第 1 題
有關「信託財產評審委員會之組織及評審規範」,下列敘述何者正確?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第19條，信託財產評審委員會由五至九人組成，為確保其獨立客觀性，信託業務部門主管擔任委員之人數應低於委員總人數之二分之一。
題目來源： 第50屆考試
第 2 題
除法令另有規定外,有關特定金錢信託受益權之轉讓,下列敘述何者錯誤?
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受益權之轉讓為受益人之權利，除信託契約另有約定外，無須經信託監察人及受託人同意。法規主要規範轉讓對象(專業投資人)及受益人總數上限，並未要求轉讓前須經監察人及受託人同意。
題目來源： 第50屆考試
第 3 題
證券商申請主管機關許可兼營金錢之信託及有價證券之信託,得辦理之特定項目,下列敘述何者錯誤?
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依據「證券商兼營信託業務管理辦法」第5條規定，證券商兼營信託業務之範圍，並未包含辦理公益信託。公益信託因涉及公眾利益，其設立與監督有更嚴格的規範，通常非證券商兼營信託業務之核准項目。
題目來源： 第50屆考試
第 4 題
有關特定金錢信託業務,下列敘述何者錯誤?
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特定金錢信託的特色在於委託人保留運用決定權，可針對個別需求量身訂作信託契約內容與投資標的，並非僅能簽訂制式化契約。 A、委託人或其指定之第三人具有運用決定權，是特定金錢信託的核心定義。 B、相較於其他信託業務，其流程標準化程度高，因此業務內容較單純且易於推廣。 C、特定金錢信託投資國內外共同基金為目前我國信託業最主要的業務類型與資產規模來源。
題目來源： 第50屆考試
第 5 題
信託資金結匯時,除法律另有規定外,原則上係占用下列何者之每年結匯額度?
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依據「銀行業辦理外匯業務管理辦法」第14條規定，信託業辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，其涉及之結匯事宜，由受託銀行依據信託契約及相關交易文件，以信託專戶名義辦理，無須計入委託人、受託人或受益人當年度累積結匯金額。此為主管機關為便利民眾透過信託方式投資海外市場所做的特別規定。 A、B、C：法規明定不占用委託人、受託人或受益人之結匯額度。
題目來源： 第50屆考試
第 6 題
依現行法令規定,特定金錢信託投資國外有價證券之本金,所得從事之新臺幣與外幣間避險工具不包括下列何者?
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依據中央銀行「銀行業辦理外匯業務作業規範」規定，特定金錢信託投資國外有價證券，其本金部分得辦理的匯率避險工具，僅限於遠期外匯交易、換匯交易及換匯換利交易，不包含在集中市場交易的外匯期貨。 A、B、C：皆為主管機關核可的店頭市場(OTC)避險工具。
題目來源： 第50屆考試
第 7 題
委託人交付新臺幣信託資金予信託業辦理特定金錢信託業務,信託業辦理外匯結購時,係以下列何者之名義辦理?
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依據「銀行業辦理外匯業務管理辦法」規定，信託業辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，應以「受託人」名義辦理結匯。信託財產在法律上移轉給受託人，故相關交易應以受託人名義為之。 * (A) 委託人已將資金交付信託，不再是交易主體。 * (C) 法規明確規定應以受託人名義辦理。 * (D) 受益人是享受信託利益之人，非信託財產之管理者或名義持有人。
題目來源： 第50屆考試
第 8 題
銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務,其運用範圍及種類得為下列何者?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」規定，特定金錢信託可投資的國外有價證券範圍廣泛，包含但不限於國外之股票、債券、受益憑證（境外基金）等。因此，選項(C)完整涵蓋了主要的投資標的。 * (A) 僅得為境外基金，範圍過於狹隘。 * (B) 僅得為國外股票及境外基金，遺漏了債券等其他重要標的。 * (D) 僅得為國外股票及債券，遺漏了境外基金。
題目來源： 第50屆考試
第 9 題
特定金錢信託投資國內證券投資信託基金業務之投資指定,應由下列何者為之?
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「特定」金錢信託的核心精神在於，投資標的與運用方式由「委託人」自行決定並具體指定，受託人僅依其指示執行，並無裁量權。這是區分特定金錢信託與非特定（全權委託）金錢信託的關鍵。 * (A) 若由受託人決定，則為全權委託投資業務，而非特定金錢信託。 * (C) 投資指定權責在於委託人，非兩者皆可。 * (D) 概括授權受託人代為操作，會改變信託的性質，使其成為非特定金錢信託。
題目來源： 第50屆考試
第 10 題
銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務,下列敘述何者錯誤?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第19條規定，銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，信託資金之交付得以新臺幣或外幣為之，並非僅限新臺幣。 (A) 法規並未對特定金錢信託之期限設有強制性限制，由契約雙方約定即可。 (B) 依同準則第21條，銀行不得利用客戶之資料或未公開資訊，為自己或第三人牟取利益，或對客戶作任何特定之推薦行為。 (D) 銀行作為受託人，得依委託人指示，將基金公司提供的產品資訊轉達給委託人參考，此為業務常態。
題目來源： 第50屆考試
第 11 題
有關信託受益權之轉讓規範,除因繼承、受益人無償讓與外,分割讓與每一受益人之受益權最低單位金額,下列何者正確?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第11條規定，信託受益權除因繼承或無償讓與受益人外，分割轉讓予每一位受讓人的受益權，其表彰的單位金額不得低於新臺幣壹仟萬元。此規定旨在限制受益權的流通性，避免其被視為一般公開發行之有價證券。 (A)、(B)、(D) 均為錯誤金額。
題目來源： 第50屆考試
第 12 題
有關信託業辦理特定金錢信託之經理事宜,下列何者正確?
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依據《信託業法》第39條規定，信託業應提存賠償準備金，以備因違反職務或契約所生之賠償責任。此為信託業經營的法定義務，適用於所有信託業務，包含特定金錢信託。 (A)、(B) 依《信託業法》第33條，信託業不得承諾擔保本金或保證收益率，此為信託與存款業務之重要區別。 (D) 依《信託業法》第23條，信託業應設立信託財產評審委員會，將信託財產每三個月至少評審一次。特定金錢信託雖無運用決定權，但仍需透過評審委員會監督其作業流程與法令遵循，並未免除此義務。
題目來源： 第50屆考試
第 13 題
銀行辦理特定金錢信託投資境外基金業務時,下列敘述何者錯誤?
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依據「境外基金管理辦法」規定，境外基金機構、總代理人及銷售機構（如銀行）得為境外基金之廣告、公開說明會及促銷活動，其內容應經金管會證期局或同業公會審核，並非完全不得於媒體上廣告。因此，選項(A)的敘述是錯誤的。 (B) 特定金錢信託屬於投資，而非存款，故信託財產本金非屬存款保險條例所保障之範圍。 (C) 依信託法第22條，受託人應依信託本旨，以善良管理人之注意處理信託事務，此為受託人應負擔之基本義務。 (D) 特定金錢信託係由委託人指定運用標的，並自負盈虧，銀行（受託人）僅依指示辦理，不保證投資收益。
題目來源： 第50屆考試
第 14 題
有關非專業投資人特定金錢信託投資國外有價證券業務項下所能投資之標的,下列何者錯誤?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第19條規定，信託業對非專業投資人辦理特定金錢信託，其運用範圍不得涉及大陸地區證券市場之有價證券。大陸企業赴海外發行之公司債（俗稱紅籌股或點心債等）屬於此範疇，因此非專業投資人不得投資。 (A)、(B) 經金管會核准或申報生效之境外基金，為非專業投資人可投資之合法標的。 (D) 符合主管機關規定之信用評等機構評等達一定等級以上之外國有價證券，亦為非專業投資人可投資之標的。
題目來源： 第50屆考試
第 15 題
依信託業商業同業公會會員辦理預收款信託業務應行注意事項規定,信託業對廠商發行預收款商品服務憑證應有之防制措施,下列敘述何者錯誤?
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依據「信託業商業同業公會會員辦理預收款信託業務應行注意事項」，信託業對廠商發行憑證的控管措施，並未禁止委託專業印刷廠印製，實務上為求防偽及安全性，常委由專業印刷廠處理。因此，「不得委託印刷廠印製」的說法是錯誤的。 (B)、(C)、(D) 皆為該注意事項中所列舉的有效控管措施，例如逐筆認證、定期查核廠商電腦登錄系統、或要求使用條碼等技術進行登錄與銷號管理，皆是為了確保信託業能確實掌握憑證發行流通數量。
題目來源： 第50屆考試
第 16 題
銀行辦理特定金錢信託投資境外基金時,可向客戶收取下列何種費用?
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銀行擔任特定金錢信託的受託人，為客戶處理信託事務所能收取的報酬即為「信託管理費」。基金推介費是基金公司支付給銷售通路的費用；基金資產經理費與基金保管手續費則是基金本身營運的內扣費用，由基金資產中扣除，而非銀行直接向客戶收取。
題目來源： 第50屆考試
第 17 題
境外基金管理機構(得含其控制或從屬機構)所管理以公開募集投資於證券之基金總資產淨值須超過多少美元或等值之外幣(總資產之計算不包括退休基金或全權委託帳戶)?
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依據「境外基金管理辦法」第24條規定，境外基金管理機構申請其管理之境外基金在國內募集及銷售，其所管理之公開募集證券投資基金總資產淨值應超過二十億美元或等值之外幣。
題目來源： 第50屆考試
第 18 題
依所得稅法規定,信託財產發生之收入,扣繳義務人應於何時,應以何者為納稅義務人,依規定辦理扣繳?
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依據所得稅法第89條之1規定，信託財產發生之收入，扣繳義務人應於「給付時」，以「受託人」為納稅義務人，辦理扣繳。此為信託稅制中關於扣繳的特殊規定。
題目來源： 第50屆考試
第 19 題
依信託業商業同業公會訂定之「會員辦理預收款信託業務應行注意事項」規定,下列敘述何者錯誤?
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依據「信託業商業同業公會會員辦理預收款信託業務應行注意事項」第十條規定，信託業應於預收款信託契約存續期間到期日「前一個月」，洽廠商辦理續約或終止事宜，而非二個月。 (A) 預收款信託的本質即為消費者預先支付款項，由信託業者管理，待未來商品或服務提供後再將款項撥付給廠商，屬先付款後消費性質。 (B) 為保障消費者權益，該注意事項第八條要求廠商應於網站揭露信託資訊，並提供查詢連結。 (D) 該注意事項第六條規定，信託財產的管理應以保本為原則，如存放於銀行或購買政府公債，不得從事具投資風險之運用。
題目來源： 第50屆考試
第 20 題
有關特定金錢信託投資連動債券應揭露之「基本風險」,下列何者錯誤?
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「本金轉換風險」通常指投資外幣計價商品時，因匯率變動導致換回本國貨幣時本金價值產生減損的風險，或可轉換公司債轉換為股票時的風險，並非投資所有連動債券時必然存在的基本風險。 (A) 信用風險指發行機構違約，無法支付本息的風險，為連動債券之主要風險。 (C) 最低收益風險指可能因市場連結標的表現不佳，導致最終收益為零或僅有最低保證收益的風險。 (D) 提前贖回風險指委託人若在到期前贖回，可能因市場價格不佳或需支付違約金而導致本金虧損的風險。
題目來源： 第50屆考試
第 21 題
銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務,下列敘述何者錯誤?
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依據印花稅法，兼具銀錢收據性質的憑證應課徵印花稅。銀行向委託人收取信託手續費時，若以信託申請書代替收據，該申請書即具備銀錢收據性質，應按金額千分之四貼用印花稅票，因此「免報繳印花稅」的敘述是錯誤的。 (A) 銀行提供信託服務所收取的手續費收入，屬於銷售勞務，應依法課徵營業稅。 (B) 銀行自該業務獲取的手續費收入，應併入其營業收入總額，課徵營利事業所得稅。 (C) 印花稅法針對「銀錢收據」課稅，信託契約本身若未載明「收到銀錢」等字樣，則非屬課稅範圍。
題目來源： 第50屆考試
第 22 題
銀行辦理特定金錢信託業務,應與委託人訂定契約,有關契約之敘述下列何者錯誤?
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依據《信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露管理辦法》第11條規定，特定金錢信託契約之應記載事項中，並未包含「受託人之權利」，而是規範「受託人之義務及責任」。 (A) 契約應以書面為之。 (B)、(C) 受託人之報酬標準與計算方法，均為該法規明訂之必要記載事項。
題目來源： 第50屆考試
第 23 題
企業員工持股信託業務之受益人為下列何者?
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員工持股信託係公司為激勵員工、留住人才所設立之制度，其信託利益的歸屬者（即受益人）即為參加該持股會的員工本人。 (A) 受託人為信託財產之管理者。 (B) 員工眷屬非直接受益人。 (D) 成立員工持股會之公司為委託人之一，非受益人。
題目來源： 第50屆考試
第 24 題
企業員工持股信託之委託人死亡時,該委託人之信託關係消滅,其信託財產應歸屬下列何者?
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員工持股信託中，員工既是委託人也是受益人，其投入的信託財產屬於員工個人之財產。當員工（委託人）死亡，其信託關係即告消滅，該信託財產應作為其遺產，由其法定繼承人繼承。 (A) 受託人僅為管理者，不享有財產所有權。 (B) 員工持股會代表人無權取得個別會員之財產。 (D) 其他會員與該名員工之財產無關。
題目來源： 第50屆考試
第 25 題
有關企業員工持股信託契約所規範之內容,下列何者錯誤?
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依信託業法第32條規定，信託業不得對信託財產承諾保證本金或最低收益率。因此，信託契約中不得規範保證收益，此為信託業經營的禁止行為。
題目來源： 第50屆考試
第 26 題
採行企業員工持股信託之公司辦理現金增資發行新股時,下列敘述何者錯誤?
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在員工持股信託架構下，股票係以「受託人」名義登記於股東名簿，故受託人為名義股東。因此，個別員工（委託人）已不具備股東身分，無法直接參與現金增資認購，須透過受託人彙總其認購意願後，由受託人以信託專戶名義行使認股權。
題目來源： 第50屆考試
第 27 題
當企業員工持股信託投資標的公司召開股東會時,下列敘述何者正確?
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信託財產（股票）的名義所有人為受託人，但議決權的行使方式應依信託契約約定。實務上，通常由員工（委託人）組成的員工持股會，透過其代表人以書面方式指示受託人如何行使議決權，受託人再據以執行。
題目來源： 第50屆考試
第 28 題
有關企業員工持股會會員之退會,下列敘述何者錯誤?
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員工持股信託會員退會時，信託財產的返還方式通常可由會員選擇領取公司股票（信託財產現狀）或折算為現金。因此，選項(C)敘述「僅得」以股票返還，限縮了會員的選擇權，與實務不符。 【錯誤選項排除】 (A) 會員因故離職（包含解雇、退休、辭職等）為法定或約定的退會事由。 (B) 會員退會時，其可領回的信託財產價值，係依據退會當時其在信託專戶中所享有的權益（如持有股數、持股成本及當時市價）進行結算。 (D) 會員可選擇將其持有的股數依結算日的市價折換為現金返還，此為常見的給付方式之一。
題目來源： 第50屆考試
第 29 題
有關「滾入平均成本法」之敘述,下列何者錯誤?
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「滾入平均成本法」即定期定額投資法。當股價上揚時，雖然固定金額能買到的股數變少，導致單次購入成本提高，但因先前已持有的股票價值也隨之上漲，故「總持有股票之價值」應為增加而非減少。 【錯誤選項排除】 (A) 「滾入平均成本法」是定期定額投資的別稱，透過持續投入固定金額來平均化購買成本。 (B) 此方法的核心精神即為在不同價位，以固定金額持續買入同一標的，達到分散價格風險的效果。 (D) 長期執行下，因在股價低時購入較多單位、股價高時購入較少單位，可使平均持有成本低於市場平均價格，相較於單筆投資更能規避買在高點的風險。
題目來源： 第50屆考試
第 30 題
企業員工持股信託信託財產之運用方式為何?
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員工持股信託的運作模式，是將全體會員每月提撥的資金彙集起來（集合運用），共同投資於公司的股票以達到規模經濟效益。然而，受託人（銀行）必須為每一位會員設立分戶帳，詳實記錄其個別的提撥金額、持有單位數及權益價值（分別管理）。 【錯誤選項排除】 (A) 「集合管理」指信託財產不區分受益人，共同計算損益，與員工持股信託需為每位員工計算權益的作法不符。 (C) 「分別運用」指為每位會員的資金單獨進行投資操作，不符合員工持股信託匯集資金共同投資的實務。 (D) 「分別運用」與實務不符。
題目來源： 第50屆考試
第 31 題
企業員工持股信託之信託財產係以下列何者之名義登記持有?
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依信託法第一條，信託關係中，信託財產之所有權名義上移轉予受託人，由受託人為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信託財產。因此，員工持股信託之股票係以受託人（通常為信託業者）名義登記持有。 【錯誤選項排除】 (A) 個別員工為信託關係中之受益人，享有信託利益，但非財產之名義所有權人。 (B) 員工持股會通常擔任委託人之角色，將財產移轉給受託人。 (D) 委託人（員工持股會）在信託成立後，即將財產所有權移轉給受託人。
題目來源： 第50屆考試
第 32 題
下列何者非屬有價證券信託之信託財產標的?
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有價證券信託之標的必須為「有價證券」，意指具有財產價值且得流通轉讓之證券。「存款餘額證明書」僅為證明特定時點存款事實之文件，本身不具流通性及表彰獨立之財產價值，故非有價證券。 【錯誤選項排除】 (A) 受益憑證為表彰基金受益權之有價證券。 (B) 認購權證為表彰可認購股票權利之有價證券。 (D) 新股認購權利證書為表彰可認購新股權利之有價證券。
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第 33 題
依有價證券借貸辦法規定,有價證券借貸交易型態包括下列何者?
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依據「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」第三條規定，有價證券借貸交易型態分為：定價交易、競價交易及議借交易三種。故議借交易為法定型態之一。 【錯誤選項排除】 (A) 競拍交易、(B) 零股交易、(C) 盤後交易，均為集中市場買賣股票之交易方式，而非有價證券「借貸」之交易型態。
題目來源： 第50屆考試
第 34 題
依證交所規定,有價證券借貸期間之敘述,下列何者正確?
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依據《臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法》第29條規定，有價證券借貸期間，自借貸交易成交日起算，最長不得超過六個月，借券人得於約定期限內隨時返還借券。因此，最長期限為6個月且可隨時返還。 (A) 錯誤，最長期限為6個月，非4個月。 (C) 錯誤，最長期限為6個月，非4個月，且借券人可隨時返還。 (D) 錯誤，借券人得於約定期限內隨時返還。
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第 35 題
依有價證券借貸辦法規定,有價證券借貸交易之申請數量,其出借數量標的至少必須幾個交易單位以上?
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依據《臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法》第21條規定，競價交易之出借申請數量，應為十個交易單位以上。雖然定價、議借交易僅需一個交易單位以上，但題目未指明交易類型時，通常以較嚴格或常見的競價交易為準。 (A) 錯誤，數量不符規定。 (C) 錯誤，數量不符規定。 (D) 錯誤，數量不符規定。
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第 36 題
下列何者以 甲公開發行公司之股票為信託時,無須辦理股權移轉申報?
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依《證券交易法》規定，公司之董事、監察人、經理人及持有公司股份超過百分之十之股東（即內部人），其持有之公司股票交付信託時，應辦理股權申報。法律顧問並非《證券交易法》所定義之內部人，故無須辦理股權移轉申報。 (A) 經理人為公司內部人，須申報。 (B) 監察人為公司內部人，須申報。 (D) 持股超過10%之大股東為公司內部人，須申報。
題目來源： 第50屆考試
第 37 題
依證交所規定,借券人申請有價證券借貸時,提供擔保品之擔保比率原則上須達百分之多少?
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依據「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」第21條規定，借券人申請借券時，應提供借券標的證券市場價值之140%作為擔保品，此為初始擔保比率。選項(C)120%為擔保品維持率，當擔保品價值下跌至低於此比率時，借券人需補繳擔保品。選項(A)和(B)均不符合規定。
題目來源： 第50屆考試
第 38 題
有關不動產證券化之經濟面效益,下列何者錯誤?
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不動產證券化是將資金從儲蓄引導至投資，提供民眾新的投資管道，屬於資金的運用，而非增加儲蓄總額，因此不會直接提高國人儲蓄率。選項(A)、(B)、(C)皆為不動產證券化的主要經濟效益，能活絡不動產市場、增加投資人選擇，並擴大不動產開發商的籌資管道。
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第 39 題
有關受託機構募集不動產投資信託基金之規定,下列何者正確?
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依據「不動產證券化條例」第16條第1項規定，不動產投資信託基金（REITs）原則上應為封閉型基金。然而，法條亦有但書規定，經主管機關核准者，可以募集附買回條件的開放型基金。因此，並非絕對僅能募集封閉型或可由業者自行決定。選項(D)完整陳述了法規的原則與例外情況。
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第 40 題
下列何者非屬不動產證券化之特性?
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不動產證券化是將不動產的價值分割為許多標準化的小單位受益證券，使權益具有「可分割性」，讓小額投資人也能參與投資。因此，「權益不可分割性」的敘述與其特性相反。 (A) 證券化降低了投資門檻，使投資金額降低。 (B) 將龐大的不動產資產分割，故投資單位變多。 (D) 透過發行受益證券，直接向資本市場大眾募集資金。
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第 41 題
下列何者非屬民法規定之不動產物權,且不得為交付不動產信託之標的?
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不動產信託的信託財產標的，必須是民法所規定的不動產（土地、定著物）或不動產物權。「貨幣之債」屬於債權，並非不動產物權，因此不得作為不動產信託的標的。 (A) 農育權、(B) 不動產役權、(C) 典權，三者均為民法規定的用益物權，屬於不動產物權，可以作為不動產信託的標的。
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第 42 題
採募集方式之不動產投資信託基金投資於開發型不動產或不動產相關權利,不得超過該基金信託財產價值之百分之多少?
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依據《不動產證券化條例》第18條第1項第2款規定，募集型不動產投資信託基金投資於開發型不動產或不動產相關權利，不得超過該基金信託財產價值的百分之三十。 (A)、(B)、(D) 皆非正確的法定比率。
題目來源： 第50屆考試
第 43 題
有關我國不動產證券化條例採行之架構,下列何者正確?
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我國《不動產證券化條例》規範之不動產投資信託(REITs)及不動產資產信託(REATs)，其法律架構均以信託關係為基礎，由受託機構發行受益證券，故為「信託」架構。 (B) 「公司」架構為部分國外REITs所採用，非我國法制。 (C) 「合夥」架構並非不動產證券化之法定架構。 (D) 我國法規僅採行信託架構，未與公司架構並列。
題目來源： 第50屆考試
第 44 題
受託機構運用不動產投資信託基金投資不動產,同一宗交易金額最低達新臺幣多少元以上時,須委請專業估價者出具估價報告書,並應由二位以上專業估價者估價?
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依據《不動產證券化條例》第22條第1項規定，受託機構運用不動產投資信託基金取得或處分不動產，單一交易金額達新臺幣三億元以上者，應由二家以上之專業估價者進行估價。 (A) (B) (D) 所列金額均不符合法條規定之門檻。
題目來源： 第50屆考試
第 45 題
依不動產證券化條例規定,受託機構如係對於符合主管機關所訂條件之自然人、法人或基金進行不動產投資信託受益證券之私募時,其應募人總數,下列何者正確?
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根據《不動產證券化條例》第13條第1項規定，私募受益證券時，其應募人總數不得超過三十五人。此規定與《證券交易法》對私募應募人總數的限制相同。 (A) (B) 「不得低於」的敘述與私募限制人數上限的邏輯相反。 (C) 五十人並非此法規的規定人數。
題目來源： 第50屆考試
第 46 題
依不動產資產信託契約之約定,信託土地於信託終止後毋須返還委託人者,於信託行為成立移轉土地所有權時,即應以何者為納稅義務人,課徵土地增值稅?
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依據《土地稅法》第5條之2規定，信託土地若於信託關係消滅時，信託財產之歸屬非原委託人，視同出售，應於訂定信託契約之日起30日內，向主管稽徵機關申報土地移轉現值，並以原土地所有權人「委託人」為納稅義務人，課徵土地增值稅。 錯誤選項排除： (B) 受託人僅為名義上的所有權人，負責管理信託財產，並非土地增值利益的實質享有者。 (C) 受益人是信託利益的享有者，但土地增值稅的課徵時點是在所有權移轉時，其納稅義務人為原所有權人。 (D) 監察人職司監督，與稅負無關。
題目來源： 第50屆考試
第 47 題
依金融資產證券化條例規定,若特殊目的信託契約並未另有約定,則受益人會議決議指定新受託機構,應以下列何種決議方式為之?
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依據《金融資產證券化條例》第31條規定，受益人會議之決議，除本條例或特殊目的信託契約另有訂定外，應有表決權總數二分之一以上受益人出席，以出席受益人表決權過半數之同意行之。指定新受託機構屬於受益人會議的一般決議事項，故適用此規定。 錯誤選項排除： (A) 此非條例規定之決議門檻。 (B) 「出席受益人表決權三分之二之同意」為特別決議門檻，適用於變更特殊目的信託計畫等重大事項，而非一般事項。 (C) 全體受益人同意門檻過高，僅適用於極少數特別約定的情況。
題目來源： 第50屆考試
第 48 題
若以特殊目的信託為導管體進行金融資產證券化,則受託機構之資格應以下列何者為限?
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依據《金融資產證券化條例》第4條及第21條規定，特殊目的信託（SPT）之受託機構，以依《信託業法》設立之「信託業」為限，且其本身或其金融控股母公司須經主管機關認可之信用評等機構評等達一定等級以上。此規定旨在確保受託機構具備足夠的專業能力與信用，以保障投資人權益。 錯誤選項排除： (A) 證券投資信託事業主要從事證券投資信託基金業務，非條例所定之適格受託機構。 (C) 期貨信託事業主要從事期貨信託基金業務，亦非適格受託機構。 (D) 特殊目的公司（SPC）是與特殊目的信託（SPT）並列的另一種證券化導管體，兩者主體不同，特殊目的公司不能擔任特殊目的信託的受託人。
題目來源： 第50屆考試
第 49 題
依金融資產證券化條例規定,下列何者非屬特殊目的公司得辦理之業務?
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依據金融資產證券化條例第41條，特殊目的公司（SPC）是為資產證券化目的而設立，其業務範圍受嚴格限制，以確保其「破產隔離」之特性，故不得兼營其他非資產證券化之業務。 (A)、(B)、(C) 皆為金融資產證券化條例第41條所明定特殊目的公司得辦理之主要業務，包含受讓特定資產、發行資產基礎證券，以及對該資產進行管理及處分。
題目來源： 第50屆考試
第 50 題
資產信託證券化計畫應記載事項,下列敘述何者錯誤?
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依據金融資產證券化條例第11條規定，資產信託證券化計畫應記載受益證券之「發行條件」，而非「發行方式」。發行方式（如公開招募或私募）是屬於發行階段的執行細節，而非計畫本身的核心架構內容。 (A)、(B)、(C) 皆為該條例第11條所明定資產信託證券化計畫應記載之事項。
題目來源： 第50屆考試
第 51 題
受託機構依資產信託證券化計畫提供投資人之公開說明書,所應充分揭露事項,下列何者正確?
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公開說明書的核心目的在於充分揭露資訊，使投資人能做出明智判斷，其中最重要的部分即為「投資風險」之揭露。依據相關法規，發行機構必須詳盡說明可能影響投資回報的各種風險。 (A) 受託機構僅為管理者，不對信託財產價值提供保證。 (B) 受益證券為投資商品，非存款，故不受存款保險保障。 (D) 資產證券化之精神在於將特定資產與創始機構之信用風險隔離，故受益證券與創始機構之其他負債無關。
題目來源： 第50屆考試
第 52 題
甲銀行與 乙銀行所簽訂之特殊目的信託契約約定,選任A擔任信託監察人,則下列何者不屬於A得行使之權限?
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依據《金融資產證券化條例》第60條規定，受託機構之辭任，應經受益人會議決議同意，而非信託監察人。信託監察人之權限主要在於監督受託機構，以保障受益人權益。 (A)、(B)、(D) 依據同條例第58條及第59條，召集或出席受益人會議、請求受託機構停止違法違約行為，皆為信託監察人得行使之權限。
題目來源： 第50屆考試
第 53 題
投資人持有金融資產證券化受益證券之利息所得,係採下列何種課稅方式?
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依據《金融資產證券化條例》第41條規定，受益證券或資產基礎證券之利息所得，按10%稅率分離課稅，不併計入個人綜合所得總額或營利事業所得額。此為鼓勵投資之租稅優惠措施。 (A)、(C) 法有明文規定採分離課稅，故不併入綜合所得或營利事業所得。(D) 利息所得並非免稅，而是採分離課稅。
題目來源： 第50屆考試
第 54 題
有關金融資產證券化之內部信用增強機制,下列何者正確?
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運用優先劣後架構是將受益證券切割為不同受償順位的券種，由劣後順位證券優先吸收資產池的損失，以保護優先順位證券，此種信用增強方式來自於證券化商品本身的結構設計，故屬於內部信用增強機制。 (A)、(B)、(C) 承諾、信用狀、信用保險、金融機構保證等，皆是引進外部第三方的信用來為證券化商品提供保障，因此屬於外部信用增強機制。
題目來源： 第50屆考試
第 55 題
有關金融資產證券化條例所稱殘值受益人之敘述,下列何者錯誤?
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依據金融資產證券化條例第34條第2項規定，殘值受益人對特殊目的信託受益權之行使，「不」以表彰該受益權之受益證券為之。受益證券是表彰一般受益人權利的憑證，殘值受益權則是在所有受益證券清償後，對剩餘財產的權利，兩者行使方式不同。 【錯誤選項排除】 (A)、(B) 為金融資產證券化條例第4條對殘值受益人之正確定義。 (D) 為同條例第34條第1項之規定，受託機構應依計畫將賸餘財產分配予殘值受益人。
題目來源： 第50屆考試
第 56 題
下列何者非屬全權委託保管銀行所提供之服務?
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保管銀行的核心職責為資產保管、帳務處理、款券交割及權益收取等行政事務，其性質為「保管」而非「投資管理」。因此，保管銀行不承擔投資績效的責任，亦不得對收益率做出任何保證。 【錯誤選項排除】 (A)、(B)、(C) 皆為保管銀行在全權委託業務下提供的標準服務項目，包含為客戶開立保管帳戶、處理帳務記錄以及代理領取股息、債息等收益。
題目來源： 第50屆考試
第 57 題
下列何者一定不得擔任證券投資信託基金之保管機構?
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依據「證券投資信託基金管理辦法」第70條規定，基金保管機構之信用評等等級，若由穆迪（Moody's）評定，短期債務信用評等須達 P-3 級以上。P-4 級低於法定最低標準，因此一定不得擔任基金保管機構。 【錯誤選項排除】 (A) Fitch 長期債務信用評等 BBB- 級，符合「BBB-級以上」的規定。 (C) 中華信評短期債務信用評等 twA-3 級，符合「twA-3級以上」的規定。 (D) 中華信評長期債務信用評等 twBBB- 級，符合「twBBB-級以上」的規定。
題目來源： 第50屆考試
第 58 題
有關證券投資信託基金之保管,下列敘述何者錯誤?
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依據《證券投資信託基金管理辦法》規定，證券投資信託基金為一獨立之財產，基金保管機構應將基金資產與其自有財產明確劃分、獨立保管，以保障受益人之權益，防止基金資產遭受不當挪用或受保管機構債權人追索。因此，基金資產絕不可與保管機構之自有資產合併保管。 【錯誤選項排除】 (A) 證券投資信託基金依法應由基金保管機構負責保管。 (B) 為確保基金財產之獨立性，應為基金設立獨立的專戶。 (C) 基金資產與保管機構自有資產分別獨立保管，是保管業務的核心原則。
題目來源： 第50屆考試
第 59 題
全權委託投資之保管銀行如認為受任人有越權交易且無法及時協商解決時,至遲應於何時出具越權交易通知書?
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依據《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第23條規定，保管機構發現受任人有越權交易，經即時通知後仍無法協商解決者，應於「成交日之次一營業日上午十一時」前，向主管機關申報並通知委任人。 【錯誤選項排除】 (A) 法規給予協商解決的時間，並非要求立即提出。 (B) 上午十時為錯誤的時點。 (D) 成交日次二營業日已超過法規所定之申報期限。
題目來源： 第50屆考試
第 60 題
除全權委託投資契約另有約定外,有關同一委任人不同全權委託投資帳戶間辦理買賣交割之規定,下列何者正確?
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依據投信投顧公會《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法》第31條規定，為維持各全權委託投資帳戶之獨立性及避免利益衝突，同一委任人不同全權委託投資帳戶間，不得相互辦理款券轉撥進行交割。每一帳戶皆應視為獨立的交割單位。 【錯誤選項排除】 (B) 現金部位不得相互移轉以進行交割。 (C) 未沖銷部位亦不得相互移轉。 (D) 保管機構須依契約及法規行事，不得自行視情況辦理轉撥。
題目來源： 第50屆考試
第 61 題
有關境外華僑及外國人投資國內證券之資金,下列何項不得申請結匯?
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依據「華僑及外國人投資證券管理辦法」規定，可申請結匯者為已實現之本金及收益。未實現資本利得因其價值尚未確定，並非實際所得，故不得申請結匯。 (A)、(B)、(C) 投資本金、投資收益及已實現的股票股利，在依法完稅後均為可申請結匯之項目。
題目來源： 第50屆考試
第 62 題
我國證券商在其營業處所因經營櫃檯買賣業務所取得之實體債券,應存放於該證券商指定之保管銀行,且該保管銀行應向下列何者申報,嗣後變更時亦同?
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依據「證券商營業處所經營衍生性金融商品交易業務規則」及相關規定，櫃檯買賣業務之主管機關為中華民國證券櫃檯買賣中心，因此證券商因該業務取得之實體債券存放於保管銀行時，應由保管銀行向櫃檯買賣中心申報。 (B) 臺灣證券交易所主管上市證券業務。 (C) 金融監督管理委員會為最高主管機關，但此類業務申報由周邊單位（櫃買中心）負責。 (D) 財政部主管國庫與稅務，非證券業務申報單位。
題目來源： 第50屆考試
第 63 題
下列何者為我國信託業法之附屬業務?
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根據信託業法第18條規定，信託業經主管機關核准，得辦理保管業務等附屬業務。 (A)、(B)、(D) 金錢信託、動產信託、租賃權信託均屬於信託業法第16條所規範的「信託業務」（主要業務），而非附屬業務。
題目來源： 第50屆考試
第 64 題
證券投資信託基金保管機構在上市股票買賣部份,係以下列何種方式辦理交割?
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我國有價證券市場已全面實施無實體發行，所有上市櫃股票的買賣交割均透過臺灣集中保管結算所的帳簿劃撥系統完成，由保管機構代理基金進行款券的劃撥作業，而非移轉實體股票。 【錯誤選項排除】 (A) 保管條僅為保管關係的證明文件，非交割工具。 (B) 台灣證券市場已無實體化，不再使用實體股票交割。 (D) 借券為一種特定的證券交易策略或避險行為，並非標準的買賣交割程序。
題目來源： 第50屆考試
第 65 題
有關擔任華僑及外國人投資國內有價證券保管機構之作業,下列敘述何者錯誤?
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依據「華僑及外國人投資證券管理辦法」第19條規定，保管機構「得」擔任華僑及外國人之國內代理人，辦理證券投資相關事宜。因此，選項(C)敘述保管機構「不得」擔任代理人，與法規不符。 【錯誤選項排除】 (A) 通知客戶所持股公司的重大訊息（如股東會、除權息等）是保管機構的基本職責。 (B) 為精確反映資產價值與投資績效，保管機構的帳務處理採權責發生制，於權責發生時即入帳。 (D) 為確保客戶資產獨立，僑外資投資資產應以保管機構名義開立的客戶專戶進行保管。
題目來源： 第50屆考試
第 66 題
依我國現行法令規定,下列何者毋須指定保管機構?
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依據「臍帶血保存定型化契約應記載及不得記載事項」，業者收取的預繳保管費應交付信託，但該法規並未強制要求此類信託須另行指定「保管機構」。信託契約下的受託人（銀行）本身即負有保管信託財產之責。 【錯誤選項排除】 (A) 依期貨交易法規定，期貨商營業保證金須繳存於主管機關指定的金融機構（扮演保管角色）。 (C) 依證券投資信託及顧問法規定，證券投資信託基金資產應由基金保管機構保管。 (D) 依證券投資信託及顧問法規定，全權委託投資資產應由保管機構保管，以落實資產分離原則。
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第 67 題
全權委託投資業務以委任關係辦理者,有關全權委託投資越權交易通知書之通知對象,不包括下列何者?
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依據《全權委託投資業務管理辦法》第26條規定，保管機構辦理全權委託投資業務，發現有越權交易時，應即製作書面通知委任人、受任人、交易對象及投信投顧公會。通知對象中並未包含台灣證券交易所。 【錯誤選項排除】 (A) 委任人為資產所有者，必須被通知。 (B) 受任人為執行交易者，必須被通知。 (D) 交易對象及投信投顧公會皆為法規明定的通知對象。
題目來源： 第50屆考試
第 68 題
依證券投資信託及顧問法規定,除經主管機關核准者外,下列何者非屬不得擔任各該證券投資信託事業基金保管機構之情形?
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依據《證券投資信託及顧問法》第22條規定，證券投資信託事業持有基金保管機構已發行股份總數「超過」百分之十者，不得擔任該基金之保管機構。因此，持有百分之五並未違反規定，不屬於禁止擔任之情形。 【錯誤選項排除】 (A)、(B)、(C) 皆為該法條所明列，為避免利益衝突而禁止擔任基金保管機構之情形。
題目來源： 第50屆考試
第 69 題
證券投資信託基金投資於國內有價證券,交割日若為T+1日時,除經雙方協議者外,則交割指示之合理到達保管銀行之時間至遲應為下列何者?
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為確保交割作業順利，保管銀行必須在交割日（T+1日）當天營業開始時，就已收到明確的交割指示，以便有充分的時間進行後續的款券確認與劃撥作業。若在營業時間中或結束後才收到指示，將導致交割延遲或失敗。 【錯誤選項排除】 (A) T+2日已逾交割日。 (C) T+1日營業時間結束前才收到指示，已來不及處理當日交割。 (D) T日下午一時前雖是實務上常見的指示時間，但法規或實務慣例要求的「最遲」合理時間點應為交割日當天營業開始前。
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第 70 題
集合管理運用帳戶設置後,有關其管理運用計畫或約定條款之變更,下列何者正確?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理運用辦法》第11條規定，集合管理運用計畫或約定條款之變更，應函送中華民國信託業商業同業公會審查，由公會檢送審查意見轉報主管機關核准。此為法定程序，並非僅需信託公會或信託監察人同意，亦非受益人大會決議後即可生效，仍須主管機關最終核准。
題目來源： 第50屆考試
第 71 題
有關集合管理運用帳戶信託受益人之受益權轉讓,下列何者正確?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理運用辦法》第20條規定，集合管理運用帳戶之受益權，除因繼承或強制執行外，不得轉讓。此為集合管理運用帳戶與共同信託基金受益權之重要區別。
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第 72 題
有關集合管理運用帳戶之作業,下列敘述何者錯誤?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理運用辦法》第29條規定，集合管理運用帳戶終止時，信託業應於主管機關核准清算後「三個月內」，完成清算。因此，選項(C)所述的「六個月內」為錯誤。其餘選項(A)、(B)、(D)皆為該辦法中關於年度報告、清算財產分派及清算結果函報之正確規定。
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第 73 題
信託資金以集合管理運用方式辦理者,有關其分類,下列何者錯誤?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露管理辦法」第10條，集合管理運用帳戶分為「指定集合管理運用」與「不指定集合管理運用」兩類。「不特定」並非法定的分類名稱。 【錯誤選項排除】 (A) 不指定集合管理運用金錢信託：為法定分類之一。 (C) 指定集合管理運用金錢信託：為法定分類之一。 (D) 特定集合管理運用金錢信託：此為「特定金錢信託」的名稱，與「集合管理運用」的分類無關。
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第 74 題
依集合管理運用金錢信託流動性資產範圍及比率準則規定,除經主管機關核准外,下列何者非屬集合管理運用帳戶流動性資產之範圍?
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根據「集合管理運用金錢信託流動性資產範圍及比率準則」第2條規定，流動性資產範圍包括銀行存款、公債、國庫券、可轉讓定期存單、商業票據及其他經主管機關核准之短期票券。「金融債券」因其流動性與風險特性，並未被列入法定流動性資產範圍內。 【錯誤選項排除】 (A) 銀行存款：屬於法定流動性資產。 (B) 公債：屬於法定流動性資產。 (D) 短期票券：屬於法定流動性資產。
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第 75 題
有關集合管理運用帳戶之名稱,下列何者錯誤?
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依據「中華民國信託業商業同業公會會員辦理集合管理運用金錢信託業務廣告及營業促銷活動管理規範」第4條，集合管理運用帳戶之名稱，應能表達其運用範圍及地區，且「不得與運用範圍及地區有明顯區隔」，以避免誤導委託人。因此，選項(C)的敘述是錯誤的。 【錯誤選項排除】 (A) 此為基本原則，不得誤導投資人以為保本保息。 (B) 名稱涉及「全球」、「國際」時，投資須跨二洲以上，規定正確。 (D) 名稱表彰特定國家或市場時，投資於該標的須達淨值60%以上，規定正確。
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第 76 題
委託人以實體股票交付受託人成立信託,如僅為所有權移轉登記而未於股票上載明為信託財產,則其信託關係之效力為何?
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依信託法第四條第一項規定，以應登記或註冊之財產權為信託者，非經信託登記，不得對抗第三人。股票為應登記之財產，雖已完成所有權移轉登記（過戶），使信託在委託人與受託人間成立並生效，但因未在股票上載明為信託財產（此為對抗要件），故其效力不得對抗善意第三人。 (A) 所有權已移轉，信託契約已成立。 (B) 信託於成立時即生效力，此選項矛盾。 (C) 效力在當事人間為有效，並非未定。
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第 77 題
許先生與 乙銀行簽訂信託契約辦理金錢信託,指定將新臺幣一百萬元投資於ABC境外基金,下列敘述何者錯誤?
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在此特定金錢信託架構中，信託關係存在於委託人許先生與受託人乙銀行之間。乙銀行是基於信託契約，以受託人身分去向基金公司申購基金，其為基金的投資人（申購人），而非基金公司的「信託委託人」。 (A) 許先生交付給乙銀行的一百萬元，在信託關係中稱為信託資金。 (C) 許先生為委託人，乙銀行為受託人，此為信託契約的基本關係。 (D) 乙銀行將信託資金投資於基金後，所取得的基金受益權單位即為信託財產。
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第 78 題
下列何者非目前特定金錢信託之主要業務?
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「特定」金錢信託的核心精神在於，由「委託人」指定明確的投資標的與運用方式，受託人僅依其指示管理運用。若由信託公司（受託人）自行決定資金用途，則屬於「不特定」金錢信託或全權委託投資業務，而非特定金錢信託。 (A) 投資國外有價證券（如海外股票、債券）是特定金錢信託常見業務。 (B) 投資國內外共同基金是目前特定金錢信託最主要的業務類型。 (C) 員工持股信託是特定金錢信託的一種，其投資標的特定為公司股票。
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第 79 題
有關不動產投資信託之敘述,下列何者錯誤?
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依據《不動產證券化條例》第17條規定，受託機構「募集」（對不特定人公開招募）不動產投資信託受益證券時，應交付「公開說明書」；「私募」時，則應交付「投資說明書」。本題敘述為公開招募時提供投資說明書，因此錯誤。 (A) 不動產投資信託(REITs)是由投資人交付金錢，由受託機構投資於不動產，其本質屬於金錢信託。 (B) 依《不動產證券化條例》第10條規定，受託機構應於主管機關核准函送達之日起三個月內開始募集。 (C) 依《不動產證券化條例》第18條規定，公開說明書應載明事項包含受益證券之信用評等等級。
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第 80 題
有關金融資產證券化之特性,下列敘述何者正確?
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金融資產證券化之核心精神，是將特定資產（如貸款、應收帳款）匯集成資產池，並以該資產池未來產生的現金流量作為償付證券本息的資金來源，因此投資人的收益直接來自於這些特定金融資產的現金流量。 (A) 有價證券是由「特殊目的機構(SPV)」發行，而非創始機構。 (B) 信用評等之基礎是「特定資產池的品質」及交易結構，而非特殊目的機構本身。 (D) 超額資產、利差帳戶、現金準備帳戶等皆屬於「內部」信用增強機制，外部信用增強機制是指由第三方提供的保證或信用狀等。
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