第 1 題
下列有關全權委託投資業務資產管理之敘述何者錯誤?
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根據《證券投資信託及顧問法》規定，投信投顧事業及全權委託保管機構對其自有財產所負債務，其債權人不得對委託投資資產行使其權利。委託投資資產具有獨立性，與投信投顧事業及保管機構的自有資產隔離。
題目來源： 109年第3次考試
第 2 題
投顧事業應於何時加入同業公會?
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依據《證券投資信託及顧問法》規定，投顧事業應於開業前加入同業公會，以接受同業公會的自律規範與管理。
題目來源： 109年第3次考試
第 3 題
因應投資策略需要,投信事業運用「多重資產型基金」投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之多少比例?
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依據相關法規，多重資產型基金投資於基金受益憑證之總金額不得超過本基金淨資產價值之70%。
題目來源： 109年第3次考試
第 4 題
投信事業之現任部門主管、分支機構經理人及業務人員等有異動者,應於異動幾日內向投信投顧公會申報並登錄之?
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依據投信投顧法規，投信事業之現任部門主管、分支機構經理人及業務人員等有異動者，應於異動五個營業日內向投信投顧公會申報並登錄。
題目來源： 109年第3次考試
第 5 題
投信投顧事業經營全權委託投資業務,應由客戶與全權委託保管機構另行簽訂委任或信託契約,委任或信託契約之內容及契約範本,由何者擬訂後函報金管會核定?
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依據相關法規，投信投顧事業經營全權委託投資業務，應由客戶與全權委託保管機構另行簽訂委任或信託契約，而此契約之內容及契約範本，是由投信投顧同業公會擬訂後函報金管會核定。
題目來源： 109年第3次考試
第 6 題
有關證券投資信託事業業務之經營,下列敘述何者錯誤?
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證券投資信託事業不得直接提供分析意見或推介建議，此為證券投資顧問事業之業務範圍。其餘選項皆為證券投資信託事業可經營之業務。
題目來源： 109年第3次考試
第 7 題
投顧事業之客戶,得自收受書面投顧契約之日起幾日內,以書面終止契約?
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依據證券投資顧問事業管理規則第15條，客戶自收受書面投顧契約之日起七日內，得以書面終止契約。
題目來源： 109年第3次考試
第 8 題
投顧事業經營全權委託業務,應設置專責部門,下列何者非辦理該專責部門須符合之條件?
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依據證券投資信託及顧問事業辦理全權委託投資業務管理辦法，經營全權委託業務之投顧事業應設置專責部門，部門主管不須取得證券投資分析人員之資格，但投資經理人須具備投信投顧業務員之資格及一定工作經歷。
題目來源： 109年第3次考試
第 9 題
證券投信投顧公會會員對於負責人之委任關係之約定事項,應遵守:
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證券投信投顧公會會員對於負責人之委任關係之約定事項，應遵守會員自律公約及會員章則。
題目來源： 109年第3次考試
第 10 題
有關投顧事業從事廣告及營業活動行為之敘述,何者正確?
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投顧事業得於傳播媒體從事興櫃股票之投資分析活動，此為法規所允許。選項D正確。
題目來源： 109年第3次考試
第 11 題
基金受益人自行召開受益人會議時,應由繼續持有受益憑證幾年以上?且其所表彰受益權單位數占基金已發行受益權單位總額多少百分比之受益人,以書面申請主管機關核准後自行召開之?
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依規定，基金受益人自行召開受益人會議，需由繼續持有受益憑證一年以上，且其所表彰受益權單位數占基金已發行受益權單位總額3%以上的受益人，以書面申請主管機關核准後自行召開。選項A正確。
題目來源： 109年第3次考試
第 12 題
下列有關投信投顧事業經營全權委託投資業務收取績效報酬之規定何者正確?
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依規定，委託投資資產之淨資產價值低於原委託投資資產時，不得計收績效報酬。選項D正確。
題目來源： 109年第3次考試
第 13 題
下列何者非投信投顧公會得對違反法令或自律規範之會員所為處置?
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除籍是對象為投信投顧公會的會員，若會員違反法令或自律規範，投信投顧公會可採取停權、課予違約金、命其限期改善等處置，但不能直接將其除籍，因為除籍通常是主管機關的權力。
題目來源： 109年第3次考試
第 14 題
甲投信公司受託運用 乙投資人全權委託投資資產,對於 乙全權委託投資帳戶內投資公司股票相關事宜之規範何者正確?
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根據全權委託相關規定，投資股票所產生的股息、股利應分配至客戶的全權委託投資帳戶，以確保客戶的投資收益。
題目來源： 109年第3次考試
第 15 題
基金管理機構、銀行、保險公司、金融控股公司、證券商等機構如曾擔任投信事業之發起人,自主管機關核發該投信事業營業執照之日起多久內,不得再擔任其他投信事業之發起人?
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依據相關規定，曾擔任投信事業發起人的機構，自主管機關核發該投信事業營業執照之日起三年內，不得再擔任其他投信事業的發起人，以避免利益衝突或不當競爭。
題目來源： 109年第3次考試
第 16 題
某 乙受僱於南海投顧事業,辦理全權委託投資之買賣執行,應具備下列何種資格?
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依據證券投資顧問事業管理規則第7條，辦理全權委託投資業務之人員，應具備投信投顧業務員資格。因此，通過投信投顧業務員資格測驗是執行全權委託投資買賣的必要條件。
題目來源： 109年第3次考試
第 17 題
依證券投資信託基金管理辦法規定貨幣市場基金之加權平均存續期間不得大於幾日?
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依據證券投資信託基金管理辦法第25條，貨幣市場基金的加權平均存續期間不得大於180日，以確保基金的流動性和安全性。
題目來源： 109年第3次考試
第 18 題
投顧事業從事廣告、公開說明會及其他營業活動,不得有下列何種行為? 甲.為保證獲利之表示; 乙.涉及個別有價證券未來買賣價位研判預測; 丙.引用易使人認為確可獲利之類似文字或表示; 丁.對證券市場之行情研判,未列合理研判依據
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依據證券投資顧問事業管理規則第12條，投顧事業從事廣告、公開說明會及其他營業活動，不得有保證獲利之表示、涉及個別有價證券未來買賣價位研判預測、引用易使人認為確可獲利之類似文字或表示，以及對證券市場之行情研判，未列合理研判依據等行為。因此，甲、乙、丙、丁皆為投顧事業不得為之行為。
題目來源： 109年第3次考試
第 19 題
證券投資顧問事業係提供證券投資活動之諮詢服務,其與約定諮詢顧問相對人間之法律關係為?
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證券投資顧問事業提供諮詢服務，其法律關係基於信任，接受客戶委託提供專業意見，因此屬於委任關係。
題目來源： 109年第3次考試
第 20 題
投信投顧事業與客戶簽訂全權委託投資契約時,下列何者為契約一部分?
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全權委託投資契約包含全權委託投資說明書、客戶資料表以及法人機構客戶之授權證明書，這些文件共同構成契約的完整內容。
題目來源： 109年第3次考試
第 21 題
投信及投顧公司經營全權委託投資業務,客戶交付之委託投資資產由誰保管?
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為保障客戶資產安全，全權委託投資資產必須由客戶指定之全權委託保管機構保管，以確保資產獨立性。
題目來源： 109年第3次考試
第 22 題
債券型基金資產組合之加權平均存續期間應在一年以上,但下列何者不在此限?
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基金成立初期，投資組合尚未完全建立，加權平均存續期間可能較短，因此基金成立未滿三個月者不在此限。
題目來源： 109年第3次考試
第 23 題
下列何者為投信事業依規定應設置之基本部門? 甲.投資研究; 乙.財務會計; 丙.內部稽核; 丁.法務
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投信事業依規定應設置投資研究、財務會計及內部稽核等基本部門，以確保公司運營的專業性、財務的透明度以及內部的監督機制。
題目來源： 109年第3次考試
第 24 題
投信投顧事業對於全權委託投資業務之相關主管及從業人員之管理,下列何者正確?
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全權委託投資業務之相關主管及從業人員應先登錄方得執行業務，由事業向公會申請登錄，且發生異動時應申報，以確保人員的適格性及資訊的透明度。
題目來源： 109年第3次考試
第 25 題
下列何者得擔任投信基金保管機構?
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選項A：投信事業持有其已發行股份總數百分之十以上股份之銀行，不得擔任投信基金保管機構，有利益衝突之嫌。 選項B：擔任投信基金簽證之銀行，與保管機構無關。 選項D：擔任投信事業董事之銀行，不得擔任投信基金保管機構，有利益衝突之嫌。
題目來源： 109年第3次考試
第 26 題
全權委託投資業務之客戶若為專業投資機構且其委託投資資產已指定保管機構者,證券投資信託事業或證券投資顧問事業得豁免部分規定,由業者與該客戶自行約定。以下豁免規定何者正確?
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因專業投資機構客戶已具備足夠的專業知識與風險承擔能力，故法規允許業者與客戶自行約定豁免部分規定。
題目來源： 109年第3次考試
第 27 題
「證券投資顧問事業從業人員行為準則」中有關個人交易之規定,僅適用於公司之:
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選項A：業務人員，範圍過小。 選項B：受僱人員，範圍過大。 選項C：經理人，範圍過小。
題目來源： 109年第3次考試
第 28 題
下列有關境外基金總代理人及銷售機構之敘述何者錯誤?
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境外基金的銷售不得以過去的業績表現作為預期未來績效的保證，這是為了避免誤導投資人，因為過去的業績不代表未來一定會持續。主管機關核准或生效僅代表符合銷售資格，不代表保證基金價值。銷售時也不得提供贈品或預測績效。
題目來源： 109年第3次考試
第 29 題
四個好朋友各出二百五十萬元湊成一千萬元,打算委任某投信公司全權委託投資,該投信公司應如何處理?
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投信公司接受全權委託投資，最低金額有相關規定，通常個人為五百萬，因此一千萬元由四人出資，未達最低門檻，投信公司無法接受。若要接受，需符合共同信託相關規定。
題目來源： 109年第3次考試
第 30 題
全權委託之受任人向客戶收取之委託報酬,應依下列何種基準,以一定比例計算之?
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全權委託報酬的計算基礎，可以是委託投資時的資產、委託投資資產淨值，或其他法令規定，端看契約如何約定。
題目來源： 109年第3次考試
第 31 題
下列何者非投信事業之「關係人」?
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依據證券投資信託及顧問法規，關係人的定義包含股東為自然人者的配偶、二親等以內之血親，自然人股東之本人或配偶為負責人之企業，以及法人股東有控制關係之人。岳父母屬於姻親，不屬於二親等以內血親，故非關係人。
題目來源： 109年第3次考試
第 32 題
下列何者非「證券投資顧問事業從業人員行為準則」所稱之經手人員?
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「證券投資顧問事業從業人員行為準則」所稱之經手人員，指的是公司之負責人、擔任證券投資分析之人員、知悉相關證券投資資訊之從業人員。客戶並非公司內部人員，不屬於經手人員。
題目來源： 109年第3次考試
第 33 題
下列何者為申報在臺銷售的境外基金可投資的項目?
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依據相關法規，申報在臺銷售的境外基金，在符合一定條件下，可以投資大陸地區有價證券。商品現貨、不動產、黃金通常不屬於境外基金可直接投資的標的。
題目來源： 109年第3次考試
第 34 題
以自動化工具提供證券投資顧問服務之業者,應於內部設立演算法之監管機制,其審核包括?
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自動化工具提供證券投資顧問服務，為確保其專業性與風險控管，業者應建立演算法監管機制，包含期初審核確認演算法設計的合理性，以及定期審核確保演算法運作符合預期且持續有效，故選項(A)(B)皆是。
題目來源： 109年第3次考試
第 35 題
投信事業在國內募集投資國內之投信基金,原則上應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起幾個營業日內,給付買回價金?
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依據相關法規，投信事業在國內募集投資國內之投信基金，原則上應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起五個營業日內，給付買回價金。
題目來源： 109年第3次考試
第 36 題
投信投顧公會接獲投信事業申請經營全權委託投資業務書件,應如何進行?
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投信投顧公會接獲投信事業申請經營全權委託投資業務書件後，需進行初步審查，並將申請書件連同審查表及審查意見等轉報金管會許可，以便金管會進行後續的審核與決定。
題目來源： 109年第3次考試
第 37 題
證券投信投顧公會對於違反該公會章則及公約之會員得為之處分,下列何者為非?
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依據證券投信投顧公會章則，對於違反公會章則及公約之會員，公會得處以「停止其應享有之部分或全部權益」、「要求會員公司對其負責人及受僱人員為適當之處分」、「得按次連續各處以每次提高一倍金額之違約金,至補正改善為止」等處分。並未包含處以新臺幣五萬元以上、十萬元以下之違約金。
題目來源： 109年第3次考試
第 38 題
投信事業對經營之基金,應於何時方得從事廣告活動?
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投信事業對經營之基金，必須在經主管機關核准募集後，方得從事廣告活動。這是為了確保投資人在基金正式成立前，能獲得充分且正確的資訊。
題目來源： 109年第3次考試
第 39 題
有關境外基金之廣告、公開說明會及促銷,何者正確?
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總代理人或其委任之銷售機構為境外基金之廣告、公開說明會及促銷，總代理人應於事實發生後十日內向投信投顧公會申報，以利公會進行監管，確保資訊揭露的正確性與即時性。
題目來源： 109年第3次考試
第 40 題
有關金管會對基金保管機構之業務事項管理、檢查,下列何者正確?
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金管會為確保基金保管機構業務符合規定，得檢查其有關證券投資信託基金之帳冊文件，以確認其是否妥善保管基金資產並符合相關法令規定。
題目來源： 109年第3次考試
第 41 題
自動化投資顧問服務之瞭解客戶作業,應評估之項目包括下列哪一項?
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自動化投資顧問服務（Robo-Advisor）的瞭解客戶（KYC）作業，必須完整評估客戶的投資知識與經驗、財務狀況以及風險承受程度，才能提供適當的投資建議。
題目來源： 109年第3次考試
第 42 題
全權委託投資契約之受任人,對每一客戶委託投資資產之淨值變化,應每日妥為檢視,發現淨資產價值減損達原委託投資資產20%時,應於何時編製資產交易紀錄及現況報告書,依約定方式送達客戶?
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依據相關法規，全權委託投資契約之受任人，當客戶委託投資資產淨值減損達原委託投資資產20%時，應於事實發生日起二個營業日內編製資產交易紀錄及現況報告書，並依約定方式送達客戶，以便客戶了解資產狀況。
題目來源： 109年第3次考試
第 43 題
投顧事業製作廣播證券投資分析節目應於播放前或播放後為一定之聲明,請問下列何者為正確? 甲.聲明公司名稱; 乙.聲明金管會核准之營業執照字號; 丙.聲明公司執照字號; 丁.聲明「本節目資料僅供參考」
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依據證券投資顧問事業管理規則第21條，投顧事業製作廣播證券投資分析節目應於播放前或播放後聲明公司名稱及金管會核准之營業執照字號，故甲、乙正確。
題目來源： 109年第3次考試
第 44 題
為加強投顧事業之經營管理,發生下列哪些情事不用事先報請主管機關核准?
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依據證券投資顧問事業管理規則，變更負責人需要事先報請主管機關核准，變更營業項目與變更資本額亦同，但負責人變更只需事後申報。
題目來源： 109年第3次考試
第 45 題
下列敘述何者正確?
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依據證券投資信託及顧問法第15條，證券投資信託基金與證券投資信託事業及基金保管機構之自有財產應分別獨立。基金資產不得為證券投資信託事業及基金保管機構債權人請求扣押或行使權利之標的。證券投資信託基金管理辦法由金融監督管理委員會訂之。基金保管機構應依法及證券投資信託契約之規定分別保管基金。
題目來源： 109年第3次考試
第 46 題
為避免利益衝突及內線交易,下列哪些投信事業人員,於基金決定買賣某種股票起至基金不再持有該股票止,受不得參與同種股票買賣之限制?
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根據證券投資信託及顧問法相關規定，為避免利益衝突及內線交易，基金經理人之配偶在基金決定買賣某種股票起至基金不再持有該股票止，受到不得參與同種股票買賣之限制。這是為了確保基金經理人在進行投資決策時，不會因為配偶的個人利益而影響其專業判斷，從而損害基金投資人的權益。
題目來源： 109年第3次考試
第 47 題
下列何者為「多重資產型基金」得投資之資產項目? 甲.股票; 乙.債券; 丙.基金受益憑證; 丁.不動產投資信託基金受益證券(REITs)
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多重資產型基金的投資範圍廣泛，可以投資於股票、債券、基金受益憑證以及不動產投資信託基金受益證券(REITs)等多種資產類別，以達到分散風險和追求多元收益的目的。
題目來源： 109年第3次考試
第 48 題
為規範證券投資信託事業於經營業務,維護專業形象及保障投資人權益,投信投顧公會特別訂定何種規範,以供會員恪遵?
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投信投顧公會為了規範證券投資信託事業於經營業務時的行為，維護專業形象及保障投資人權益，特別訂定了「會員及其銷售機構從事廣告及營業促銷活動行為規範」，要求會員在進行廣告及營業促銷活動時必須遵守相關規定，以確保資訊的真實性、完整性和公平性，避免誤導投資人。
題目來源： 109年第3次考試
第 49 題
以下何者為正確?
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依據「證券投資顧問事業管理規則」第7條第1項第3款規定，取得國外證券分析師資格，並有二年以上實際經驗，經投信投顧公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業業務員之法規測驗合格，經投信投顧公會認可者，可擔任證券投資顧問事業證券投資分析人員。
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第 50 題
「鼓勵境外基金深耕計畫」之評估面向為何?
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「鼓勵境外基金深耕計畫」旨在鼓勵境外基金機構在台灣進行更深入的投資，包括設立據點、投入技術與人力，增加我國資產管理規模，並提升對我國資產管理人才的培訓。因此，選項(A)(B)(C)皆是評估面向。
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第 51 題
符合公司法規定資格之股份有限公司少數股東,得以書面記明提議事項及理由,請求董事會召集股東臨時會,如董事會在請求提出後幾日內不為召集之通知時,股東得報請經主管機關許可,自行召集?
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根據公司法規定，符合資格的少數股東可以書面請求董事會召集股東臨時會，若董事會在請求提出後15日內不為召集之通知時，股東得報請主管機關許可，自行召集。因此選項D正確。
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第 52 題
證券商經營證券業務,下列何項行為非法令所禁止者?
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證券商提供客戶上市公司年報是合法的行為，有助於客戶了解投資標的的基本面。選項B是唯一合法的行為。
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第 53 題
公司買回其股份時,哪些關係人不得在買回期間內賣出? 甲.董事; 乙.經理人; 丙.關係企業經理人之未成年子女; 丁.監察人之配偶
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公司法第167條規定，公司買回其股份時，董事、經理人、及其關係人（包括關係企業經理人之未成年子女及監察人之配偶）於買回期間內不得將其股份賣給公司，以避免內部人利用資訊不對稱獲利，損害公司及其他股東權益。
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第 54 題
下列何者依現行法令屬豁免證券?
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證券交易法第六條規定，政府債券屬於豁免證券，無需依證券交易法之規定辦理。
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第 55 題
證券商何種人員異動時,須事先申請相關單位核備後始得異動之?
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依證券商管理規則，證券商之內部稽核業務人員之異動，須事先申請相關單位核備後始得異動，以確保內部控制制度之有效運作及獨立性。
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第 56 題
股東會之召集程序或其決議方法,違反法令或章程時,股東得自決議之日起多久內,訴請法院撤銷其決議?
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公司法第189條規定，股東會之召集程序或其決議方法，違反法令或章程時，股東得自決議之日起三十日內，訴請法院撤銷其決議。
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第 57 題
關於董事出席董事會,下列敘述何者錯誤?
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公司法第205條規定，董事原則上應親自出席董事會，若委託其他董事代理，僅能受一人委託。因此，代理其他董事出席之董事，不得受二人以上之委託。
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第 58 題
違反內線交易規定,損害賠償額度之計算標準,就消息未公開前或公開後多少小時內,其買入或賣出該股票之價格與消息公開後十個營業日收盤平均價格的差額?
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證券交易法第157條之一規定，內線交易損害賠償額度之計算標準，為消息未公開前或公開後十八小時內，其買入或賣出該股票之價格與消息公開後十個營業日收盤平均價格的差額。
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第 59 題
存託機構受外國發行人委託發放臺灣存託憑證所表彰之有價證券之股息、紅利、利息或其他收益,以何種幣別給付?
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依據臺灣存託憑證發行及管理辦法規定，存託機構受外國發行人委託發放臺灣存託憑證所表彰之有價證券之股息、紅利、利息或其他收益，應以新臺幣給付，以便利投資人。
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第 60 題
公開發行股票公司之董事會,設置董事不得少於幾人?
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依據證券交易法第14條之2規定，公開發行股票公司之董事會，設置董事不得少於五人，以確保董事會的組成具備足夠的多元性和專業性。
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第 61 題
證券商發行指數投資證券總額,不得超過最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值之百分之___。
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依據證券商發行指數投資證券管理辦法規定，證券商發行指數投資證券總額，不得超過最近期經會計師查核簽證之財務報告淨值之百分之五十，以控管證券商的風險。
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第 62 題
公開發行公司所編製之公開說明書涉有虛偽、隱匿之情事時,何者應負絕對之責任?
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依證券交易法第32條，公開說明書如有虛偽或隱匿情事，發行人應負損害賠償責任。此為絕對責任，不論發行人是否知情。
題目來源： 109年第3次考試
第 63 題
依「證券交易法」規定,私募對象有條件限制,且其人數不得超過幾人?
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依證券交易法第43條之6，私募有價證券之應募人以符合主管機關所定條件之人為限；且應募人之總人數，不得超過三十五人。
題目來源： 109年第3次考試
第 64 題
下列各選項中何者不屬於短線交易歸入權之主要行使對象?
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依證券交易法第157條，短線交易歸入權之主要行使對象為公司之董事、監察人、經理人及持有公司股份超過百分之十之股東。持有公司股份百分之五之股東不屬於歸入權之主要行使對象。
題目來源： 109年第3次考試
第 65 題
公開發行公司辦理有價證券之私募須先經下列何者之同意?
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依據證券交易法第43條之6規定，公開發行公司辦理私募有價證券，應經股東會決議。
題目來源： 109年第3次考試
第 66 題
「證券集中保管事業管理規則」中所稱之參加人,以下列何者為限? 甲.一般投資人; 乙.證券交易所; 丙.證券商; 丁.證券金融事業
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依據「證券集中保管事業管理規則」第4條，參加人資格限於證券交易所、證券商及證券金融事業。一般投資人不得為參加人。
題目來源： 109年第3次考試
第 67 題
證券經紀商與證券交易所因使用市場契約產生爭議,應以下列何種方式處理?
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依據證券交易所管理規則，證券經紀商與證券交易所因使用市場契約產生爭議，應進行強制仲裁。
題目來源： 109年第3次考試
第 68 題
為提升董事績效與執行業務能力,依公司法規定,股份有限公司得於董事任期內就其執行業務範圍依法應負之賠償責任投保責任保險。關於責任保險之重要內容如:投保金額、承保範圍及保險費率等,公司需向誰進行報告?
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公司法第23條之1規定，公司為董事於執行業務範圍內依法應負之賠償責任，得於董事任期內就其責任投保責任保險。而投保金額、承保範圍及保險費率等重要內容，應向董事會報告。
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第 69 題
違反「證券交易法」第155條之操縱股價行為,其刑事責任為何?
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證券交易法第171條規定，違反第155條操縱股價者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。
題目來源： 109年第3次考試
第 70 題
為促進我國普惠金融與金融科技發展,下列何者可依金融科技發展與創新實驗條例申請辦理證券業務創新實驗?
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金融科技發展與創新實驗條例第5條規定，證券商、證券金融事業、科技業者或其他業者，均可依該條例申請辦理證券業務創新實驗，以促進普惠金融與金融科技發展。
題目來源： 109年第3次考試
第 71 題
依「境外資金匯回管理運用及課稅條例」之個人匯回之資金,其信託專戶或證券全權委託專戶從事金融投資之範圍為何?
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依據「境外資金匯回管理運用及課稅條例」，個人匯回資金若存放於信託專戶或證券全權委託專戶，其金融投資範圍包含國內有價證券、在我國期貨交易所進行之證券相關期貨與選擇權交易，以及國內保險商品。因此，選項(A)(B)(C)皆是正確的投資範圍。
題目來源： 109年第3次考試
第 72 題
證券投資信託事業,應於何時公告基金每受益憑證單位之淨資產價值?
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依規定，證券投資信託事業應於每一營業日公告基金每受益憑證單位之淨資產價值，以確保投資人能即時掌握基金的價值。
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第 73 題
證券商辦理有價證券推介買賣服務,係由何種業務人員負責執行?
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證券商辦理有價證券推介買賣服務，應由受託買賣業務人員負責執行，因為他們具備相關的專業知識和資格，能合法地接受客戶委託並執行交易。
題目來源： 109年第3次考試
第 74 題
客戶與投顧事業訂定書面證券投資顧問契約,客戶得自收受書面契約之日起幾日內終止契約?
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依據證券投資顧問事業管理規則第15條，客戶於收受書面契約之日起七日內，以書面終止契約者，投顧事業應將已收取之投資顧問費全數退還。
題目來源： 109年第3次考試
第 75 題
受益人之收益分配請求權,自收益發放日起多久內不行使而消滅?
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依據信託法第36條，受益人的收益分配請求權，自收益發放日起五年內不行使而消滅。
題目來源： 109年第3次考試
第 76 題
經濟主體以發行股票、債券等有價證券,透過證券市場直接向社會大眾籌措資金的融資方式,係為:
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直接金融是指經濟主體透過發行股票、債券等有價證券，直接向社會大眾籌措資金的方式。間接金融則是透過金融中介機構（如銀行）進行融資。
題目來源： 109年第3次考試
第 77 題
發行人募集與發行有價證券案件,自主管機關停止申報生效通知到達日起,如屆滿幾個營業日未申請解除,主管機關將退回其案件?
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依據「發行人募集與發行有價證券處理準則」第14條，發行人募集與發行有價證券案件，自主管機關停止申報生效通知到達日起，如屆滿12個營業日未申請解除停止申報生效之原因者，主管機關得退回其案件。
題目來源： 109年第3次考試
第 78 題
發行人為有價證券之募集或出賣,依證券交易法之規定,向公眾提出之說明文書,稱為:
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依據證券交易法第30條，發行人為有價證券之募集或出賣，依本法之規定，向公眾提出之說明文書，稱為公開說明書。
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第 79 題
現行公開申購配售制度,於何時進行電腦抽籤?
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公開申購配售制度，依實務作業，電腦抽籤通常於申購截止日次二營業日進行，以確保申購資料的完整性及後續作業時間。
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第 80 題
證券經紀商辦理公開申購配售所收之每件處理費為新臺幣多少元？
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依據證券經紀商受託買賣有價證券管理辦法規定，證券經紀商辦理公開申購配售所收之每件處理費為新臺幣20元。
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第 81 題
臺灣積體電路公司(台積電)在美國市場上市所發行之存託憑證稱之為何?
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美國存託憑證(ADR)是指在美國市場上市的以外國公司股票為基礎發行的可轉讓憑證。台積電在美國市場上市發行之存託憑證即為ADR。
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第 82 題
上市之臺灣存託憑證一交易單位為:
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上市之臺灣存託憑證一交易單位為一千單位，與股票交易單位相同。
題目來源： 109年第3次考試
第 83 題
下列何者非認購(售)權證得連結之標的?
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認購(售)權證的標的範圍廣泛，包含股票、指數、期貨等，因此以上皆可作為連結標的。
題目來源： 109年第3次考試
第 84 題
目前我國認購權證其發行人為: 甲.標的證券發行公司; 乙.標的證券發行公司以外之第三者。何者正確?
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目前我國認購權證的發行人，是標的證券發行公司以外的第三者，通常是券商。
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第 85 題
何謂非屬徵求委託書？
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非屬徵求委託書是指，並非主動以公告、廣告等方式去徵求，而是股東主動委託他人出席股東會。
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第 86 題
下列何者非公開收購之停止事由?
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公開收購的停止事由主要考量公開收購的公平性及投資人的權益。依據相關規定，若被收購公司發生財務或業務上的重大變化，或公開收購人本身發生重大事件（如重整、破產），可能影響收購的進行，公開收購人可以提出證明後停止收購。但股價波動並非停止收購的法定事由。
題目來源： 109年第3次考試
第 87 題
下列何者須於送件7個營業日前委託股務代理機構,透過網際網路資訊申報系統向集保公司申請專業股務代理機構證明文件?
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依據相關規定，上市、上櫃及興櫃公司皆須於送件前委託股務代理機構，透過網際網路資訊申報系統向集保公司申請專業股務代理機構證明文件。
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第 88 題
「證交所股份有限公司營業細則」對於電腦自動交易之買賣申報,有何限制規定?
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依據「證交所股份有限公司營業細則」，電腦自動交易之買賣申報，限當市有效，也就是僅限當天有效。
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第 89 題
於集中交易市場買賣外國股票使用之貨幣,以下列何者為準?
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外國股票在集中交易市場買賣時，應以外國發行人申請上市的幣別為準，以方便交易和結算，並減少匯率風險。
題目來源： 109年第3次考試
第 90 題
證交所於每日收盤後,即分析有價證券之交易,發現有異常情形,即公告其下列何種交易資訊?
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證交所為監控市場交易狀況，若發現有價證券交易出現異常，會公告漲跌幅度、本益比、成交量、集中度、週轉率、溢折價百分比等交易資訊，以提醒投資人注意風險。
題目來源： 109年第3次考試
第 91 題
有關證交所終止上市公司上市之情形,不包括下列何者?
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公司營業範圍變更不屬於證交所終止上市公司上市的情形。證交所會因公司財務狀況不佳（如淨值為負數）、重大違反上市契約或經法院裁定准予重整確定等原因，終止其上市。
題目來源： 109年第3次考試
第 92 題
金融保險業依規定應編製及申報企業社會責任報告書,下列何者為應加強揭露之事項?
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依據金管會規定，金融保險業編製企業社會責任報告書應加強揭露永續金融重大主題之管理方針、揭露項目及其報導要求，報導要求至少應包含各經營業務為創造社會效益或環境效益所設計之產品與服務，以及企業非擔任主管職務之全時員工人數、非擔任主管職務之全時員工薪資平均數及中位數，及前者與前一年度之差異。
題目來源： 109年第3次考試
第 93 題
管理股票上櫃公司依「證券交易法」第36條公告並申報之最近期財務報告,顯示淨值已為財務報告所列示股本之多少倍時,證券櫃檯買賣中心得終止其櫃檯買賣?
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根據證券交易法第36條，若股票上櫃公司公告並申報的最近期財務報告顯示淨值已為財務報告所列示股本的負二倍時，證券櫃檯買賣中心得終止其櫃檯買賣。
題目來源： 109年第3次考試
第 94 題
甲公司之股票雖在證券櫃檯買賣中心掛牌,但是嗣後經營發生困難,並經法院裁定宣告破產確定,證券櫃檯買賣中心應如何處理?
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公司股票雖在證券櫃檯買賣中心掛牌，但嗣後經營發生困難，並經法院裁定宣告破產確定，證券櫃檯買賣中心得終止甲公司有價證券櫃檯買賣，並報請主管機關備查。
題目來源： 109年第3次考試
第 95 題
受託機構申請依「不動產證券化條例」所發行之不動產資產信託受益證券為櫃檯買賣者,下列條件何者有誤?
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依據「不動產證券化條例」及其相關規定，受益證券申請櫃檯買賣，自櫃檯買賣日起算，其到期日須在一個月以上，而非半年以上。
題目來源： 109年第3次考試
第 96 題
上櫃公司幾年內降低重要子公司之持股比例累積達多少比例以上,應事先委請獨立專家出具意見書?
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根據相關規定，上櫃公司於三年內降低重要子公司之持股比例累積達百分之十以上，應事先委請獨立專家出具意見書，以確保交易的公平性與合理性，保護股東權益。
題目來源： 109年第3次考試
第 97 題
自辦信用交易證券商受理委託人開立信用帳戶之開戶數:
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依據證券交易相關法規，為避免投資人過度擴張信用，增加投資風險，自辦信用交易證券商受理委託人開立信用帳戶，每人限開一戶。
題目來源： 109年第3次考試
第 98 題
下列關於開立信用帳戶之敘述,何者錯誤?
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信用帳戶可以與證券戶同時申請開立，並無錯誤。但依據法規，開立信用帳戶的條件包含：年滿二十歲、委託買賣成交金額達所申請融資額度之50%、最近一年內委託買賣成交十筆以上等。
題目來源： 109年第3次考試
第 99 題
下列何者不可能為貨幣市場基金的主要投資標的?
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貨幣市場基金主要投資於短期、高流動性的貨幣市場工具。2年期公債屬於資本市場工具，不屬於貨幣市場基金的投資範圍。可轉讓定期存單、國庫券、60天期附買回票券皆為常見的貨幣市場工具。
題目來源： 109年第3次考試
第 100 題
現行法令允許本國人可赴海外發行有價證券之種類,包括下列何者? 甲.海外公司債; 乙.海外存託憑證; 丙.海外票券; 丁.海外股票
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根據現行法令，本國人可赴海外發行有價證券的種類包括海外公司債、海外存託憑證及海外股票。海外票券通常是指短期融資工具，較少由本國企業直接赴海外發行。
題目來源： 109年第3次考試
第 101 題
假設小明所擁有的資金在過去一年賺取了8%的名目利率,該期間通貨膨脹率為4%,請問小明的實際購買力成長了多少?
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實際購買力成長率（實際利率）約等於名目利率減去通貨膨脹率。因此，8% - 4% = 4% = 0.04。但更精確的算法是 (1 + 名目利率) / (1 + 通貨膨脹率) - 1 = (1 + 0.08) / (1 + 0.04) - 1 = 1.08 / 1.04 - 1 = 1.03846 - 1 = 0.03846，約等於0.038。
題目來源： 109年第3次考試
第 102 題
哪些債券條款可在利率上漲時保護投資人? 甲.浮動利率債券; 乙.可轉換公司債; 丙.可贖回公司債; 丁.可賣回公司債
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浮動利率債券的利率會隨著市場利率調整，因此在利率上升時，債券的票面利率也會上升，從而保護投資人。可賣回公司債允許投資人在特定時間以特定價格將債券賣回給發行公司，當利率上升導致債券價格下跌時，投資人可以選擇賣回債券，從而避免損失。可轉換公司債和可贖回公司債不一定能在利率上漲時保護投資人。
題目來源： 109年第3次考試
第 103 題
若預期未來的市場利率將上升,則投資者很有可能採取下列哪一種決策?
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預期利率上升，債券價格會下跌。出售國庫債券期貨（做空）可以在利率上升時獲利，因為當債券價格下跌時，空頭部位會產生利潤。
題目來源： 109年第3次考試
第 104 題
小明使用6萬美元的自有資金,並借入額外的50萬歐元,借1個月的歐元要支付0.5%的月利率,而將資金投資於澳幣能夠獲得1%的月報酬。假設澳幣的即期匯率目前為0.6美元,而1歐元目前價值1.2美元。若匯率在下一個月沒有變化,試問小明進行此利差交易(CarryTrade)的月報酬為:
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首先計算歐元借款成本：500,000 歐元 * 0.5% = 2,500 歐元。換算成美元：2,500 歐元 * 1.2 美元/歐元 = 3,000 美元。然後計算澳幣投資收益：(60,000 美元 + 500,000 歐元 * 1.2 美元/歐元) / 0.6 美元/澳幣 * 1% = (60,000 + 600,000) / 0.6 * 0.01 = 11,000 美元。 最後計算淨利潤：11,000 美元 - 3,000 美元 = 8,000 美元。月報酬率為：8,000 美元 / 60,000 美元 = 0.1333。但是題目怪怪的，算出來的答案不在選項中。如果題目是問澳幣投資的報酬率，算法如下：澳幣投資金額 = (60,000 + 500,000 * 1.2) / 0.6 = 1,100,000 澳幣。 澳幣投資收益 = 1,100,000 * 1% = 11,000 澳幣。換算成美元 = 11,000 * 0.6 = 6,600 美元。總投資金額 = 60,000 美元。報酬率 = 6,600 / 60,000 = 0.11。如果題目是問總投資報酬率，算法如下：總投資金額 = 60,000 + 500,000 * 1.2 = 660,000 美元。 總投資收益 = 11,000 * 0.6 - 2,500 * 1.2 = 6,600 - 3,000 = 3,600 美元。報酬率 = 3,600 / 60,000 = 0.06。
題目來源： 109年第3次考試
第 105 題
所謂「套利」意義為何?
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套利是指利用不同市場或工具間的價格差異，在無風險的情況下獲取利潤。因此，套利交易的特點是沒有現金淨流出（因為是同時買入和賣出），沒有風險（因為是鎖定利潤），並且有利潤。
題目來源： 109年第3次考試
第 106 題
有關分割債券特性的描述,何者「正確」? 甲.利率風險較附息債券低; 乙.無再投資風險; 丙.Macaulay存續期間剛好為到期年限
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分割債券是指將債券的本金和每次的利息支付分開出售，形成一系列零息債券。乙.由於是零息債券，沒有再投資風險。丙.Macaulay 存續期間對於零息債券來說，剛好等於到期年限。甲.分割債券的利率風險通常較高，因為其存續期間較長，對利率變動更敏感。
題目來源： 109年第3次考試
第 107 題
殖利率曲線(YieldCurve)和下列哪一敘述較有關係?
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殖利率曲線描述的是在同一時間點，具有相同信用評級（條件）但不同到期日的債券殖利率之間的關係。透過觀察殖利率曲線的形狀，可以推斷市場對未來利率走勢的預期。
題目來源： 109年第3次考試
第 108 題
公司減資有三種類型,包括有庫藏股減資、現金減資與虧損減資,試問在公司沒有虧損的情況之下,三種減資對公司影響的效果何者「正確」?I、均會使公司流通在外股數減少;II、均會使公司每股淨值增加;III、均會使公司股票價格上漲;IV、均會使公司每股盈餘上升
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I、公司減資，無論是庫藏股減資、現金減資或虧損減資，都會減少公司流通在外的股數。IV、在公司盈餘不變的情況下，股數減少會使每股盈餘上升。II、現金減資會將部分現金退還給股東，因此股東權益減少，每股淨值不一定增加。III、股票價格受多重因素影響，減資不一定會使股價上漲。
題目來源： 109年第3次考試
第 109 題
試驗趨勢線的有效性,下列敘述何者「不正確」?
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趨勢線的有效突破並無固定的百分比，5%僅為參考值，並非絕對標準。要有兩點才能畫出一條趨勢線，有第三點才能驗證其有效性。在形成趨勢線的過程中，短期上升底部或下降頂部越多，代表趨勢線越穩固，技術意義越大。趨勢線存在時間越長且未被突破，代表趨勢越強，技術意義越大。
題目來源： 109年第3次考試
第 110 題
何者「不是」反轉型態?
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三角形整理型態屬於持續型態，表示股價在整理後會朝原方向繼續移動。V型反轉、頭肩頂、頭肩底皆為反轉型態，表示股價趨勢將發生反轉。
題目來源： 109年第3次考試
第 111 題
貨幣供給額M2係指:
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M2的定義包含通貨發行淨額、存款貨幣（支票存款、活期存款、活期儲蓄存款）以及準貨幣（定期存款、定期儲蓄存款、外幣存款、郵匯局轉存款等等）。
題目來源： 109年第3次考試
第 112 題
投資於成長股的投資人,預期報酬:
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成長股的特性是公司將盈餘再投資以追求更高的成長，因此配發的現金股利通常較少，投資人主要期望透過股價上漲（資本利得）來獲取報酬。
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第 113 題
在MACD中,實務上採用兩條指數平滑移動平均線(EMA),其天數為下列何者?
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MACD指標中使用的兩條EMA分別為12日EMA和26日EMA，用以計算DIF值，再以DIF值計算9日EMA作為MACD值。
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第 114 題
每股股價除以每股銷售額評價法,最「不」適用於哪類公司?
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業外收入與銷售額無直接關聯，因此以每股股價除以每股銷售額評價法較不適用。
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第 115 題
中央銀行透過提高重貼現率,以避免景氣過熱,可能的效果有: 甲.基本放款利率上升; 乙.債券利率下降; 丙.公司成長減緩; 丁.股價下跌
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提高重貼現率會使銀行資金成本增加，進而提高基本放款利率(甲)。公司因借款成本上升，成長將減緩(丙)。投資者可能因利率上升而轉向債券，導致股價下跌(丁)。債券利率應上升，而非下降(乙)。
題目來源： 109年第3次考試
第 116 題
若投資者預期證券市場未來將上漲,則其應買進貝它(Beta)係數為何之股票?
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當預期市場上漲時，投資者應買進Beta值大於1的股票，因為這類股票的波動性較大，能帶來更高的潛在報酬。
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第 117 題
下列何者最「不可能」是兩檔股票報酬率之間的相關係數(coefficientofcorrelation)?
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相關係數的定義是衡量兩個變數之間線性關係的強度和方向，其值介於-1和+1之間（包含-1和+1）。因此，-1.05超出此範圍，是不可能的。
題目來源： 109年第3次考試
第 118 題
甲、 乙兩種具有相同票面利率,面額及到期殖利率之中央政府債券,目前均屬溢價債券,若 甲債券尚餘4年到期, 乙債券尚餘2年到期,則:
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由於兩者具有相同的票面利率、面額及到期殖利率，且均為溢價債券，到期年限越長的債券，其價格對利率變動的敏感度越高。因此，當殖利率不變時，剩餘年限較長的甲債券，其溢價額會較乙債券大。
題目來源： 109年第3次考試
第 119 題
甲公司股票貝它係數為1.2,若現有500萬元,想投資在國庫券及 甲公司股票,且希望投資組合之貝它係數為0.84,應投資多少元在 甲公司股票上?
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投資組合的貝它係數是各資產貝它係數的加權平均數。設投資於甲公司股票的金額為X，則投資於國庫券的金額為(500-X)萬元。國庫券的貝它係數為0。因此，1.2 * (X/500) + 0 * ((500-X)/500) = 0.84，解得X = 350。
題目來源： 109年第3次考試
第 120 題
下列敘述何者「不是」完美市場(PerfectMarket)的基本假設? 甲.每位投資者對證券未來報酬率分配有相同預期; 乙.投資人不能以無風險利率進行借貸; 丙.在資本市場中沒有交易手續費; 丁.在資本市場中有交易稅存在
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完美市場的基本假設包含：所有投資者對證券未來報酬率分配有相同預期、投資人可以無限制地以無風險利率進行借貸、資本市場中沒有交易手續費、沒有稅負。因此，選項丁「在資本市場中有交易稅存在」與選項乙「投資人不能以無風險利率進行借貸」均不符合完美市場的假設。
題目來源： 109年第3次考試
第 121 題
以詹森(Jensen)指標來衡量投資績效,忽略了哪項主要風險?
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詹森指標（Jensen's alpha）衡量的是投資組合的超額報酬，其計算方式已考慮了系統風險（beta）。然而，詹森指標並未直接衡量非系統風險，因為其專注於風險調整後的報酬，而系統風險是其調整的一部分。市場風險與系統風險概念相近，因此詹森指標已間接考量。選項A錯誤，因為詹森指標確實忽略了非系統風險。
題目來源： 109年第3次考試
第 122 題
避險基金(HedgeFund)為規避風險並增加收益,通常會: 甲.買賣衍生性金融商品; 乙.使用槓桿; 丙.運用買進和放空之投資策略
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避險基金為了規避風險並增加收益，通常會採取多種策略，包括買賣衍生性金融商品以進行避險或投機、使用槓桿來放大投資效果、以及運用買進和放空之投資策略來從不同市場方向獲利。因此，甲、乙、丙都是避險基金常用的策略。
題目來源： 109年第3次考試
第 123 題
假設選擇權沒有保護現金股利的條款,且股利大於履約價值與股價之差,則下列有關執行股票選擇權之時機,何者「正確」?
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當股利大於履約價與股價之差時，代表股利收益超過了持有買權的價值。因此，在除息日前執行買權可以獲取股利，避免股利損失。賣權則相反，除息會降低股價，對賣權有利，故不需提前執行。
題目來源： 109年第3次考試
第 124 題
假設美國與英國的無風險利率分別為5%及4%,美元與英鎊間之即期匯率為$1.80/BP。若不考慮交易成本,為防止套利機會,則一年期契約之英鎊期貨價格應該為多少?
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根據利率平價理論，遠期匯率應等於即期匯率乘以兩國利率之差。公式為：F = S * (1 + r_USD) / (1 + r_GBP)，其中F為期貨價格，S為即期匯率，r_USD為美元利率，r_GBP為英鎊利率。代入數值計算：F = 1.80 * (1 + 0.05) / (1 + 0.04) = 1.80 * 1.05 / 1.04 = 1.8173 約等於 $1.82/BP。
題目來源： 109年第3次考試
第 125 題
目前加權指數為11,350點,下列何者選擇權是處於價內?
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價內選擇權是指如果立即執行該選擇權，可以獲利的選擇權。當標的資產價格低於執行價格時，賣權處於價內。目前加權指數為11,350點，執行價11,500點的賣權代表可以用11,500點賣出價值11,350點的資產，因此是價內。
題目來源： 109年第3次考試
第 126 題
某公司109年底調整前部分帳戶金額如下:應收帳款$250,000、銷貨$5,000,000、備抵損失$1,000(貸餘)、銷貨退回$220,000、銷貨運費$20,000,若估計壞帳為銷貨淨額的0.5%,則109年之壞帳費用為:
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選項B：未考慮銷貨退回。 選項C：未考慮銷貨退回，且計算錯誤。 選項D：未考慮銷貨退回，且計算錯誤。
題目來源： 109年第3次考試
第 127 題
在分析應收帳款的帳齡時,若某一客戶陸續有好幾筆賒帳及還款,則其帳齡的決定通常是採用何種假設?
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選項B：最晚賒帳部分最先還款(LIFO)不符合一般會計原則。 選項C：依各筆賒帳金額相對比例計算各筆之已還款金額，計算複雜且不常見。 選項D：金額最大筆的賒帳部分最先還款，不符合一般會計原則。
題目來源： 109年第3次考試
第 128 題
設有機器設備一部,其原始成本為$700,000,累計折舊$620,000,因設備功能已不適用,必須提早報廢,估計其殘值$42,500,則報廢時其「處分損益」之部分,應:
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選項B：計算錯誤，且應為借記。 選項C：計算錯誤，且應為借記。 選項D：應為借記損失，而非貸記利益。
題目來源： 109年第3次考試
第 129 題
舉債經營有利時,財務槓桿指數會:
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財務槓桿指數衡量舉債經營對股東權益報酬率的影響。當舉債經營有利時，表示公司利用借款創造的收益大於借款成本，進而提升股東權益報酬率，此時財務槓桿指數會大於1。
題目來源： 109年第3次考試
第 130 題
假設淨利率與權益比率不變,則總資產週轉率增加,將使權益報酬率:
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權益報酬率 (ROE) = 淨利率 x 總資產週轉率 x 權益乘數。在淨利率與權益比率（影響權益乘數）不變的情況下，總資產週轉率增加，直接導致權益報酬率增加。
題目來源： 109年第3次考試
第 131 題
以下哪一個會計科目,無論其數值高低,都不會影響製造業損益表銷貨毛利項的金額?
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銷貨毛利 = 銷貨收入 - 銷貨成本。呆帳費用屬於營業費用，在損益表中列於銷貨毛利之後，因此不影響銷貨毛利的金額。銷貨收入、銷貨折扣直接影響銷貨收入淨額，銷貨成本直接影響銷貨毛利。
題目來源： 109年第3次考試
第 132 題
牛津公司只生產並銷售一種產品,當銷貨量增加30%,則營業利益增加90%,X1年銷貨額$600,000,稅後淨利$124,500,無利息費用亦無其他營業外的收入與費用,稅率17%,則其變動成本及費用為何?
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營業利益增加率為銷貨量增加率的3倍，表示營運槓桿度為3。營運槓桿度 = (銷貨收入 - 變動成本) / 營業利益，因此 (600,000 - 變動成本) / (124,500 / (1-0.17)) = 3，解得變動成本為$150,000。
題目來源： 109年第3次考試
第 133 題
久久公司X1年度的營業收入為$2,000,000,營業利益為$400,000,變動營業成本及費用$600,000,則X1年度其營運槓桿度為:
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營運槓桿度 = 邊際貢獻 / 營業利益。邊際貢獻 = 營業收入 - 變動成本 = $2,000,000 - $600,000 = $1,400,000。因此，營運槓桿度 = $1,400,000 / $400,000 = 3.5。
題目來源： 109年第3次考試
第 134 題
柳營公司的每股盈餘會因下列何種情事而改善?
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利息費用減少會直接增加稅前淨利，進而增加稅後淨利，因此在股數不變的情況下，每股盈餘會改善。營業外收入減少會減少淨利，銷貨收入減少也會減少淨利，減少現金股利發放不影響每股盈餘。
題目來源： 109年第3次考試
第 135 題
小林公司X1年初流通在外普通股股數為60,000股。該公司X1年初另有按面額發行之6%可轉換公司債3,500張,每張面額$100,每張公司債可轉換為3股普通股,X1年無實際轉換發生。X1年度淨利為$700,000,稅率為20%,則小林公司X1年度之稀釋每股盈餘為:
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稀釋每股盈餘考慮了潛在普通股的影響。首先計算可轉換公司債轉換後增加的普通股股數：3,500張 * 3股/張 = 10,500股。接著計算可轉換公司債轉換後可節省的利息費用（稅後）：3,500張 * $100 * 6% * (1-20%) = $16,800。因此，稀釋每股盈餘 = ($700,000 + $16,800) / (60,000 + 10,500) = $10.167。
題目來源： 109年第3次考試
第 136 題
在缺少其他相關訊息時,基於以下哪一項新聞報導,投資人最不可能調低其對天山企業盈餘預測值?
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競爭廠商宣布未來將大幅減少產量，這對天山企業來說是正面的，因為可能增加其市場佔有率和銷售量，因此投資人最不可能調低對天山企業的盈餘預測值。
題目來源： 109年第3次考試
第 137 題
一般公司最常應付短期資金不足的方式為:
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向銀行借款是公司應付短期資金不足最常見的方式，因為其程序相對簡便快速。
題目來源： 109年第3次考試
第 138 題
賣權(PutOption)賦與持有人:
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賣權（Put Option）賦予持有人在特定時間或之前，以特定價格出售標的資產的權利，但沒有義務。持有人可以選擇是否執行該權利，若市場價格高於約定價格，則放棄執行。
題目來源： 109年第3次考試
第 139 題
假設你投資200萬於某一檔股票,3年來的報酬率分別為＋8%、－10%、＋15%,3年後總共的報酬率為：
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第一年後價值：200萬 * (1 + 0.08) = 216萬。第二年後價值：216萬 * (1 - 0.10) = 194.4萬。第三年後價值：194.4萬 * (1 + 0.15) = 223.56萬。總報酬率 = (223.56萬 - 200萬) / 200萬 = 0.1178。
題目來源： 109年第3次考試
第 140 題
以下哪種評價方法在評價時會將評價標的決策彈性納入考量?
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實質選擇權法（Real Option Valuation）是一種評估投資決策的方法，它考慮了管理階層在面對不確定性時所擁有的彈性。傳統淨現值法、成本加成法和回收期間法均未將決策彈性納入考量。
題目來源： 109年第3次考試
第 141 題
西雅圖公司109年度利息費用付現金額為$8,000,已知期末應付利息比期初增加$2,500,另有$1,000應付公司債折價攤銷。假設無利息資本化情況,則西雅圖公司109年度損益表中的利息費用金額為：
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利息費用 = 利息費用付現金額 + 期末應付利息 - 期初應付利息 + 應付公司債折價攤銷 = $8,000 + $2,500 + $1,000 = $11,500。 選項A：未考慮應付利息變動及折價攤銷。 選項B：僅考慮應付利息增加，未考慮折價攤銷。 選項C：誤將應付利息增加視為減少。
題目來源： 109年第3次考試
第 142 題
企業買回流通在外股票,下列哪一項會減少?
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企業買回庫藏股會減少權益總額。庫藏股是權益的減項。 選項B：實收資本是股東實際投入的資本，買回庫藏股不影響。 選項C：普通股股本是公司發行的普通股面額總和，買回庫藏股不影響。 選項D：長期投資是公司持有的其他公司的股票或債券等，買回庫藏股不影響。
題目來源： 109年第3次考試
第 143 題
卡麥隆工業財務報表的營業費用包含銷售費用與一般管理費用兩大項,以下哪一個部門的費用最有可能被列在一般管理費用項下?
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出納科負責公司資金的收付和管理，其費用屬於一般管理費用。 選項A：打光工程組屬於直接生產相關，應列為銷售費用。 選項C：工程品管課屬於生產品質管理，應列為銷售費用。 選項D：工業工程課屬於生產效率改善，應列為銷售費用。
題目來源： 109年第3次考試
第 144 題
英格蘭公司只生產並銷售一種產品,X1年度銷量變動5%,其營業槓桿度5,財務槓桿度1,則其每股盈餘變動多少?
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營業槓桿度(DOL) * 財務槓桿度(DFL) = 總槓桿度(DCL)。總槓桿度代表銷量變動百分比對每股盈餘變動百分比的影響程度。因此，每股盈餘變動 = 銷量變動 * 總槓桿度 = 5% * 5 * 1 = 25% = 0.25。
題目來源： 109年第3次考試
第 145 題
基基公司X1年的平均資產金額為$6,000,000,沒有負債,X1年之稅後淨利為$1,200,000,公司的資金成本率為15%,則基基公司X1年的經濟附加價值（經濟利潤）為：
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經濟附加價值(EVA) = 稅後淨利 - (平均總資產 * 資金成本率) = $1,200,000 - ($6,000,000 * 15%) = $1,200,000 - $900,000 = $300,000。
題目來源： 109年第3次考試
第 146 題
回收期限法(PaybackPeriodRule):
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回收期限法僅計算收回原始投資所需的年限，並未將資金成本納入考量。因此，在直接應用時，不需要考慮資金成本。
題目來源： 109年第3次考試
第 147 題
若公司的股票股利配股率愈高(不考慮除權處理所需費用),則權益總值有何變化?
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股票股利只是將保留盈餘轉為股本，權益總額的組成改變，但總金額不變。
題目來源： 109年第3次考試
第 148 題
投資計畫採還本法評估其可行性,下列何者為其缺點?
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還本法僅考量回收期間，忽略了投資規模大小、回收期間後的現金流量，以及貨幣的時間價值與風險。
題目來源： 109年第3次考試
第 149 題
下列何種事件會增加公司的淨營運資金?
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以長期資金償還短期負債，會增加淨營運資金（流動資產-流動負債）。購買土地、減少賒銷、縮小生產線規模，都會減少淨營運資金。
題目來源： 109年第3次考試
第 150 題
企業因舉債過多而無法支應還本付息的固定支出,因此所發生經營困難之風險,稱為:
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財務槓桿風險指的是由於公司舉債過多，導致必須支付大量的利息和本金，進而影響公司的獲利能力和現金流量，甚至可能導致公司無法償還債務而破產。選項B正確描述了這種情況。
題目來源： 109年第3次考試