一般境外基金需由總代理人填具所需文件送何單位審查,再轉報何單位核准或申報生效後,始得募集及銷售?
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境外基金在台灣要募集及銷售，需要由總代理人先向證券投資信託暨顧問商業同業公會(投信投顧公會)填具文件進行審查，審查通過後再轉報金融監督管理委員會(金管會)核准或申報生效。
題目來源： 114年第1次考試
第 88 題
證券商得為認購(售)權證發行人資格條件為?
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依規定，證券商要具備發行認購(售)權證的資格，必須是同時經營證券自營、承銷及經紀業務的綜合證券商，才能符合相關的風險管理及資本適足率要求。
題目來源： 114年第1次考試
第 89 題
開放式基金受益人要求贖回受益憑證,其買回價格之計算為:
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開放式基金的買回價格，是依照投資人提出買回請求當日或次一營業日的基金淨值來計算，以確保公平性，並反映基金的實際價值。
題目來源： 114年第1次考試
第 90 題
證券投資信託事業基於特定投資方針運用基金投資,主動分析作成決策,並在證券交易市場交易,且申購、買回採實物或依據證券投資信託契約規定方式交付之基金,稱為:
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主動式交易所交易基金(ETF)的定義為，投信事業主動分析並作成投資決策，在證券交易市場交易，且申購、買回採實物或依據契約規定方式交付。
題目來源： 114年第1次考試
第 91 題
經證交所列為變更交易方法之處置證券,採人工管制之撮合終端機執行撮合作業,該撮合作業約幾分鐘撮合一次?
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變更交易方法之處置證券，在人工管制撮合終端機上，每10分鐘撮合一次，以降低交易頻率，達到警示效果。
題目來源： 114年第1次考試
第 92 題
有關證券經紀商手續費敘述,以下何者正確?
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證券經紀商的手續費是提供服務的報酬，為了吸引客戶或因應市場競爭，證券商通常會提供手續費折扣。選項A、C錯誤，手續費是買賣雙方皆會收取。選項B錯誤，目前手續費率上限為千分之1.425。
題目來源： 114年第1次考試
第 93 題
以下對於委託書的使用,何者敘述正確?
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依據公開發行公司股東會議事手冊應行記載及遵行事項辦法，信託事業受委託擔任徵求人時，得以蓋章方式代替簽章。選項A錯誤，委託書應由委託人親自填寫。選項B錯誤，股務代理機構受委任擔任委託書之受託代理人者，得以蓋章方式代替之。選項D錯誤，徵求人應於徵求委託書上簽章，不得轉讓他人使用。
題目來源： 114年第1次考試
第 94 題
證券商接受委託買賣外國虛擬資產ETF,應建立適當之虛擬資產ETF商品適合度制度,其內容至少應包括:
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證券商接受委託買賣外國虛擬資產 ETF，為了確保投資人了解相關風險，必須建立完善的商品適合度制度，包含對商品的屬性評估、瞭解客戶程序以及客戶的風險屬性評估。
題目來源： 114年第1次考試
第 95 題
有關零股交易敘述,以下何者正確?
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零股交易應以限價委託，且僅限當日有效。此為台灣證券交易所對於零股交易的明確規定，旨在確保交易價格的合理性及避免長期委託造成市場價格扭曲。
題目來源： 114年第1次考試
第 96 題
關於公開發行公司出席股東會使用委託書之用紙,下列敘述何者正確?
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公開發行公司股東會委託書的用紙，必須由公司印發，且格式需符合「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」的規定。此規定旨在確保委託書的標準化及資訊的透明度，以保障股東權益。
題目來源： 114年第1次考試
第 97 題
目前我國之上市上櫃公司於海外籌措資金之方式為何?
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上市上櫃公司可透過發行海外公司債、將已發行股票申請於國外證券市場交易（如第二上市），以及參與發行海外存託憑證（GDR/ADR）等多種方式在海外籌措資金。這些方式提供了公司多元化的融資管道，以滿足其發展需求。
題目來源： 114年第1次考試
第 98 題
證券商對客戶融資買進或融券賣出成交者,應每日核算客戶信用帳戶融資融券餘額,超過額度部分,應如何處理?
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依據證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法第二十四條，證券商應每日核算客戶信用帳戶融資融券餘額，超過額度部分，應通知客戶以現款現券交割，以符合風險管理的要求。
題目來源： 114年第1次考試
第 99 題
發行人募集與發行有價證券案件,自主管機關停止申報生效通知到達日起,如屆滿幾個營業日未申請解除,主管機關將退回其案件?
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依據相關規定，發行人募集與發行有價證券案件，自主管機關停止申報生效通知到達日起，如屆滿12個營業日未申請解除，主管機關將退回其案件，以確保發行效率。
題目來源： 114年第1次考試
第 100 題
證券金融公司應向委託人收取融資利息,依下列哪一種方式計收?
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證券金融公司向委託人收取融資利息，是從融資成交日後第二營業日開始計算，到清償日前一日為止，此為業界慣例。
題目來源： 114年第1次考試
第 101 題
下列三種基金依風險大小排列應為: 甲.股票型基金; 乙.組合型基金; 丙.債券型基金
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股票型基金主要投資於股票，風險最高；組合型基金會配置不同種類的資產，風險居中；債券型基金主要投資於債券，風險最低。
題目來源： 114年第1次考試
第 102 題
依據我國銀行法之規定,下列何者屬於「銀行」? 甲.證券投資信託公司; 乙.信託投資公司; 丙.專業銀行; 丁.商業銀行
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銀行法對於銀行的定義包含信託投資公司、專業銀行及商業銀行。證券投資信託公司主要從事基金管理，不屬於銀行法定義的銀行。
題目來源： 114年第1次考試
第 103 題
下列何種事件為非系統風險?
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系統風險是指影響整個市場或經濟的風險，例如通貨膨脹、政府政策變動、匯率波動等。新產品研發失敗只會影響個別公司，屬於非系統風險。
題目來源： 114年第1次考試
第 104 題
下列有關特別股的敘述何者正確?
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特別股的流動性通常較普通股差，因為交易量較小，買賣價差較大。特別股股東通常不具備投票權，因此不會影響經營權。公司清算時，特別股的受償順序優先於普通股。公司發放股利時，通常優先發給特別股股東。
題目來源： 114年第1次考試
第 105 題
一個兩年期零息公司債目前的殖利率為2.1%,而相同期限零息公債的殖利率為1.8%。在違約損失率為65%的情況下,請估計該公司債兩年內預期違約損失(ExpectedLossfromDefault)金額約為多少(假設債券面額為$1,000)？
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公司債殖利率與公債殖利率的差額代表信用利差，此信用利差可視為投資人要求對承擔違約風險的補償。信用利差 = 2.1% - 1.8% = 0.3%。預期違約損失 = 信用利差 / 違約損失率 = 0.3% / 65% = 0.003 / 0.65 = 0.004615。預期違約損失金額 = 0.004615 * $1,000 = $4.615，最接近的答案為$5.66。
題目來源： 114年第1次考試
第 106 題
有關債券存續期間之敘述,下列何者正確？ 甲.是衡量現金流量之平均到期期間； 乙.採用簡單平均之計算方式； 丙.可用以衡量債券之利率風險
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存續期間(Duration)是衡量債券價格對利率變動敏感度的指標，可以衡量債券的利率風險。存續期間是衡量現金流量的加權平均到期期間，權重是各期現金流量的現值佔債券價格的比例，並非簡單平均。
題目來源： 114年第1次考試
第 107 題
下列敘述何者正確？
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債券的存續期間越長，表示債券價格對利率變動越敏感，因此利率風險越高。到期期限越長，利率風險越大。票面利率越低，債券的存續期間越長，利率風險越高。低票面利率債券之利率敏感度高於高票面利率債券。
題目來源： 114年第1次考試
第 108 題
某一可轉換公司債面額20萬元,市價目前為24萬元,若轉換價格為80元,其標的股票市價為100元,則每張可轉換公司債可換得多少標的股票?
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可轉換公司債面額除以轉換價格，即可得轉換股數。計算方式為：200,000 / 80 = 2,500 股。
題目來源： 114年第1次考試
第 109 題
三家公司 甲、 乙、 丙的風險相同,要求報酬率同為18%,但股利成長率依序為14%、12%、10%;股利發放率依序是40%、50%、60%,本益比最高的公司股票應是:
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本益比公式為股利發放率 / (要求報酬率 - 股利成長率)。甲公司本益比 = 40% / (18% - 14%) = 10；乙公司本益比 = 50% / (18% - 12%) = 8.33；丙公司本益比 = 60% / (18% - 10%) = 7.5。因此甲公司本益比最高。
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第 110 題
KD分析中,持續上漲而D值產生延伸現象,會發生在下列何者中?
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D值為股價動能指標，當D值持續上漲並產生延伸現象，通常發生在D值接近超買區，也就是90附近。D值超過100是不可能的。
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第 111 題
在MACD中,計算差離值平均值DEM(或一般所稱MACD值),實務上採用幾天的指數平滑移動平均線?
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差離值平均值DEM（或MACD值）是利用9日的指數平滑移動平均線計算得出，用以平滑MACD，提供更穩定的訊號。
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第 112 題
試驗趨勢線的有效性,下列敘述何者「不正確」?
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趨勢線的有效突破並無固定的百分比，5%僅為參考值之一，並非絕對標準。趨勢線的有效性通常需要結合其他技術指標和市場情況綜合判斷。
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第 113 題
在DMI中,漲勢時其ADX值越大,代表:
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在DMI指標中，ADX值越大代表趨勢越強勁，因此漲勢時ADX值越大，代表漲勢強勁。
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第 114 題
景氣對策信號由「黃藍燈」轉為「黃紅燈」表示:
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景氣對策信號是衡量經濟狀況的指標，黃紅燈代表景氣熱絡，因此表示景氣轉好。
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第 115 題
名目利率是12%,實質利率是4%,通貨膨脹率等於:
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根據費雪方程式，名目利率約等於實質利率加上通貨膨脹率。因此，通貨膨脹率 = (名目利率 - 實質利率) / (1 + 實質利率)，即 (0.12 - 0.04) / (1 + 0.04) = 0.08 / 1.04 = 0.0769。
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第 116 題
景氣指標中的領先指標不包含?
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失業率屬於落後指標，因為企業通常在經濟開始好轉後才會開始積極招聘，因此失業率的下降會滯後於經濟復甦。外銷訂單動向指數、實質貨幣總計數 M1B 和股價指數都是領先指標。
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第 117 題
若無風險利率為4%,市場組合之期望報酬率為10%。根據分析, 甲股票報酬率11%,β係數為0.8, 乙股票報酬率為12%,β係數為1.5。依照CAPM,下列何者為適當的買賣策略?
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根據CAPM模型，股票的期望報酬率 = 無風險利率 + β係數 * (市場組合期望報酬率 - 無風險利率)。 甲股票：CAPM期望報酬率 = 4% + 0.8 * (10% - 4%) = 8.8%。甲股票實際報酬率11% > CAPM期望報酬率8.8%，表示甲股票被低估，應買進。 乙股票：CAPM期望報酬率 = 4% + 1.5 * (10% - 4%) = 13%。乙股票實際報酬率12% < CAPM期望報酬率13%，表示乙股票被高估，應賣出。
題目來源： 114年第1次考試
第 118 題
某一投資組合由 甲、 乙兩種股票組成, 甲股票預期報酬率為7.5%,報酬率標準差為10%,占投資組合比重為0.6; 乙股票預期報酬率為9.2%,報酬率標準差率為20%,占投資組合比重為0.4;若兩者之相關係數為-1,請問該投資組合報酬率標準差為何?
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投資組合報酬率標準差 = sqrt[(w1*σ1)^2 + (w2*σ2)^2 + 2*w1*w2*σ1*σ2*ρ12]，其中w1, w2為甲乙股票的權重，σ1, σ2為甲乙股票的標準差，ρ12為甲乙股票的相關係數。 本題中，投資組合報酬率標準差 = sqrt[(0.6*0.1)^2 + (0.4*0.2)^2 + 2*0.6*0.4*0.1*0.2*(-1)] = sqrt[0.0036 + 0.0064 - 0.0096] = sqrt[0.0004] = 0.02。
題目來源： 114年第1次考試
第 119 題
在CAPM模式中,若證券貝它(Beta)係數增加,則:
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在CAPM模型中，貝它(Beta)係數代表證券的系統性風險。Beta係數增加，表示證券的系統性風險增加，因此投資人要求的預期報酬也會增加。
題目來源： 114年第1次考試
第 120 題
某公司今年每股發放股利2元,在股利零成長的假設下,已知投資人的必要報酬率為8%,則每股普通股的預期價值為：
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在股利零成長模型下，股票的預期價值等於每股股利除以必要報酬率。因此，每股普通股的預期價值為 2 / 0.08 = 25 元。
題目來源： 114年第1次考試
第 121 題
在CAPM模式中,若其他條件不變而市場預期報酬率減少,則整條證券市場線的斜率會:
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證券市場線（SML）的斜率代表市場風險溢酬，即市場預期報酬率減去無風險利率。如果市場預期報酬率減少，在其他條件不變的情況下，市場風險溢酬也會減少，因此SML的斜率會變得平緩。
題目來源： 114年第1次考試
第 122 題
當經濟景氣開始衰退,且利率有下跌趨勢時,投資人應投資下列何種市場較佳?
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當經濟景氣衰退且利率下跌時，債券價格通常會上漲，因為利率下降會提高債券的吸引力。因此，投資債券市場是較佳的選擇。股市在經濟衰退時表現通常不佳。貨幣市場的報酬率通常與短期利率相關，在利率下跌趨勢中，貨幣市場的吸引力也會下降。
題目來源： 114年第1次考試
第 123 題
為了規避選時之風險,可採取:
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定期定額投資法透過在固定時間間隔投入固定金額，分散了投資時點，降低了因擇時不當而造成的風險。無論市場價格高低，定期投入都能平均購買成本，長期下來可降低整體投資風險。
題目來源： 114年第1次考試
第 124 題
基金經理人經常地調整不同產業別投資比重,主要在於賺取哪項決策的超額報酬?
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類股輪動是指基金經理人根據經濟週期或市場趨勢，頻繁調整不同產業別的投資比重，以期在不同階段獲得超額報酬。資產配置著重於大類資產的配置，選時決策是判斷進出場時機，證券選擇是挑選個別證券。
題目來源： 114年第1次考試
第 125 題
下列何種投資策略可在標的股票下跌時獲利?
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買進賣權（Put Option）賦予投資人在特定時間以特定價格賣出標的資產的權利。當標的股票下跌時，賣權的價值會上升，因此可以從股票下跌中獲利。買進股票、買進股價指數期貨、買進買權，都是在預期標的資產上漲時才有利潤。
題目來源： 114年第1次考試
第 126 題
關於調整分錄,下列敘述何者錯誤?
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調整分錄旨在使財務報表在應計基礎下正確反映企業的財務狀況和經營成果。調整分錄處理的是權責發生制下的應收應付、預收預付等事項，這些事項與現金收付可能存在時間差，因此調整分錄的目的是為了更準確地記錄收入和費用，而非直接影響現金項目。選項A正確，應計基礎下編製報表需要調整分錄。選項B正確，工作底稿是輔助工具，正式報表仍需調整分錄。選項D正確，調整分錄先於結帳分錄。
題目來源： 114年第1次考試
第 127 題
將某一金額以下的支出一律作為費用支出,是合乎:
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重大性原則是指，如果某項會計處理對財務報表使用者的決策沒有顯著影響，則可以採用簡化的會計處理方法。將小額支出直接作為費用處理，是因為這些支出金額小，即使不嚴格按照資本化的原則處理，也不會對財務報表產生重大影響。選項A可驗證性是指會計資訊應能被獨立的第三方驗證。選項B一致性原則是指企業應在不同會計期間採用相同的會計政策。選項C成本原則是指資產應以取得時的實際成本入帳。
題目來源： 114年第1次考試
第 128 題
下列何者於資產負債表上應列為流動負債?
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當企業違反借款合約，且債權人要求立即清償時，即使原為長期負債，也應重分類為流動負債，因為企業必須在一年或一個營業週期內清償該債務。選項A超過12個月清償者通常列為非流動負債。選項C遞延所得稅負債的分類取決於相關資產或負債的分類，與清償時間無關，且通常列為非流動負債。選項D五年後到期的公司債屬於非流動負債。
題目來源： 114年第1次考試
第 129 題
石門公司為自動光學檢測(AOI)設備商,TMT檢測量測機出售時附有兩年的維護保固,根據過去經驗,發生故障維修的機率為0.25%,維修成本$4,000,發生零件更換的機率為0.5%,維修成本$6,000。若X1年及X2年分別售出1,400台及2,000台,實際發生修理費分別為$64,000及$72,000,請問:X2年底保固之負債準備餘額為多少?
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X2年底保固之負債準備餘額計算如下： (1,400台 * 0.25% * $4,000) + (1,400台 * 0.5% * $6,000) + (2,000台 * 0.25% * $4,000) + (2,000台 * 0.5% * $6,000) - $72,000 = $8,000
題目來源： 114年第1次考試
第 130 題
下列何者在現金流量表中,若以間接法編製營業活動的現金流量,當由淨利調整為從營業而來之現金時,應列為減項?
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依權益法認列之投資收益，在間接法下編製營業活動現金流量時，需將其自淨利中減除，因為該收益並未實際產生現金流入。
題目來源： 114年第1次考試
第 131 題
竹圍公司X1年度的會計事項如下:支付所得稅$300,000、發放現金股利$560,000、購買設備支付現金$892,500、發行普通股獲得現金$1,000,000、出售土地獲得現金$1,312,500、出售設備獲得現金$995,000。請問:該公司X1年度投資活動現金流量為多少?
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投資活動現金流量包含：購買設備支付現金($892,500)、出售土地獲得現金$1,312,500、出售設備獲得現金$995,000。因此，投資活動現金流量為$1,312,500 + $995,000 - $892,500 = $1,415,000。
題目來源： 114年第1次考試
第 132 題
下列何者非為宣告並發放股票股利之影響?
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宣告並發放股票股利會增加流通在外股數，同時將保留盈餘轉為股本，因此保留盈餘減少。股票股利來自於公司盈餘的分配，不會動用到公司的資產，因此資產總額不變。資本公積增加通常是來自於溢價發行股票，與股票股利無關。
題目來源： 114年第1次考試
第 133 題
計算債券發行價格時,所使用的折現率為:
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債券發行價格是將未來現金流量（包括本金和利息）以市場利率折現後的現值總和。因為市場利率反映了投資者要求的報酬率，所以本金和利息都應該使用市場利率進行折現。
題目來源： 114年第1次考試
第 134 題
大遠百貨公司於X1年1月1日以$600,000購買一套機器設備,這套設備估計有5年的耐用年限、估計殘值為$120,000,該公司採用倍數餘額遞減法提列折舊。若該公司使用機器設備3年後,將該設備以$192,000出售,試問:出售設備將產生多少處分損益?
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首先計算第一年折舊費用：($600,000 - $120,000) * (2/5) = $192,000。第二年折舊費用：($600,000 - $192,000) * (2/5) = $163,200。第三年折舊費用：($600,000 - $192,000 - $163,200) * (2/5) = $97,920。 累計折舊為 $192,000 + $163,200 + $97,920 = $453,120。帳面價值為 $600,000 - $453,120 = $146,880。出售價格為 $192,000，因此處分利益為 $192,000 - $146,880 = $45,120。選項中沒有$45,120，最接近的是C選項利益$62,400，可能是題目有誤。
題目來源： 114年第1次考試
第 135 題
萬事公司擁有如意公司普通股權40%,且對其有重大影響,109年如意公司有淨利,但未發放股利,此項政策將使萬事公司109年底:
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萬事公司對如意公司有重大影響力，因此採用權益法認列投資收益。如意公司有淨利但未發放股利，萬事公司會認列投資收益，增加保留盈餘。保留盈餘增加會使權益增加，進而提高權益比率，降低負債比率，並增加每股帳面金額。
題目來源： 114年第1次考試
第 136 題
甲公司速動比率為1.4,預付費用為流動資產的10%,存貨為流動資產的20%,則流動比率為:
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速動比率 = (流動資產 - 存貨 - 預付費用) / 流動負債 = 1.4。設流動資產為X，則(X - 0.2X - 0.1X) / 流動負債 = 1.4，即0.7X / 流動負債 = 1.4，因此流動負債 = 0.5X。流動比率 = 流動資產 / 流動負債 = X / 0.5X = 2。
題目來源： 114年第1次考試
第 137 題
京都公司X1年度的預估獲利為150億元,現金股利每股3元,流通在外股數為20億股,則京都公司的股利支付率為:
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股利支付率 = (每股股利 * 流通在外股數) / 淨利。現金股利總額 = 3元/股 * 20億股 = 60億元。股利支付率 = 60億元 / 150億元 = 0.4。
題目來源： 114年第1次考試
第 138 題
福德公司財務報表顯示:在X1年並無付息負債,淨利率為8%、資產週轉率為2次、平均資產總額為$2,000,000、平均權益為$1,280,000。請問:該公司在X1年之權益報酬率為多少?
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權益報酬率(ROE) = 淨利 / 平均權益。首先計算淨利：淨利率 = 淨利 / 銷貨收入，資產週轉率 = 銷貨收入 / 平均資產，因此淨利 = 淨利率 * 資產週轉率 * 平均資產 = 0.08 * 2 * $2,000,000 = $320,000。所以，權益報酬率 = $320,000 / $1,280,000 = 0.25。
題目來源： 114年第1次考試
第 139 題
將於一年內發放的應付股票股利與應付現金股利在財務報表中應如何處理?
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應付股票股利代表公司承諾未來發放股票，在發放前屬於權益的一部分。應付現金股利是公司宣告但尚未支付的現金股利，屬於公司的短期債務，因此是流動負債。
題目來源： 114年第1次考試
第 140 題
以下哪一個會計科目,不應在綜合損益表銷售費用項中出現?
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銷貨折扣是銷售額的減少，屬於收入的減項，應列於收入項下，而非銷售費用。銷售佣金、折舊費用、廣告費用皆為推銷產品或服務所發生的費用，應列於銷售費用。
題目來源： 114年第1次考試
第 141 題
下列何者正確?
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支付應付帳款會同時減少負債與流動資產(現金)，因此負債對權益比率會減少。
題目來源： 114年第1次考試
第 142 題
甲公司X2年初流通在外普通股為1,000,000股,每股面額$10,X2年4月1日發放10%股票股利,X2年7月1日買入庫藏股150,000股,每股成本$20,X2年9月1日出售庫藏股60,000股,每股售價$22。 甲公司於X2年12月20日宣告現金股利,每股$1.4,該現金股利於X3年1月30日支付給股東。上述交易使 甲公司X2年保留盈餘減少多少金額?
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保留盈餘減少數 = 宣告現金股利 = (1,000,000 * 1.1 - 150,000 + 60,000) * $1.4 = $1,414,000。股票股利是將保留盈餘轉為股本，因此保留盈餘會減少，減少金額 = 1,000,000 * 10% * $10 = $1,000,000。故總共減少 $1,414,000 + $1,000,000 = $2,414,000。
題目來源： 114年第1次考試
第 143 題
三重公司X1年度的銷貨金額為$5,000,000,其他財報資料如下:應收帳款總額減少$100,000、備抵損失增加$10,000、提列預期信用減損損失$8,000。請問:該公司X1年度向客戶收取之現金為多少?
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向客戶收取之現金 = 銷貨金額 + 應收帳款減少數 - 備抵損失增加數 - 提列預期信用減損損失 = $5,000,000 + $100,000 - $10,000 - $8,000 = $5,082,000。應收帳款總額減少代表收回現金，備抵損失增加與提列預期信用減損損失為估計數，不影響實際收到的現金。
題目來源： 114年第1次考試
第 144 題
甲公司產業循環為成長期,而 乙公司產業循環為成熟期,資本結構相同下,則 甲公司的本益比應較如何?
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成長期公司通常具有較高的成長潛力，投資者願意支付更高的價格以獲得未來的收益，因此本益比會較高。
題目來源： 114年第1次考試
第 145 題
永平公司決定在下年度發行票面利率等於14%的債券,該公司認為,它可以按照某特定價格將債券賣給投資人,而在此一價格下,投資人能夠獲得16%的收益率,假定稅率等於17%,則永平公司的稅後負債成本為何?
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稅後負債成本 = 債券票面利率 * (1 - 稅率) = 0.16 * (1 - 0.17) = 0.1328。
題目來源： 114年第1次考試
第 146 題
一投資計畫的實質選擇權包括下列哪些選項? 甲.延後投資; 乙.經營規模變更; 丙.停業; 丁.經營不佳時暫時停業
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實質選擇權是指公司在投資決策中擁有的彈性，包括延後投資、變更經營規模、停業以及暫時停業等，這些都是公司可以根據市場情況調整策略的選項。
題目來源： 114年第1次考試
第 147 題
某公司預計下一年度將發放每股股利5元,且假設該公司未來的股利成長率固定為3%。若該公司股票的預期報酬率為11%,則該公司目前股票之評價結果應為多少元?
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根據固定成長股利折現模型，股票價格 = 預期下一期股利 / (預期報酬率 - 股利成長率)。因此，股票價格 = 5 / (0.11 - 0.03) = 5 / 0.08 = 62.5。
題目來源： 114年第1次考試
第 148 題
下列何種金融工具不會改變公司的資本結構?
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備兌認股權證是公司發行股票的權利，但公司本身並未因此取得額外資金或改變負債。因此，不會直接改變公司的資本結構。
題目來源： 114年第1次考試
第 149 題
乙公司的借款利率為7.5%,總資產報酬率為6.5%,所得稅率為20%。若 乙公司以此條件舉債投資新計畫,將使得權益報酬率如何變動?
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因為借款利率(7.5%)高於總資產報酬率(6.5%)，但因為考量到所得稅的影響，舉債的有效利率為7.5% * (1-20%) = 6%。此時有效借款利率(6%)低於總資產報酬率(6.5%)，代表公司可以透過財務槓桿增加權益報酬率。
題目來源： 114年第1次考試
第 150 題
若國外子公司之功能性貨幣為當地貨幣,並以該功能性貨幣記帳,其財務報表在換算為母公司表達貨幣時,下列何者應以資產負債表日匯率換算?
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商譽屬於非貨幣性項目，應以資產負債表日匯率換算。股本通常以歷史匯率換算，股利和保留盈餘的換算則較為複雜，通常涉及加權平均匯率或歷史匯率。
題目來源： 114年第1次考試