第 1 題
下列何者非依據證券投資顧問事業從業人員行為準則之規定,接受客戶委任,提供證券投資顧問服務前,應先進行之行為?
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提供投資組合與研究分析是提供證券投資顧問服務的行為，而非接受客戶委任前應先進行的行為。接受客戶委任前，應先揭露收費基準、簽訂書面契約、揭露收費數額，以保障客戶權益。
題目來源： 111年第1次考試
第 2 題
下列何者得擔任投信基金保管機構?
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依規定，投資於投信事業已發行總數5%股份之銀行，符合擔任投信基金保管機構的資格。保管機構需具備獨立性，避免利益衝突。
題目來源： 111年第1次考試
第 3 題
投信事業經理指數股票型基金借入有價證券,應於內控制度中訂定基金借入有價證券之風險監控管理措施,並提經何單位通過始可為之?
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投信事業經理指數股票型基金借入有價證券，屬於重大事項，應經董事會通過，以確保風險監控管理措施的有效性。
題目來源： 111年第1次考試
第 4 題
銷售基金時,以下何者行為較無不妥?
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銷售以投資非投資等級債券為訴求之基金，要求投資人簽署風險預告書，此舉符合適當性原則，確保投資人了解高風險產品的特性。銷售高風險產品時，必須充分揭露風險，並取得投資人確認。
題目來源： 111年第1次考試
第 5 題
境外基金管理機構最多得委任幾個總代理人在國內代理其基金之募集與銷售?
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根據規定，境外基金管理機構在國內代理其基金之募集與銷售，最多僅能委任一個總代理人，以利主管機關管理。
題目來源： 111年第1次考試
第 6 題
投信募集發行ESG相關主題基金,在其公開說明書中,不一定包含哪項資訊?
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投信募集發行 ESG 相關主題基金，公開說明書中必須揭露 ESG 的投資目標與衡量標準、投資策略與方法、投資比例配置，但績效指標不一定包含，因為績效是未來結果，可能無法事先確定。
題目來源： 111年第1次考試
第 7 題
甲投信公司運用所經營之X投信基金,下列何種操作違反規定?
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根據證券投資信託及顧問法第36條規定，投信基金不得投資於與基金經理公司有利害關係之公司所發行之證券，超過該基金淨資產價值之一定比例。選項C投資於具利害關係之乙上市公司發行股份總數5%，違反了此項規定。
題目來源： 111年第1次考試
第 8 題
證券投資信託契約終止後,投信事業應於金管會核准清算後多久期間內完成投信基金之清算?
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依據證券投資信託及顧問法相關規定，投信事業應於金管會核准清算後三個月內完成投信基金之清算。
題目來源： 111年第1次考試
第 9 題
有關投信投顧事業經營全權委託投資業務,全權委託投資契約之規定,何者為非?
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全權委託投資應與客戶個別簽訂契約，不得共同委任。共同委任不符合全權委託的特性，因為全權委託強調的是個別化的投資管理服務。
題目來源： 111年第1次考試
第 10 題
下列有關「指數股票型基金」之敘述何者錯誤?
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指數股票型基金(ETF)追蹤標的指數，其成分證券不限於股票，也可以包含債券或其他主管機關核准之有價證券。因此，選項B「指數之成分證券僅含各類股票」是錯誤的。
題目來源： 111年第1次考試
第 11 題
投信事業行使基金持有發行公司股票之投票表決權,應出席股東會行使表決權,表決權行使之評估分析作業、決策程序及執行結果做成書面紀錄,並編號建檔後,應至少保存幾年?
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根據相關法規，投信事業行使基金持有發行公司股票之投票表決權的相關紀錄，應至少保存五年，以供主管機關查核。
題目來源： 111年第1次考試
第 12 題
有關自動化工具提供證券投資顧問服務之再平衡交易,若要對原投資組合的標的進行調整,可在與客戶事先約定未超過檔標的之可投資基金名單進行調整?
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自動化工具提供證券投資顧問服務之再平衡交易，若要對原投資組合的標的進行調整，可在與客戶事先約定未超過30檔標的之可投資基金名單進行調整。
題目來源： 111年第1次考試
第 13 題
全權委託投資契約存續期間是否可以增加或提取委託投資資產?
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依據相關法規，全權委託投資契約存續期間可以增加委託投資資產，但提取資產通常有條件限制，例如資產價值需達到一定金額（此處為新臺幣500萬元以上）。
題目來源： 111年第1次考試
第 14 題
投信投顧事業訂定經營全權委託作業流程,應包括哪些內容? 甲.契約簽訂; 乙.帳戶之開立; 丙.審查申請案件之流程及部門
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投信投顧事業經營全權委託業務的作業流程，必須涵蓋契約簽訂、帳戶開立，以及審查申請案件的流程及部門，以確保業務運作的完整性和合規性。
題目來源： 111年第1次考試
第 15 題
某投信經許可經營全權委託投資業務,但若自獲得許可後在___內沒有招攬到任何客戶與其簽訂全權委託投資契約,則其全權委託許可將無效?
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根據規定，投信經許可經營全權委託投資業務後，若自獲得許可後二年內沒有招攬到任何客戶與其簽訂全權委託投資契約，則其全權委託許可將失效。
題目來源： 111年第1次考試
第 16 題
某投信基金規模10億元,目前共已投資2,500萬元於創新板上市公司股票,其餘則均投資於上市櫃公司股票,最近又發現另一家創新板上市之公司未來極具潛力,這家創新板公司目前市值20億元,假設該基金能以目前價格買入此股票,可投資金額最高上限為?
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依據投信投顧法規，投信基金投資於創新板股票的總金額，不得超過基金淨值的10%。目前已投資2,500萬元，基金規模10億元，故剩餘可投資金額為10億 * 10% - 2,500萬 = 7,500萬元。但單一創新板股票投資上限為基金淨值的5%，該創新板公司市值20億，可投資金額最高為10億 * 5% = 5,000萬元。 因此，雖然剩餘可投資金額為7,500萬元，但受到單一股票投資上限的限制，最高只能投資5,000萬元。 選項A的500萬元應為筆誤，正確答案應為5000萬元，但選項中僅A最接近。
題目來源： 111年第1次考試
第 17 題
經營投信事業,發起人應成立滿三年、最近三年未曾因資金管理業務受其本國主管機關處分,並符合法定資格之基金管理機構、銀行或保險公司,其所認股份,合計不得少於第一次發行股份多少?
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根據相關法規，經營投信事業，發起人應成立滿三年、最近三年未曾因資金管理業務受其本國主管機關處分，並符合法定資格之基金管理機構、銀行或保險公司，其所認股份，合計不得少於第一次發行股份20%。
題目來源： 111年第1次考試
第 18 題
投信事業應將重大影響受益人權益之事項,於事實發生之日起二日內公告申報,下列何種事項非屬重大影響投資人權益之事項?
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投信事業應將重大影響受益人權益之事項，於事實發生之日起二日內公告申報。董事變動達四分之一，屬於公司內部治理的正常變動，不一定直接影響受益人權益，因此不屬於重大影響投資人權益之事項。存款不足退票、變更公司之簽證會計師、向關係人購買不動產，都可能直接影響基金的運作和受益人的權益，屬於重大事項。
題目來源： 111年第1次考試
第 19 題
若某投信基金召開基金受益人會議將電子投票列為行使表決權方式之一,電子投票相關事務可由何單位辦理?
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集保結算所具有提供電子投票平台的專業能力與中立性，能確保投票過程的公正與效率，故電子投票相關事務由其辦理。
題目來源： 111年第1次考試
第 20 題
投顧事業之部門主管,應由所屬投顧事業向何機構登錄後,始得執行業務?
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依據相關法規，投顧事業之部門主管應向證券投資信託暨顧問商業同業公會登錄後，始得執行業務。
題目來源： 111年第1次考試
第 21 題
投信事業運用自有資金,購買某一支於國內募集之投信基金之總金額,不得超過該投信最近期公司淨值之多少比率?
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投信事業運用自有資金購買國內募集之投信基金，總金額不得超過該投信最近期公司淨值之5%，以避免過度集中投資風險。
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第 22 題
下列何者行為違反證券投資顧問事業管理規則?
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證券投資顧問事業管理規則明文禁止投顧事業提供客戶資金借貸服務，以避免利益衝突及保障投資人權益。
題目來源： 111年第1次考試
第 23 題
下列何者非屬投信事業管理規則所稱之業務人員?
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投信事業管理規則對於業務人員有明確定義，人事主管不直接參與投資或銷售等業務，因此不屬於業務人員範疇。
題目來源： 111年第1次考試
第 24 題
甲投信公司於本國募集投資於海外之投信基金,製作廣告時可以下列何種方式宣傳?
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投信基金廣告應揭露基金成立以來全部績效，以提供投資人完整資訊。預測投資報酬率、保證投資安全、預測匯率走勢皆為法規禁止之行為，以避免誤導投資人。
題目來源： 111年第1次考試
第 25 題
透過電子支付帳戶申購買回基金,目前可買到的商品範圍包括?
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依據現行規定，透過電子支付帳戶申購買回基金，目前可買到的商品範圍僅限國內投信發行以新臺幣計價的基金，範圍較貨幣市場基金廣泛。
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第 26 題
下列敘述何者有誤?
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投資基金產生虧損時，基金保管機構的責任在於依善良管理人注意義務保管基金資產，並非直接向投信事業追償，而是視投信是否有違規操作或未盡善良管理人注意義務，若有，則可代表受益人向投信追償。
題目來源： 111年第1次考試
第 27 題
下列有關投顧事業從事廣告、公開說明會等營業促銷活動之敘述,何者錯誤?
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依規定，投顧事業為營業促銷活動製作之宣傳資料、廣告物及相關紀錄應保存二年，而非一年。
題目來源： 111年第1次考試
第 28 題
證券投資信託事業經核准得投資下列哪些本國事業? 甲.證券投資顧問事業; 乙.創業投資事業; 丙.保險代理人
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依據證券投資信託及顧問法規定，證券投資信託事業經主管機關核准，得投資證券投資顧問事業、創業投資事業及保險代理人，以擴大業務範圍及提升競爭力。
題目來源： 111年第1次考試
第 29 題
下列何者為投顧事業得為之行為?
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投顧事業可以透過通訊軟體轉發分析師的股市分析建議給會員，此為提供研究分析報告的常見方式。其他選項：A選項涉及節目製播的適法性與主持人資格；B選項涉及給付不當報酬招攬客戶；C選項涉及給予舊客戶獎勵金，可能違反公平待客原則。
題目來源： 111年第1次考試
第 30 題
未經主管機關核准經營投顧業務者,依證券投資信託及顧問法之規定,得處幾年以下有期徒刑?
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依證券投資信託及顧問法第106條規定，未經主管機關核准經營投顧業務者，處五年以下有期徒刑，併科新臺幣一百萬元以上五千萬元以下罰金。
題目來源： 111年第1次考試
第 31 題
下列何者為證券投顧事業舉辦證券投資分析研討會,宣導推廣其公司業務時,應注意之禁止行為?
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投顧事業在宣導推廣業務時，不得將自己與同業間的投資服務績效優劣進行比較，此舉可能涉及不公平競爭或誤導投資人。A選項是允許的行為，只要有合理的研判依據即可。B選項也是正確的，投顧事業應避免對個別有價證券的未來價位進行預測，以避免承擔不必要的責任。C選項也是應遵守的規定，確保資訊透明。
題目來源： 111年第1次考試
第 32 題
投信公司為從事廣告、公開說明會及其他營業促銷活動而製作之有關資料,應於事實發生後幾日內向同業公會申報?
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投信公司為從事廣告、公開說明會及其他營業促銷活動而製作之有關資料，應於事實發生後10日內向同業公會申報，以便同業公會進行監管，確保資訊的正確性和合規性。
題目來源： 111年第1次考試
第 33 題
證券投資信託事業經核准得投資下列哪些本國事業? 甲.金融資訊服務公司; 乙.行動支付業; 丙.大數據處理業
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根據相關法規，證券投資信託事業經核准後，可以投資金融資訊服務公司、行動支付業以及大數據處理業等本國事業，以擴展其業務範圍和提升服務能力。
題目來源： 111年第1次考試
第 34 題
依投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定,投信事業以基金績效為廣告者,基金績效與指標(benchmark)作比較時,下列何者非為應遵守之規定?
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投信投顧公會的廣告及營業活動行為規範中，基金績效與指標比較時，比較基期、計算幣別應一致，且指標須載於公開說明書或投資人須知。並無規定指標需要事先報經公會審查。
題目來源： 111年第1次考試
第 35 題
初任及離職滿二年後再任之投顧事業業務人員,應於到職後多久期間內參加職前訓練?
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依規定，初任及離職滿二年後再任之投顧事業業務人員，應於到職後半年內參加職前訓練。
題目來源： 111年第1次考試
第 36 題
兼營投顧業務之信託業,申請經營外國有價證券投顧業務,應向何機關申請核准?
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兼營投顧業務之信託業，申請經營外國有價證券投顧業務，應向金管會申請核准。
題目來源： 111年第1次考試
第 37 題
有關證券投資信託基金規範何者為非?
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證券投資信託基金為分散風險，法規禁止利用兩個基金對同一支股票，在同時或同一日作相反投資。此舉違反分散風險原則，可能造成不當交易或利益輸送。
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第 38 題
投信事業為下列何項行為者,應於事實發生之日起五個營業日內函送投信投顧公會彙報主管機關? 甲.變更業務人員; 乙.持股5%以上之股東持股發生變動; 丙.基金經理人之持股發生變動
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依規定，投信事業持股5%以上之股東持股發生變動，應於事實發生之日起五個營業日內函送投信投顧公會彙報主管機關。變更業務人員僅需公司內部作業流程調整，基金經理人持股變動為內部管理事項，不需對外申報。
題目來源： 111年第1次考試
第 39 題
下列何者符合境外基金總代理人從事廣告及營業活動之規定?
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境外基金廣告及營業活動必須符合金管會規定，未經金管會核准或同意生效之境外基金，不得作為廣告內容。其餘選項皆涉及不實宣傳或誤導投資人。
題目來源： 111年第1次考試
第 40 題
下列證券投顧事業人員之行為,何者符合規定?
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依證券投資顧問事業管理規則，投顧事業人員應依法令規定，代客戶查詢委任事項，以確保客戶權益並符合法規要求。 選項A錯誤，投顧事業人員不得保管客戶之印鑑與存摺，以避免利益衝突和保障客戶資產安全。 選項B錯誤，投顧事業人員不得同意他人靠行使用該投顧事業之名義執行業務，此舉違反業務執行之專業性和責任歸屬。 選項C錯誤，投顧事業人員不得與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定，此舉可能導致利益衝突。
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第 41 題
全權委託投資契約之受任人,對每一客戶委託投資資產之淨值變化,應每日妥為檢視,發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時,應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書,依約定方式送達客戶?
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依據全權委託相關法規，當客戶委託投資資產之淨值減損達原委託投資資產20%時，受任人應於事實發生日起二個營業日內編製資產交易紀錄及現況報告書，並依約定方式送達客戶，以便客戶及時了解情況。 選項A錯誤，七日內時間過長，無法及時反應資產狀況。 選項B錯誤，當日編製可能時間不足，實務上難以執行。 選項D錯誤，五日時間過長，無法及時反應資產狀況。
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第 42 題
下列有關以自動化工具提供證券投資顧問服務之再平衡交易之敘述,下列何者錯誤?
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以自動化工具提供證券投資顧問服務，投資標的不限於經金管會核准或申報生效得募集及銷售之證券投資信託基金或境外基金，也可以是其他金管會核准的投資標的。 選項A正確，再平衡交易須達到執行門檻且符合約定條件才能執行。 選項C正確，電腦系統自動為客戶執行再平衡交易後，應即時將交易執行結果通知客戶，以確保客戶知情權。 選項D正確，須於內部控制制度中訂定交易頻率之監控管理措施，以確保交易的合理性與風險控管。
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第 43 題
因應投資策略需要,投信事業運用「多重資產型基金」投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之多少比例?
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依據相關規定，多重資產型基金投資於基金受益憑證之總金額，不得超過本基金淨資產價值之70%，故選項D正確。
題目來源： 111年第1次考試
第 44 題
全權委託投資契約之客戶對於委託投資帳戶之資產交易情形進行查詢時,應注意哪些事項? 甲.約定以書面為之者,客戶須提出書面申請書; 乙.不得與受任人相互約定其他查詢方式; 丙.受任人應製作客戶查詢紀錄
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甲正確，若約定以書面查詢，客戶需提出書面申請。丙正確，受任人應製作客戶查詢紀錄以備查。乙錯誤，客戶與受任人可以相互約定其他查詢方式，法規並未禁止。
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第 45 題
投信事業對經金管會核准募集之基金,舉行公開說明會等促銷活動,下列宣傳行為之敘述,何者為正確?
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投信事業進行基金促銷活動時，不得對同業進行攻擊性廣告，此為公平競爭原則。選項A錯誤，不得作基金獲利之保證。選項B錯誤，不得藉核准之事實為保證受益憑證價值。選項D錯誤，可能涉及不當行銷。
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第 46 題
證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法,所稱全權委託投資業務之投資標的不包含:
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全權委託投資業務，係指證券投資信託事業或證券投資顧問事業接受客戶全權委託，為客戶從事國內外有價證券、證券相關商品或其他經主管機關核准項目之投資。依據管理辦法，投資標的包含政府債券、公司債券、股票等，但不包含房地產。
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第 47 題
若境外基金機構、總代理人及證券投資信託事業舉辦了一項教育訓練,對該訓練計畫在哪方面較無疑慮?
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教育訓練若包含基金專業課程，即使搭配觀光行程，在教育訓練的本質上並無不妥。重點在於訓練內容是否著重於專業知識的提升。
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第 48 題
投信事業經營投信基金顯然不善者,則依現行法令規定,下列處理方式何者正確?
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當投信事業經營投信基金不善時，主管機關為保障投資人權益，可命令該投信事業將該投信基金移轉於經指定之其他投信事業經理。這是主管機關的監管權力，以確保基金的專業管理。
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第 49 題
投信事業或投顧事業經營全權委託投資業務,與客戶簽訂全權委託投資契約,其規範何者正確?
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投資或交易基本方針及投資或交易範圍，應參酌客戶之資力、投資或交易經驗與目的及相關法令限制，審慎議定之。此為保障客戶權益，確保投資決策符合客戶狀況。
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第 50 題
部分境外基金對於在短時間內對同一基金進行申購後買回,視為短線交易並收取短線交易買回費用,下列對短線交易費用之敘述何者不正確?
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短線交易費用由基金資產負擔，會影響投資人的贖回款項金額。短線交易買回費是為了保護長期投資人的權益，避免因短期頻繁交易而損害基金績效。
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第 51 題
公開發行公司發放股票股利,原則上應事前經下列何者之同意通過?
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選項C正確：公開發行公司發放股票股利，屬於公司章程的變更，依照公司法規定，必須經由股東會的特別決議通過。
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第 52 題
甲上市公司新任董事A就任滿三個月發現公司股價持續上漲,擬申報轉讓於交易市場之非特定人,應如何辦理?
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選項D正確：根據證券交易法規定，新任董事於就任後六個月內，不得將其持有的公司股票轉讓。因此，A董事在就任滿三個月時，不得轉讓其持有的甲上市公司股票。
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第 53 題
持有已發行股份總數多少之股東得以書面向公司提出董事候選人名單?
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公司法第172條之1規定，持有已發行股份總數百分之一以上股份之股東，得向公司提出董事候選人名單。
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第 54 題
證券投資信託事業應於何時公告基金每受益權單位之淨資產價值?
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依據證券投資信託及顧問法相關規定，證券投資信託事業應於每一營業日公告前一營業日之基金每受益權單位之淨資產價值，以確保資訊透明。
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第 55 題
董事會或其他召集權人召集股東會者,對董事被提名人應予審查,除有特殊情事外,應將其列入董事候選人名單,下列敘述何者非屬特殊情事?
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公司法及相關規定中，董事會或其他召集權人對於董事被提名人應予審查，並列入董事候選人名單，除非有特殊情事。提名人數未達董事應選名額，並非屬於不得列入董事候選人名單之特殊情事。其餘選項皆為特殊情事，例如：提名股東於公告受理期間外提出、提名股東於停止股票過戶時持股不足、提名股東未檢附規定之被提名人相關證明文件。
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第 56 題
依「證券交易法」規定,私募對象有條件限制,且其人數不得超過幾人?
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依據證券交易法第43條之6規定，私募有價證券的對象，除了符合條件的特定人外，應以不超過35人為限。
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第 57 題
公開發行股票之公司欲投資其他公司時,應得下列何種股東同意或股東會決議,其投資總額始得超過公司實收股本百分之四十?
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依公司法第13條及相關規定，公開發行股票之公司欲投資其他公司，若投資總額超過公司實收股本百分之四十，需經股東會以特別決議通過。特別決議是指股東會的決議需要有代表已發行股份總數三分之二以上股東出席，以出席股東表決權過半數之同意。
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第 58 題
金融監督管理委員會審核有價證券之募集與發行、補辦公開發行、無償配發新股時係採?
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金融監督管理委員會審核有價證券之募集與發行、補辦公開發行、無償配發新股時，主要採用申報生效制。公司依法向金管會申報相關文件，在一定期間內若未被提出異議，即自動生效。
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第 59 題
依公司法規定,公司與他公司之執行業務股東或董事有_以上相同者,或公司與他公司之已發行有表決權之股份總數或資本總額有_以上為相同之股東持有或出資者,推定為有控制與從屬關係?
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公司法第369條規定，公司與他公司之執行業務股東或董事有半數以上相同者，或公司與他公司之已發行有表決權之股份總數或資本總額有半數以上為相同之股東持有或出資者，推定為有控制與從屬關係。
題目來源： 111年第1次考試
第 60 題
為申請於證券交易所創新板上市買賣或登錄戰略新板於證券商營業處所買賣,申報首次辦理股票公開發行者,其公開說明書檢附之年度財務報告,下列何者正確?
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依據相關規定，為申請於證券交易所創新板上市買賣或登錄戰略新板於證券商營業處所買賣，申報首次辦理股票公開發行者，其公開說明書檢附之年度財務報告，得檢附最近年度之財務報告即可。
題目來源： 111年第1次考試
第 61 題
股份有限公司之發起人訂立章程,應經過:
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公司法第131條規定，股份有限公司之發起人訂立章程，應經過發起人全體之同意。
題目來源： 111年第1次考試
第 62 題
公司財務報告之主要內容有虛偽或隱匿之情事時,下列何者應負賠償責任?
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根據公司法及證券交易法相關規定，公司財務報告若有虛偽或隱匿情事，公司董事長、簽證會計師及曾在財務報告上簽名的公司職員均須負賠償責任。因此，選項(A)(B)(C)皆是正確的。
題目來源： 111年第1次考試
第 63 題
公司債經何者為保證人,得視為有擔保發行?
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公司債若經金融機構保證，則視為有擔保發行。這是因為金融機構具有較高的信用評等和財務能力，能有效保障債權人的權益。
題目來源： 111年第1次考試
第 64 題
依現行法令規定,公開發行公司董事會應至少多久召開一次?
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依現行法令規定，公開發行公司董事會應至少每一季召開一次，以確保公司治理的有效運作和資訊的及時揭露。
題目來源： 111年第1次考試
第 65 題
下列何者非為證券投資信託契約應記載事項?
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證券投資信託契約應記載事項，依據「證券投資信託及顧問法」相關規定，包含基金名稱、存續期間、淨資產價值計算、保管機構義務等，但不包含基金投資組合之未來展望，未來展望不屬於契約應載明之事項。
題目來源： 111年第1次考試
第 66 題
上市公司買回股份之執行期間為多久?
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依據證券交易法相關規定，上市公司買回股份之執行期間為2個月。若超過此期限，則需重新申報。
題目來源： 111年第1次考試
第 67 題
公司發行新股時,除經目的事業中央主管機關專案核定者外,原則上應保留原發行新股總額百分之多少由公司員工承購?
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公司發行新股時，除經目的事業中央主管機關專案核定者外，原則上應保留原發行新股總額10~15%由公司員工承購。此為保障員工認股權益之規定。
題目來源： 111年第1次考試
第 68 題
證券商營業員因違反法令受解職處分,則未滿下列何期限不得再從事證券業務?
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依據證券商負責人與業務人員管理規則第15條，受解職處分者，未滿三年不得再從事證券業務。
題目來源： 111年第1次考試
第 69 題
證券投資信託事業對符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金以受益憑證進行私募時,其人數限制為何?
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依據證券投資信託及顧問法第11條，對符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金以受益憑證進行私募時，其人數不得超過99人。
題目來源： 111年第1次考試
第 70 題
證券商經營基金受益憑證買賣及互易之居間業務之內部控制制度,應依下列何項單位規定辦理?
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證券商經營基金受益憑證買賣及互易之居間業務之內部控制制度，應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之相關規定辦理。
題目來源： 111年第1次考試
第 71 題
下列何項違法行為,若自首得減輕其刑?
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依據證券投資信託及顧問法第106條，對於證券投資信託事業受僱人違背職務之行為行求、期約或交付不正利益者，若自首，得減輕或免除其刑。此為鼓勵內部人員勇於揭發不法行為，以維護市場秩序。
題目來源： 111年第1次考試
第 72 題
有關違反內線交易之禁止,其相關責任,下列何者正確?
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依據證券交易法第157條之1，公司之董事、監察人、經理人及持有公司股份超過百分之十之股東，基於職務或控制關係獲悉未公開之重大消息，在消息未公開前，不得買賣該公司之股票，否則即構成內線交易。
題目來源： 111年第1次考試
第 73 題
上櫃公司買回公司股票達多少數量或金額以上,應將買回之日期、數量、種類及價格公告?
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依據證券交易法相關規定，上櫃公司買回公司股票累積達公司已發行股份總數百分之二以上者，應將買回之日期、數量、種類及價格公告，以確保資訊透明。
題目來源： 111年第1次考試
第 74 題
證券交易所之會員或證券經紀商、證券自營商在證券交易市場買賣證券,買賣一方不履行交付義務時,證券交易所應指定其他會員或證券經紀商或證券自營商代為交付。其因此所發生價金差額及一切費用,證券交易所最先運用何者代償?
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依據證券交易所管理規則，證券交易所應先運用交割結算基金代償不履行交付義務所發生的價金差額及一切費用。
題目來源： 111年第1次考試
第 75 題
證券商之在職人員應每幾年參加在職訓練?
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依據證券商負責人與業務人員管理規則，證券商之在職人員應每三年參加在職訓練。
題目來源： 111年第1次考試
第 76 題
證券商以現金繳存給付結算基金者,其所生孳息,證券櫃檯買賣中心係依下列何種方式處理?
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依據證券櫃檯買賣中心給付結算基金管理辦法，證券商以現金繳存給付結算基金者，其所生孳息，證券櫃檯買賣中心係依每半年結算乙次，於扣除其稅捐及所需費用後發還。
題目來源： 111年第1次考試
第 77 題
股票辦理贈與過戶應履行以下何種程序?
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股票辦理贈與過戶，需填寫過戶申請書，贈與人及受贈人於股票背面簽名或蓋章，並檢附贈與稅完稅或免稅證明書，故選項(A)(B)(C)皆是正確。
題目來源： 111年第1次考試
第 78 題
上市股票拍賣價格的決定為:
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上市股票拍賣價格的決定為最高買價優先成交，此為價格優先原則的體現。
題目來源： 111年第1次考試
第 79 題
買賣政府債券須負擔之稅負為:
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買賣政府債券所產生的利息收入屬於所得，因此需要負擔利息所得稅。
題目來源： 111年第1次考試
第 80 題
在證券商營業處所議價買賣債券成交後,證券商最遲應於何時與客戶完成款券收付?
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根據證券商營業處所買賣有價證券管理辦法，議價買賣債券成交後，證券商最遲應於成交日後第二營業日前與客戶完成款券收付，以確保交易的順利進行和結算。
題目來源： 111年第1次考試
第 81 題
所謂證券商之「轉融通」,下列何者有誤?
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證券商辦理轉融通業務，是為了因應融資融券業務所需之資金或有價證券。轉融通包括融券所需的有價證券，證券商可向證券金融事業借券以供融券之用。轉融通仍須履行交割義務。
題目來源： 111年第1次考試
第 82 題
申請在中華民國境內代理募集及銷售境外基金,非經下列何機關核准或向其申報生效後,不得為之?
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依據證券投資信託及顧問法，申請在中華民國境內代理募集及銷售境外基金，必須經過金融監督管理委員會核准或向其申報生效後，才能進行，以確保投資人權益並符合法規要求。
題目來源： 111年第1次考試
第 83 題
申請上市公司之設立年限,應依公司法設立登記至少:
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根據公司法及相關規定，申請上市公司設立年限，應依公司法設立登記至少已滿三年以上。
題目來源： 111年第1次考試
第 84 題
櫃檯買賣之推薦證券商,至遲於該股票開始在櫃檯買賣幾個營業日前,應將其持有被推薦公司之股數、比率及認購價格以書面向證券櫃買中心申報?
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依據相關規定，櫃檯買賣之推薦證券商，至遲應於該股票開始在櫃檯買賣五個營業日前，將其持有被推薦公司之股數、比率及認購價格以書面向證券櫃買中心申報。
題目來源： 111年第1次考試
第 85 題
在美國紐約證券交易所上市交易之存託憑證為:
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在美國紐約證券交易所上市交易的存託憑證，即為美國存託憑證(ADR)。
題目來源： 111年第1次考試
第 86 題
下列有關證券零股交易買賣之敘述何者錯誤?
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零股交易的申報時間為13:40~14:30是錯誤的。目前零股交易的交易時間為交易日的09:00~13:30。
題目來源： 111年第1次考試
第 87 題
上市櫃公司執行庫藏股於市場買回股份,下列何者非為法律所允許之買回目的?
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公司法規定，公司買回庫藏股的目的包括轉讓股份給員工、配合可轉讓公司債發行、維護公司信用及股東權益並辦理銷除股份。但不得作為日後公司營運需求做抵押用。
題目來源： 111年第1次考試
第 88 題
金融機構之股東,委託信託事業或股務代理機構擔任徵求人時,委任股東資格條件之限制,以下何者為非?
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依據相關規定，金融機構股東委託信託事業或股務代理機構擔任徵求人時，委任股東資格條件需繼續一年以上持有，且持有已發行股份總數10%以上，並符合金融控股公司公司法、銀行法、保險法所定大股東適格性規定。
題目來源： 111年第1次考試
第 89 題
公開發行公司得委託下列何機關代辦股務處理事務? 甲.綜合證券商; 乙.證券投資信託事業; 丙.具股務業務資格之銀行; 丁.投顧公司
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依公開發行股票公司股務處理準則第3條規定，公開發行公司得委託綜合證券商或經核准辦理股務業務之銀行代辦股務處理事務。
題目來源： 111年第1次考試
第 90 題
下列何者不是金管會訂定證券投資信託契約記載之各項費用及所受報酬計算上限之項目?
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金管會訂定證券投資信託契約記載之各項費用及所受報酬計算上限，包含購買受益憑證之費用、受益人請求買回受益憑證之費用、基金保管機構收取保管費之上限等，但不包含證券投資信託收益分配，收益分配屬於基金運營的結果，而非費用項目。
題目來源： 111年第1次考試
第 91 題
上櫃公司幾年內降低重要子公司之持股比例累積達多少比例以上,應事先委請獨立專家出具意見書?
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依證券商營業處所買賣有價證券審查準則第33條之1規定，上櫃公司於三年內降低其重要子公司之持股比例累積達百分之十以上者，應事先委請獨立專家出具意見書。
題目來源： 111年第1次考試
第 92 題
某初次申請上市公司,於證交所函知同意上市後,擬辦理公開承銷,惟遭股市大跌之影響,擬申請延後上市買賣,如何辦理？
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根據相關規定，初次申請上市公司在證交所同意上市後，若因股市大跌等正當理由擬申請延後上市買賣，得延長三個月，且延長以一次為限。這是為了給予公司彈性，同時避免無限期拖延上市。
題目來源： 111年第1次考試
第 93 題
股票已上市上櫃之公司,為維護公司信用得經何機關之同意買回公司股份,不受「公司法」第167條第1項規定之限制？
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公司法第167條第1項規定公司不得收買自己的股份，但為維護公司信用及股東權益，股票已上市上櫃之公司，得經董事會特別決議買回公司股份，此時不受公司法第167條第1項規定之限制。
題目來源： 111年第1次考試
第 94 題
證券商應按月編造資本適足明細申報表一份,於次月何日前送達證交所？
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依據證券商管理規則，證券商應按月編造資本適足明細申報表一份，並於次月十日前送達證交所。這是為了確保證券商的財務狀況透明，並符合監管要求。
題目來源： 111年第1次考試
第 95 題
下列何者非認購（售）權證得連結之標的？
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認購（售）權證的標的範圍廣泛，包含股票、指數、期貨等，因此選項D「以上皆得為連結標的」是正確的。
題目來源： 111年第1次考試
第 96 題
有關證交所終止上市公司上市之情形,不包括下列何者？
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公司營業範圍變更並非證交所終止上市公司上市的直接原因。證交所會因公司財務狀況惡化（如淨值為負數）、違反上市契約、或經法院裁定重整確定等原因終止其上市。
題目來源： 111年第1次考試
第 97 題
關於公開發行公司出席股東會使用委託書之用紙,下列敘述何者正確?
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依「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」，委託書用紙以公司印發者為限，且其格式須符合該規則之規定，以確保股東權益並維護股東會秩序。
題目來源： 111年第1次考試
第 98 題
委託人於信用帳戶申請書上所載之本人姓名、身分證統一編號或通訊處,如有變更應即以書面通知證券商;未做通知者,證券商得如何處置?
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依據證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法第20條第1項第2款規定，委託人於信用帳戶申請書所載之本人姓名、身分證統一編號或通訊處如有變更，應即以書面通知證券商。未做通知者，證券商得暫停其融資融券交易。
題目來源： 111年第1次考試
第 99 題
創新板上市公司依上市審查準則之規定,辦理現金增資發行新股者,申報生效為幾個營業日?
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根據臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則補充規定第35條之1，創新板上市公司辦理現金增資發行新股者，申報生效為7個營業日。
題目來源： 111年第1次考試
第 100 題
投資人因證券交易違背契約,經證交所或櫃買中心轉知各證券經紀商後未結案且未滿幾年者,證券商應拒絕接受開戶?
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依據證券商管理規則第23條，投資人因證券交易違背契約，經證交所或櫃買中心轉知各證券經紀商後未結案且未滿五年者，證券商應拒絕接受開戶。
題目來源： 111年第1次考試
第 101 題
有關我國買賣存託憑證和股票之敘述,何者「正確」? 甲.手續費相同; 乙.證券交易稅相同; 丙.價格跳動單位相同; 丁.存託憑證可限價及市價委託,股票僅能限價
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手續費相同，價格跳動單位相同。證券交易稅不同，股票為千分之三，存託憑證為千分之一。存託憑證和股票皆可限價及市價委託。
題目來源： 111年第1次考試
第 102 題
一債券票面利率為4%,面額2,000元,目前債券為1,600元,15年後到期,每年付息一次,則其當期收益率(CurrentYield)約為:
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當期收益率的計算公式為：票面利息 / 目前債券價格。此債券票面利率為4%，面額2,000元，因此每年票面利息為2,000 * 4% = 80元。目前債券價格為1,600元，所以當期收益率為80 / 1,600 = 0.05。
題目來源： 111年第1次考試
第 103 題
若其他條件不變,下列有關債券存續期間(Duration)的敘述,何者「不正確」?
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債券價格與存續期間呈反向關係。當債券價格越高時，表示殖利率下降，殖利率下降會導致存續期間變長，但題目問的是不正確的敘述，因此債券價格越高，存續期間應該是越短。
題目來源： 111年第1次考試
第 104 題
當一檔股票的理論要求報酬率被低估時,其目前股價:
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如果理論要求報酬率被低估，代表投資人認為這檔股票的風險較低，因此願意用較高的價格購買，導致股價被高估。
題目來源： 111年第1次考試
第 105 題
6日移動平均線為60元,以3%為有效突破區,下列何者描述「正確」?
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6日移動平均線為60元，3%的有效突破區間為60 * 3% = 1.8元。因此，向上突破為60 + 1.8 = 61.8元，為買進訊號；向下跌破為60 - 1.8 = 58.2元，為賣出訊號。選項C描述跌破58.2元為賣出訊號，故正確。 選項A錯誤，突破61.8元應為買進訊號。 選項B錯誤，跌破58.2元應為賣出訊號。 選項D錯誤，突破60元未達有效突破區間。
題目來源： 111年第1次考試
第 106 題
假設其他條件一樣,公司的權益報酬率越高,則該公司合理本益比倍數:
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權益報酬率(ROE)越高，代表公司為股東創造利潤的能力越強，投資者願意支付更高的價格來購買該公司的股票，因此合理本益比倍數越高。本益比反映了市場對公司未來盈利能力的預期，ROE越高，預期越高，本益比也越高。
題目來源： 111年第1次考試
第 107 題
有關我國10年期公債期貨轉換因子的描述,何者「正確」? 甲.轉換因子最小者,即為最便宜之交割債券; 乙.轉換因子和可交割債券之票面利率有關
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轉換因子與可交割債券的票面利率和到期日有關，用於調整不同債券之間的價值差異，以確保期貨合約交割的公平性。轉換因子越高，代表該債券的價值越高。最便宜交割債券(Cheapest-to-Deliver, CTD)是指在交割時，扣除轉換因子後成本最低的債券，因此轉換因子最小者並非最便宜之交割債券。 選項A錯誤，甲錯誤，乙正確。 選項B錯誤，甲錯誤。 選項D錯誤，甲錯誤，乙正確。
題目來源： 111年第1次考試
第 108 題
王先生計劃投資期間為一年,對王先生來說,連續投資90天國庫券會面臨到下列何種風險?
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王先生投資一年期，但每90天需重新投資國庫券，因此會面臨再投資利率風險。當市場利率下降時，重新投資的收益率會降低，影響整體投資報酬。
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第 109 題
一般說來,債券型基金之貝它(Beta)係數:
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債券型基金的Beta係數通常小於1，因為債券價格波動幅度通常小於股票市場。Beta係數衡量基金相對於市場的波動性，債券型基金波動性較低，因此Beta值較小。
題目來源： 111年第1次考試
第 110 題
小明資產組合不落在效率前緣上,其期望報酬率恰等於市場無風險利率,則當CAPM成立時,小明資產組合報酬率和市場組合報酬率呈現何種關係?
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當CAPM成立時，期望報酬率等於無風險利率的資產組合，其beta值為零。Beta值代表資產組合報酬率與市場組合報酬率的相關性，beta為零表示兩者之間沒有線性關係，因此呈現零相關。
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第 111 題
下列何者屬於消極性之投資策略?
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與整體市場近似之投資組合，代表不主動選股、選時，追求與市場一致的報酬，屬於被動投資策略。選時策略、換股操作、選股策略皆是主動尋求超越市場報酬的積極策略。
題目來源： 111年第1次考試
第 112 題
其他條件不變下,下列有關權證價值之敘述,何者「正確」? 甲.股價上漲,認售權證價值下跌; 乙.履約價格越高,認購權證價值越高; 丙.存續期間愈長,認購權證價值愈高,認售權證價值愈低; 丁.股價波動大,認購權證及認售權證價值提高
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股價上漲，認售權證價值下跌，因為認售權證是預期股價下跌時獲利。股價波動大，代表未來股價變動的不確定性增加，無論認購或認售權證，都有機會獲利，因此價值提高。乙錯誤，履約價格越高，認購權證價值越低。丙錯誤，存續期間越長，認購權證及認售權證價值越高。
題目來源： 111年第1次考試
第 113 題
認購權證具有下列何種特性?
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認購權證是一種選擇權，賦予持有人在特定時間以特定價格購買標的資產的權利，但到期時若標的資產價格低於履約價格，則權證將沒有價值。認購權證非標的股票公司發行，而是由投資銀行或券商發行。權證本身不會稀釋股票，稀釋效果是發行公司增發股票才會產生。權證是高風險的投資工具，並非低風險。
題目來源： 111年第1次考試
第 114 題
持有下列何種證券可享有公司發放之現金股利? 甲.認購權證; 乙.普通股; 丙.可轉換公司債; 丁.特別股
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普通股和特別股股東有權分享公司盈餘，因此可以領取現金股利。認購權證是買入股票的權利，可轉換公司債是未來可以轉換成股票的債券，兩者在尚未轉換或行使權利前，均不具備領取現金股利的權利。
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第 115 題
有關次級市場的敘述,下列何者「不正確」?
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次級市場是已發行證券的交易場所，提供流動性並方便股票易手，但公司無法直接從次級市場獲得資金。公司藉由發行股票、債券等證券取得資金的行為發生在初級市場。
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第 116 題
信用評等對投資者有哪些好處? 甲.簡易的信用風險指標; 乙.風險溢價評估; 丙.提供共同基金的經理人、資產受託人及資金擁有者有效的監視系統,以調整投資組合
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信用評等提供投資者簡易的信用風險指標，協助評估風險溢價，並為共同基金經理人、資產受託人及資金擁有者提供有效的監視系統，以調整投資組合。
題目來源： 111年第1次考試
第 117 題
在一般情形下,愈接近到期日,可轉換公司債的價格會如何?
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可轉換公司債價格主要受其轉換價值和債券價值影響。當接近到期日，轉換權益價值降低，價格會趨近於其債券價值，若公司營運狀況不佳，則價格會降低。
題目來源： 111年第1次考試
第 118 題
乙公司在今年會計年度結束時,股東權益總額為1,000萬元,流通在外股數為50萬股。若目前該公司股價為50元,請問該公司之市價淨值比為何？
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市價淨值比 = 每股市價 / 每股淨值。每股淨值 = 股東權益總額 / 流通在外股數 = 10,000,000 / 500,000 = 20元。市價淨值比 = 50 / 20 = 2.5。
題目來源： 111年第1次考試
第 119 題
關於道氏理論敘述,何者「正確」?
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道氏理論中，次級波動是對主要趨勢的修正，通常被稱為「技術修正」。
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第 120 題
試驗趨勢線的有效性,下列敘述何者「不正確」?
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趨勢線的有效突破通常沒有固定的百分比，5%的突破並非普遍認可的標準。趨勢線的有效性判斷，需要考量多重因素，例如成交量、時間長度等，並非單純以價格突破幅度來決定。
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第 121 題
甲公司之股利殖利率3%,股利支付率為25%,若 甲公司目前股價為50元,則其每股盈餘為：
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股利殖利率 = 每股股利 / 股價。已知股利殖利率為3%，股價為50元，因此每股股利 = 3% * 50 = 1.5元。股利支付率 = 每股股利 / 每股盈餘。已知股利支付率為25%，因此每股盈餘 = 1.5 / 25% = 6元。
題目來源： 111年第1次考試
第 122 題
X資產與Y資產之β值與相關係數如下：βX=1.6,βY=0.8,ρXY=0.2。若將20%資金投資在X資產、80%資金投資在Y資產所形成的投資組合之β值應為多少？
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投資組合的β值是各資產β值的加權平均數。投資組合β值 = (X資產權重 * X資產β值) + (Y資產權重 * Y資產β值) = (20% * 1.6) + (80% * 0.8) = 0.32 + 0.64 = 0.96。
題目來源： 111年第1次考試
第 123 題
避險基金(HedgeFund)為規避風險並增加收益,通常會: 甲.買賣衍生性金融商品; 乙.使用槓桿; 丙.運用買進和放空之投資策略
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避險基金為了追求絕對報酬，會廣泛使用衍生性金融商品來規避風險或增加收益，同時也會利用財務槓桿放大投資效果，並透過多空策略來增加獲利機會。
題目來源： 111年第1次考試
第 124 題
為了規避選時之風險,可採取:
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定期定額投資法透過分批投入資金，可以分散投資時點的風險，避免單筆投資在高點。
題目來源： 111年第1次考試
第 125 題
在決定選擇權價值的諸多因素中,除了定價公式本身可能需要由買方與賣方協議說明各自立場外,最能解釋彼此報價不同的關鍵因素為:
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選擇權價格中，波動性是影響價格的重要因素，買賣雙方對於標的物未來波動性的預期不同，會直接影響選擇權的報價。標的物價格、利率水準、履約價格等因素雖然也會影響選擇權價格，但通常是市場公開資訊，較不易產生認知差異。
題目來源： 111年第1次考試
第 126 題
處分土地 乙筆,成本$3,500、處分利益$500,則應於投資活動項下列入現金流入：
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處分土地產生現金流入，流入金額為處分價格。處分價格 = 成本 + 處分利益 = $3,500 + $500 = $4,000。
題目來源： 111年第1次考試
第 127 題
企業評估期末備抵損失餘額應較期初餘額減少$10,000,則下列何者有誤?
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備抵損失餘額減少代表應收帳款淨額增加，流動資產增加，因此流動比率應上升。應收帳款週轉率 = 銷貨收入 / 平均應收帳款淨額，分母變大，因此應收帳款週轉率下降。存貨週轉率與毛利率不受影響。
題目來源： 111年第1次考試
第 128 題
彥洪公司X1年1月1日以現金$1,000,000投資煙草公司有投票權的股份40%,當時煙草公司的股東權益為$200,000。投資當年度彥洪公司收到現金股利$50,000,煙草公司X1年度盈餘為$5,000,000,試問彥洪公司X1年12月31日帳上採用權益法之投資的餘額為多少？
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採用權益法之投資的期末餘額 = 原始投資成本 + 投資損益份額 - 現金股利。投資損益份額 = $5,000,000 * 40% = $2,000,000。期末餘額 = $1,000,000 + $2,000,000 - $50,000 = $2,950,000。
題目來源： 111年第1次考試
第 129 題
永盛公司109年底,調整後有關機器之資料為：成本$500,000,累計折舊$400,000,估計使用年限為6年,且無殘值,採用直線法提折舊。110年初加以翻修共花費$100,000,估計自110年初起可再使用8年無殘值,則110年度折舊費用為何？
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機器於109年底的帳面價值為$500,000 - $400,000 = $100,000。110年初翻修後，成本增加$100,000，因此新的帳面價值為$100,000 + $100,000 = $200,000。自110年初起可再使用8年，無殘值，故110年度折舊費用為$200,000 / 8 = $25,000。
題目來源： 111年第1次考試
第 130 題
山口公司110年相關資料如下：淨利$300,000、所得稅費用$150,000、利息費用$150,000、流動負債$250,000、長期負債$500,000、資產總額$1,500,000、不動產、廠房及設備$750,000、特別股股利$80,000,該公司之負債比率為若干？
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負債比率 = 總負債 / 總資產。總負債 = 流動負債 + 長期負債 = $250,000 + $500,000 = $750,000。負債比率 = $750,000 / $1,500,000 = 0.5。
題目來源： 111年第1次考試
第 131 題
請由以下通宵企業的財務資料,計算出該企業普通股的每股權益帳面金額：總資產$250,000、淨值$170,000、普通股股本$50,000（5,000股）、特別股股本$10,000（1,000股）
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普通股每股帳面金額 = (淨值 - 特別股股本) / 普通股股數。普通股每股帳面金額 = ($170,000 - $10,000) / 5,000 = $160,000 / 5,000 = $32。
題目來源： 111年第1次考試
第 132 題
假設某公司有一設備,帳面金額為$70,000,公司將其出售,利益為$60,000,所得稅率為17%,試問此交易所產生之淨現金流入為：
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出售設備的利益為$60,000，意味著出售價格為$70,000 (帳面金額) + $60,000 (利益) = $130,000。但此利益需要繳納所得稅，稅額為$60,000 * 17% = $10,200。因此，淨現金流入為$130,000 - $10,200 = $119,800。
題目來源： 111年第1次考試
第 133 題
下列敘述何者錯誤?
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完工比例法是依據合約完成的程度來認列收入，並非按直線基礎。直線基礎通常用於履約義務在整個期間內平均提供服務的情況。
題目來源： 111年第1次考試
第 134 題
以下哪一項交易,不會影響企業的基本每股盈餘?
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提撥指定用途保留盈餘只是將保留盈餘做分類，並未影響淨利或流通在外股數，因此不影響基本每股盈餘。
題目來源： 111年第1次考試
第 135 題
隆田公司生產電視,則下列哪些事件,可能會造成投資人降低對隆田公司的盈餘預測? 甲、一般原物料物價水準上漲; 乙、接到來自美國的大訂單; 丙、供應商宣布調升原料價格; 丁、主計處調降明年預估經濟成長率
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甲、一般原物料物價上漲會增加生產成本，降低公司利潤；丙、供應商調升原料價格直接增加隆田公司的成本，減少其盈餘；丁、主計處調降明年經濟成長率，表示整體市場需求可能下降，進而影響隆田公司的銷售和盈餘。乙、接到來自美國的大訂單，應會增加盈餘預測，故不應選。
題目來源： 111年第1次考試
第 136 題
估計資金成本的方法包括:
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資金成本的估計方法包括：(A) 股利折現模型，公式為 (預期下一期的股利 / 目前股價) + 股利成長率；(B) 資本資產定價模型 (CAPM)；(C) 套利定價模式 (APT)。因此，選項(A)(B)(C)皆為正確的估計方法。
題目來源： 111年第1次考試
第 137 題
甲公司以帳面金額$1,000,000、公允價值$800,000的不動產取得 乙公司75%股權,並依可辨認淨資產比例衡量非控制權益。當時 乙公司可辨認淨資產之帳面金額及公允價值分別為$800,000及$950,000,則合併當天合併報表上應有之非控制權益金額為若干？
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非控制權益金額 = 乙公司可辨認淨資產公允價值 * 非控制權益比例 = $950,000 * (1-75%) = $950,000 * 25% = $237,500。甲公司取得乙公司股權的成本與帳面金額無關。
題目來源： 111年第1次考試
第 138 題
群馬公司速動比率為1.5,存貨占流動資產的1/5,無預付費用及其他流動資產,流動負債為$600,000,則該公司之流動資產為若干？
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速動比率 = (流動資產 - 存貨) / 流動負債。已知速動比率為1.5，流動負債為$600,000，則 (流動資產 - 存貨) = 1.5 * $600,000 = $900,000。又存貨占流動資產的1/5，因此流動資產 - (1/5)流動資產 = $900,000，即 (4/5)流動資產 = $900,000，所以流動資產 = $900,000 * (5/4) = $1,125,000。
題目來源： 111年第1次考試
第 139 題
認列應收帳款的預期信用減損損失:
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認列應收帳款的預期信用減損損失會減少淨利，進而降低淨利率。因為預期信用減損損失屬於費用，會減少損益表中的淨利，而淨利率的計算公式為（淨利／收入），因此淨利率會減少。 存貨週轉率與應收帳款週轉率，速動比率主要受流動資產與流動負債影響，與預期信用減損損失的認列沒有直接關聯。
題目來源： 111年第1次考試
第 140 題
若庫藏股之買回價格高於面額,則對投入資本總額之影響為:
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庫藏股交易屬於權益交易，不影響資產負債表中的資產或負債總額。投入資本總額是股東權益的一部分，買回庫藏股只是股東權益項目的調整，總額不變。
題目來源： 111年第1次考試
第 141 題
下列何者非為權益項目?
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償債基金屬於資產負債表中的資產項目，用於公司未來償還債務，並非權益項目。
題目來源： 111年第1次考試
第 142 題
下列何項資訊對短期債權人最不重要?
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短期債權人最關心的是企業的短期償債能力，財務結構(如負債比率)反映的是長期償債能力，對短期債權人而言重要性較低。獲利能力、應收帳款週轉率、速動比率都直接影響企業短期內償還債務的能力。
題目來源： 111年第1次考試
第 143 題
東京公司X1年度每股盈餘為$4.5,每股可配股利$3,東京公司X1年底每股帳面金額為$36,每股市價為$45,則東京公司股票的本益比為:
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本益比(P/E Ratio) = 每股市價 / 每股盈餘 = $45 / $4.5 = 10。
題目來源： 111年第1次考試
第 144 題
芳鄰公司X0、X1年營業利益分別為$45,000、$55,000,X0、X1年普通股股數相同,X1年利息支出為$5,000,兩年稅率皆為17%,試問X1年財務槓桿度為何?
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財務槓桿度(DFL) = EBIT / (EBIT - Interest * (1 - Tax Rate))。X1年EBIT為$55,000，利息支出為$5,000，稅率為17%。因此，DFL = 55000 / (55000 - 5000 * (1 - 0.17)) = 55000 / (55000 - 4150) = 55000 / 50850 ≈ 1.0816，最接近的選項為1.1。
題目來源： 111年第1次考試
第 145 題
請問下列哪一個帳戶不會出現在保留盈餘表上?
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保留盈餘表主要記錄的是影響保留盈餘變動的項目，包括本期損益（淨利或淨損）、前期損益調整、以及股利宣告等。特別股發行溢價屬於資本公積，不影響保留盈餘，因此不會出現在保留盈餘表上。
題目來源： 111年第1次考試
第 146 題
某企業採用定期盤存制,在X1年的期末存貨被高估$20,000,若該公司當年度所適用的稅率為17%,請問其對該公司當年度的淨利影響為何?
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期末存貨高估會導致銷貨成本低估，進而使毛利高估，最終導致淨利高估。高估金額為$20,000，但由於需要考慮稅率影響，因此淨利高估金額為$20,000 * (1 - 0.17) = $20,000 * 0.83 = $16,600。
題目來源： 111年第1次考試
第 147 題
甲公司擬出價$80購併 乙公司,已知 乙公司的價值為$50, 甲公司的價值為$70,請問公司購併溢價為何?
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公司購併溢價是指收購方支付的價格超過目標公司價值的金額。計算方式為：收購價格 - 目標公司價值 = $80 - $50 = $30。因此，購併溢價為$30。
題目來源： 111年第1次考試
第 148 題
假設一資產之帳面金額為$70,000,出售時發生損失$50,000,若所得稅率為17%,試問此交易對稅後淨現金流量之影響為(假設企業整體而言,獲利仍豐,仍需課稅):
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出售資產損失會產生稅盾效果，減少應納稅額。首先計算稅盾金額：損失金額 * 所得稅率 = $50,000 * 17% = $8,500。然後計算稅後淨現金流量：出售價格 - 帳面金額 + 稅盾 = ($70,000 - $50,000) + $8,500 = $20,000 + $8,500 = $28,500。因此，對稅後淨現金流量的影響為流入$28,500。
題目來源： 111年第1次考試
第 149 題
測度一家公司的財務風險常採用財務槓桿係數,請問此一槓桿係數主要受哪一變數影響?
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財務槓桿係數衡量公司利用債務融資的程度，而利息費用是債務融資的主要成本。利息費用越高，財務槓桿係數越高，公司的財務風險也越大。
題目來源： 111年第1次考試
第 150 題
秀賢公司於X1年1月1日以現金$270,000收購東勳公司80%股份並取得控制,另支付收購成本$4,000,且以東勳公司當日可辨認淨資產之比例份額衡量非控制權益。東勳公司當日可辨認淨資產之公允價值為$377,500,秀賢公司應如何作帳上分錄?
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選項D正確：首先計算非控制權益(NCI)：$377,500 * (1-80%) = $75,500。接著計算總收購成本：$270,000 + $4,000 = $274,000。總收購成本加上非控制權益為$274,000 + $75,500 = $349,500。最後，比較總收購成本加上非控制權益與東勳公司可辨認淨資產公允價值：$349,500 - $377,500 = -$28,000。由於結果為負數，因此產生廉價購買利益$28,000，應認列廉價購買利益。
題目來源： 111年第1次考試