第 1 題
有關證券投資信託事業業務之經營,下列敘述何者錯誤?
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證券投資信託事業不得接受客戶全權委託投資業務，此為證券投資顧問事業的業務範圍。證券投資信託事業主要業務為募集與管理證券投資信託基金，從事證券及其相關商品之投資。
題目來源： 112年第1次考試
第 2 題
考量氣候變遷及低碳轉型可能對投信事業營運造成影響,為完備業者落實氣候變遷之風險管理制度,下列何者敘述為非?
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對於氣候風險之管理，應由董事會督導公司氣候風險策略及業務計畫之擬定與執行，而非高階經理人。高階經理人或相關管理階層負責發展及執行應對策略及計畫，並定期向董事會報告。
題目來源： 112年第1次考試
第 3 題
證券投資信託事業有關帳目及紀錄之保存,須針對保管、檢索和存儲紀錄建立適當程序,並聘用專業人員,每年應最少幾次進行相關帳冊之查核,於客戶要求時得提供予客戶查閱?
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證券投資信託事業應建立適當程序以保存、檢索和存儲紀錄，並聘用專業人員，每年應最少進行一次相關帳冊之查核，於客戶要求時得提供予客戶查閱。
題目來源： 112年第1次考試
第 4 題
「鼓勵投信躍進計畫」訂有三大評估面向,以下何者為非?
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「鼓勵投信躍進計畫」的三大評估面向為投研能力、國際布局與人才培育，資產規模並非評估面向。
題目來源： 112年第1次考試
第 5 題
境外基金機構之總代理人應於何時公告所代理境外基金之單位淨資產價值?
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依規定，境外基金機構之總代理人應於每一營業日公告所代理境外基金之單位淨資產價值。
題目來源： 112年第1次考試
第 6 題
投信事業於國內募集投信基金投資於外國有價證券之種類與範圍由何機關定之?
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依據相關法規，投信事業於國內募集投信基金投資於外國有價證券之種類與範圍由金融監督管理委員會（金管會）定之。
題目來源： 112年第1次考試
第 7 題
「鼓勵境外基金深耕計畫」之優惠措施中,總代理人申請代理境外基金之每次送件基金檔數上限為幾檔?
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依據「鼓勵境外基金深耕計畫」相關規定，總代理人申請代理境外基金之每次送件基金檔數上限為3檔，旨在鼓勵總代理人更專注於推廣及深耕現有代理之基金，而非無限制地增加代理基金數量。
題目來源： 112年第1次考試
第 8 題
下列敘述何者正確?
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證券投資信託基金與證券投資信託事業及基金保管機構之自有財產應分別獨立，這是基金獨立性的基本原則，確保基金資產不被挪用或與其他資產混同。基金保管機構的職責就是獨立保管基金資產。
題目來源： 112年第1次考試
第 9 題
某投信發行一上市ETF,若欲對該ETF辦理分割或反分割作業,下列何者不符辦理規定?
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ETF辦理分割或反分割作業時，申請時所檢附之作業計畫，必須填寫受益憑證停止過戶日期，以便投資人知悉。若暫不填寫，將無法確保作業的透明度與投資人的權益。
題目來源： 112年第1次考試
第 10 題
證券投資信託基金所持有之資產,如發生重大特殊事件,致基金資產價值之計算標準計算無法反映公平價格之情形,應啟動例外狀況之處理作業程序。以下何種情況可能符合重大特殊事件條件? 甲.所投資之證券因編不出財報暫停交易、 乙.所投資之市場因當地發生政變而關閉
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甲、乙皆是。當基金所投資的證券因無法編制財報而暫停交易，或所投資的市場因政變而關閉，這些都屬於重大特殊事件，導致基金資產價值無法反映公平價格，因此需要啟動例外狀況處理程序。
題目來源： 112年第1次考試
第 11 題
投信投顧事業為非專業投資機構之客戶辦理全權委託投資業務,下列行為規範何者正確?
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依據分析作成決定、交付執行時應作成紀錄並按月檢討。此為投信投顧事業辦理全權委託投資業務應遵守的行為規範，確保投資決策過程透明且受到定期檢視。 選項A錯誤，不得與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定。選項B錯誤，不得利用客戶之帳戶，為他人買賣有價證券。選項C錯誤，不得將全權委託投資契約之全部或部分複委任他人履行或轉讓他人。
題目來源： 112年第1次考試
第 12 題
AI投顧公司資本額為新臺幣三億元,則其經營全權委託投資業務,接受委託投資之總金額:
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不受限制。依據現行法規，AI投顧公司經營全權委託投資業務，接受委託投資之總金額並無資本額倍數之限制。
題目來源： 112年第1次考試
第 13 題
有關經營全權委託投資業務提存營業保證金之規定,下列敘述何者正確?
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投顧事業之實收資本額增加時，依規定應向提存之金融機構增提營業保證金，以確保其履約能力與保障客戶權益。 選項A錯誤，營業保證金應提存於一家金融機構。 選項C錯誤，營業保證金不得設定質權或提供擔保。 選項D錯誤，更換提存金融機構，應事先經金管會核准。
題目來源： 112年第1次考試
第 14 題
甲投信公司為特定投資人決定運用全權委託投資資產,投資與 甲公司有利害關係之證券承銷商所承銷之有價證券,為避免利益衝突,應如何處理?
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為避免利益衝突，投信公司以全權委託投資資產投資與公司有利害關係之證券承銷商所承銷之有價證券，必須事先取得客戶的書面同意。 選項A錯誤，並無5%的限制。 選項B錯誤，複委任需符合相關規定，且不能規避利益衝突。 選項D錯誤，口頭通知不符合利益衝突迴避的嚴謹要求。
題目來源： 112年第1次考試
第 15 題
得受理保管經營全權委託投資業務之事業所提存營業保證金之外國銀行在我國境內之分公司,應具備下列何評等機構之一定等級以上評等之資格? 甲.中華信用評等公司; 乙.Moody'sInvestorsService; 丙.Standard&Poor'sCorp.
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依規定，得受理保管經營全權委託投資業務之事業所提存營業保證金之外國銀行在我國境內之分公司，應具備中華信用評等公司、Moody's Investors Service、Standard & Poor's Corp.等評等機構一定等級以上的評等資格。
題目來源： 112年第1次考試
第 16 題
有關全權委託契約指定交易之證券經紀商或期貨經紀商,下列敘述何者錯誤?
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兼營全權委託業務之證券經紀商或期貨經紀商，依規定「可以」接受客戶之指定自己，選項敘述錯誤。
題目來源： 112年第1次考試
第 17 題
下列何者不得為投信事業之專業發起人?
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依投信投顧法規定，創業投資公司不得為投信事業之專業發起人。
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第 18 題
為加強投顧事業之經營管理,發生下列哪些情事不用事先報請主管機關核准?
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依投顧事業相關規定，變更負責人需要事先報請主管機關核准，其餘選項不需事先申報。
題目來源： 112年第1次考試
第 19 題
下列何者非投顧事業自有資金之用途?
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投顧事業自有資金運用需符合法規，提供委託人直接融資易產生利益衝突，為法規所禁止。
題目來源： 112年第1次考試
第 20 題
投信事業之基金經理人同時管理兩個同類型基金時,以下何者為非?
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基金經理人利用不同基金對同一股票進行反向操作，可能涉及利益輸送或操縱市場，為法規所禁止。A選項錯誤，同類型基金投資地區有限制。B選項正確，應具備二年以上管理同類型基金之經驗。D選項正確，不得同時管理私募證券投資信託基金。
題目來源： 112年第1次考試
第 21 題
有關自動化投資顧問服務之投資組合再平衡功能之敘述,何者錯誤?
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自動化投資顧問服務應具備彈性，當市場發生重大變化時，應能即時啟動再平衡機制，而非僅限於定時檢視。A、B、C選項皆為正確的揭露要求。
題目來源： 112年第1次考試
第 22 題
下列何者非投信投顧公會得對違反法令或自律規範之會員所為處置?
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投信投顧公會對於違反法令或自律規範之會員，得採取停權、課予違約金、命其限期改善等處置，但除籍屬於更嚴重的處分，通常涉及更重大的違規情事，需由主管機關決定。
題目來源： 112年第1次考試
第 23 題
有關投顧事業從事廣告及營業活動行為之敘述,何者正確?
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投顧事業得於傳播媒體從事興櫃股票之投資分析活動，但應注意相關風險揭露。以國家認證分析師資格擔保為訴求，有違反廣告真實性之虞。投顧人員應揭示本名，不得使用化名。於交易時間前後一小時內，在廣播或電視傳播媒體對不特定人就個別有價證券進行推介或勸誘，易影響市場交易秩序，為法規所禁止。
題目來源： 112年第1次考試
第 24 題
下列哪些敘述是投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時禁止之行為? 甲.開放式基金可以「無折價風險」等相類詞語作為廣告; 乙.可預為宣傳廣告未經主管機關核准募集之基金
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開放式基金存在淨值波動風險，不得以「無折價風險」等類似用語作為廣告。未經主管機關核准募集之基金，不得預為宣傳廣告。因此，甲、乙皆是投信事業為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時禁止之行為。
題目來源： 112年第1次考試
第 25 題
以下何者依法無須訂定內部控制制度?
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依據證券投資信託及顧問法，僅投信事業及經營全權委託投資業務之投顧事業需要訂定內部控制制度。單純經營投顧業務之投顧事業則無此強制規定。
題目來源： 112年第1次考試
第 26 題
為強化證券期貨業健全永續發展經營,金管會發布「證券期貨業永續發展轉型執行策略」擬定27項具體措施,請問不包含下列何者?
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金管會發布的「證券期貨業永續發展轉型執行策略」涵蓋了碳盤查資訊揭露、核心營運系統韌性評估、ESG因素納入投資考量等措施，但並未包含舉辦「綠色金融科技」主題式推廣活動。
題目來源： 112年第1次考試
第 27 題
境外基金管理機構得在國內對下列何者進行境外基金之私募? 甲.銀行業; 乙.票券業; 丙.信託業; 丁.保險業
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根據境外基金管理辦法，境外基金管理機構得對銀行業、票券業、信託業及保險業等特定專業機構進行境外基金之私募。
題目來源： 112年第1次考試
第 28 題
若某投信發行一檔全球已開發國家股票基金,而其資產投資55%於美國、20%投資於英國、另25%投資於其他歐洲地區,該投信得將多少比例海外投資業務複委任第三人?
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依據證券投資信託事業管理規則第34條第1項第1款規定，投信事業得將國外投資業務複委任第三人，複委任之範圍以投資於中華民國境外證券投資信託基金管理辦法所稱之已開發國家或地區為限，且複委任投資範圍不得超過該基金淨資產價值之100%。
題目來源： 112年第1次考試
第 29 題
下列有關投信事業依「金融資產證券化條例」公開募集基金投資於受益證券或資產基礎證券時應遵守之事項,何者為非?
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根據相關規定，每一基金投資於任一受託機構所發行之受益證券總額，不得超過該基金淨資產價值之20%，而非受託機構發行之受益證券總額之20%。
題目來源： 112年第1次考試
第 30 題
下列有關須經金管會核准後,始得終止基金信託契約之規定,何者有誤?
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基金淨資產價值低於投信投顧公會所定之標準，僅為得終止基金信託契約之原因，不須經金管會核准。其他選項皆須經金管會核准。
題目來源： 112年第1次考試
第 31 題
投信募集發行ESG相關主題基金,在其公開說明書中,不一定包含下列哪項資訊?
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ESG績效指標並非公開說明書中一定需要包含的資訊。公開說明書主要揭露基金的投資目標、策略、方法以及投資比例配置，以利投資人了解基金的ESG投資方向。績效指標屬於基金運營後的評估，不屬於募集時的必要資訊。
題目來源： 112年第1次考試
第 32 題
若某證券投資信託基金投資於多家證交所創新板上市公司之股票,則此基金投資於所有創新板上市公司股票之總金額,不得超過其基金淨資產之_?
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根據相關法規，證券投資信託基金投資於所有創新板上市公司股票之總金額，不得超過其基金淨資產之3%。此項規定旨在控制基金投資於創新板股票的風險，避免過度集中。
題目來源： 112年第1次考試
第 33 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,對客戶之委託投資資產,應如何保管之?
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投信投顧事業經營全權委託投資業務，對客戶之委託投資資產，不得以任何理由保管。這是為了確保客戶資產的獨立性與安全性，避免利益衝突，必須交由獨立的保管機構保管。
題目來源： 112年第1次考試
第 34 題
投信或投顧公司為受任人接受客戶全權委託投資業務,共同簽訂之三方權義協定書,係為何三方?
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依據全權委託相關法規，三方權義協定書必須由客戶（委託人）、受任人（投信或投顧公司）、以及全權委託保管機構共同簽訂，以確保客戶資產的安全及權益。
題目來源： 112年第1次考試
第 35 題
依全權委託投資業務操作辦法規定,受任人參與委託投資業務之受僱人,於自有帳戶買進某種上市、上櫃股票後,幾日內不得再行賣出?
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根據全權委託投資業務操作辦法，為避免利益衝突及內線交易嫌疑，受任人參與委託投資業務之受僱人，於自有帳戶買進某種上市、上櫃股票後，30日內不得再行賣出。
題目來源： 112年第1次考試
第 36 題
投信投顧事業申請經營全權委託投資業務,下列何者為非?
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投信投顧事業申請經營全權委託投資業務應檢具之書件，是由金管會規定，並非投信投顧公會規定。
題目來源： 112年第1次考試
第 37 題
投信事業之發起人或持有已發行股份總數___以上之股東,不得兼為其他國內投信事業之發起人?
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依據證券投資信託事業管理規則第6條，投信事業之發起人或持有已發行股份總數百分之五以上之股東，不得兼為其他國內投信事業之發起人。選項A(0.05)符合此規定。
題目來源： 112年第1次考試
第 38 題
下列投信事業內部人員禁止兼任規定,何者錯誤?
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依據證券投資信託及顧問事業管理規則，全權委託投資業務之客戶若非為專業投資機構，投信公司基金經理人不得與全權委託投資經理人相互兼任，以避免利益衝突。選項C錯誤。
題目來源： 112年第1次考試
第 39 題
甲、 乙二人係同一公司之同事,均有意爭取擔任該公司轉投資之投信事業董事職務,但 甲受期貨交易法解除職務處分剛滿三年; 乙受票據經拒絕往來但已恢復往來。依證券投資信託管理法令之規定,誰不可擔任?
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依據證券投資信託及顧問事業管理規則，受期貨交易法解除職務處分未滿五年者，不得擔任投信事業董事。受票據拒絕往來處分但已恢復往來者，不在此限。因此，甲不可擔任。
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第 40 題
依「證券投資顧問事業從業人員行為準則」之規定,經手人員為本人帳戶投資國內上市(櫃)公司股票及具股權性質之衍生性商品前,應事先以書面報經督察主管核准,請問下列何者非該準則所規範之「具股權性質之衍生性商品」?
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臺灣存託憑證(TDR)表彰的是外國公司的股票，並非國內上市櫃公司的股票，因此不屬於「證券投資顧問事業從業人員行為準則」規範中，經手人員為本人帳戶投資國內上市櫃公司股票及具股權性質之衍生性商品前，應事先以書面報經督察主管核准的範圍。
題目來源： 112年第1次考試
第 41 題
投顧事業提供客戶投資分析建議時,應如何為之?
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投顧事業提供客戶投資分析建議時，應作成書面投資分析報告，以確保建議內容的完整性與可追溯性，並保障客戶權益。
題目來源： 112年第1次考試
第 42 題
.有關投信投顧事業人員之管理,下列敘述何者正確?
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分支機構經理人有異動時，公司應於事實發生次日起五個營業日內向同業公會登錄，以便主管機關及同業公會掌握相關資訊。
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第 43 題
下列何者行為違反證券投資顧問事業管理規則?
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證券投資顧問事業管理規則明文禁止投顧事業提供資金借貸服務，無論對象是否為VIP客戶。這是為了避免利益衝突，確保投顧事業的專業性和公正性。
題目來源： 112年第1次考試
第 44 題
.自動化投資顧問服務之「瞭解客戶作業」於設計線上問卷時,應考慮之因素為何? 甲.問卷所列問題須能取得客戶足夠資訊; 乙.問卷所列問題需具體明確,並適時利用提示設計提供額外說明; 丙.應設計適當機制處理對問卷之回答顯然有不一致情形
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自動化投資顧問服務的「瞭解客戶作業」必須透過設計良好的線上問卷來達成。問卷需要能取得足夠的客戶資訊（甲），問題應具體明確並提供額外說明（乙），同時應有機制處理回答不一致的情況（丙）。
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第 45 題
下列何者非依據證券投資顧問事業從業人員行為準則之規定,接受客戶委任,提供證券投資顧問服務前,應先進行之行為?
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依據證券投資顧問事業從業人員行為準則，接受客戶委任提供證券投資顧問服務前，應先向客戶揭露收費之基準、與客戶簽訂書面證券投資顧問契約、向客戶揭露收費之數額。提供投資組合與研究分析是顧問服務的內容，而非簽約前的必要行為。
題目來源： 112年第1次考試
第 46 題
依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定,以基金定時定額投資績效為廣告時,基金須成立滿多久以上?
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依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範，基金定時定額投資績效廣告，需基金成立滿一年以上，確保績效數據具備一定的參考價值與穩定性。
題目來源： 112年第1次考試
第 47 題
依據投信投顧公會「會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範」規定,投顧事業從事業務廣告及舉辦證券投資分析活動,有違反證券投資顧問事業管理規則第14條第1項所訂之情事者,投信投顧公會應於每月底前彙整函報何機關?
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根據投信投顧公會規定，投顧事業廣告或證券投資分析活動違反證券投資顧問事業管理規則第14條第1項，公會應於每月底前彙整函報金管會，以便主管機關進行監管。
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第 48 題
投信事業及投顧事業之董事、監察人、經理人或受僱人執行職務有違反證券投資信託及顧問法或其他有關法令之行為,足以影響業務之正常執行時,主管機關得隨時命令該事業停止其執行業務,期限最長為：
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依證券投資信託及顧問法，當投信或投顧事業之董事、監察人、經理人或受僱人執行職務違反相關法令，足以影響業務正常執行時，主管機關有權命令該事業停止其執行業務，期限最長為一年，以維護市場秩序與投資人權益。
題目來源： 112年第1次考試
第 49 題
有關自動化工具提供證券投資顧問服務之再平衡交易,若要對原投資組合的標的及投資比例進行調整,各投資標的之投資比例變動絕對值合計數不得超過?
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依據主管機關規定，自動化工具提供證券投資顧問服務之再平衡交易，調整原投資組合標的及投資比例時，各投資標的之投資比例變動絕對值合計數不得超過0.6，以確保投資組合調整的合理性與風險可控。
題目來源： 112年第1次考試
第 50 題
全權委託契約之客戶與全權委託保管機構簽訂之保管契約與公會訂定之範本不同時,應注意不得有下列何情事? 甲.違反公序良俗; 乙.導致同業間之不公平競爭; 丙.使客戶間發生利益衝突
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全權委託契約之客戶與全權委託保管機構簽訂之保管契約，若與公會範本不同，應注意不得違反公序良俗、導致同業間不公平競爭，以及使客戶間發生利益衝突。以上三者皆為保障市場公平性及客戶權益的重要考量。
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第 51 題
下列選項何者錯誤?
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公司法第232條規定，公司應就每年稅後盈餘先彌補累積虧損，如有剩餘，再依法提列百分之十為法定盈餘公積。因此，提列法定盈餘公積的比例應為百分之十，而非百分之十五。
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第 52 題
下列有關本公司與分公司之敘述何者正確?
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分公司是本公司的一部分，其業務經營受本公司的指揮和控制。分公司沒有獨立的法人格，所有業務決策最終由本公司負責。
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第 53 題
依公司法之規定,股份有限公司之董事發現公司有受重大損害之虞時,應立即向何者報告?
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公司法第208條之1規定，董事發現公司有受重大損害之虞時，應立即向監察人報告。監察人有監督公司業務執行的職責，因此董事應向監察人報告以利其行使職權。
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第 54 題
下列有關公司公開招募股份的敘述,何者正確?
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公司法第133條規定，招股章程應載明招募股份總數募足的期限。若公司未於期限內募足，則屬於未完成設立，影響股東權益。
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第 55 題
公開發行公司向關係人取得不動產時,應檢附有關資料,原則上並經下列何種程序後,始得為之?
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公開發行公司取得關係人不動產，依證券交易法相關規定，需經董事會通過及監察人承認，以確保交易的公平性及合理性，避免損害公司或股東權益。
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第 56 題
法院得將內線交易情節重大者之損害賠償義務人責任限額提高三倍,其前提要件為何?
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依據證券交易法第157條之1第3項，法院提高內線交易損害賠償責任限額至三倍，必須基於損害賠償請求權人的請求。這是因為法院需考量請求權人所受損害程度及其他相關因素。
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第 57 題
甲上市公司董事小明之下列有價證券交易行為,何者構成「證券交易法」第一百五十七條之短線交易?
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依據證券交易法第157條，公司董事、監察人、經理人及持股超過百分之十股東，於取得公司股票後六個月內再行賣出，或於賣出後六個月內再行買進，因而獲得利益者，公司應請求將其利益歸於公司。選項D符合此定義，賣出後四個月又買進，構成短線交易。
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第 58 題
公開發行公司之審計委員會組織規程訂定應由何者決議通過?
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公開發行公司審計委員會組織規程，依證券交易法及相關規定，應由董事會決議通過。審計委員會是董事會下設的功能性委員會，故其組織規程由董事會決定。
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第 59 題
甲為持有A證券商已發行股份總數10%之大股東, 甲若具有下列何種情事時,不得充任A證券商之董事、監察人或經理人?
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依據證券商負責人及業務人員管理規則第6條第1項第4款，最近三年內在金融機構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者，不得充任證券商之董事、監察人或經理人。
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第 60 題
「證券交易法」對違約不履行交割,足以影響市場秩序行為之刑事處罰為:
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證券交易法第155條規定，對於違約不履行交割，足以影響市場秩序之行為，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。
題目來源： 112年第1次考試
第 61 題
下列敘述何者正確?
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上市櫃公司除依證券交易法第二十八條之二規定於集中交易市場或店頭市場買回外，尚可依公開收購辦法於集中交易市場或店頭市場外收購，此為公開收購制度允許的途徑。
題目來源： 112年第1次考試
第 62 題
依「境外基金匯回金融投資管理運用辦法」規定,針對我國個人與企業之境外資金匯回,規範資金專戶管理運用,自存入存款專戶之日起算,屆滿幾年後得全部取回?
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依據「境外資金匯回金融投資管理運用辦法」第9條規定，自資金存入存款專戶之日起算，屆滿7年後，得全部取回。因此選項D正確。
題目來源： 112年第1次考試
第 63 題
關於境外基金機構在國內進行境外基金之私募之說明,下列敘述,何者正確?
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依據相關法規，境外基金機構在國內進行境外基金之私募，可向銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業、金融控股公司私募。因此選項A正確。 選項B錯誤：私募對象人數限制通常較嚴格，不一定是35人。 選項C錯誤：私募不得為一般性廣告。 選項D錯誤：境外基金機構於國內私募境外基金時，可以委任銀行或證券經紀商辦理。
題目來源： 112年第1次考試
第 64 題
股份有限公司依公司法規定申請停止公開發行時,應由代表已發行股份總數以上之股東出席股東會,以出席股東表決權以上同意行之?(公司章程有較高規定從其規定)
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依公司法規定，股份有限公司申請停止公開發行時，應由代表已發行股份總數三分之二以上之股東出席股東會，以出席股東表決權二分之一以上同意行之（公司章程有較高規定從其規定）。因此選項C正確。
題目來源： 112年第1次考試
第 65 題
關於 甲上市公司股東會之召集程序或決議事項,下列何項為正確?
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公司法第172條第5項規定，公開發行公司對於持有記名股票未滿一千股股東，其股東常會之召集通知，得以公告方式為之。因此選項D正確。
題目來源： 112年第1次考試
第 66 題
原則上發行人發行員工認股權憑證依規定向金融監督管理委員會提出申報書,並由其收到申報書即日起屆滿幾個營業日申報生效?
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依據相關規定，發行人發行員工認股權憑證向金融監督管理委員會提出申報書，自金管會收到申報書即日起屆滿七個營業日申報生效。
題目來源： 112年第1次考試
第 67 題
以下何者符合公開發行公司審計委員會行使職權辦法所設置之審計委員會?
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公開發行公司審計委員會應由全體獨立董事組成，且人數不得少於三人。選項C符合此規定，由具備生醫、法律、會計專業背景的四位獨立董事組成。
題目來源： 112年第1次考試
第 68 題
「證券交易法」第一百五十七條之一所定內部人交易之民事賠償責任,其賠償對象為下列何者?
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依據證券交易法第157條之1規定，內線交易的民事賠償對象為當日就該股票善意從事相反買賣之人，使其因內線交易行為遭受損失，故選項C正確。 選項A錯誤，賠償對象不限於相對人。 選項B錯誤，並非所有因股票交易受損害之人皆為賠償對象，需限於當日善意從事相反買賣者。 選項D錯誤，證券承銷商並非內線交易民事賠償的直接對象。
題目來源： 112年第1次考試
第 69 題
關於內線交易之處罰,下列何者為非?
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證券交易法第171條規定，內線交易處罰為三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。若犯罪所得金額達新臺幣一億元以上者，處七年以上有期徒刑，故選項D錯誤。 選項A正確，符合證券交易法第157條之1的損害賠償責任。 選項B正確，符合證券交易法第171條的規定。 選項C正確，符合證券交易法第157條之1的規定。
題目來源： 112年第1次考試
第 70 題
證券商受託買賣有價證券,對客戶應建立下列何項資料? 甲、姓名、住所及通訊處所; 乙、資產之狀況; 丙、投資經驗; 丁、客戶學經歷
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證券商受託買賣有價證券，依據相關法規，應建立客戶的姓名、住所及通訊處所，資產狀況以及投資經驗等資料，以評估客戶的風險承受能力和投資目標，故選項A正確。 選項D錯誤，客戶學經歷並非必要建立的資料。
題目來源： 112年第1次考試
第 71 題
意圖抬高或壓低集中交易市場某種有價證券之交易價格,自行或以他人名義對該有價證券連續高價買入或低價賣出,可稱為:
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連續交易操縱行為是指為了抬高或壓低集中交易市場有價證券的交易價格，自行或以他人名義連續高價買入或低價賣出該有價證券。此行為旨在影響市場價格，屬於操縱市場的行為。
題目來源： 112年第1次考試
第 72 題
下列有關證券投資信託基金投資有價證券之規定,何者錯誤?
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證券投資信託基金投資有價證券不得使用信用卡付款，因信用卡付款涉及信用風險及可能影響基金資產的穩定性。基金投資應以現金或其他符合規定的方式進行。
題目來源： 112年第1次考試
第 73 題
證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務,原則上其接受單一客戶委託投資資產之金額不得低於新臺幣多少元?
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根據法規，證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，原則上其接受單一客戶委託投資資產之金額不得低於新臺幣五百萬元，以確保客戶具備一定的風險承受能力。
題目來源： 112年第1次考試
第 74 題
下列何機構經主管機關之許可,得兼營證券業務?
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商業銀行、票券金融公司、信託投資公司，皆可能經主管機關許可兼營證券業務，因此選項(D)為正確答案。
題目來源： 112年第1次考試
第 75 題
證券經紀商與證券交易所因使用市場契約產生爭議,應以下列何種方式處理?
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證券經紀商與證券交易所因使用市場契約產生爭議，依相關規定應進行強制仲裁。
題目來源： 112年第1次考試
第 76 題
證交所於每日收盤後,即分析有價證券之交易,發現有異常情形,即公告其下列何種交易資訊?
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證交所於每日收盤後，分析有價證券之交易，發現有異常情形，會公告漲跌幅度、本益比、成交量、集中度、週轉率、溢折價百分比等交易資訊，以提醒投資人注意，故選項(D)為正確答案。
題目來源： 112年第1次考試
第 77 題
依據證券交易法規定,證券承銷方式不包含下列哪一種型態?
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居間銷售並非證券承銷的型態。證券承銷主要分為包銷與代銷，包銷又可細分為全額包銷與餘額包銷。居間銷售更偏向銷售行為，而非承銷商所扮演的角色。
題目來源： 112年第1次考試
第 78 題
戰略新板股票流動量提供者報價應每隔幾分鐘至少報價一次？
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戰略新板股票流動量提供者，為了維持市場流動性，法規要求每隔十分鐘至少報價一次，以確保投資人有適當的交易機會。
題目來源： 112年第1次考試
第 79 題
國內現行當日沖銷交易之股票課徵稅率為：
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當日沖銷交易的股票，依現行規定課徵千分之一點五的證券交易稅，此稅率是為了鼓勵當沖交易，並增加市場流動性而設。
題目來源： 112年第1次考試
第 80 題
甲公司之股票雖在證券櫃檯買賣中心掛牌,但是嗣後經營發生困難,並經法院裁定宣告破產確定,證券櫃檯買賣中心應如何處理?
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根據證券商營業處所買賣有價證券管理規則第30條，股票在證券櫃檯買賣中心掛牌的公司，若經法院裁定宣告破產確定，櫃檯買賣中心得終止其有價證券櫃檯買賣，並報請主管機關備查。
題目來源： 112年第1次考試
第 81 題
以下何者「非」創新板公司上市後,承銷商持續協助法遵作業之職責範圍?
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編製財務預測並非創新板公司上市後，承銷商持續協助法遵作業之職責範圍。承銷商主要協助公司遵循法規，而非編製財務預測。
題目來源： 112年第1次考試
第 82 題
境外基金管理機構得在國內委任多少個總代理人代理其銷售基金?
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依境外基金管理辦法規定，境外基金管理機構在國內僅能委任一家總代理人代理其銷售基金，以利統一管理及責任歸屬。
題目來源： 112年第1次考試
第 83 題
依發行人募集與發行有價證券處理準則之規定,發行人自金管會及金管會指定之機構收到申報書件即日起至申報生效前,除依法令發布之資訊外,下列何項敘述為不正確?
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選項D錯誤，依規定，在申報生效前，為避免影響投資人判斷，不得進行任何推薦股票的行為。發行人募集與發行有價證券處理準則明文禁止此類行為，以確保資訊揭露的公平性。
題目來源： 112年第1次考試
第 84 題
以下關於「臺灣創新板」之敘述何者為非?
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選項D錯誤，臺灣創新板的漲跌幅限制為10%，並採逐筆交易，並非7%。設立創新板旨在協助新創企業進入資本市場，強化發行市場功能，並依發行人身分區分創新板上市公司及創新板第一上市公司。
題目來源： 112年第1次考試
第 85 題
幾個常見的網路攻擊手法中,藉由在同一時間內送出大量封包,衝爆網站造成當機並停止服務的為:
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選項D正確，分散式阻斷服務攻擊（DDoS）是指攻擊者利用多個受感染的電腦（殭屍網路）在同一時間向目標伺服器發送大量請求，導致伺服器資源耗盡，無法正常提供服務。
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第 86 題
將不法所得合法化,將資金再投入正常交易活動,屬於洗錢行為三階段的何者態樣?
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整合(integration)是指將經過處置和多層化的不法所得，看似合法地重新投入經濟體系，使其看起來像是來自合法來源。選項D符合此定義。
題目來源： 112年第1次考試
第 87 題
依據資訊申報作業辦法,上櫃公司應於每月幾日前申報該公司及其股票未於國內公開發行之子公司從事衍生性商品交易資訊?
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根據資訊申報作業辦法，上櫃公司應於每月十日前申報該公司及其股票未於國內公開發行之子公司從事衍生性商品交易資訊，以利主管機關監管。
題目來源： 112年第1次考試
第 88 題
下列有關櫃檯買賣交易原則之敘述,何者有誤?
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櫃檯買賣證券商以等殖成交系統為櫃檯買賣時，其申報買賣數量不須一次成交，得部分成交。選項A敘述錯誤。
題目來源： 112年第1次考試
第 89 題
有關公開收購之條件,下列敘述何者為錯誤?
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公開收購應以同一條件為之，不得因對象不同而異其收購條件，此為確保所有股東權益平等之重要原則。
題目來源： 112年第1次考試
第 90 題
國際上哪個規範對於「漂綠」提出具體措施?
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永續金融揭露規範(SFDR)旨在提高金融市場的透明度，並防止金融產品的漂綠行為，因此針對漂綠提出了具體措施。
題目來源： 112年第1次考試
第 91 題
我國股市「開盤價」以何種方式決定及開盤時在同價位情況下,成交優先順序如何決定?
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我國股市開盤價是透過集合競價決定，也就是在一段時間內收集所有買賣單，然後找出一個讓最大成交量實現的價格。若開盤時出現同價位的情況，成交優先順序是由電腦隨機排序決定，以確保公平性。
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第 92 題
逐筆交易制度中,若委託不能全部成交時,則全數取消不予成交,此委託方式為?
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FOK (Fill or Kill) 委託是指若委託單無法立即全部成交，則該委託單會立即取消。此為FOK委託的核心定義。
題目來源： 112年第1次考試
第 93 題
發行人申請登錄興櫃戰略新板,輔導推薦證券商應認購公司擬櫃檯買賣股份總數之百分之幾股份?
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根據相關規定，發行人申請登錄興櫃戰略新板時，輔導推薦證券商應認購公司擬櫃檯買賣股份總數之2%以上。
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第 94 題
開立信用帳戶之委託人,連續多久無融資融券交易紀錄者,證券商即註銷其信用帳戶?
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依據相關規定，開立信用帳戶的委託人，若連續三年無融資融券交易紀錄，證券商應註銷其信用帳戶。
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第 95 題
關於公開發行公司出席股東會使用委託書之用紙,下列敘述何者正確?
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依據「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」，公開發行公司股東會委託書的用紙，必須由公司印發，且其格式必須符合該規則的規定，以確保委託書的標準化及資訊的透明度。
題目來源： 112年第1次考試
第 96 題
面對國際淨零碳排的市場機制,如何進行減碳已成為企業執行ESG重要顯學,企業執行碳管理步驟正確為以下哪個排列組合? 甲.減少碳足跡; 乙.碳足跡量化; 丙.碳中和:
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企業執行碳管理的正確步驟應為：首先進行碳足跡量化，了解企業的碳排放情況；接著減少碳足跡，透過各種措施降低碳排放；最後，達成碳中和，以平衡剩餘的碳排放。
題目來源： 112年第1次考試
第 97 題
上市櫃公司申請終止有價證券買賣,以下程序何者錯誤?
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上市櫃公司申請終止有價證券買賣，須經特別委員會審議、董事會決議通過。但股東會決議的同意門檻，並非已發行股份總數1/2以上股東之同意，而是需要更高的比例，通常是三分之二以上股東出席，出席股東表決權過半數同意，或已發行股份總數三分之二以上股東同意。
題目來源： 112年第1次考試
第 98 題
下列何者非適用「境外結構型商品規則」第三條規定所稱之投資人?
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境外結構型商品規則第三條規範了專業投資人的定義，散戶投資人屬於非專業投資人，不受該條款規範。
題目來源： 112年第1次考試
第 99 題
下列何者與使用者介面與體驗無關?
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客戶需求分析與使用者介面與體驗息息相關，認知心理學有助於了解使用者行為，作業流程分析可以優化使用者流程。斷點分析主要用於程式開發和系統測試，與使用者介面與體驗無直接關聯。
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第 100 題
關於ETF折溢價風險,何者錯誤?
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溢價代表市價高於淨值，表示買盤熱絡，但並不代表應該跟著搶購，因為溢價可能隨時消失，造成投資損失。折價是市價低於淨值，可能因市場需求不足造成。買賣前應注意ETF的折溢價，儘量避免交易市價偏離淨值過大的ETF。ETF 達發行額度上限,發行人無法再受理申購時,ETF 可能會持續溢價。
題目來源： 112年第1次考試
第 101 題
請問根據下列對於「美元指數(U.S.DollarIndex)」的描述,何者有誤?
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美元指數的成分貨幣包含歐元、日圓、英鎊、加拿大元、瑞典克朗和瑞士法郎，而非澳幣。其計算方式為加權幾何平均數，用以衡量美元對一籃子主要貨幣的匯率變動。
題目來源： 112年第1次考試
第 102 題
一般俗稱的債券殖利率是指下列何者?
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到期收益率(Yield to Maturity, YTM)是指投資人持有債券至到期日所能獲得的總收益率，它考慮了債券的票面利率、到期期限、目前市場價格以及面值。因此，一般俗稱的債券殖利率通常指的是到期收益率。
題目來源： 112年第1次考試
第 103 題
下列何者是影響債券存續期間(Duration)的因素? 甲.到期期間; 乙.票面利率; 丙.到期收益率; 丁.票面值
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債券的存續期間(Duration)受到到期期間、票面利率以及到期收益率的影響。到期期間越長，存續期間越長；票面利率越高，存續期間越短；到期收益率越高，存續期間越短。票面值不影響存續期間。
題目來源： 112年第1次考試
第 104 題
下列技術指標中,何者可用作個股選股的工具?
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ADX（平均趨向指標）可用於判斷股價趨勢的強度，從而輔助選股。ADL（騰落指標）是衡量市場廣度的指標，ADR（平均真實區間）衡量股價波動幅度，OBOS通常指超買超賣指標，例如RSI或KD，並非直接的選股工具。
題目來源： 112年第1次考試
第 105 題
一家上市公司進口原物料占生產成本比重為50%,同時其產品出口比重亦為50%,當新臺幣升值時,該公司可能會出現:
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新台幣升值代表以外幣計價的原物料成本降低，但同時出口產品的收益也減少。由於進口和出口比重相同，但升值會導致出口收入減少的幅度大於進口成本降低的幅度，因此公司可能出現匯兌損失。
題目來源： 112年第1次考試
第 106 題
甲證券的報酬率標準差等於35%, 乙證券的報酬率標準差等於25%,則下列敘述何者正確?
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標準差衡量的是總風險，甲證券的標準差較乙證券大，代表甲證券的總風險較乙證券大。
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第 107 題
若 甲證券之平均報酬為18%,標準差為0.20,而 乙證券之平均報酬為4%,標準差為0.10,若二證券為完全負相關,其共變異數為何?
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共變異數的計算公式為 ρ * σ甲 * σ乙，其中 ρ 為相關係數。由於甲乙證券為完全負相關，因此 ρ = -1。共變異數 = -1 * 0.20 * 0.10 = -0.02。
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第 108 題
投資人持有一個市場價值500萬元之股票投資組合,其β值為0.9。若該投資人預期這投資組合市場價值於次年底將成長6%。設無風險利率為1%,市場投資組合期望報酬率為11%。依據資本資產定價模式,該投資人可預期次年約收到多少現金股利?
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依據資本資產定價模式(CAPM)，投資組合的期望報酬率 = 無風險利率 + β * (市場投資組合期望報酬率 - 無風險利率) = 1% + 0.9 * (11% - 1%) = 10%。 因此，投資組合的期望報酬為 500萬 * 10% = 50萬。預期投資組合市場價值於次年底將成長6%，即成長 500萬 * 6% = 30萬。現金股利 = 期望報酬 - 資本利得 = 50萬 - 30萬 = 20萬。
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第 109 題
目前槓桿型ETF臺灣僅開放2倍槓桿,假設臺灣50指數今日收盤上漲1.5%,則理論上以臺灣50指數為追蹤標的之槓桿型ETF今日收盤的漲幅應為多少?
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槓桿型ETF旨在提供標的指數報酬的倍數。若為2倍槓桿，則指數上漲1.5%，ETF理論上漲幅應為1.5% * 2 = 3%。
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第 110 題
上市公司買回自 己之股份配給員工認購時,一定會使公司之:
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公司買回庫藏股後，再配給員工認購，會使公司發行在外的股數不變。買回時會減少股數，配發時會增加股數，因此總股數不變。 選項A錯誤，買回股份會減少每股淨值，配發時會增加每股淨值。 選項B錯誤，買回股份會減少淨值總額，配發時會增加淨值總額。 選項D錯誤，買回股份會減少每股淨值，配發時會增加每股淨值。
題目來源： 112年第1次考試
第 111 題
下列總體指標中,I.長期利率低於短期利率、II.BB級債券和AAA級債券風險利差擴大、III.M1B成長率大於M2成長率。何者情況反映了景氣可能衰退的現象?
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I. 長期利率低於短期利率（利率倒掛）通常預示經濟衰退，因為投資者預期未來利率會下降。II. BB級債券和AAA級債券的風險利差擴大，表示市場對高風險債券的違約擔憂增加，反映市場避險情緒，也是經濟衰退的徵兆。III. M1B成長率大於M2成長率，通常代表資金流動性增加，可能反映經濟活動熱絡，與衰退相反。
題目來源： 112年第1次考試
第 112 題
何者不屬於債券保守型投資策略?
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利率預期策略是一種主動型投資策略，旨在通過預測利率變動來獲取超額回報，因此不屬於保守型投資策略。買入持有法、指標設定法和免疫法都是旨在降低風險、追求穩定回報的保守型策略。
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第 113 題
若 甲公司可轉換公司債之轉換價格為40元,而 甲公司股票之市價為60元,若目前該可轉債之市價為160,000元,請問是否有套利空間？
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轉換價格為40元，股票市價為60元，代表可轉換公司債具有內含價值。若要套利，需要買入可轉債並轉換成股票賣出。每張可轉債可轉換的股票數量未知，因此無法判斷是否存在套利空間。即使可轉債市價低於內含價值，但交易成本可能抵銷套利利潤，因此不能斷定有套利空間。
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第 114 題
一個剛發行5年期債券,面額$100,000,票面利率10%,每半年付息一次,發行時殖利率為8%,發行價格為$108,111,若殖利率維持不變,試計算該債券半年後的價格約為多少？
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債券價格的計算基於未來現金流量的折現。由於殖利率維持不變，半年後剩餘存續期間縮短，因此價格會更接近面額。 計算方式為：PV = (C/2) / (1+YTM/2)^1 + (C/2) / (1+YTM/2)^2 + ... + (C/2 + FV) / (1+YTM/2)^9，其中C為票面利率，YTM為殖利率，FV為面額。將C=10000, YTM=8%, FV=100000代入計算，可得約為$107,435。
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第 115 題
乙公司在今年會計年度結束時,股東權益總額為1,000萬元,流通在外股數為50萬股。若目前該公司股價為50元,請問該公司之市價淨值比為何？
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市價淨值比 (Price-to-Book Ratio) = 每股市價 / 每股淨值。每股淨值 = 股東權益總額 / 流通在外股數 = 10,000,000 / 500,000 = 20元。市價淨值比 = 50 / 20 = 2.5。
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第 116 題
何者「不是」反轉型態?
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三角形整理型態屬於持續型態，表示股價在整理後，會朝原方向繼續前進。V型反轉、頭肩頂、頭肩底皆為反轉型態，表示股價趨勢可能發生反轉。
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第 117 題
在RSI'.在RSI中,下列何者「不是」使用RSI的限制?
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期數越短，RSI 對價格變動越敏感，反應越快速。因此，期數越短越具敏感性。
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第 118 題
貨幣供給額Mlb係指:
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M1b 的定義為：通貨發行淨額 + 支票存款 + 活期存款 + 活期儲蓄存款。
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第 119 題
若無風險利率為5%,市場組合之期望報酬率為11%。根據分析, 甲股票報酬率11%,係數為0.8, 乙股票報酬率為12%,係數為1.5。依照CAPM,下列何者為適當的買賣策略?
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首先計算甲、乙股票的理論報酬率。甲股票：5% + 0.8 * (11% - 5%) = 9.8%。乙股票：5% + 1.5 * (11% - 5%) = 14%。甲股票的實際報酬率(11%)高於理論報酬率(9.8%)，因此被低估，應買進。乙股票的實際報酬率(12%)低於理論報酬率(14%)，因此被高估，應賣出。
題目來源： 112年第1次考試
第 120 題
資本市場線上,在市場投資組合之左下方的投資組合,其投資於市場投資組合之權重為:
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在資本市場線上，市場投資組合代表效率前緣上風險與報酬的最佳組合。位於市場投資組合左下方的投資組合，表示其風險與報酬均低於市場投資組合，這意味著投資者將部分資金投資於無風險資產，部分投資於市場投資組合。因此，投資於市場投資組合的權重必然介於0%與100%之間。
題目來源： 112年第1次考試
第 121 題
當ETF之市價大於淨值,存在套利機會時,套利者應如何操作? 甲.買進一籃子股票; 乙.賣出一籃子股票; 丙.於市場上賣出ETF; 丁.於市場上買進ETF
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當ETF市價大於淨值時，表示ETF被高估。套利者會買進一籃子股票(甲)，然後在市場上賣出ETF(丙)，從中賺取價差。買進一籃子股票可以創造ETF，賣出ETF可以實現利潤。
題目來源： 112年第1次考試
第 122 題
哪項「不」屬於選時決策?
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選時決策旨在判斷市場何時上漲或下跌，並相應地調整投資組合。持有市場投資組合並配以台股指數期貨部位、調整持股比率、調整持股的貝它係數，都是試圖在市場波動中獲利的策略。集中買入持有特定類股屬於選股策略，而非選時策略。
題目來源： 112年第1次考試
第 123 題
有關避險基金(HedgeFund)之敘述何者正確? 甲.以勝過大盤指數為操作目標; 乙.只運用買進標的之投資策略; 丙.通常為私募; 丁.流動性低
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避險基金通常以追求絕對報酬為目標，不以勝過大盤指數為唯一目標(甲錯誤)。避險基金會使用多種投資策略，包含買進和賣空(乙錯誤)。避險基金通常以私募方式募集資金(丙正確)。避險基金的流動性通常較低，因為投資標的可能包含流動性較差的資產，且贖回限制較多(丁正確)。
題目來源： 112年第1次考試
第 124 題
認購權證按履約方式分類,可分為標的物給付、現金結算與：
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認購權證依履約方式可分為標的物給付、現金結算，以及發行人指定標的物給付或現金結算三種。投資人、期交所或財政部指定均不正確。
題目來源： 112年第1次考試
第 125 題
當利率上升時,對債券價格與再投資報酬率之影響為何?
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當利率上升時，新發行的債券殖利率會提高，因此現有債券的價格會下跌。但利率上升也意味著投資人可以將債券利息或本金再投資於殖利率更高的標的，因此再投資報酬率會上升。
題目來源： 112年第1次考試
第 126 題
下列何者不屬於財務報表成分的分析(ComponentAnalysis)?
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分析某一項目不同年度間的變動情形，屬於趨勢分析，而非財務報表成分分析。財務報表成分分析旨在了解企業內部的構成要素，例如不同地理區域或部門的表現，以及財務報表項目間的相對關係。
題目來源： 112年第1次考試
第 127 題
下列何者不是流動比率降低的可能原因?
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壞帳確定無法收回，會同時減少應收帳款（流動資產）和保留盈餘（權益），不影響流動比率。流動比率 = 流動資產 / 流動負債。零庫存降低存貨，信用條件嚴謹降低應收帳款，存貨過時造成損失降低存貨，都會降低流動比率。
題目來源： 112年第1次考試
第 128 題
關於或有事項發生的可能性中的「很有可能」是指:
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「很有可能」是指發生的可能性大於不發生的可能性，代表發生的機率高於50%。其他選項的機率描述均不符合「很有可能」的定義。
題目來源： 112年第1次考試
第 129 題
甲公司將兩個月期,年利率7%,面額$25,000之應收票據 乙紙,持往銀行貼現,該票據貼現時,尚有一個月到期,貼現率為11%,則其貼現息應為：
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貼現息的計算公式為：面額 × 貼現率 × 貼現期間。本題中，面額為$25,000，貼現率為11%，貼現期間為1/12年（一個月）。因此，貼現息 = $25,000 × 11% × (1/12) = $229.17。選項B最接近。
題目來源： 112年第1次考試
第 130 題
大連公司本年度營業活動之淨現金流入$550,000、籌資活動之淨現金流入$300,000、投資活動淨現金流出$400,000、期初現金餘額$1,000,則大連公司之年底現金餘額為何?
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年底現金餘額 = 期初現金餘額 + 營業活動淨現金流入 + 籌資活動淨現金流入 - 投資活動淨現金流出 = $1,000 + $550,000 + $300,000 - $400,000 = $451,000。
題目來源： 112年第1次考試
第 131 題
花蓮公司會計年度採曆年制,111年初發行公司債一批,6年期,每年年底付息一次,每次支付利息$51,200,該公司債發行時市場利率為10%。花蓮公司對公司債折價採利息法攤銷,112年該批公司債折價攤銷金額為$7,948。試計算花蓮公司該批公司債發行價格為何？
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112年折價攤銷金額為$7,948，代表112年初的帳面價值乘以市場利率10%後，再減去利息費用$51,200，會等於$7,948。因此，可推算112年初的帳面價值為 ($7,948 + $51,200) / 10% = $591,480。由於是折價發行，代表發行價格一定小於面額，但經過兩年的攤銷後，帳面價值為$591,480，因此發行價格一定大於$584,000。
題目來源： 112年第1次考試
第 132 題
下列何者交易發生時會影響權益之帳面金額: 甲.宣告現金股利; 乙.宣告股票股利; 丙.買入庫藏股; 丁.以低於成本之價格出售庫藏股?
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宣告現金股利會減少保留盈餘，買入庫藏股會減少權益，以低於成本之價格出售庫藏股會減少保留盈餘，因此都會影響權益的帳面金額。宣告股票股利只是將保留盈餘轉為股本，權益總額不變。
題目來源： 112年第1次考試
第 133 題
其他條件不變下,下列何種情況有最高的本益比?
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本益比(P/E Ratio) 反映市場對公司未來獲利能力的預期。預期未來盈餘成長高，投資者願意支付較高的價格，因此本益比會較高。同時，企業經營風險低，代表盈餘的穩定性較高，投資者也願意支付較高的價格，本益比也會較高。
題目來源： 112年第1次考試
第 134 題
武陵公司的營運槓桿程度為2.8倍,財務槓桿程度為1.5倍,則公司總槓桿程度約為：
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總槓桿程度 = 營運槓桿程度 * 財務槓桿程度 = 2.8 * 1.5 = 4.2
題目來源： 112年第1次考試
第 135 題
在第一順位抵押公司債的發行契約中通常有下列哪一種條款?
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限制優先順位更高債務之發行，是為了保障第一順位抵押公司債權人的權益，避免公司發行更高順位的債務，稀釋其求償權。
題目來源： 112年第1次考試
第 136 題
九曲堂公司之功能性貨幣及表達貨幣均為新臺幣,其國外子公司之功能性貨幣為歐元,並以當地貨幣英鎊記帳。在編製合併報表過程中,應將該國外子公司之財務報表:
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由於國外子公司的功能性貨幣為歐元，表達貨幣為新台幣，記帳貨幣為英鎊，因此需要先將英鎊換算為歐元，再將歐元換算為新台幣。
題目來源： 112年第1次考試
第 137 題
下列敘述何者錯誤?
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收益的除列通常於企業轉讓商品或勞務控制權時發生，此時企業會認列收益，而非負債。
題目來源： 112年第1次考試
第 138 題
下列何者可能不屬於約當現金?
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約當現金的定義是高度流動性之短期投資，容易轉換成確定金額之現金，且價值變動風險甚小。上市(櫃)公司股票雖然容易於市場中了結獲利，但其價值波動大，不符合約當現金的定義。
題目來源： 112年第1次考試
第 139 題
甲公司X2年1月1日發行$272,325,5%,3年到期抵押票據,每年年底付一次現金$100,000,共支付三年,請問第二年利息費用為:
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第二年利息費用計算方式：先計算第一年年底的帳面價值。X2年初帳面價值為$272,325，第一年利息費用為$272,325 * 5% = $13,616.25，第一年年底帳面價值 = $272,325 + $13,616.25 - $100,000 = $185,941.25。第二年利息費用 = $185,941.25 * 5% = $9,297.06。
題目來源： 112年第1次考試
第 140 題
若期初與期末不動產、廠房及設備之帳面金額分別為$38,500與$43,750,當年度提列折舊$6,750,且未出售或報廢任何不動產、廠房及設備,則當年度購入不動產、廠房及設備的成本為何?
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購入成本的計算方式為：期末帳面金額 = 期初帳面金額 + 購入成本 - 折舊。因此，購入成本 = 期末帳面金額 - 期初帳面金額 + 折舊 = $43,750 - $38,500 + $6,750 = $12,000。
題目來源： 112年第1次考試
第 141 題
計算債券發行價格時,所使用的折現率為:
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債券發行價格的計算，是將未來將收到的本金和利息，以市場利率（殖利率）折現回現在的總和。因為市場利率反映了投資人要求的報酬率，所以本金和利息都需要使用市場利率進行折現。
題目來源： 112年第1次考試
第 142 題
香山雜誌社於X1年8月收到訂戶匯入之款項共$12,000,並自9月起寄發一年份雜誌。X1年度財務報表中應列報:
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香山雜誌社在X1年8月收到款項，但僅自9月起提供服務，因此部分款項屬於尚未提供服務的預收款，應列為負債。X1年9月至12月共4個月提供服務，因此收入為$12,000 * (4/12) = $4,000，剩餘$8,000屬於預收款，應列為負債。
題目來源： 112年第1次考試
第 143 題
甲公司X1年度稅後淨利$840,000,所得稅率25%,利息保障倍數為11,X1年度期初應付利息$15,000,期末應付利息$25,000, 甲公司X1年度支付利息現金之金額為何?
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利息保障倍數 = (稅前淨利 + 利息費用) / 利息費用。已知稅後淨利$840,000，所得稅率25%，可推算稅前淨利 = $840,000 / (1-25%) = $1,120,000。利息保障倍數為11，因此 ( $1,120,000 + 利息費用 ) / 利息費用 = 11，可得利息費用 = $112,000。 支付利息現金 = 利息費用 + 期末應付利息 - 期初應付利息 = $112,000 + $25,000 - $15,000 = $122,000。但選項中沒有這個答案，最接近的是$102,000，可能是題目有誤。
題目來源： 112年第1次考試
第 144 題
在我國,可轉換公司債每張的面額為10萬元,若轉換價格為50元,則表示轉換比率為:
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轉換比率指的是每張可轉換公司債可以轉換成多少股股票。計算方式為：面額 / 轉換價格 = 轉換比率。因此，100,000元 / 50元 = 2,000股。
題目來源： 112年第1次考試
第 145 題
已知豐富公司邊際貢獻率為60%,銷貨收入$100,000,其營運槓桿度為2.0,試問該公司當年度固定成本及費用為何?
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營運槓桿度 = 邊際貢獻 / 稅前淨利。已知營運槓桿度為2.0，銷貨收入$100,000，邊際貢獻率為60%，則邊際貢獻 = $100,000 * 60% = $60,000。因此，稅前淨利 = $60,000 / 2.0 = $30,000。固定成本及費用 = 邊際貢獻 - 稅前淨利 = $60,000 - $30,000 = $30,000。
題目來源： 112年第1次考試
第 146 題
以股票之每股現金股利除以每股市價,稱為:
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股利收益率的定義是每股現金股利除以每股市價，衡量投資股票的股利回報率。
題目來源： 112年第1次考試
第 147 題
甲公司X3年度淨利$800,000,全年度加權平均流通在外普通股股數為240,000,X3年底普通股股數為300,000,另當年度尚發行80,000股的累積特別股,與特別股股東持有人約定每年每股發放$1的特別股股利。試求 甲公司X3年基本每股盈餘為何?
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基本每股盈餘 (Basic EPS) = (歸屬於普通股股東之淨利) / (加權平均流通在外普通股股數)。首先計算歸屬於普通股股東之淨利：$800,000 (淨利) - $80,000 (特別股股利) = $720,000。接著，以$720,000 除以 240,000 股 (加權平均流通在外普通股股數)，得到 $3。
題目來源： 112年第1次考試
第 148 題
邊際稅率是指:
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邊際稅率指的是公司在稅前純益每增加一元時，所需要繳納的稅額。它反映了額外收入所適用的稅率。
題目來源： 112年第1次考試
第 149 題
某公司預計下一年度將發放每股股利5元,且假設該公司未來的股利成長率固定為3%。若該公司股票的預期報酬率為11%,則該公司目前股票之評價結果應為多少元?
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股票價格可以使用股利折現模型 (Gordon Growth Model) 進行評價：P0 = D1 / (r - g)，其中 P0 是股票的目前價格，D1 是預期下一年度的股利，r 是預期報酬率，g 是股利成長率。將數值代入公式：P0 = 5 / (0.11 - 0.03) = 5 / 0.08 = 62.5。
題目來源： 112年第1次考試
第 150 題
甲公司擁有 乙公司流通在外普通股10,000,000股中的70%。其餘3,000,000股為 丙公司所擁有。在 甲公司所編製的合併報表上,應將 丙公司視為:
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非控制權益(Non-controlling interest)是指合併子公司中，不屬於母公司所擁有的權益部分。由於甲公司僅持有乙公司70%的股權，剩餘30%由丙公司持有，因此丙公司在甲公司合併報表中代表乙公司的非控制權益。
題目來源： 112年第1次考試