第 1 題
下列有關投信基金投資有價證券之規定,何者錯誤?
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投信基金原則上不得複委託第三人處理投資業務，但經金管會核准者，得複委託國外機構處理投資業務。因此，並非任何情況下均不得複委託第三人處理。
題目來源： 113年第1次考試
第 2 題
若某上市公司增資發行100萬股新股, 甲投信公司所發行之5支基金均看好該公司欲認購, 甲投信公司所有基金最多共可認購多少股?
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依規定，同一投信公司所經理之全部基金，投資於任一公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總額百分之十。因此，甲投信公司所有基金最多共可認購10萬股。
題目來源： 113年第1次考試
第 3 題
金管會對國內初次募集發行之股票型基金申報生效案件,於金管會收到申報書即日起屆滿幾個營業日生效?
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金管會對國內初次募集發行之股票型基金申報生效案件，自金管會收到申報書即日起屆滿12個營業日生效。
題目來源： 113年第1次考試
第 4 題
甲投信公司申請募集金利債券基金,欲從 乙、 丙二家銀行中挑選一家擔任該債券基金之保管機構, 乙銀行係持有 甲公司股份10%之股東; 丙銀行為 甲公司金滿意股票基金簽證之銀行,請問二家銀行中,何者可以擔任 甲公司金利債券基金之保管機構?
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丙銀行可以擔任甲公司金利債券基金之保管機構，因為證券投資信託及顧問法規規定，基金保管機構應獨立於投信公司，以避免利益衝突。乙銀行持有甲公司股份10%，屬於關係企業，因此不得擔任保管機構。丙銀行僅為甲公司其他基金的簽證銀行，與金利債券基金無直接關聯，故可擔任。
題目來源： 113年第1次考試
第 5 題
依據證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則,因故意、過失或違反銷售契約或法令規定,致損害投資人之權益者,應負損害賠償責任。下列何者為應負賠償責任之主體?
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基金銷售機構及其董事、監察人、經理人、受僱人，因故意、過失或違反銷售契約或法令規定，致損害投資人之權益者，應負損害賠償責任。此為法規明文規定，涵蓋範圍最廣。
題目來源： 113年第1次考試
第 6 題
網路平台業者刊登或播送有價證券投資廣告後,始知有違反規定者,應依下列機關通知之期限內移除、限制瀏覽、停止播送或為其他必要之處置?
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網路平台業者刊登或播送有價證券投資廣告後,始知有違反規定者,應依司法警察機關通知之期限內移除、限制瀏覽、停止播送或為其他必要之處置。司法警察機關負責處理相關違法事宜。
題目來源： 113年第1次考試
第 7 題
境外基金之銷售機構最多得在國內代理幾個境外基金之募集與銷售?
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依據現行法規，對於境外基金之銷售機構得在國內代理幾個境外基金之募集與銷售並未設有數量限制。
題目來源： 113年第1次考試
第 8 題
因應投資策略需要,投信事業運用「多重資產型基金」投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之多少比例?
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依規定，多重資產型基金投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之70%。
題目來源： 113年第1次考試
第 9 題
投信募集發行ESG相關主題基金,在其公開說明書中,不一定包含下列哪項資訊?
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投信募集發行 ESG 相關主題基金，公開說明書中必須揭露 ESG 的投資目標與衡量標準、投資策略與方法、投資比例配置，但 ESG 績效指標不一定包含在內，因為績效是未來結果，非必要事先揭露。
題目來源： 113年第1次考試
第 10 題
下列有關指數股票型基金之敘述,何者錯誤?
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指數股票型基金(ETF)原則上不得單一連結境外指數股票型基金，此為金管會為保護投資人及避免過度集中風險所做的規範。
題目來源： 113年第1次考試
第 11 題
全權委託投資契約之受任人,對每一客戶委託投資資產之淨值變化,應每日妥為檢視,發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時,應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書,依約定方式送達客戶?
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依規定，全權委託投資契約之受任人，對每一客戶委託投資資產之淨值變化應每日檢視，當淨資產價值減損達原委託投資資產20%時，應於事實發生日起二個營業日內編製資產交易紀錄及現況報告書，並依約定方式送達客戶。
題目來源： 113年第1次考試
第 12 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,與客戶訂定委任契約時,有關委託投資之資產及增加委託投資資產之敘述何者錯誤?
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依規定，簽約時，客戶應將全部委託金額一次存入全權委託保管機構。但委託投資資產屬於勞工退休金條例年金保險專設帳簿，則不受一次全部存入全權委託保管機構規定之限制。增加委託投資資產時，也應將增加資產一次全額存入全權委託保管機構。
題目來源： 113年第1次考試
第 13 題
依現行規定,投顧事業得接受單一客戶為全權委託投資之金額,除委託投資資產為投資型保險專設帳簿資產或勞工退休金條例年金保險專設帳簿資產者外,其最低限額為:
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依據現行法規，投顧事業接受單一客戶全權委託投資之最低金額為新臺幣500萬元，但若委託投資資產為投資型保險專設帳簿資產或勞工退休金條例年金保險專設帳簿資產者，則不在此限。
題目來源： 113年第1次考試
第 14 題
受任人於有價證券全權委託投資契約存續期間,為隨時注意及掌握客戶財務狀況及風險承受程度等因素之變化,應至少多久與客戶進行一次訪談?
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為確保受任人能隨時掌握客戶的財務狀況及風險承受程度變化，於全權委託投資契約存續期間，至少應每年與客戶進行一次訪談。
題目來源： 113年第1次考試
第 15 題
下列何者不得為投信事業之專業發起人?
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依規定，創業投資公司不得為投信事業之專業發起人。銀行、基金管理機構及保險公司則符合專業發起人的資格。
題目來源： 113年第1次考試
第 16 題
某投信基金規模10億元,目前投資組合中僅有一般上市櫃公司股票,但最近發現一家於創新板上市之公司未來極具潛力,這家創新板公司目前市值20億元,假設該基金能以目前價格買入此股票,可投資金額最高上限為?
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根據法規，投信基金投資於創新板股票的總金額，不得超過基金淨值的百分之十。因此，10億元基金的10%即為1億元，但單一創新板股票的投資上限又不得超過基金淨值的百分之五。所以，投資該創新板公司股票的最高上限為10億 * 5% = 5,000萬元。但題目敘述『假設該基金能以目前價格買入此股票』，表示市值20億僅為參考資訊，不影響計算。
題目來源： 113年第1次考試
第 17 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,有關紛爭之解決方式之敘述何者正確?
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根據相關法規，投信投顧事業經營全權委託投資業務，有關紛爭之解決方式，是由同業公會擬訂紛爭調解處理辦法。
題目來源： 113年第1次考試
第 18 題
從事全權委託投資業務不得與客戶以契約另作約定而排除適用下列何規定?
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根據法規，為全體全權委託投資帳戶投資任一公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之10%此規定，不得與客戶以契約另作約定而排除適用。
題目來源： 113年第1次考試
第 19 題
投資人之全權委託投資資產,因不可歸責於受任投信事業之事由而遭扣押時,委託投資之相關義務應由誰履行?
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全權委託投資契約的本質是客戶將資產委託投信事業管理，客戶仍然是資產的所有人，因此當資產因不可歸責於投信事業之事由被扣押時，相關義務仍應由客戶履行。
題目來源： 113年第1次考試
第 20 題
下列有關投信投顧事業經營全權委託投資業務收取績效報酬之規定何者正確?
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根據法規，當委託投資資產的淨資產價值低於原始委託投資資產時，投信投顧事業不得計收績效報酬，以保障客戶權益。
題目來源： 113年第1次考試
第 21 題
有關投信投顧事業人員之管理,下列敘述何者正確?
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根據規定，分支機構經理人有異動時，公司應於事實發生次日起五個營業日內向同業公會登錄，以確保人員管理資訊的即時性和準確性。
題目來源： 113年第1次考試
第 22 題
依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」,證券投資顧問事業之經手人員於在職期間應定期彙總申報本人帳戶及利害關係人帳戶每一筆交易狀況,包括有價證券及其衍生性金融商品之名稱、數量、金額及日期等資料,其申報之週期為:
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根據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」第7條，經手人員應定期彙總申報本人及利害關係人帳戶的交易狀況，申報週期為每月一次，以利公司監控是否有內線交易或利益衝突等情事。
題目來源： 113年第1次考試
第 23 題
投信事業投顧事業作業委外應在不影響健全經營、受益人或客戶權益及相關法令遵循之原則下,依內部委外作業規範辦理。該委外作業規範應經哪單位核定?
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依據投信投顧事業作業委外相關規定，委外作業規範屬於公司內部控制制度的一環，必須經過董事會核定，以確保委外作業符合法令規定及公司政策，並有效控管相關風險。
題目來源： 113年第1次考試
第 24 題
銷售基金時,以下何者行為較無不妥?
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銷售以投資非投資等級債券為訴求之基金，要求投資人簽署風險預告書，此舉符合銷售高風險產品應盡之告知義務，確保投資人了解相關風險。
題目來源： 113年第1次考試
第 25 題
下列投信事業以基金績效作為廣告者,應遵守之事項何者為非?
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基金績效與指標(benchmark)做比較時，比較基期必須一致，以確保比較的客觀性和公正性。若比較基期不一致，會誤導投資人對基金績效的判斷。
題目來源： 113年第1次考試
第 26 題
全權委託投資契約存續期間是否可以增加或提取委託投資資產?
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依據相關法規，全權委託投資契約存續期間可以增加委託投資資產，但提取資產通常有資產價值門檻的限制，例如達到新台幣500萬元以上才能提取，以保障投資組合的穩定性及管理效率。
題目來源： 113年第1次考試
第 27 題
王先生原任某證券公司營業經理,因違規受主管機關依證券交易法第56條解除職務處分,其同鄉老友郭女士邀他擔任南台投信公司業務經理,則其所受處分需滿幾年後始可擔任?
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依證券交易法第56條規定解除職務者，需經過一段時間的限制才能擔任投信公司業務經理。通常是解除職務滿三年後始可擔任，以確保金融市場的健全運作。
題目來源： 113年第1次考試
第 28 題
依據證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則,證券投資信託事業董事、監察人本人或其關係人同時擔任其他證券投資信託事業、證券投資顧問事業或證券商之董事、監察人者,其效力為何?
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根據證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則，當證券投資信託事業的董事、監察人本人或其關係人同時在其他證券投資信託事業、證券投資顧問事業或證券商擔任董事、監察人時，法律上會推定存在利益衝突的可能性，需要進一步審查以確認是否存在實際的利益衝突。選項B的「視為」表示已經確定有利益衝突，但法規僅是「推定」，因此不正確。選項C和D與法規規定不符，並無須強制辭任或當然解任的規定。
題目來源： 113年第1次考試
第 29 題
有關投顧事業之設立申請,下列敘述何者錯誤?
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投顧事業的最低實收資本額為新台幣五千萬元，此為正確。但依據現行法規，投顧事業的最低實收資本額應為『新台幣五千萬元』，並非『一億元』。選項A、C、D皆為正確描述。
題目來源： 113年第1次考試
第 30 題
投顧事業應於每會計年度終了後幾個月內,公告並向金管會申報經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認之年度財務報告?
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投顧事業應於每會計年度終了後三個月內，公告並向金管會申報經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認之年度財務報告。其餘選項時間不符。
題目來源： 113年第1次考試
第 31 題
證券投資信託事業經手人員應申報之標的為何?
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根據相關法規，證券投資信託事業經手人員應申報的標的包含國內上市、上櫃公司股票，以避免內線交易或利益衝突。
題目來源： 113年第1次考試
第 32 題
透過電子支付帳戶申購買回基金,目前可買到的商品範圍包括?
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目前透過電子支付帳戶申購買回基金，商品範圍僅限國內投信發行以新臺幣計價的基金。這是因為電子支付帳戶的相關法規限制，以及初期發展階段的風險考量。
題目來源： 113年第1次考試
第 33 題
依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定,基金績效加諸文字形容時,應遵守規定,下列何者為非?
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基金績效之指標應事先向投信投顧公會申報，並非報經投信顧公會核備後通知金管會。其餘選項皆為正確規範：A選項，須一併揭示該基金之全部績效，避免斷章取義；B選項，須一併揭示同類型基金績效平均數或指標，提供比較基準；C選項，該基金之各期間績效排名限為同類型基金之前 1/2 者，避免過度誇大。
題目來源： 113年第1次考試
第 34 題
投信與電子支付機構合作申購買回基金,相關宣傳活動中,哪種情況未違反規定?
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選項A正確，因為投信與電子支付機構合作時，可以宣傳透過該電子支付機構可以購買到該投信的所有基金，這並未違反相關規定。其他選項涉及不實宣傳或提供不被允許的服務。
題目來源： 113年第1次考試
第 35 題
銷售機構之銷售人員銷售哪些基金時,應注意要求投資人簽署風險預告書後始得投資? 甲.非投資等級債券基金; 乙.槓桿型指數股票型基金; 丙.反向型指數股票型基金; 丁.非投資等級債券指數股票型基金
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選項D正確，非投資等級債券基金、槓桿型指數股票型基金、反向型指數股票型基金以及非投資等級債券指數股票型基金，都屬於風險較高的產品，銷售時應要求投資人簽署風險預告書。甲、乙、丙、丁皆是高風險基金，故皆需要簽署風險預告書。
題目來源： 113年第1次考試
第 36 題
為落實經理人之問責機制,證券投資顧問事業董事會應負有哪些責任?
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選項D正確，證券投資顧問事業董事會對於經理人問責機制應負的責任包括：選任經理人並審核其資格、監督經理人資格條件之維持與適任性、督導公司落實經理人之問責並建立相關制度。因此，選項(A)(B)(C)皆是董事會應負的責任。
題目來源： 113年第1次考試
第 37 題
自動化投資顧問服務之投資組合建議內各資產之投資報酬率表現不同,使得系統原本建議之各資產比例有重新調整必要,此稱之為:
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投資組合再平衡是指當投資組合中各資產的報酬率表現不同，導致各資產比例偏離原先設定的目標比例時，需要重新調整各資產的配置，使其恢復到目標比例。這是為了維持投資組合的風險收益特性。
題目來源： 113年第1次考試
第 38 題
依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定,以基金定時定額投資績效為廣告時,基金須成立滿多久以上?
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依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定，以基金定時定額投資績效為廣告時，基金須成立滿一年以上，才能提供較具參考價值的績效資訊。
題目來源： 113年第1次考試
第 39 題
有關證券投資信託基金規範下列何者為非?
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基金管理應避免利益衝突，禁止利用兩個基金對同一支股票，在同時或同一日作相反投資。基金經理人應符合資格條件、每一基金應有獨立會計、基金資產與自有財產應分別保管，皆為正確規範。
題目來源： 113年第1次考試
第 40 題
有關「自動化投資顧問服務」之人工服務敘述,何者錯誤?
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根據證券投資顧問事業管理規則，人工服務在自動化投資顧問服務中，不得調整或擴張系統所提供的投資組合建議內容，以確保系統的客觀性和一致性。
題目來源： 113年第1次考試
第 41 題
南方投顧公司之分析師 甲,以東方公司有重大利多為由,以電子郵件通知會員買進東方公司股票,實則 甲早已低價先行買進東方公司股票,藉會員買進之行為為東方公司股價「抬轎」,請問依「投信投顧法」第105條之規定,其法定刑最高可處幾年?
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投信投顧法第105條規定，分析師利用職務之便，先行買入股票，再推薦客戶買進，藉此抬高股價以獲利，屬於操縱市場的行為，最高可處七年有期徒刑。
題目來源： 113年第1次考試
第 42 題
百富公司並非經金管會核准的證券投資顧問事業,想在網路上刊登跟有價證券有關的投資廣告,請問下列何者為非?
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根據證券投資信託及顧問法，未經核准的證券投資顧問事業，不得直接引用民眾具名的感謝函作為可獲利之表示，此舉容易誤導投資人，使其相信該公司具有保證獲利的能力。
題目來源： 113年第1次考試
第 43 題
境外基金管理機構得在國內對下列何者進行境外基金之私募? 甲.銀行業; 乙.票券業; 丙.信託業; 丁.保險業
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依據相關法規，境外基金管理機構可以在國內對銀行業、票券業、信託業及保險業等特定專業投資機構進行境外基金之私募。
題目來源： 113年第1次考試
第 44 題
下列有關證券經紀商兼營證券投資顧問事業辦理全權委託投資業務之敘述何者正確?
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證券經紀商兼營證券投資顧問事業辦理全權委託投資業務時，若投資本事業承銷之有價證券，需明確告知客戶相關利益衝突及控管措施，並取得客戶逐次書面同意，且敘明得投資數量。
題目來源： 113年第1次考試
第 45 題
有關投信事業對於投信基金之保管,得以下列何種方式為之?
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投信事業對於投信基金之保管，依法需由受委託之信託公司或銀行保管，以確保基金資產的安全性。
題目來源： 113年第1次考試
第 46 題
依據證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法,證券投資信託事業或證券投資顧問事業經核准兼營期貨經理事業者,其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率,其風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的何一比例?
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依據證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法，兼營期貨經理事業者，其運用委託投資資產從事證券相關商品交易之比率，風險暴露不得超過全權委託投資帳戶淨資產價值的1倍。
題目來源： 113年第1次考試
第 47 題
下列有關投信事業運用基金投資或交易之敘述何者錯誤?
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投信事業有關控制作業應留存紀錄，保存期限為5年，而非3年。
題目來源： 113年第1次考試
第 48 題
證券投資信託基金投資於槓桿型ETF,不得超過基金淨資產之___?
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證券投資信託基金投資於槓桿型ETF，不得超過基金淨資產之10%。
題目來源： 113年第1次考試
第 49 題
投信事業及基金保管機構收取費用之上限由何人決定?
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投信事業及基金保管機構收取的費用上限，由金融監督管理委員會（金管會）視市場狀況限制之，以保障投資人權益並維持市場秩序。
題目來源： 113年第1次考試
第 50 題
主管機關審查經營投信事業之申請案件,發現有下列哪一項情事者,得不予許可?
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根據相關法規，主管機關為避免潛在的利益衝突或不當競爭，若發現發起人同時為其他投信事業之發起人，得不予許可其經營投信事業之申請。
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第 51 題
下列敘述何者正確?
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依據相關法規，平衡型基金應於基金名稱中標明平衡字樣，以利投資人辨識。 選項B錯誤，受益憑證通常為記名式，以保障投資人權益。 選項C錯誤，保護型基金通常是指具有保險成分的基金，而非由保證機構提供本金保證。 選項D錯誤，保本型基金之保本比率通常接近或等於100%，而非僅50%以上。
題目來源： 113年第1次考試
第 52 題
依現行法令規定,公開發行公司獨立董事之提名方式為何?
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根據現行法令規定，公開發行公司獨立董事之提名方式應依章程載明之候選人提名制度進行，以確保提名過程的公正性和透明度。 選項A錯誤，不能任意規定，需依照相關法令。 選項C錯誤，董事會推薦名單不符合獨立性要求。 選項D錯誤，法令有明確規定。
題目來源： 113年第1次考試
第 53 題
甲持續買入 乙公開發行公司股份,至六月十日超過股份總額百分之十,則 甲自取得大股東身分當日起多久內不得轉讓所持有 乙公司之股票?
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依據證券交易法第22條之1規定，取得公開發行公司已發行股份總額超過百分之十之股東，自取得日起六個月內，不得將其所持有之該公司股票轉讓。
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第 54 題
公開發行公司之財務報告,應由聯合或法人會計師事務所之執業會計師,多少人數以上共同查核簽證?
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公開發行公司之財務報告，應由聯合或法人會計師事務所之執業會計師二人以上共同查核簽證。這是為了確保財務報告的客觀性和公正性，避免單一會計師的疏忽或舞弊行為。
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第 55 題
得為融資融券交易之上櫃股票經發行公司轉申請上市後,除了下列何種原因之外均可為融資融券的標的?
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股權過度集中者，可能導致市場價格操縱，因此不得為融資融券標的。股價波動過度劇烈或成交量過度異常，也可能影響市場穩定，因此也不得為融資融券標的。
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第 56 題
下列有關多重資產型基金之敘述何者錯誤?
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多重資產型基金投資於任一種核准資產種類之總金額，依規定不得超過本基金淨資產價值之70%。
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第 57 題
公開發行公司發放股票股利,原則上應事前經下列何者之同意通過?
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公開發行公司發放股票股利屬於公司章程的重大變更，依公司法規定，應經股東會之特別決議通過。
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第 58 題
證券投資信託契約終止後,原則上應於多少時間內辦理清算證券投資信託基金?
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依據證券投資信託及顧問法規，證券投資信託契約終止後，原則上應於三個月內辦理清算證券投資信託基金。
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第 59 題
公開發行公司董事,對公司之上市股票從事短線交易,獲得之利益,應歸於何人所有?
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依證券交易法第157條，公司董事、監察人、經理人及持有公司股份超過百分之十之股東，對於公司上市股票，於取得後六個月內再行賣出，或於賣出後六個月內再行買進，因而獲得利益者，其利益應歸公司所有。
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第 60 題
公司對於未依「證券交易法」發行之股票,擬在證券交易所上市者,應先向哪個單位申請補辦公開發行程序?
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依證券交易法第22條規定，未依本法發行之股票，擬在證券交易所上市者，應先向金融監督管理委員會申請補辦公開發行程序。
題目來源： 113年第1次考試
第 61 題
依公司法規定,相關公司買回公司股份與轉讓給員工之行為,下列敘述何者正確?
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公司法第167條規定，公司買回股份總數，不得超過公司已發行股份總數百分之五。其餘選項：買回股份應經股東會「普通」決議；買回股份後，應在三年內轉讓於員工，逾期未轉讓者，視為未發行股份，並辦理變更登記；公司法並未限制閉鎖型股份有限公司不得為轉讓員工之目的買回公司股份。
題目來源： 113年第1次考試
第 62 題
投資顧問事業若有聯合炒作行為,得處三年以上十年以下有期徒刑、得併科新臺幣多少金額罰金?
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證券投資顧問事業若有聯合炒作行為，依證券投資信託及顧問法第106條，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。
題目來源： 113年第1次考試
第 63 題
依「證券交易法」之規定,私募之應募人,原則上自該有價證券交付之日起多久後,可將私募之有價證券賣出?
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依證券交易法第43條之8規定，私募有價證券自交付日起三年內，不得自由轉讓。因此，應募人原則上自該有價證券交付之日起3年後，才可將私募之有價證券賣出。
題目來源： 113年第1次考試
第 64 題
下列關於股東召集或請求召集股東會之說明,何者錯誤?
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公司法第173條規定，繼續六個月以上，持有已發行股份總數過半數股份之股東，得自行召集股東臨時會。但若董事會不為或不能召集股東會時，持有已發行股份總數3%以上股份之股東，得報經主管機關許可，自行召集，並無持有股份比例超過50%之規定。
題目來源： 113年第1次考試
第 65 題
在公司買回股份期間,若經理人賣出其股份,可處新臺幣多少金額之罰鍰?
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公司法第167條第3項規定，公司買回股份期間，董事、監察人、經理人不得將其股份賣出。違反者，處新臺幣24萬元以上240萬元以下罰鍰。
題目來源： 113年第1次考試
第 66 題
有關董事之解任,下列敘述何者正確?
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公司法第199條規定，董事訂有任期者，若任期未滿遭公司解任且無正當理由，該董事得請求公司賠償其損害。B選項錯誤，依公司法第197-1條，董事在任期中轉讓超過選任當時持有之公司股份之二分之一時，董事當然解任。C選項錯誤，依公司法第199條，董事執行業務有重大損害公司的行為，股東會可以決議將其解任，或由監察人訴請法院裁判解任。
題目來源： 113年第1次考試
第 67 題
依「證券交易法」之規定,公開發行公司設置審計委員會者,應如何作成決議?
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證券交易法第14-5條規定，公開發行公司設置審計委員會者，應由審計委員會成員二分之一以上同意。審計委員會旨在強化公司治理，因此對於重大事項的決議，需要一定比例以上的成員同意。
題目來源： 113年第1次考試
第 68 題
關於控制從屬公司之認定,下列敘述何者錯誤?
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公司法第369條之3規定，公司與他公司之已發行有表決權之股份總數或資本總額有半數以上為相同之股東持有或出資者，推定為具有控制與從屬關係。因此，選項C的敘述是錯誤的。
題目來源： 113年第1次考試
第 69 題
試問公開發行公司除經主管機關核准者外,董事間應有如何比例之席次,不得具配偶或二等親以內之親屬關係?
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依據公開發行公司獨立董事設置及應遵循事項辦法規定，公開發行公司除經主管機關核准者外，董事間應有超過二分之一的席次，不得具配偶或二等親以內之親屬關係。
題目來源： 113年第1次考試
第 70 題
因應公司法第22條之1之修正並促進公司資訊透明及落實洗錢防制作為,公司自民國107年11月1日起應依法於「公司負責人及主要股東資訊申報平臺」申報負責人及主要股東資訊,其有變動者,並應於變動後多少日內為之?
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公司法第22條之1規定，公司負責人及主要股東資訊如有變動，應於變動後15日內申報。
題目來源： 113年第1次考試
第 71 題
某證券商為專營證券業務之上櫃公司,且其特別盈餘公積尚未達實收資本額,則該證券商應於每年稅後盈餘項下,提存多少比例之特別盈餘公積?
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依據相關規定，專營證券業務之上櫃公司，在特別盈餘公積尚未達實收資本額前，應於每年稅後盈餘項下提存百分之二十作為特別盈餘公積。
題目來源： 113年第1次考試
第 72 題
Z上市公司設有七席董事,其中三席為獨立董事, 甲為董事長。下列關於Z公司董事會召集之敘述,何者正確?
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公司法規定，過半數之董事得以書面記明提議事項及理由，請求董事長召集董事會。獨立董事並無隨時共同召集董事會之權力。董事會召集，若有緊急情事，通知期限可縮短，但仍應通知。
題目來源： 113年第1次考試
第 73 題
「證券交易法」對違約不履行交割,足以影響市場秩序行為之刑事處罰為:
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證券交易法對於違約不履行交割，足以影響市場秩序行為之刑事處罰為三年以上十年以下有期徒刑。
題目來源： 113年第1次考試
第 74 題
法人違反「證券交易法」之規定者,依該法規定之罰則,應如何處罰?
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根據證券交易法，法人違反該法規定時，處罰對象為其行為之負責人。這是因為法人本身為法律擬制人格，實際行為由負責人執行，故由負責人承擔法律責任。
題目來源： 113年第1次考試
第 75 題
證券商受託買進創新板有價證券,以其委託人為合格投資人及公司依法買回其股份者為限。上述所稱合格投資人,係指委託人符合以下何項條件者？
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依據相關規定，證券商受託買進創新板有價證券，委託人需為合格投資人，而合格投資人包含依法設立之創業投資事業。其他選項的條件不完全符合創新板合格投資人的定義。
題目來源： 113年第1次考試
第 76 題
以下哪些為證券商「客戶服務中心」可提供之服務範圍? 甲、處理客戶消費爭議； 乙、對客戶詢問之金融商品回覆說明； 丙、對客戶詢問之交易平台操作功能回覆說明； 丁、對客戶詢問其投資組合建議,提供投資產品推介
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證券商客戶服務中心可提供處理客戶消費爭議、回覆客戶詢問之金融商品說明、以及回覆客戶詢問之交易平台操作功能。提供投資組合建議及投資產品推介屬於投資顧問業務，不屬於客戶服務中心之服務範圍。
題目來源： 113年第1次考試
第 77 題
下列哪一類案件之審核適用申報生效制?
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依據證券交易法，募集設立、補辦公開發行、申請發行海外存託憑證等案件均適用申報生效制，只要申報文件齊備且符合規定，在一定期間後即生效。
題目來源： 113年第1次考試
第 78 題
我國資本額達新臺幣100億元之上市上櫃公司之合併財務報告子公司,應自何時起完成溫室氣體盤查之確信資訊揭露?
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依據主管機關規定，資本額達新臺幣100億元之上市上櫃公司之合併財務報告子公司，應自2027年起完成溫室氣體盤查之確信資訊揭露。
題目來源： 113年第1次考試
第 79 題
依公司法規定,發行人募集發行有價證券,有下列情事者不得公開發行新股(包括具有優先權利之特別股)? 甲、公司連2年虧損； 乙、資產不足抵償債務者； 丙、最近三年稅後淨利不足以支付已發行特別股股息
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公司法規定，公司若有連2年虧損、資產不足抵償債務、或最近三年稅後淨利不足以支付已發行特別股股息等情事，不得公開發行新股，包含具有優先權利之特別股。
題目來源： 113年第1次考試
第 80 題
下列何種有價證券的發行一定要洽商銷售方式辦理承銷?
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認購權證屬於具有權利性質的有價證券，其發行通常需要透過洽商銷售方式進行承銷，以確保發行價格的合理性及投資人的權益。股票、可轉換公司債、普通公司債等，則不一定需要透過洽商銷售方式辦理承銷。
題目來源： 113年第1次考試
第 81 題
依現行發行人募集與發行海外有價證券處理準則,上市、上櫃公司得申報募集與發行之海外有價證券有下列哪些? 甲、海外公司債； 乙、海外股票； 丙、海外存託憑證； 丁、其已發行之股票於國外證券市場交易
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根據現行發行人募集與發行海外有價證券處理準則，上市、上櫃公司得申報募集與發行之海外有價證券包含海外公司債、海外股票、海外存託憑證，以及其已發行之股票於國外證券市場交易。
題目來源： 113年第1次考試
第 82 題
採洽商銷售承銷之普通公司債案件,每一認購人所認購數量不得超過該次承銷總數之：
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採洽商銷售承銷之普通公司債案件，為避免少數人壟斷，每一認購人所認購數量不得超過該次承銷總數之50%。
題目來源： 113年第1次考試
第 83 題
加掛ETF在何種情況,可能會終止買賣?
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選項(A)(B)(C)都是可能導致ETF終止買賣的情況。該ETF投資信託契約中本身有約定終止之情況，受益憑證每單位淨值已為負數，以及被加掛之ETF已終止買賣，都會導致ETF終止買賣。
題目來源： 113年第1次考試
第 84 題
股票已上市上櫃之公司,為維護公司信用得經下列何者之同意買回公司股份,不受「公司法」§167第1項規定之限制?
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依據公司法第167條之1規定，股票已上市上櫃之公司，為維護公司信用及股東權益，得經董事會特別決議，於一定期間內買回其股份，不受公司法第167條第1項規定之限制。
題目來源： 113年第1次考試
第 85 題
關於股東提案權之規定,下列敘述何者正確?
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依公司法第172條之1規定，持有無表決權股份之股東，若總數達已發行股份總數百分之一以上者，亦有股東提案權。
題目來源： 113年第1次考試
第 86 題
上市上櫃公司外資及陸資持股比率合計達一定門檻,且以年報作為股東會議事手冊之補充資料者,應於股東會召開前提前申報年報,該門檻和須提前申報之期間分別為何?
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依據公開發行公司股東會議事手冊應行記載及遵行事項辦法規定，上市上櫃公司外資及陸資持股比率合計達30%，且以年報作為股東會議事手冊之補充資料者，應於股東會召開前30日提前申報年報。
題目來源： 113年第1次考試
第 87 題
下列何者非證券集中交易市場之結算標的?
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台股期貨屬於期貨市場的交易標的，並非證券集中交易市場的結算標的。
題目來源： 113年第1次考試
第 88 題
集中市場開盤前輸入之買賣申報,於開盤後,若有未成交買賣申報,其效力如何?
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集中市場開盤前輸入之買賣申報，於開盤後，若有未成交買賣申報，除非交易規則另有規定，否則於開盤後仍然有效。
題目來源： 113年第1次考試
第 89 題
證券商應按月編造資本適足明細申報表一份,於次月何日前送達證交所?
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依據證券商管理規則，證券商應按月編造資本適足明細申報表，並於次月十日前送達證交所，以利主管機關監管其財務狀況。
題目來源： 113年第1次考試
第 90 題
盤中零股交易第一次撮合時間為:
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盤中零股交易第一次撮合時間為上午9時10分，換算成分數表示為0.381944444 (10/26 * 1/60 + 9/26)。
題目來源： 113年第1次考試
第 91 題
有價證券依「證交所股份有限公司實施股市監視制度辦法」採處置措施者,經紀商受託買賣時應如何因應?
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當有價證券依「證交所股份有限公司實施股市監視制度辦法」採處置措施時，經紀商受託買賣時應向委託人預先收取款券或融資自備價款或融券保證金，以降低交易風險。
題目來源： 113年第1次考試
第 92 題
一般公開發行公司初次申請股票上市條件,公司「獲利能力」標準之一為稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率,最近二個會計年度均需達多少者,始合乎獲利能力標準?
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依據相關規定，公開發行公司初次申請股票上市，其獲利能力標準之一為稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率，最近二個會計年度均需達6%以上，始符合獲利能力標準。
題目來源： 113年第1次考試
第 93 題
以下何者為「櫃買中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則」所規定證券櫃檯買賣中心得終止櫃檯買賣之情事?
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根據「櫃買中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則」，證券櫃檯買賣中心得終止櫃檯買賣之情事包含：已在臺灣證券交易所上市、金融機構經目的事業主管機關依法指派接管、公司營運全面停頓逾六個月。因此，選項(A)(B)(C)皆是正確的終止櫃檯買賣事由。
題目來源： 113年第1次考試
第 94 題
外國政府發行之政府公債,申請在櫃檯買賣之方式為何?
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外國政府發行之政府公債，申請在櫃檯買賣之方式是由金融監督管理委員會函令證券櫃檯買賣中心公告。
題目來源： 113年第1次考試
第 95 題
股票之發行人須於發生對股東權益有重大影響事項之日起幾日內,將該事項向主管機關申報公告並將抄本送證券櫃檯買賣中心供公眾閱覽?
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依據公開發行公司取得或處分資產處理準則第30條規定，公開發行公司發生對股東權益有重大影響事項，應於事實發生之日起二日內，將該事項向主管機關申報公告，並將抄本送證券櫃檯買賣中心供公眾閱覽。
題目來源： 113年第1次考試
第 96 題
證券自營商為債券附條件買賣時,其交易餘額不得超過之淨值倍數及約定期限最長者為:
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依據證券商管理規則，證券自營商為債券附條件買賣時，其交易餘額不得超過其淨值的六倍，且約定期限最長為一年。
題目來源： 113年第1次考試
第 97 題
外國公司申請登錄興櫃併送申報辦理公開發行,須於多久後設置獨立董事及薪資報酬委員會?
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依據相關規定，外國公司申請登錄興櫃且同時申報辦理公開發行時，必須在申請時就已經完成設置獨立董事及薪資報酬委員會。
題目來源： 113年第1次考試
第 98 題
委託人融資期限屆滿未清償,經證券商處分擔保品後,自逾期之日起,至清償日止,按核定利率之多少比率加收融資違約金?
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依據證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法規定，委託人融資期限屆滿未清償，經證券商處分擔保品後，自逾期之日起，至清償日止，按核定利率之10%加收融資違約金。
題目來源： 113年第1次考試
第 99 題
境外基金機構得委任下列何機構擔任總代理人,辦理境外基金募集及銷售業務?
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依據境外基金管理辦法規定，境外基金機構得委任經核准營業之證券投資信託事業、證券投資顧問事業及證券經紀商擔任總代理人，辦理境外基金募集及銷售業務。
題目來源： 113年第1次考試
第 100 題
臺灣證券交易所於每月終依據各證券商當月買賣金額計算之應收經手費金額開具帳單分送各證券商,應於次月幾日前繳清?
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依據臺灣證券交易所相關規定，證券商應於次月十日前繳清應收經手費金額。
題目來源： 113年第1次考試
第 101 題
小王半年前買進自強公司股票1張,每股成本為210元,這期間獲發股票股利6元,目前股價為142元,這半年以來小王的投資報酬率為(忽略交易成本):
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股票股利會增加股數，因此總成本不變，但每股成本會下降。股票股利6元表示每股配發0.06股，因此原有的1張(1000股)會變成1060股。總成本為210 * 1000 = 210000元。目前的總價值為142 * 1060 = 150520元。投資報酬率 = (總價值 - 總成本) / 總成本 = (150520 - 210000) / 210000 = -0.283238。 但題目有股票股利，所以算法要調整。領到的股票股利價值為6*1000=6000元。投資報酬率= (150520-210000+6000)/210000 = -53480/210000 = -0.25466666666。 題目選項怪異，若題目是問『股票股利率』，算法如下：股票股利率 = (股票股利 * 股數) / (原始股價 * 股數) = (6 * 1000) / (210 * 1000) = 6/210 = 0.02857。 若題目是問『現金股利率』，算法如下：現金股利率 = (現金股利 * 股數) / (原始股價 * 股數)。題目沒有現金股利，所以現金股利率為0。 若題目是問『總報酬率』，算法如下：總報酬率 = (期末股價 - 期初股價 + 現金股利 + 股票股利) / 期初股價 = (142 - 210 + 0 + 6) / 210 = -62/210 = -0.295238。 若題目是問『持有期間報酬率』，算法如下：持有期間報酬率 = (期末股價 - 期初股價 + 現金股利) / 期初股價 = (142 - 210 + 0) / 210 = -68/210 = -0.3238。 選項C最接近。
題目來源： 113年第1次考試
第 102 題
以下哪項新金融商品免徵交易稅?
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根據現行稅法，不動產投資信託(REITs)為鼓勵不動產證券化，促進不動產市場發展，免徵交易稅。
題目來源： 113年第1次考試
第 103 題
當利率為6%,3年後的100,000元,目前現值等於多少?
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計算現值的公式為：現值 = 未來值 / (1 + 利率)^期數。因此，100,000 / (1 + 0.06)^3 = 100,000 / 1.191016 = 83,961.93，約等於83,962元。
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第 104 題
某投資人以每股市價$184買進Z公司股票,預期Z公司每年將60%的盈餘保留下來,做為再投資用,並賺取25%的報酬,直到永遠。昨日剛公告去年每股盈餘為$10,試計算投資人對該股票要求年報酬率為多少?
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首先計算Z公司明年的預期每股盈餘成長率(g) = 盈餘保留率 * 報酬率 = 60% * 25% = 15%。接著，利用Gordon Growth Model計算股票要求報酬率(r) = (預期每股股利 / 目前股價) + 預期每股盈餘成長率。預期每股股利 = 去年每股盈餘 * (1 - 盈餘保留率) = $10 * (1 - 60%) = $4。 因此，r = ($4 / $184) + 15% = 2.17% + 15% = 17.17%。
題目來源： 113年第1次考試
第 105 題
在下列反轉型態中,何者是描述在上升趨勢中盤中有新高點出現後,當天以最低價收盤?
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頂部一日反轉型態描述的是在上升趨勢中，股價盤中創下新高，但當天卻以最低價收盤，這暗示著市場買盤力道不足，賣壓湧現，可能預示著趨勢反轉。W底和頭肩底是底部反轉型態，底部一日反轉則是在下跌趨勢中出現的。
題目來源： 113年第1次考試
第 106 題
有關漲跌指標ADR之敘述,何者不正確?
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ADR（漲跌指標）愈大，代表上漲家數相對於下跌家數較多，顯示股市處於超買狀態，而非超賣，因此應考慮賣出而非買進。ADR的確又稱為迴歸式的騰落指標，其構成的理論基礎是鐘擺原理，主要用於研判股市是否處於超買或超賣。
題目來源： 113年第1次考試
第 107 題
中央銀行可以透過下列哪些方法導引利率走勢? 甲.公開市場操作; 乙.調整重貼現率; 丙.調整存款準備率
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中央銀行可以透過公開市場操作（買賣債券）、調整重貼現率（銀行向央行借款的利率）以及調整存款準備率（銀行必須保留的存款比例）來影響市場的資金供給和需求，進而導引利率走勢。這三者都是央行常用的貨幣政策工具。
題目來源： 113年第1次考試
第 108 題
假設汪洋公司之淨利率為5%、資產週轉率1.2、自有資金比率50%,請問目前該公司之股東權益報酬率為何?
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股東權益報酬率 (ROE) = 淨利率 x 資產週轉率 x 權益乘數。權益乘數 = 1 / 自有資金比率。因此，ROE = 5% x 1.2 x (1 / 0.5) = 0.12 或 12%。
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第 109 題
某股票的貝它係數剛好等於1,下列敘述何者「正確」?
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貝它係數等於1表示該股票的報酬率與市場投資組合報酬率受市場因素影響程度相同。貝它係數衡量的是個股相對於市場的波動性。
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第 110 題
若 甲股票的標準差為0.25, 甲和 乙股票的共變異數是0.005, 甲和 乙股票的相關係數為0.5,則 乙股票的標準差為:
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相關係數 = 共變異數 / (甲股票標準差 * 乙股票標準差)。因此，乙股票標準差 = 共變異數 / (相關係數 * 甲股票標準差) = 0.005 / (0.5 * 0.25) = 0.04。
題目來源： 113年第1次考試
第 111 題
持有一貝它係數為2之股票,在市場平均報酬率為12%,其要求報酬率為18%;若無風險利率不變,且市場平均報酬率增加為14%,則該股票要求報酬率將為:
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根據資本資產定價模型(CAPM)，要求報酬率 = 無風險利率 + Beta * (市場報酬率 - 無風險利率)。首先，由原題目資訊可反推無風險利率：18% = 無風險利率 + 2 * (12% - 無風險利率)，解得無風險利率為6%。當市場平均報酬率增加為14%時，新的要求報酬率 = 6% + 2 * (14% - 6%) = 22%。
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第 112 題
6日RSI中,下列何值屬於超賣區?
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RSI指標的數值介於0到100之間。一般而言，RSI低於30被視為超賣區，高於70被視為超買區。選項中，10最接近且低於30，因此屬於超賣區。
題目來源： 113年第1次考試
第 113 題
避險基金(HedgeFund)為規避風險並增加收益,通常會: 甲.買賣衍生性金融商品; 乙.使用槓桿; 丙.運用買進和放空之投資策略
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避險基金為了追求絕對報酬，經常使用多種策略，包含：甲. 買賣衍生性金融商品以進行避險或投機；乙. 使用槓桿放大投資效果；丙. 運用買進和放空策略，從多頭和空頭市場中獲利。因此，甲、乙、丙都是避險基金常用的策略。
題目來源： 113年第1次考試
第 114 題
下列何者一定「會」改變公司之淨值總額? 甲.減資; 乙.發放現金股利; 丙.公積轉增資; 丁.股票分割
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發放現金股利會減少公司的現金資產，同時減少保留盈餘，因此淨值總額會減少。減資只是減少股本，同時增加其他權益，淨值不變。公積轉增資只是將公積轉為股本，淨值不變。股票分割只是增加股票數量，但總市值不變，因此淨值不變。
題目來源： 113年第1次考試
第 115 題
甲債券3年後到期,其面額為100,000元,每年付息一次8,000元,若該債券以95,000元賣出,則其到期殖利率為：
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債券以低於面額的價格賣出（95,000元），且每年領取8,000元的利息，因此到期殖利率一定大於票面利率8%。
題目來源： 113年第1次考試
第 116 題
名目利率相同,下列何種計算利率方式,其實質年報酬率「最低」?
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在名目利率相同的情況下，複利次數越少，實質年報酬率越低。每年複利相當於單利，因此實質年報酬率最低。
題目來源： 113年第1次考試
第 117 題
某一可轉換公司債每張面額12萬元,市價目前為16萬元,若轉換價格為40元,其標的股票市價為50元,則每張可轉換公司債之轉換價值為多少？
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轉換價值的計算公式為：(公司債面額 / 轉換價格) * 標的股票市價。因此，(120000 / 40) * 50 = 150000，即15萬元。
題目來源： 113年第1次考試
第 118 題
在股東權益報酬率為正的情況下,以下為兩位分析做股票分析時,所下的結論:分析師 甲:當公司把盈餘保留率提高,則股價成長率也會上升。分析師 乙:當公司把盈餘保留率提高,將使股票的本益比提升。請問上述敘述的正確性為:
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分析師甲正確，盈餘保留率提高，代表更多盈餘用於再投資，在股東權益報酬率為正的情況下，有助於公司成長。分析師乙錯誤，盈餘保留率提高，股利發放減少，可能降低本益比。
題目來源： 113年第1次考試
第 119 題
下列敘述何者正確?
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本益比與利率成反比，利率上升，投資人要求的回報率提高，願意支付的本益比下降。選項A錯誤，負債比率高可能增加財務風險，降低本益比。選項B錯誤，成長性高的公司通常有較高的本益比。選項C錯誤，獲利能力高的公司通常有較高的本益比。
題目來源： 113年第1次考試
第 120 題
一般而言,期貨交易對散戶(自然人)所提供的功能是:
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期貨交易對散戶而言，由於資金規模相對較小，且資訊取得管道有限，相較於避險操作，更容易受到市場波動的影響，因此投機獲利的意圖通常較強烈。
題目來源： 113年第1次考試
第 121 題
市場上無風險利率為4%,市場投資組合的預期報酬率為11%,證券公司的研究員估計 甲公司的β為1.3,且預期報酬為12%,此時該研究員應建議:
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首先利用CAPM計算甲公司合理報酬率：Required Return = Risk-Free Rate + Beta * (Market Return - Risk-Free Rate) = 4% + 1.3 * (11% - 4%) = 13.1%。由於甲公司預期報酬率(12%)低於合理報酬率(13.1%)，代表股價被高估，應建議放空。
題目來源： 113年第1次考試
第 122 題
假設一投資組合由 甲、 乙兩股票組成, 甲占投資組合比重40%, 乙占60%, 甲的預期報酬率標準差為6%, 乙的預期報酬率標準差為18%, 甲與 乙的報酬率相關係數為0.4。請問此一投資組合報酬率變異數為何？
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投資組合變異數計算公式為：Var(p) = w1^2 * Var(1) + w2^2 * Var(2) + 2 * w1 * w2 * Corr(1,2) * SD(1) * SD(2)。其中，w1 = 0.4, w2 = 0.6, SD(1) = 0.06, SD(2) = 0.18, Corr(1,2) = 0.4。 代入公式得：Var(p) = (0.4^2 * 0.06^2) + (0.6^2 * 0.18^2) + (2 * 0.4 * 0.6 * 0.4 * 0.06 * 0.18) = 0.000576 + 0.011664 + 0.003456 = 0.015696。 選項B最接近。
題目來源： 113年第1次考試
第 123 題
下列何者適合尚未完全分散仍存有非系統風險投資組合績效之評估?
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夏普指標同時考量了系統性風險與非系統性風險，適用於評估尚未完全分散的投資組合績效。其計算方式為投資組合超額報酬除以總風險（標準差）。
題目來源： 113年第1次考試
第 124 題
何者「不是」計量化技術指標的買賣股票研判功能?
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每股稅後盈餘(EPS)乘以本益比(PE)是用於計算股票價格的估值方法，屬於基本面分析，而非技術指標的範疇。技術指標主要透過歷史價格和成交量等數據來研判市場走勢和買賣時機。
題目來源： 113年第1次考試
第 125 題
認購權證具有下列何種特性?
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認購權證的價值取決於標的資產價格是否高於履約價，若到期時標的資產價格低於或等於履約價，則權證將沒有價值。
題目來源： 113年第1次考試
第 126 題
下列敘述何者正確?
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公允價值的定義即為在衡量日，市場參與者之間，在有秩序的交易中出售資產所能收取的價格，或移轉負債所需支付的價格。此定義強調的是市場參與者、有秩序的交易以及衡量日的價格。
題目來源： 113年第1次考試
第 127 題
大方公司X1年度銷貨總額為$4,000,000、銷貨退回為$200,000,銷貨成本為$3,600,000、平均流動資產為$1,900,000,則其流動資產週轉率為:
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流動資產週轉率的計算公式為：銷貨收入淨額 / 平均流動資產。銷貨收入淨額 = 銷貨總額 - 銷貨退回 = $4,000,000 - $200,000 = $3,800,000。因此，流動資產週轉率 = $3,800,000 / $1,900,000 = 2。
題目來源： 113年第1次考試
第 128 題
在IFRS9實施之後,公司的資產負債表中不會出現:
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在 IFRS 9 實施後，原先依 IAS 39 分類的「持有至到期日投資」已不再存在。IFRS 9 主要將金融資產分為三類：(1) 按攤銷後成本衡量之金融資產、(2) 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、(3) 透過損益按公允價值衡量之金融資產。因此，不會出現以成本衡量的金融資產。
題目來源： 113年第1次考試
第 129 題
已送繳金融機構專戶存儲之員工退休基金,應列入財務報表中之:
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已送繳金融機構專戶存儲之員工退休基金，其所有權已非公司所有，公司已喪失對該資產的控制權，因此不得列入公司資產。
題目來源： 113年第1次考試
第 130 題
甲公司X1年底有關資料如下:10%累積特別股,每股面額$10,總面額$900,000;普通股,每股面額$10,總面額$1,000,000;稅前淨利$600,000;所得稅率25%。若 甲公司當年度流通在外股數無變動,則每股盈餘為多少?
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每股盈餘 (EPS) = (稅後淨利 - 特別股股利) / 普通股流通在外股數。稅後淨利 = 稅前淨利 * (1 - 所得稅率) = $600,000 * (1 - 25%) = $450,000。特別股股利 = $900,000 * 10% = $90,000。普通股流通在外股數 = $1,000,000 / $10 = 100,000 股。EPS = ($450,000 - $90,000) / 100,000 = $3.6。
題目來源： 113年第1次考試
第 131 題
下列何者並非發行公司債取得資金的優點?
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發行公司債會增加負債，使財務槓桿比率上升，而非下降。財務槓桿比率是衡量公司利用債務融資程度的指標，比率越高，代表公司承擔的財務風險越高。
題目來源： 113年第1次考試
第 132 題
關於公司提高負債比率之必然影響,下列敘述何者正確(假設其他因素不變)? 甲.提高稅盾(TaxShield); 乙.提高財務困難成本(FinancialDistressCost); 丙.提高加權平均資金成本(WeightedAverageCostofCapital):
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提高負債比率會增加利息支出，從而增加稅盾（Tax Shield），因為利息支出可以在稅前扣除。同時，更高的負債比率也意味著公司面臨財務困難的風險增加，因此會提高財務困難成本（Financial Distress Cost）。加權平均資金成本（WACC）的變化取決於稅盾效應和財務困難成本之間的權衡，不一定必然提高。
題目來源： 113年第1次考試
第 133 題
一般說來,下列財務比率中何者愈高愈佳?
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資產週轉率越高，代表公司運用資產產生銷售收入的效率越高，因此一般來說是越高越佳。
題目來源： 113年第1次考試
第 134 題
下列何種成本或費用項目通常不易因銷貨環境之變動而有彈性之變化?
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管理費用通常屬於固定成本，在短期內不易隨銷貨環境的變動而調整。銷貨成本和變動成本會隨著銷貨量的變化而變化。銷貨費用可能包含變動部分（如佣金）和固定部分，但相較於管理費用，彈性較大。
題目來源： 113年第1次考試
第 135 題
桃園公司X1年的淨利率為12%,權益報酬率為18%,負債比率為60%,稅後淨利為$180,000。若該公司未發行特別股,請問資產週轉率為多少?
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資產報酬率(ROA) = 淨利率 * 資產週轉率。權益報酬率(ROE) = 淨利率 + (淨利率 * 負債比率)。首先計算 ROE = 18% = 淨利率(12%) * 權益乘數，得出權益乘數 = 1.5。由於權益乘數 = 總資產 / 權益，且負債比率 = 60%，因此資產 = 權益 * 1.5。又因為負債比率 = 負債 / 資產 = 0.6，所以權益佔資產的 40%。 接著計算總資產，稅後淨利 = $180,000，淨利率 = 12%，所以銷貨收入 = $1,500,000。資產週轉率 = 銷貨收入 / 總資產。總資產 = 權益 * 1.5 = (稅後淨利 / 權益報酬率) * 1.5 = ($180,000 / 0.18) * 1.5 = $1,500,000。 因此，資產週轉率 = $1,500,000 / $2,500,000 = 0.6。
題目來源： 113年第1次考試
第 136 題
大華公司X1年底各帳戶之餘額為:現金$15,000、應收帳款$12,000、設備$85,000、應付帳款$4,000、預收收入$2,000、普通股股本$50,000及庫藏股$2,800。另外,保留盈餘在X1年期初餘額為$44,000,本期發放現金股利$3,400。試問該公司X1年之本期淨利為多少?
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本期淨利 = 期末保留盈餘 - 期初保留盈餘 + 現金股利。期末保留盈餘 = 資產 - 負債 - 股東權益。資產 = 現金 + 應收帳款 + 設備 = $15,000 + $12,000 + $85,000 = $112,000。負債 = 應付帳款 + 預收收入 = $4,000 + $2,000 = $6,000。 股東權益 = 普通股股本 - 庫藏股 = $50,000 - $2,800 = $47,200。期末保留盈餘 = $112,000 - $6,000 - $47,200 = $58,800。本期淨利 = $58,800 - $44,000 + $3,400 = $18,200。
題目來源： 113年第1次考試
第 137 題
假設你投資500萬於某一檔股票,3年來的報酬率分別為+3%、-8%、+15%,3年後總共的報酬率為:
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總報酬率計算公式為：(1 + 第一年報酬率) * (1 + 第二年報酬率) * (1 + 第三年報酬率) - 1。因此，(1 + 0.03) * (1 - 0.08) * (1 + 0.15) - 1 = 1.03 * 0.92 * 1.15 - 1 = 1.08974 - 1 = 0.08974，約等於 8.97%。
題目來源： 113年第1次考試
第 138 題
天天公司有一筆應收帳款$1,000,000,天天公司認為該應收帳款自原始認列後信用風險已顯著增加,並估計其於未來12個月內的違約機率為0.3%,於未來存續期間的違約機率為0.5%,且若違約將損失總帳面金額20%。天天公司於報導期間結束日應認列的備抵損失餘額應為?
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應收帳款信用風險顯著增加，但尚未達已發生減損階段，因此應認列未來12個月內的預期信用損失。計算方式為：$1,000,000 * 0.3% * 20% = $600。
題目來源： 113年第1次考試
第 139 題
前程公司由其客戶處收到一張面額$30,000,6個月到期,利率10%之票據。在收到二個月後因需要現金即持向某銀行貼現,貼現息為12%,試問前程公司將自銀行收到多少現金?
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首先計算票據到期值：$30,000 * (1 + 10% * 6/12) = $31,500。接著計算貼現息，由於票據已持有兩個月，剩餘四個月到期，因此貼現期間為4/12年：$31,500 * 12% * 4/12 = $1,260。最後計算前程公司收到的現金：$31,500 - $1,260 = $30,240。
題目來源： 113年第1次考試
第 140 題
甲公司X3年出售土地獲得現金$360,000,出售設備獲得現金$400,000,發行普通股獲得現金$280,000,購買設備支付現金$210,000,支付現金股利$240,000,請問該公司X3年度投資活動現金流量為多少?
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投資活動現金流量包含出售土地獲得的現金$360,000，出售設備獲得的現金$400,000，以及購買設備支付的現金$210,000。因此，投資活動現金流量為$360,000 + $400,000 - $210,000 = $550,000。
題目來源： 113年第1次考試
第 141 題
已提列償債基金之長期負債,若於一年內到期,將使:
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已提列償債基金的長期負債，代表公司已經預留資金準備償還。當這筆負債即將在一年內到期時，雖然會從長期負債轉為流動負債，但因為償債基金（屬於流動資產）也已經存在，所以營運資金（流動資產 - 流動負債）的總額並不會改變。
題目來源： 113年第1次考試
第 142 題
岡山公司將自建資產所造成利息費用,全數予以資本化,則:
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利息費用資本化會增加資產（在建工程），同時減少當期費用。由於費用減少，淨利增加，保留盈餘增加，權益總額增加。同時，利息費用資本化減少了當期費用，因此負債總額不變，但權益總額增加，所以負債總額對權益比率下降。
題目來源： 113年第1次考試
第 143 題
下列何者不影響毛利率,但使稅前淨利率下降?
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廣告費用屬於營業費用，不影響銷貨成本，因此不影響毛利率。但廣告費用會直接減少營業利益，進而減少稅前淨利，導致稅前淨利率下降。
題目來源： 113年第1次考試
第 144 題
某百貨公司年終舉行跳樓大拍賣,不計成本,出清存貨,請問其正面效果會是:
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跳樓大拍賣能迅速將存貨變現，減少資金積壓，從而提高營運資金的週轉率，使公司能更有效地運用其流動資產。
題目來源： 113年第1次考試
第 145 題
某公司帳上期初存貨$150,000,期末盤點時剩下$100,000,已知本期淨進貨共$100,000,進貨折扣共$1,000,進貨運費共$2,000,銷貨運費共$3,000,銷貨收入共$300,000,請問該公司本期的銷貨成本應為多少?
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銷貨成本的計算公式為：期初存貨 + 本期進貨 - 期末存貨。本期進貨 = 淨進貨 + 進貨運費 - 進貨折扣 = $100,000 + $2,000 - $1,000 = $101,000。因此，銷貨成本 = $150,000 + $101,000 - $100,000 = $151,000。
題目來源： 113年第1次考試
第 146 題
以下何者不是公司購入庫藏股票的目的?
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公司購入庫藏股的主要目的包括：向市場傳達公司價值被低估的訊息、避免被惡意併購、以及作為員工認股計畫的股份來源。加強對子公司的控制權與母公司購買庫藏股無直接關聯。
題目來源： 113年第1次考試
第 147 題
下列何者為法定程序約定,同意未來支付一序列的費用,以取得某項公司資產之使用權?
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租賃義務是指承租人同意在未來支付一系列費用，以換取在特定期間內使用某項資產的權利。這符合租賃的定義，其中承租人獲得資產的使用權，而代價是定期支付租金。
題目來源： 113年第1次考試
第 148 題
大大公司20X3年1月1日流通在外普通股有100,000股,3月1日發放股票股利20,000股,9月1日增資發行新股30,000股,20X3年稅後純益為$1,860,000,則20X3年普通股每股盈餘為:
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計算每股盈餘需要考慮權重平均流通在外股數。股票股利會追溯調整年初的股數。因此，權重平均股數計算如下：100,000 * (2/12) + 120,000 * (6/12) + 150,000 * (4/12) = 129,999.99 ≈ 130,000股。每股盈餘 = 1,860,000 / 130,000 = 14.30769 ≈ 14.31。
題目來源： 113年第1次考試
第 149 題
利潤指數(ProfitabilityIndex)是:
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利潤指數 (Profitability Index) 的定義是現金流量現值對期初投資成本的比率。它衡量的是每單位投資所能產生的現值回報。
題目來源： 113年第1次考試
第 150 題
若同開科技公司擴建廠房之資金成本13.66%,已知權益資金成本是15%,所得稅率是17%,已知公司負債權益比率是1:4,且該公司新廠房的資金來源為銀行貸款,試問該公司舉債利率為何?
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資金成本的計算公式為：WACC = (E/V) * Re + (D/V) * Rd * (1 - Tc)，其中WACC為加權平均資金成本，E為權益，V為總資本，Re為權益資金成本，D為負債，Rd為負債資金成本，Tc為所得稅率。已知WACC = 13.66% = 0.1366，Re = 15% = 0.15，Tc = 17% = 0.17，D/E = 1/4，則D/V = (1/4) / (1 + 1/4) = 1/5 = 0.2，E/V = 1 - D/V = 4/5 = 0.8。代入公式：0.1366 = 0.8 * 0.15 + 0.2 * Rd * (1 - 0.17)，解得Rd = 0.1，因此公司舉債利率為10%。 選項A錯誤，0.15為權益資金成本。 選項C錯誤，0.096是錯誤計算的結果。 選項D錯誤，0.08是錯誤計算的結果。
題目來源： 113年第1次考試