第 1 題
投信事業募集投信基金,經申請核准或申報生效後,除金管會另有規定外,須符合下列何者條件及一定規模後,始得辦理追加募集?

AI 解析
投信基金追加募集的條件之一,是申請(報)日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准或申報生效發行單位數之比率達80%以上,代表基金規模已達到一定程度,符合追加募集的條件。選項B、C、D皆與追加募集的條件無關,開放買回時間長短並非追加募集的直接考量因素。
題目來源: 110年第3次考試
第 2 題
「投信公司應以善良管理人之注意及具專業度之謹慎方式管理客戶委託之資產,於內部建立職能區隔機制,使員工各盡其職務上應盡之注意義務。」以上敘述為其應遵守基本原則中之何項?

AI 解析
題目敘述強調投信公司應以善良管理人之注意及具專業度之謹慎方式管理客戶委託之資產,並建立職能區隔機制,此描述符合管理謹慎原則。忠實義務原則強調對客戶的忠誠,誠信原則強調誠實信用,專業原則強調具備專業知識和技能。
題目來源: 110年第3次考試
第 3 題
投信事業或投顧事業經營全權委託投資業務,與客戶簽訂全權委託投資契約,以下敘述何者正確?

AI 解析
全權委託投資契約應載明客戶為公開發行公司之董事、監察人、經理人或10%以上之股東,其股權異動之有關法律責任,以確保資訊透明及避免內線交易。全權委託不得接受共同委任或信託。委託投資資產應於簽約後一定期限內一次存入全權委託保管機構,而非分次存入。
題目來源: 110年第3次考試
第 4 題
全權委託契約之客戶與全權委託保管機構簽訂之保管契約與公會訂定之範本不同時,應注意不得有下列何情事?

AI 解析
全權委託契約及其保管契約均需符合相關法規及公會範本,以確保客戶權益,避免違反公序良俗、不公平競爭及客戶間利益衝突。因此,(A)(B)(C)皆不得為之。
題目來源: 110年第3次考試
第 5 題
若某投信基金召開基金受益人會議,受益人採書面或電子方式行使表決權者,其意思表示最晚須在何時送達?

AI 解析
依規定,受益人以書面或電子方式行使表決權者,其意思表示最晚須在開會二日前送達,以便統計。
題目來源: 110年第3次考試
第 6 題
投信事業經營全權委託投資業務之契約,於契約失效後至少保存幾年?

AI 解析
依規定,投信事業經營全權委託投資業務之契約,於契約失效後至少保存五年,以備查核。
題目來源: 110年第3次考試
第 7 題
下列何者正確?

AI 解析
投信基金的受益權是按照受益權單位總數平均分割的,確保每位受益人享有公平的權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 8 題
證券投資信託事業發行受益憑證得不印製實體,但必須用何種方式交付?

AI 解析
受益憑證不印製實體時,必須以帳簿劃撥方式交付,以確保交易的透明度和效率。
題目來源: 110年第3次考試
第 9 題
有關投顧事業申請設立分支機構,下列何者正確?

AI 解析
投顧事業申請設立分支機構時,應先檢附公司章程、營業計畫書申請許可,這是設立分支機構的必要程序。
題目來源: 110年第3次考試
第 10 題
投信投顧事業訂定經營全權委託作業流程,應包括哪些內容?

AI 解析
投信投顧事業經營全權委託業務,其作業流程必須涵蓋契約簽訂、帳戶開立以及審查申請案件的流程及部門,以確保業務運作的完整性和合規性。
題目來源: 110年第3次考試
第 11 題
投信事業負責人、部門主管、分支機構經理人及業務人員之登錄事項,由何者擬訂?

AI 解析
投信事業負責人、部門主管、分支機構經理人及業務人員之登錄事項,是由投信投顧公會擬訂,再報請主管機關核備。財政部、金管會及證券交易所不負責此項業務。
題目來源: 110年第3次考試
第 12 題
自動化投資顧問服務之投資組合建議內各資產之投資報酬率表現不同,使得系統原本建議之各資產比例有重新調整必要,此稱之為:

AI 解析
投資組合再平衡是指當投資組合中各資產的報酬率表現不一致,導致資產比例偏離原先設定時,需要重新調整各資產的比例,以符合投資目標和風險承受度。投資組合檢視是定期評估投資組合的績效和風險,投資組合調整和更新則較為廣泛,不一定特指資產比例的重新調整。
題目來源: 110年第3次考試
第 13 題
下列有關投信基金保管之敘述,何者有誤?

AI 解析
投信基金資產獨立於投信公司,因此投信事業的債權人不得對基金資產行使權利。這是為了保護投資人的權益,確保基金資產不會因為投信公司自身的財務問題而受到影響。
題目來源: 110年第3次考試
第 14 題
若某投信基金召開基金受益人會議將電子投票列為行使表決權方式之一,電子投票相關事務可由何單位辦理?

AI 解析
集保結算所具有提供電子投票平台的專業能力與公正性,因此基金受益人會議若採電子投票,相關事務應由集保結算所辦理。
題目來源: 110年第3次考試
第 15 題
以下對於「自動化投資顧問服務」之敘述何者正確?

AI 解析
自動化投資顧問服務的特點在於其完全經由網路互動,提供全無或極少人工服務,並提供客戶投資組合建議。因此,選項(A)(B)(C)皆正確。
題目來源: 110年第3次考試
第 16 題
有關全權委託保管機構之規範何者正確?

AI 解析
依據全權委託管理辦法規定,全權委託保管機構之指定應由客戶為之,以保障客戶權益並避免利益衝突。
題目來源: 110年第3次考試
第 17 題
信託業兼營全權委託投資業務,其單獨管理運用或集合管理運用之信託財產涉及運用於證券交易法第6條之有價證券之金額未達新臺幣多少時,得不受全權委託投資業務管理辦法第四章(信託業兼營全權委託投資業務)之規範?

AI 解析
根據法規,信託業兼營全權委託投資業務,若其信託財產運用於證券交易法第6條之有價證券之金額未達新臺幣1,000萬元時,得不受全權委託投資業務管理辦法第四章之規範。這是為了降低小型信託業務的合規成本。
題目來源: 110年第3次考試
第 18 題
投信事業行使基金持有發行公司股票之投票表決權,應出席股東會行使表決權,表決權行使之評估分析作業、決策程序及執行結果做成書面紀錄,並編號建檔後,應至少保存幾年?

AI 解析
投信事業行使基金持有發行公司股票之投票表決權相關紀錄,依規定應至少保存5年,以利主管機關查核及確保投資人權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 19 題
「鼓勵境外基金深耕計畫」之優惠措施中,總代理人申請代理境外基金之每次送件基金檔數上限為幾檔?

AI 解析
依據「鼓勵境外基金深耕計畫」,總代理人每次申請代理境外基金的送件上限為3檔,旨在鼓勵總代理人更專注於推廣和管理精選的基金。
題目來源: 110年第3次考試
第 20 題
有關投信事業之自有資金運用之原則,下列何者錯誤?

AI 解析
投信事業的自有資金運用,依法規不能購買期貨信託基金,以避免利益衝突及風險過度集中。
題目來源: 110年第3次考試
第 21 題
全權委託保管機構,依據委任契約代理客戶與證券商簽訂開戶暨受託買賣契約,並依規定開立其他投資買賣帳戶,下列敘述何者為非?

AI 解析
全權委託保管機構代理客戶與證券商簽訂開戶契約時,接受開戶之證券商應由委任人(客戶)指定,而非受任人(全權委託機構)。
題目來源: 110年第3次考試
第 22 題
甲保險公司成立迄今滿三年,未曾因資金管理業務受主管機關處分,且具有保險資金管理經驗,並持有證券資產總金額新臺幣80億元,今該公司欲取得 乙投信事業之股份,依規定 甲公司與其關係人最多能持有 乙公司股份佔 乙公司已發行股份總數之比例為何?

AI 解析
根據保險法相關規定,保險公司投資投信事業,若符合特定條件(成立滿三年、未受主管機關處分、具備保險資金管理經驗、持有一定金額的證券資產),則其與關係人最多能持有該投信事業已發行股份總數的25%。
題目來源: 110年第3次考試
第 23 題
有關境外基金銷售機構應辦理事項,以下何者敘述錯誤?

AI 解析
境外基金銷售機構受理投資人的申購、買回或轉換等事宜,並非直接轉送境外基金機構辦理,而是應依總代理人的指示辦理相關事宜。
題目來源: 110年第3次考試
第 24 題
甲某曾任小李公司宣告破產時之董事、 乙為當時之監察人、 丙為副總經理,其破產終結未滿幾年,三人不得共同為投顧事業之發起人?

AI 解析
依投顧事業相關規定,曾任公司宣告破產時之董事、監察人或經理人,自破產終結之日起未滿三年者,不得擔任投顧事業之發起人。
題目來源: 110年第3次考試
第 25 題
若境外基金機構、總代理人及證券投資信託事業舉辦了一項教育訓練,對該訓練計畫在哪方面較無疑慮?

AI 解析
教育訓練應著重專業知識的提升,若行程安排上以專業課程為主,並彈性搭配觀光行程,則較無疑慮。此安排兼顧了專業學習與適度放鬆,符合教育訓練的合理目的。
題目來源: 110年第3次考試
第 26 題
經營投信事業,發起人應成立滿三年、最近三年未曾因資金管理業務受其本國主管機關處分,並符合法定資格之基金管理機構、銀行或保險公司,其所認股份,合計不得少於第一次發行股份多少?

AI 解析
依據相關法規,經營投信事業的發起人,若為符合法定資格的基金管理機構、銀行或保險公司,其所認股份合計不得少於第一次發行股份的20%。
題目來源: 110年第3次考試
第 27 題
下列有關投顧事業從事廣告及其他營業活動行為之敘述,何者為合法行為?

AI 解析
在交易所或櫃買中心交易時間及其開盤前與收盤後一小時以外之時段,投顧事業可以在廣播或電視傳播媒體,根據合理分析基礎及依據對不特定人就個別有價證券進行推介行為,此為合法行為。其他選項皆違反投顧事業從事廣告及其他營業活動行為之相關規範。
題目來源: 110年第3次考試
第 28 題
以下何者為全權委託投資業務管理辦法所稱之全權委託保管機構?

AI 解析
全權委託保管機構依管理辦法規定,通常由兼營信託業務之銀行擔任,負責保管客戶資產,確保資產安全。
題目來源: 110年第3次考試
第 29 題
投信投顧公會會員,為告知客戶投資之風險及從事投資決定或交易過程之相關資訊,並向客戶快速揭露最新之資訊,規定會員應共同信守之基本業務經營原則為:

AI 解析
公開原則強調資訊透明,要求投信投顧公會會員快速揭露最新資訊,告知客戶投資風險及交易過程,以保障客戶權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 30 題
投顧事業應於何時加入同業公會?

AI 解析
依規定,投顧事業應於開業前加入同業公會,以接受公會的自律規範與管理。
題目來源: 110年第3次考試
第 31 題
投信投顧事業申請換發全權委託營業執照,應於多久完成?如有相當理由無法於期間內完成,應如何處理?

AI 解析
依據相關規定,投信投顧事業申請換發全權委託營業執照,應於三個月內完成。若有相當理由無法於期間內完成,可申請展延,但展延期限不得超過三個月。
題目來源: 110年第3次考試
第 32 題
投信事業行使投信基金持有股票之投票表決權相關規範,何者正確?

AI 解析
投信事業出席股東會前,應將行使表決權之評估分析做成說明並建檔,以確保投票決策的透明度和合理性,並對受益人負責。 選項A錯誤,投票權非僅能由受益憑證持有人親自為之。選項B錯誤,投信事業不應積極爭取被持有股票公司之經營權。選項D錯誤,股東會相關書面資料及紀錄至少保存五年。
題目來源: 110年第3次考試
第 33 題
信託事業兼營全權委託投資業務,應向何機關申請經營核准?

AI 解析
信託事業兼營全權委託投資業務,屬於特許業務,依法應向金融監督管理委員會申請經營核准。
題目來源: 110年第3次考試
第 34 題
境外基金之募集及銷售不成立時,總代理人應依境外基金管理辦法規定,將款項退款至何者帳戶?

AI 解析
境外基金募集及銷售不成立時,依境外基金管理辦法規定,總代理人應將款項退款至投資人指定之銀行帳戶,以保障投資人權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 35 題
有關投顧事業舉辦之講習會,授課人員應遵守之事項,下列敘述何者為正確?

AI 解析
投顧事業舉辦講習會,授課人員應遵守不得以提供贈品方式招攬客戶之規定,以維持專業及避免利益衝突。其他選項皆為投顧事業應避免之行為,以保障投資人權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 36 題
有關基金經理人同時管理或協管其他基金之規定,下列何者非為所稱同類型基金之分類?

AI 解析
基金經理人同時管理或協管其他基金時,同類型基金之分類包含主動式操作管理權益型基金、主動式操作管理債權型基金、被動式操作管理基金。平衡型基金、多重資產型基金或組合型基金不屬於此分類。
題目來源: 110年第3次考試
第 37 題
若個人依規定申請匯回之境外資金,其中5%資金以全權委託專戶從事金融投資,可投資以下哪種商品?

AI 解析
依據境外資金匯回管理運用及課稅條例,匯回資金從事金融投資,可投資之標的包含一般ETN。私募股票屬於較高風險標的,反向ETF風險屬性較高,利率變動型人壽保險則非屬直接金融投資。
題目來源: 110年第3次考試
第 38 題
有關投顧事業營業執照核發之申請,下列敘述何者為非?

AI 解析
投顧事業營業執照核發之申請,如有正當理由,得申請延展,但以六個月為限,並非一年。
題目來源: 110年第3次考試
第 39 題
全權委託投資契約之受任人,對每一客戶委託投資資產之淨值變化,應每日妥為檢視,發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時,應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書,依約定方式送達客戶?

AI 解析
全權委託投資契約之受任人,對每一客戶委託投資資產之淨值變化,應每日妥為檢視,發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時,應於事實發生日起二個營業日內編製資產交易紀錄及現況報告書,依約定方式送達客戶。
題目來源: 110年第3次考試
第 40 題
投信事業於國內募集投信基金投資於外國有價證券,下列何者依規定不得投資?

AI 解析
選項(A)(B)(C)皆可投資的敘述是錯誤的。依規定,投信基金投資於外國有價證券,對於投資新興市場國家或地區掛牌公司股票,應符合一定條件,英國另類投資市場(AIM)交易之股票風險較高,通常不被允許直接投資。韓國店頭市場(KOSDAQ)與日本店頭市場(JASDAQ)交易之股票,若符合主管機關規定,則可能可以投資。
題目來源: 110年第3次考試
第 41 題
依投信投顧同業公會「會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範」規定,投顧事業製作電視證券投資分析節目,應於畫面載明公司名稱、營業執照字號及什麼字樣?

AI 解析
投顧事業製作電視證券投資分析節目,依規定應於畫面載明公司名稱、營業執照字號及從事投資分析人員真實姓名,以確保資訊透明及責任歸屬。
題目來源: 110年第3次考試
第 42 題
關於投信事業業務人員之職前訓練與在職訓練,下列敘述何者錯誤?

AI 解析
初任及離職滿一年再任之業務人員應於到職後「三個月」內參加職前訓練,而非半年。其他選項皆為正確敘述。
題目來源: 110年第3次考試
第 43 題
下列何者非「證券投資顧問事業從業人員行為準則」所稱之經手人員?

AI 解析
「證券投資顧問事業從業人員行為準則」所稱之經手人員,指的是公司內部直接或間接參與投資決策或執行的人員,包含負責人、擔任證券投資分析之人員、以及知悉相關證券投資資訊之從業人員。客戶並非投顧事業的從業人員,因此不屬於經手人員。
題目來源: 110年第3次考試
第 44 題
下列何者為投顧事業得為之行為?

AI 解析
投顧事業應本誠實及信用原則執行業務,此為投顧事業的基本行為準則。與客戶間為有價證券之居間、於盤中交易去電客戶告知無合理分析基礎之買賣訊息、同意他人使用本公司業務員名義執行業務,皆違反投顧事業的相關規範。
題目來源: 110年第3次考試
第 45 題
投信將基金海外投資業務複委任海外受託管理機構,下列何者非受託管理機構應符合之資格條件?

AI 解析
投信將基金海外投資業務複委任海外受託管理機構,受託管理機構應符合之資格條件包含:具二年以上管理或經營國際證券投資信託基金業務經驗、所管理投資於證券之共同基金總資產淨值超過50億美元、已就所受託管理之不同基金間於同一日對同一股票及具有股權性質之債券作反向投資決定,訂定相關利益衝突防範措施。並無規定最近一年未因資產管理業務受當地主管機關處分並有紀錄在案。
題目來源: 110年第3次考試
第 46 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,有關紛爭之解決方式之敘述何者正確?

AI 解析
依據相關法規,投信投顧事業經營全權委託投資業務所生紛爭,應由同業公會擬訂紛爭調解處理辦法。
題目來源: 110年第3次考試
第 47 題
投信事業新進之業務人員,應由所屬公司向投信投顧公會登錄,非經登錄不得執行業務,向投信投顧公會登錄之期限為何?

AI 解析
投信事業新進之業務人員,應於執行職務前,由所屬公司向投信投顧公會辦理登錄,非經登錄不得執行業務。
題目來源: 110年第3次考試
第 48 題
投信依規定得將基金投資哪些區域範圍之海外投資業務複委任第三人?

AI 解析
投信事業依規定得將基金投資亞洲及大洋洲以外地區之海外投資業務複委任第三人。
題目來源: 110年第3次考試
第 49 題
乙投顧公司判斷 甲上市公司股票,擬運用所有全權委託客戶之委託資產購買,應注意投資之限額為何?

AI 解析
根據證券投資信託及顧問法相關規定,投顧公司運用全權委託資產購買單一公司股票,不得超過該公司已發行股份總數之10%,以分散風險並保護客戶權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 50 題
依據「證券投資顧問事業從業人員行為準則」,證券投資顧問事業對於自然人客戶個人資料之蒐集或利用,應注意遵守何種法規?

AI 解析
證券投資顧問事業對於自然人客戶個人資料之蒐集或利用,應遵守個人資料保護法,以保障客戶隱私權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 51 題
公司原則上於何時解除董事及監察人之責任?

AI 解析
公司對董事及監察人的責任解除,通常發生在財務報表經股東會承認之後。股東會的承認代表股東同意董事及監察人在該期間的行為,因此解除其責任。
題目來源: 110年第3次考試
第 52 題
證券投資顧問事業在有線電視播出之投資分析節目,應保存節目錄影及錄音年限至少為?

AI 解析
依據相關法規,證券投資顧問事業在有線電視播出的投資分析節目,應保存節目錄影及錄音至少一年,以備主管機關查核。
題目來源: 110年第3次考試
第 53 題
公開發行公司召集股東常會,應於多久前通知公司記名股東?

AI 解析
依公司法第172條規定,公開發行公司股東常會,應於三十日前通知各股東。因此選項C正確。
題目來源: 110年第3次考試
第 54 題
依「公司法」規定,下列何一事項應以股東會特別決議(代表已發行股份總數三分之二以上股東之出席,出席股東表決權過半數之同意)行之?

AI 解析
依公司法第241條規定,公積轉增資屬於股東會特別決議的範疇。選項B財務表冊之承認,選項D特別盈餘公積之提列,屬於股東會普通決議。選項C聲請重整,並非股東會決議事項。
題目來源: 110年第3次考試
第 55 題
下列何者非為證券交易法所稱之有價證券?

AI 解析
依證券交易法第6條規定,有價證券包含政府債券、公司股票、新股認購權利證書等。商業本票非屬證券交易法所稱之有價證券。
題目來源: 110年第3次考試
第 56 題
證券商每設置一分支機構,應增提多少營業保證金?

AI 解析
依據證券商設置標準第14條第1項規定,證券商每設置一家分支機構,應增提營業保證金新臺幣五百萬元。
題目來源: 110年第3次考試
第 57 題
依公開發行公司審計委員會行使職權辦法,審計委員會應至少__召開一次?

AI 解析
依公開發行公司審計委員會行使職權辦法第6條規定,審計委員會應至少每季召開一次。
題目來源: 110年第3次考試
第 58 題
公司採用「總括申報制」發行公司債,應於預定期間發行完成,其預定期間得為多長?

AI 解析
依公司法第248條第2項規定,公司採用總括申報制發行公司債,應於預定期間發行完成,其預定期間自申報生效日起不得超過二年。
題目來源: 110年第3次考試
第 59 題
依「證券交易法」規定,下列有關私募有價證券之敘述,何者正確?

AI 解析
證券交易法第43條之6規定,有價證券之私募及再行賣出,不得為一般性廣告或公開勸誘之行為。此條款旨在限制私募的推廣方式,確保其僅限於特定對象。
題目來源: 110年第3次考試
第 60 題
綜合證券商之最低實收資本額應為新臺幣(沒有分支機構):

AI 解析
依據證券商管理規則,綜合證券商之最低實收資本額應為新臺幣10億元。這是設立綜合證券商的法定資本要求。
題目來源: 110年第3次考試
第 61 題
公司依「證券交易法」發行新股者,其以前未依「證券交易法」發行之股份,應如何處理?

AI 解析
公司依證券交易法發行新股者,其以前未依證券交易法發行之股份,視為已依證券交易法發行。這是為了簡化公司股份的管理,避免產生不必要的區分。
題目來源: 110年第3次考試
第 62 題
公開發行公司設置審計委員會者,下列未經審計委員會通過之事項,何者不得由全體董事以三分之二以上同意取而代之?

AI 解析
依證券交易法第14-5條規定,年度財務報告及第二季財務報告,應經審計委員會全體成員二分之一以上同意,並經董事會通過。但如未經審計委員會通過,不得由全體董事以三分之二以上同意取而代之。
題目來源: 110年第3次考試
第 63 題
下列何者得自短線交易所得利益中扣除?

AI 解析
依證券交易法第157條規定,內部人短線交易之所得利益,應返還公司。計算利益時,僅能扣除證券交易稅。
題目來源: 110年第3次考試
第 64 題
證券商應私募而持有之有價證券:

AI 解析
依證券商管理規則規定,證券商因承銷取得有價證券,若該私募有價證券無同種類之有價證券於證券集中交易市場或證券商營業處所買賣,僅能賣給其他證券商、金融業或經主管機關核准之法人。
題目來源: 110年第3次考試
第 65 題
下列有關內部人交易規範之敘述何者正確?

AI 解析
內部人交易規範涵蓋了公司內部人員利用未公開資訊進行交易以獲取利益,以及短線交易等行為。短線交易是指公司內部人在短期內買賣公司股票以獲取利潤,此種行為可能損害其他股東的權益,因此受到規範。
題目來源: 110年第3次考試
第 66 題
對於證券自營商之規定,下列何項之敘述錯誤?

AI 解析
證券自營商可以委託其他經紀商代為買賣有價證券。自營商除了自行在市場內買賣有價證券外,為了業務上的便利或策略考量,有時也會委託其他經紀商進行交易。
題目來源: 110年第3次考試
第 67 題
初任證券商業務人員應於到職後多久內參加職前訓練?

AI 解析
依據相關規定,初任證券商業務人員應於到職後半年內參加職前訓練,以確保其具備足夠的專業知識和技能,能勝任相關工作。
題目來源: 110年第3次考試
第 68 題
下列何種行為依「證券交易法」之規定,應處以罰鍰?

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證券交易法第178條規定,證券商對於主管機關命令提出之帳簿、表冊或其他參考或報告資料,逾期不提出,或為虛偽之記載者,處新臺幣24萬元以上240萬元以下罰鍰。A選項為證券交易所之責任,可能涉及其他行政處分或法律責任,但不直接處以罰鍰。B選項涉及背信或貪污,可能構成刑事責任。C選項會計師或律師不實簽證,可能涉及刑責。
題目來源: 110年第3次考試
第 69 題
上市有價證券未依法於集中市場買賣,則其法定最高有期徒刑係下列何者?

AI 解析
證券交易法第150條規定,上市有價證券應於集中交易市場買賣。違反者,處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣15萬元以下罰金。A選項7年為內線交易之刑責。B選項2年及D選項3個月皆非正確答案。
題目來源: 110年第3次考試
第 70 題
若證券自營商僅經營自行買賣具證券性質之虛擬通貨業務者,其最低實收資本額應為新臺幣(無分支機構):

AI 解析
依據主管機關規定,證券自營商僅經營自行買賣具證券性質之虛擬通貨業務者,其最低實收資本額應為新臺幣1億元。其他選項金額不符合法規。
題目來源: 110年第3次考試
第 71 題
證券商發行指數投資證券總額,不得超過最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值之百分之___。

AI 解析
根據相關法規,證券商發行指數投資證券的總額,不得超過最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值的百分之五十,以確保證券商的財務穩健性,並控制風險。
題目來源: 110年第3次考試
第 72 題
下列敘述何者正確?

AI 解析
上市櫃公司除依「證券交易法」第二十八條之二規定於集中交易市場或店頭市場買回股份外,尚可依公開收購辦法於集中交易市場或店頭市場外收購,此為公司買回庫藏股的合法途徑之一。
題目來源: 110年第3次考試
第 73 題
為促進臺商海外資金投資臺灣,行政院於108年8月發布「境外資金匯回管理運用及課稅條例」,並請證券主管機關制訂「境外資金匯回金融投資管理運用辦法」,其從事金融投資之限額為匯回存入外匯存款專戶資金扣除必要之稅款後之百分之為限?

AI 解析
依「境外資金匯回金融投資管理運用辦法」,從事金融投資之限額為匯回存入外匯存款專戶資金扣除必要之稅款後之百分之二十五,旨在鼓勵境外資金回流並促進國內投資。
題目來源: 110年第3次考試
第 74 題
公司制證交所之董事、監察人至少應有多少比例是由主管機關指派非股東之有關專家任之?

AI 解析
依據證券交易所管理規則第10條,公司制證券交易所之董事、監察人,至少應有三分之一是由主管機關指派非股東之有關專家擔任,以確保交易所的公正性和專業性。
題目來源: 110年第3次考試
第 75 題
關於基金成立方式之敘述何者錯誤:

AI 解析
我國證券投資信託基金不得選擇債權型成立,僅能發行於投資標的,選項C敘述錯誤。我國的證券投資信託基金屬於契約型基金,美國共同基金多為公司型基金,我國證券投資信託基金應依所定辦法與契約之規定,運用基金資產。
題目來源: 110年第3次考試
第 76 題
發行人申請認購(售)權證發行人資格之認可,下列何者為非?

AI 解析
發行人申請認購(售)權證發行人資格之認可,資本適足比率應達150%以上為錯誤敘述,應符合主管機關規定之風險管理指標。其餘選項皆為申請認可之必要條件。
題目來源: 110年第3次考試
第 77 題
發生下列何事項,上市公司無須發布重大訊息?

AI 解析
依據證券交易法相關規定,上市公司的董事及監察人持股變動情形,雖有申報義務,但並非屬於重大訊息的範疇,不需立即發布重大訊息。重大訊息通常是指對公司股價或投資人決策有重大影響的事項。
題目來源: 110年第3次考試
第 78 題
委託人買賣下列受益憑證時,哪些應簽具風險預告書,證券商始得接受其委託? 甲.指數股票型期貨信託基金受益憑證; 乙.槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證; 丙.以外幣買賣之指數股票型基金受益憑證

AI 解析
槓桿反向ETF、期貨信託基金受益憑證,以及以外幣買賣之ETF,因其風險較高或涉及額外風險,依規定皆須簽署風險預告書。因此,甲、乙、丙都需要簽具風險預告書。
題目來源: 110年第3次考試
第 79 題
下列導致ETN終止上市之原因,以下何者為非?

AI 解析
ETN(指數投資證券)的終止上市原因通常與其追蹤的標的指數、發行機構的狀況或存續期間有關。ETN指標價值上漲未達某個程度時證券商執行強制贖回並非ETN終止上市的原因。ETN終止上市常見原因包含:存續期間屆滿、標的指數停止編製或授權、發行證券商發生重大違約事件等。
題目來源: 110年第3次考試
第 80 題
對於注意股票之異常情形有嚴重影響市場交易者,證交所可處以下列何項措施?

AI 解析
證券交易所對於注意股票之異常情形有嚴重影響市場交易者,可採取多種措施以維護市場秩序,包含暫停該有價證券融資融券交易、限制各證券商申報買進或賣出該有價證券之金額、通知各證券商於買賣交易異常之有價證券時,增繳交割結算基金。因此,選項(A)(B)(C)皆可。
題目來源: 110年第3次考試
第 81 題
有關委託書徵求人之相關規定,以下何者為非?

AI 解析
委託書徵求人於委託書簽章後,不得轉讓他人使用,此舉違反了委託書徵求的相關規定。
題目來源: 110年第3次考試
第 82 題
證券商受託買賣輸入買賣申報項目包括:

AI 解析
證券商受託買賣輸入買賣申報項目必須包含買賣種類、股票代號、委託人帳號等資訊,以確保交易的正確性和可追溯性。
題目來源: 110年第3次考試
第 83 題
逐筆交易制度中,何種委託方式為委託單在當日沒有成交或投資人自行撤銷之前,委託單會留存在委託簿中,直至當日收盤仍未成交,該筆委託單則視為無效單?

AI 解析
ROD (Rest of Day) 委託為當日有效單,若當日未成交或投資人自行撤銷,則委託單會留存在委託簿中,直至當日收盤仍未成交,該筆委託單則視為無效單。
題目來源: 110年第3次考試
第 84 題
因融券而標借、標購所產生之費用,由何人負擔?

AI 解析
融券是借股票來賣,所以標借、標購股票所產生的費用,自然是由融券人負擔。
題目來源: 110年第3次考試
第 85 題
有關證券經紀商手續費敘述,以下何者正確?

AI 解析
證券經紀商手續費在買進與賣出時都會計算一次。選項A錯誤,買賣皆收。選項B錯誤,有收取上限但非固定千分之三。選項D錯誤,手續費非固定費率,券商可提供折扣。
題目來源: 110年第3次考試
第 86 題
引進詢價圈購及競價拍賣之配售方式,其功能為何? 甲.提高法人參與初級市場比重; 乙.發揮承銷商配售功能; 丙.使資金募集更具效益

AI 解析
詢價圈購和競價拍賣能吸引更多法人參與,提高初級市場的資金募集效率,同時也賦予承銷商更大的配售權力,以確保發行順利。
題目來源: 110年第3次考試
第 87 題
繼續持有多少期間以上,持有已發行股份總數10%以上之股東,得委託信託事業擔任委託書徵求人?

AI 解析
根據相關法規,持有已發行股份總數10%以上的股東,必須繼續持有該股份一年以上,才能委託信託事業擔任委託書徵求人。
題目來源: 110年第3次考試
第 88 題
目前我國認購權證其發行人為: 甲.標的證券發行公司; 乙.標的證券發行公司以外之第三者。何者正確?

AI 解析
目前我國認購權證的發行人是標的證券發行公司以外的第三者,通常是券商。標的證券發行公司本身不能發行以自己股票為標的的認購權證,以避免利益衝突。
題目來源: 110年第3次考試
第 89 題
股票初次申請上櫃案件,於收文次週起多久之內櫃買中心原則上將提報上櫃審議委員會審議之?

AI 解析
根據櫃買中心的規定,股票初次申請上櫃案件,自收文次週起六週內,原則上會提報上櫃審議委員會審議,以確保審查效率。
題目來源: 110年第3次考試
第 90 題
公司於股票公開發行登記後,應即將下列何者所持有該公司之股票種類及股數向主管機關指定之資訊申報網站進行傳輸?

AI 解析
依據相關規定,公司於股票公開發行登記後,董事、監察人、經理人以及持有公司股份超過股份總額10%之股東,皆須將其持有該公司之股票種類及股數向主管機關指定之資訊申報網站進行傳輸,以增加資訊透明度。
題目來源: 110年第3次考試
第 91 題
有關ETN申購機制之敘述,以下何者為非?

AI 解析
ETN的申購價格並非申請前一日收盤指標價值,而是依據發行機構的計算方式,可能包含發行費用或其他調整。其餘選項皆正確:ETN可申購期間為上市後至到期前最後交易日;投資人於ETN到期前得委託證券商向發行證券商申請申購;發行證券商得於公開說明書載明拒絕條件。
題目來源: 110年第3次考試
第 92 題
基金依其法律關係之不同可區分為哪兩種?

AI 解析
基金依其法律關係可區分為公司型及契約型。公司型基金是指基金本身為一獨立的法人機構,例如投資信託公司;契約型基金則是投資人、基金管理人及保管銀行三方透過契約所成立的基金。
題目來源: 110年第3次考試
第 93 題
上市股票私人間直接讓受,除股數不超過一成交單位外,其前後兩次之讓受行為,相隔不得少於:

AI 解析
上市股票私人間直接讓受,除股數不超過一成交單位外,其前後兩次之讓受行為,相隔不得少於三個月。這是為了避免利用私人間轉讓規避公開市場交易的相關規定。
題目來源: 110年第3次考試
第 94 題
股票初次上市(櫃)之承銷案件,發行公司採行過額配售辦理承銷作業者,主辦承銷商應於該案件掛牌之日起幾個交易日內,執行穩定價格之機制?

AI 解析
股票初次上市(櫃)之承銷案件,發行公司採行過額配售辦理承銷作業者,主辦承銷商應於該案件掛牌之日起五個交易日內,執行穩定價格之機制。此為穩定價格操作的期限規定。
題目來源: 110年第3次考試
第 95 題
某初次申請上市公司,於證交所函知同意上市後,擬辦理公開承銷,惟遭股市大跌之影響,擬申請延後上市買賣,如何辦理?

AI 解析
A選項錯誤,緩衝期並非僅有一個月。 B選項錯誤,並非延長至承銷商規劃上市買賣之日期,有時間限制。 C選項錯誤,並非不得延長,有條件可以延長。
題目來源: 110年第3次考試
第 96 題
上市食品公司,其編製之企業社會責任報告書,原則上至遲應於何時置於公司網站之連結及申報至證交所指定之網際網路資訊申報系統?

AI 解析
B選項錯誤,時間點錯誤,並非12/31。 C選項錯誤,時間點錯誤,並非9/30。 D選項錯誤,時間點錯誤,並非3/31。
題目來源: 110年第3次考試
第 97 題
股票之發行人須於發生對股東權益有重大影響事項之日起幾日內,將該事項向主管機關申報公告並將抄本送證券櫃檯買賣中心供公眾閱覽?

AI 解析
A選項錯誤,申報期限並非一日。 C選項錯誤,申報期限並非三日。 D選項錯誤,申報期限並非四日。
題目來源: 110年第3次考試
第 98 題
在逐筆交易制度下,下列何種委託方式有最優先之搓合順序?

AI 解析
市價單在逐筆交易制度下具有最優先的搓合順序,因為它不設定價格,而是立即以市場上最佳的價格成交。
題目來源: 110年第3次考試
第 99 題
關於公開發行公司出席股東會使用委託書之用紙,下列敘述何者正確?

AI 解析
公開發行公司出席股東會使用委託書,必須以公司印發者為限,且其格式須符合「公開發行公司出席股東會使用委託書規則」之規定,以確保委託書的有效性和一致性。
題目來源: 110年第3次考試
第 100 題
依照週休二日每週五個營業日之計算前提下,若7/12(星期四)為某證券股票除息交易日,7/13為最後過戶日,則已融券者應於幾日前還券了結?

AI 解析
最後過戶日7/13往前推算四個營業日為7/9,因此除息交易日7/12往前推算三個營業日為7/9,融券者應於除息交易日前三個營業日還券了結。
題目來源: 110年第3次考試
第 101 題
小陳兩年來投資T公司股票,第一年期間股價從120元上漲至170元,第二年期間卻又從170元回跌至120元,請問下列何者較能合理評估平均年報酬率?(假設沒有任何股利)

AI 解析
幾何平均法能更準確地反映投資的真實平均報酬率,因為它考慮了複利效應。股價從120漲到170又跌回120,兩年下來實質報酬為0,因此使用幾何平均法計算的平均年報酬率為0%。算術平均法會高估報酬率。
題目來源: 110年第3次考試
第 102 題
某一可轉換公司債面額為10萬元,市價目前為12萬元,若轉換價格為50元,其標的股票市價為55元,則每張可轉換公司債可轉換之標的股的價值為多少?

AI 解析
可轉換公司債的轉換價值計算方式為:面額 / 轉換價格 * 標的股票市價。因此,100,000 / 50 * 55 = 110,000元,即11萬元。
題目來源: 110年第3次考試
第 103 題
何者屬資本市場工具?

AI 解析
附認股權公司債屬於資本市場工具,因為其期限通常較長,且涉及股權的轉換或認購。
題目來源: 110年第3次考試
第 104 題
投資國內債券的報酬來源包含: 甲.匯兌收入; 乙.資本利得收入; 丙.再投資收入; 丁.息票利息

AI 解析
投資國內債券的報酬來源包括:資本利得收入(債券價格上漲)、再投資收入(將收到的利息再投資)、息票利息(債券定期支付的利息)。匯兌收入不屬於國內債券的報酬來源。
題目來源: 110年第3次考試
第 105 題
何者不屬於債券保守型投資策略?

AI 解析
利率預期策略屬於積極型投資策略,會根據對未來利率走勢的判斷,主動調整債券投資組合,以獲取超額報酬。買入持有法、指標設定法和免疫法都屬於較為保守的債券投資策略。
題目來源: 110年第3次考試
第 106 題
以附買回方式操作債券時,雙方需約定: 甲.利率; 乙.到期日; 丙.金額

AI 解析
附買回債券(RP)交易,是指債券持有人(賣方)將債券賣給買方,並約定在未來特定日期,以約定的價格(包含利率)再買回債券的交易。因此,雙方需要約定利率、到期日和金額。
題目來源: 110年第3次考試
第 107 題
有關債券存續期間之敘述,何者「正確」? 甲.是衡量現金流量之平均到期期間; 乙.採用簡單平均之計算方式; 丙.可用以衡量債券之利率風險

AI 解析
存續期間(Duration)是用來衡量債券對利率變動敏感度的指標,可以衡量債券的利率風險。它是衡量現金流量的「加權平均」到期期間,而非簡單平均。
題目來源: 110年第3次考試
第 108 題
鬍鬚王食品公司每年發放一次股利,已知今年已發放現金股利2,500萬元,股利每年成長率固定為8%,市場對該股票的必要報酬率為12%。試問:該公司之股東權益總值應為多少?

AI 解析
股東權益總值可視為所有未來股利的現值總和。使用Gordon Growth Model(股利恆常成長模型)計算:股東權益總值 = 預期下期股利 / (必要報酬率 - 股利成長率)。預期下期股利 = 今年股利 * (1 + 股利成長率) = 2,500萬 * (1 + 8%) = 2,700萬。股東權益總值 = 2,700萬 / (12% - 8%) = 2,700萬 / 4% = 67,500萬。
題目來源: 110年第3次考試
第 109 題
道氏理論與波浪理論最主要的「不」同處,在於下列何者?

AI 解析
道氏理論主要關注價格的趨勢,而波浪理論則更詳細地描述了價格波動的模式,包括推動浪和修正浪。道氏理論並未明確區分第二波和第四波的特性,而波浪理論則將第二波視為修正浪,第四波也視為修正浪,兩者型態上有所區別。
題目來源: 110年第3次考試
第 110 題
有關隨機指標KD的敘述,何者「不正確」?

AI 解析
KD值是介於0到100之間的指標,計算公式使其不可能超過這個範圍。KD指標的公式中,RSV(未成熟隨機值)的計算基於一段時間內的最高價和最低價,並將當前收盤價置於這個範圍內,再經過平滑處理得到K值和D值,因此KD值不會超過100。
題目來源: 110年第3次考試
第 111 題
當股價突破五日均線時,要成為好的買點不應該出現下列哪項特徵?

AI 解析
股價K線有長長上影線代表股價上漲遇到壓力,可能拉回,因此不適合當作好的買點。股價呈現實體長紅K線代表上漲動能強勁;五日均線往上揚代表短期趨勢向上;成交量放大代表市場參與者眾多,股價上漲有支撐。
題目來源: 110年第3次考試
第 112 題
在RSI中,下列何者「不是」使用RSI的限制?

AI 解析
RSI期數愈短,代表對股價變動越敏感。RSI確實有鈍化現象,可能在高檔或低檔徘徊一段時間;RSI值僅考慮收盤價,忽略了影線可能造成的影響;RSI在股價暴跌時,反應可能較為遲緩。
題目來源: 110年第3次考試
第 113 題
H公司的流動比率高,但速動比率比流動比率低很多,則下列敘述何者「正確」?

AI 解析
速動比率是從流動資產中扣除存貨及預付款後計算,若流動比率高但速動比率低很多,代表存貨及預付款佔流動資產的比例很高。現金比率高會使流動比率與速動比率都很高;應收帳款部位大會影響速動比率,但不會造成流動比率與速動比率差距過大;短期償債能力不錯代表流動比率與速動比率都高。
題目來源: 110年第3次考試
第 114 題
以基本分析法來評估公司所隱含的真實價值時,所須考量的因素有: 甲.總體經濟面; 乙.各類產業環境; 丙.個別公司特質

AI 解析
基本分析法評估公司價值時,需由上而下考量總體經濟環境、產業環境以及公司個體特質,才能更全面評估公司內在價值。
題目來源: 110年第3次考試
第 115 題
躉售物價指數會受到何種因素影響?

AI 解析
躉售物價指數(Wholesale Price Index, WPI) 反映的是商品在批發環節的價格水平,因此會直接受到批發價格的影響。進口物價會影響生產成本,進而影響批發價格,但並非直接影響WPI。零售價是零售環節的價格,居民消費價格指數(CPI)衡量的是消費品和服務的價格水平,與WPI不同。
題目來源: 110年第3次考試
第 116 題
報酬率變異數高的股票:

AI 解析
報酬率變異數衡量的是報酬率的分散程度,變異數越高代表波動程度越大。市場因素和個別因素的影響程度不一定高,期望報酬率高低與變異數無直接關係。
題目來源: 110年第3次考試
第 117 題
下列何者為「效率投資組合」之特性?

AI 解析
效率投資組合的定義是指在給定的風險水平下,提供最高期望報酬率的投資組合,或者在給定的期望報酬率下,提供最低風險的投資組合。已充分分散風險是效率投資組合的重要特性,代表投資組合已經透過分散投資降低了非系統性風險。
題目來源: 110年第3次考試
第 118 題
若無風險利率為5%,市場組合之期望報酬率為11%。根據分析, 甲股票報酬率11%,係數為0.8, 乙股票報酬率為12%,係數為1.5。依照CAPM,下列何者為適當的買賣策略?

AI 解析
首先根據CAPM計算甲乙股票的合理報酬率。甲股票合理報酬率 = 5% + 0.8 * (11% - 5%) = 9.8%。乙股票合理報酬率 = 5% + 1.5 * (11% - 5%) = 14%。甲股票的實際報酬率(11%)高於合理報酬率(9.8%),因此甲股票被低估,應買進。乙股票的實際報酬率(12%)低於合理報酬率(14%),因此乙股票被高估,應賣出。
題目來源: 110年第3次考試
第 119 題
若市場投資組合期望報酬與報酬標準差分別為12%與20%,無風險利率為2%。投資組合P為一效率投資組合,其報酬標準差為30%,則投資組合P之期望報酬為:

AI 解析
效率投資組合位於資本市場線(CML)上,其期望報酬與標準差之間存在線性關係。資本市場線的公式為:E(Rp) = Rf + [(E(Rm) - Rf) / σm] * σp。將已知數據代入公式:E(Rp) = 2% + [(12% - 2%) / 20%] * 30% = 2% + (10% / 20%) * 30% = 2% + 15% = 17% = 0.17。
題目來源: 110年第3次考試
第 120 題
有關戰術性(Tactical)資產配置的描述,何者較為「正確」?

AI 解析
戰術性資產配置旨在短期內利用市場的錯誤定價或預期未來市場變化來獲取超額報酬,因此需要參考投資人對未來情境的預估,以調整資產配置。
題目來源: 110年第3次考試
第 121 題
目前臺灣掛牌交易之反向型ETF倍數為可放空幾倍?

AI 解析
目前臺灣掛牌交易的反向型ETF倍數為1倍,代表投資人可以透過此ETF來達成放空市場的目的。
題目來源: 110年第3次考試
第 122 題
有關國內共同基金管理費率的敘述何者「不正確」?

AI 解析
管理費率主要與基金的類型、規模及操作複雜度有關,與基金績效並無直接的必然關係。基金績效好壞取決於經理人的操作能力與市場狀況。
題目來源: 110年第3次考試
第 123 題
投資指數型基金之優點是:

AI 解析
指數型基金追蹤特定指數,透過持有指數成分股來達到分散非系統風險的目的,降低單一股票或產業的影響。
題目來源: 110年第3次考試
第 124 題
關於期貨價格與現貨價格的關聯性之描述下列何者「不正確」?

AI 解析
期貨價格並非永遠高於現貨價格。當市場預期未來現貨價格下跌時,期貨價格可能低於現貨價格,此情況稱為逆價差(Backwardation)。
題目來源: 110年第3次考試
第 125 題
何項因素將使買進選擇權的價格提高?

AI 解析
到期期間越長,代表標的物價格有更多時間朝有利方向變動,因此買權的價值越高。標的物價格越高、執行價格越低、股價波動越大,買權價格越高。
題目來源: 110年第3次考試
第 126 題
下列何項是屬於動態分析?

AI 解析
計算某一財務報表項目不同期間的金額變動,屬於比較不同時間點的數據,以觀察其變化趨勢,因此是動態分析。
題目來源: 110年第3次考試
第 127 題
編製母公司之現金流量表時,為取得子公司股權所支付之現金為:

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為取得子公司股權所支付之現金,屬於公司為了擴大投資範圍而發生的現金流出,因此應歸類為投資活動。
題目來源: 110年第3次考試
第 128 題
下列何者屬資產負債表上之不動產、廠房及設備?

AI 解析
運輸設備是公司用於生產或提供服務的實體資產,符合不動產、廠房及設備的定義。非供營業使用之土地應單獨列示。無形資產和遞延所得稅資產不屬於不動產、廠房及設備。
題目來源: 110年第3次考試
第 129 題
某機器設備定價$1,000,000,購入時現金折扣為$50,000,支付運費$40,000,安裝費$80,000,搬運不慎發生損壞而付出修理費$20,000,則該機器設備之帳面成本應為:

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機器設備的帳面成本應包含購入價格扣除折扣後的金額,加上為了使該設備達到可使用狀態所發生的必要支出。因此,成本計算如下:$1,000,000 (定價) - $50,000 (現金折扣) + $40,000 (運費) + $80,000 (安裝費) = $1,070,000。修理費屬於不慎損壞造成的額外支出,不應計入設備的原始成本。
題目來源: 110年第3次考試
第 130 題
某企業每股面額為X元,今年宣布發放X元股票股利,下列敘述何者為真?

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發放股票股利會增加公司的流通在外股數,但不會改變公司的核定股本或每股面額。股票股利只是將保留盈餘轉換為股本,因此股東持有的總股數會增加,但每股的價值會稀釋。因此,全體股東持有的總股數會增加。
題目來源: 110年第3次考試
第 131 題
新竹公司X9年之平均資產總額為$1,160,000、利息費用$25,000,另外,資產週轉率為2、淨利率為6%、所得稅率為20%。試問新竹公司X9年之利息保障倍數為何?

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首先計算淨利。資產週轉率 = 銷貨收入 / 平均資產總額,因此銷貨收入 = 2 * $1,160,000 = $2,320,000。淨利率 = 淨利 / 銷貨收入,因此淨利 = 6% * $2,320,000 = $139,200。接著計算稅前淨利。由於所得稅率為20%,因此稅前淨利 = 淨利 / (1 - 所得稅率) = $139,200 / (1 - 20%) = $174,000。 最後計算利息保障倍數。利息保障倍數 = (稅前淨利 + 利息費用) / 利息費用 = ($174,000 + $25,000) / $25,000 = 7.96。
題目來源: 110年第3次考試
第 132 題
淨銷貨為$200,000,期初總資產為$60,000,資產週轉率為5,請問期末總資產為:

AI 解析
資產週轉率 = 銷貨收入 / 平均總資產。因此,平均總資產 = 銷貨收入 / 資產週轉率 = $200,000 / 5 = $40,000。平均總資產 = (期初總資產 + 期末總資產) / 2。所以,期末總資產 = (平均總資產 * 2) - 期初總資產 = ($40,000 * 2) - $60,000 = $20,000。
題目來源: 110年第3次考試
第 133 題
下列何者分錄與保留盈餘有關?

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宣告發放現金股利會借記保留盈餘,貸記應付股利,表示公司決定將部分保留盈餘分配給股東。
題目來源: 110年第3次考試
第 134 題
已知損益兩平點時之銷貨為$600,000,邊際貢獻為$300,000,則銷貨收入$900,000時之營業槓桿度為:

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營業槓桿度 = 邊際貢獻 / 營業利益。損益兩平點時,邊際貢獻等於固定成本,因此固定成本為$300,000。 當銷貨收入為$900,000時,邊際貢獻 = (銷貨收入 / 損益兩平點銷貨收入) * 損益兩平點邊際貢獻 = ($900,000 / $600,000) * $300,000 = $450,000。營業利益 = 邊際貢獻 - 固定成本 = $450,000 - $300,000 = $150,000。營業槓桿度 = $450,000 / $150,000 = 3。
題目來源: 110年第3次考試
第 135 題
下列有關普通股每股淨值的敘述,何者「正確」? 甲.每股淨值不能低於每股之面額; 乙.每股淨值不能為負值; 丙.每股淨值為總資產除以流通在外股數; 丁.每股淨值等於普通股權益除以流通在外股數

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每股淨值的計算方式為普通股權益除以流通在外股數。甲.每股淨值可能低於面額,例如公司虧損嚴重時。乙.每股淨值可能為負值,當公司累積虧損超過股本時。丙.每股淨值是股東權益(總資產減總負債)除以流通在外股數,而非總資產。
題目來源: 110年第3次考試
第 136 題
大大公司目前有兩項相互獨立的投資方案可供選擇,兩方案的資訊如下,請問大大公司應如何選擇? 甲方案:NPV=$2,500;IRR=10%; 乙方案:NPV=$400;IRR=16%;則應

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由於題目說明兩項投資方案相互獨立,且甲、乙兩方案的淨現值(NPV)皆大於0,代表投資皆可為公司帶來利益,因此應選擇甲、乙兩方案均投資。 選項A:僅投資甲方案,會放棄乙方案所帶來的利益。 選項B:僅投資乙方案,會放棄甲方案所帶來的利益。 選項D:甲、乙兩方案均不投資,會喪失投資機會。
題目來源: 110年第3次考試
第 137 題
假設稅率為17%,折舊費用為$60,000,則當公司有獲利時,其折舊費用稅後的效果為:

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折舊費用產生的稅盾效應,可以減少公司的應納稅額,增加淨現金流入。計算方式為折舊費用 * 稅率 = $60,000 * 17% = $10,200。 選項A:淨現金流入$6,800,金額錯誤。 選項B:淨現金流出$6,800,方向及金額皆錯誤。 選項C:淨現金流出$10,200,方向錯誤。
題目來源: 110年第3次考試
第 138 題
假設一債券是以面值發行,如果市場利率在發行後下降,則債券的價格很可能會:

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債券價格與市場利率呈現反向關係。當市場利率下降時,現有債券的吸引力增加,因為它們支付的固定利息相對於新發行的、利率較低的債券更具吸引力,因此債券價格會上升。
題目來源: 110年第3次考試
第 139 題
企業財務報表中的「會計師查核報告」,主要的意義為:

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會計師查核報告旨在對財務報表是否依照一般公認會計原則允當表達企業的財務狀況、經營成果和現金流量表示意見,而非保證財務報表的絕對正確性或提供改進建議。
題目來源: 110年第3次考試
第 140 題
下列何者不屬於財務報表成分的分析(ComponentAnalysis)?

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財務報表成分分析著重於分析報表內各項目之間的關係,例如不同部門或地理區域的比較,以及同一年度不同項目之間的比率。分析某一項目不同年度間的變動情形屬於趨勢分析。
題目來源: 110年第3次考試
第 141 題
根據下列資料,銷貨毛利金額應為多少?期初存貨$18、進貨折扣$3、銷貨折扣$8、期末存貨$23、進貨總額$215、進貨運費$4、銷貨運費$7、進貨退回$2、銷貨退回$6、銷貨總額$440

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銷貨毛利 = 銷貨收入 - 銷貨成本。銷貨收入 = 銷貨總額 - 銷貨退回 - 銷貨折扣 = $440 - $6 - $8 = $426。銷貨成本 = 期初存貨 + 進貨 - 期末存貨。進貨 = 進貨總額 - 進貨退回 - 進貨折扣 + 進貨運費 = $215 - $2 - $3 + $4 = $214。銷貨成本 = $18 + $214 - $23 = $209。銷貨毛利 = $426 - $209 = $217。
題目來源: 110年第3次考試
第 142 題
哥倫比亞公司以$5,000,000發行公司債,由鳳凰城公司購入,上述交易在各公司現金流量表中應列為:

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哥倫比亞公司發行公司債屬於籌資活動,因為公司藉由發行債券來取得資金。鳳凰城公司購入公司債屬於投資活動,因為公司將資金投入債券以期未來獲得收益。
題目來源: 110年第3次考試
第 143 題
台東公司X1年銷貨收入淨額為$3,200,000,銷貨毛利為$800,000;年初應收帳款$2,400,000,存貨$2,560,000,應付帳款$800,000;而年底應收帳款$1,920,000,存貨$2,880,000,應付帳款$480,000,請問台東公司X1年度支付給供應商的現金數額為:

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支付給供應商的現金數額 = 銷貨成本 + 年底應付帳款 - 年初應付帳款。首先計算銷貨成本,銷貨成本 = 銷貨收入淨額 - 銷貨毛利 = $3,200,000 - $800,000 = $2,400,000。 因此,支付給供應商的現金數額 = $2,400,000 + $480,000 - $800,000 = $2,080,000。題目有誤,選項皆非正確答案,最接近的答案為C,但正確答案應為2080000。
題目來源: 110年第3次考試
第 144 題
公司於109年初以成本$4,000,000,累計折舊$2,500,000之機器交換汽車,並收到現金$500,000,該項交易具商業實質,換入之汽車公允價值為$1,800,000,則換入汽車之成本為何?

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換入資產成本的計算方式為:換出資產的帳面價值 + 支付的現金 - 收到的現金 + 應認列的損益。本題中,換出機器的帳面價值為$4,000,000 - $2,500,000 = $1,500,000。由於該交易具有商業實質,因此應認列損益。換入汽車的公允價值為$1,800,000,收到的現金為$500,000,因此應認列利益$300,000。換入汽車的成本 = $1,500,000 - $500,000 + $800,000 = $1,800,000。
題目來源: 110年第3次考試
第 145 題
下列何者不屬於權益項目?

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應付現金股利是公司宣告但尚未支付給股東的股利,屬於公司的負債,而非權益。
題目來源: 110年第3次考試
第 146 題
基隆公司普通股股本$10億,每股面額$10,無庫藏股。若基隆公司宣告發放30%股票股利,其他條件不變,則下列敘述何者正確?

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發放30%股票股利,表示每100股會額外發放30股。因此,若原本有$10億 / $10 = 1億股,則會增加1億 * 30% = 3,000萬股。權益總額不變,只是將保留盈餘轉為股本。
題目來源: 110年第3次考試
第 147 題
頭份公司106年度平均權益$200,000,平均負債$200,000,銷貨$1,000,000,其淨利$50,000,負債利息$10,000,稅率10%,稅後純益率10%,則106年該公司總資產週轉率為何?

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總資產週轉率 = 銷貨收入 / 平均總資產。平均總資產 = 平均權益 + 平均負債 = $200,000 + $200,000 = $400,000。總資產週轉率 = $1,000,000 / $400,000 = 2.5。
題目來源: 110年第3次考試
第 148 題
影響股價變動之因素甚多,惟綜合歸納後,其影響因素為:

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股價受多重因素影響,市場因素如整體經濟環境、利率等,行業因素如產業前景、競爭狀況等,公司因素如獲利能力、管理效率等,都會反映在股價上。
題目來源: 110年第3次考試
第 149 題
要求出損益兩平的銷售金額,我們需要知道總固定成本與:

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損益兩平銷售金額 = 總固定成本 / (1 - (每單位變動成本 / 每單位售價)) = 總固定成本 / (每單位售價 - 每單位變動成本) / 每單位售價 = 總固定成本 / 邊際貢獻率。因此,需要知道總固定成本與每單位變動成本佔售價比率。
題目來源: 110年第3次考試
第 150 題
母公司與其持股60%之子公司的合併報表上之保留盈餘數字相當於:

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合併報表上之保留盈餘,僅包含母公司之保留盈餘,因為子公司的保留盈餘在合併的過程中已經被沖銷。母公司對子公司的投資,以及子公司的權益(包含保留盈餘)會被相互抵銷。
題目來源: 110年第3次考試