第 1 題
銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務時,有關投資之指示,下列敘述何者正確?
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特定金錢信託屬於「非裁量權信託」，受託銀行僅依委託人之具體指示處理信託事務，對於投資標的、金額、時點等並無決定權。因此，投資指示必須由委託人或其所委任的第三人（如投資顧問）下達。 【錯誤選項排除】 (B) 若由委託人概括授權受託人操作，則屬於「裁量權信託」，例如集合管理運用帳戶，與特定金錢信託之定義不符。 (C) 角色顛倒，應由委託人指示受託人，而非受託人授權委託人。 (D) 信託監察人之職責為監督受託人是否依信託本旨執行，而非下達投資指示。
題目來源： 第46屆考試
第 2 題
有關特定金錢信託投資國外共同基金之業務運作,下列敘述何者正確?
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特定金錢信託投資國外共同基金，為滿足委託人不同的理財規劃，實務上普遍提供單筆投資與定期定額投資兩種申購方式。 (B) 為規避匯率風險，投資本金及未來贖回款項，皆可依規定辦理遠期外匯交易。 (C) 特定金錢信託的特性為「委託人」具有運用決定權，受託銀行僅依其指示執行，並無運用決定權。 (D) 若定期定額投資的標的嗣後不符規定，依主管機關函令，應停止受理新增申購，但原持有部位不須立即全部贖回。
題目來源： 第46屆考試
第 3 題
依中央銀行規定,銀行辦理新臺幣特定金錢信託投資國外有價證券業務時,有關外幣結購或結售,應計入下列何者每年之結匯額度?
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依據中央銀行「銀行業辦理外匯業務管理辦法」第14條之1規定，信託業辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，其涉及之結匯事宜，不計入委託人、受益人或信託業本身當年度累積結匯金額。 (A) 不計入委託人結匯額度。 (B) 不計入受託銀行結匯額度。 (C) 不計入受益人結匯額度。
題目來源： 第46屆考試
第 4 題
依信託公會「資訊揭露一致性規範」規定,下列何者非屬信託業辦理特定金錢信託業務投資連動債券對委託人應揭露之基本風險?
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依據信託公會「信託業辦理特定金錢信託業務投資境外結構型商品之資訊揭露一致性規範」，應揭露之基本風險包含信用風險、市場風險、流動性風險、利率風險、匯兌風險等，「本金轉換風險」並非規範中所列示之標準風險項目。 (A) 信用風險為必須揭露之項目，指發行機構或保證機構違約之風險。 (B) 利率風險為必須揭露之項目，指市場利率變動影響商品價格之風險。 (D) 流動性風險為必須揭露之項目，指商品可能無法在次級市場上輕易變現之風險。
題目來源： 第46屆考試
第 5 題
有關銀行辦理特定金錢信託投資連動式債券時,自交易對手收取之「通路服務費」,下列敘述何者正確?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第21條規定，信託業辦理信託業務，自信託關係人或交易相對人取得之報酬、費用、折讓或其他利益，均應納入信託報酬，並應於信託契約中載明。因此，銀行自交易對手收取的「通路服務費」屬於信託報酬，必須在契約中揭露。 (A) 通路服務費屬於信託報酬，依法規必須揭露。 (C) 此費用雖為銀行收入，但在信託業務的法律關係下，應被視為信託報酬，而非單純的營業外收入。 (D) 將其歸類為營業外收入是錯誤的。
題目來源： 第46屆考試
第 6 題
信託業對信託財產不具有運用決定權之特定金錢信託業務,係指委託人保留對信託財產之運用決定權,並得約定由下列何者對信託財產之營運範圍或方法為具體明確之指示?
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在「對信託財產不具有運用決定權」的特定金錢信託（即「非裁量型信託」）中，受託人（信託業）僅依指示辦理信託事務。依據信託業法及相關函釋，委託人保留運用決定權，並可自行下達具體指示，或約定由其所指定之第三人（例如：投資顧問）為之。 (A) 受託人是接受指示者，非下達指示者。 (C) 主管機關為監理單位，不介入個案信託財產的運用指示。 (D) 指示權人可為委託人本人或其指定之第三人，不限於受益人。
題目來源： 第46屆考試
第 7 題
有關信託財產登記之敘述,下列何者正確?
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依信託法第4條第1項規定，以應登記或註冊之財產權為信託者，非經信託登記，不得對抗第三人。土地權利為應辦理登記之財產權，因此當信託資金運用於取得土地時，應辦理信託登記，以保障信託財產的獨立性並對抗第三人。 (B) 現金為動產，其交付即完成所有權移轉，並無登記制度。 (C) 公開發行公司股票屬於應辦理過戶登記之有價證券，若未辦理信託登記（例如：於集保帳戶註記），則不得對抗第三人。 (D) 非公開發行公司股票亦應於公司股東名冊上註記信託關係，始得對抗第三人。
題目來源： 第46屆考試
第 8 題
某壽險公司為分散資金運用風險,欲以壽險資金投資國外有價證券,下列敘述何者正確?
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依據「保險業辦理國外投資管理辦法」，保險業辦理國外投資，可透過與兼營信託業務之銀行簽訂信託契約，以特定金錢信託方式進行，此為實務上常見之模式。 (A) 保險業國外投資標的包含股票、基金、不動產等，不僅限於債券。 (B) 保險業國外投資總額受其業主權益一定比例之限制，並非無上限。 (D) 為規避匯率風險，保險業辦理國外投資時，得從事外匯避險交易。
題目來源： 第46屆考試
第 9 題
何伯伯與信託業簽訂特定金錢信託投資國外有價證券之信託契約,依據現行規定,下列何者非屬何伯伯可以選擇指定之信託財產運用標的類別?
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特定金錢信託投資「國外有價證券」，其標的為有價證券，不動產為實體資產，非屬有價證券範疇，因此不得作為此類信託之直接投資標的。 (A) 股票為常見的有價證券投資標的。 (B) 債券為常見的有價證券投資標的。 (D) 境外基金為常見的有價證券投資標的。
題目來源： 第46屆考試
第 10 題
有關「生前契約信託」之敘述,下列何者錯誤?
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依據「殯葬管理條例」第54條規定，信託業應將信託財產狀況按月造冊，並於次月月底前送「直轄市、縣（市）主管機關」備查，而非交付給殯葬業者。 (A) 生前契約信託的法源除信託法外，主要規範於殯葬管理條例，性質屬金錢信託。 (B) 依殯葬管理條例第53條，信託財產的運用範圍包含投資經核准設置之殯葬設施。 (C) 依殯葬管理條例第51條，殯葬服務業應將預收費用的75%交付信託。
題目來源： 第46屆考試
第 11 題
李太太與銀行簽訂特定金錢信託契約投資境外基金,則李太太可能收到之報表或憑證,下列何者錯誤?
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在特定金錢信託架構下，信託財產（境外基金）是以受託銀行之名義持有，而非個別委託人。因此，委託人李太太會收到證明信託關係存在的「信託憑證」，以及定期報告信託財產狀況的「對帳單」，但不會收到以自己為受益人的基金「受益憑證」。 錯誤選項排除： (B) 對帳單是受託人向委託人報告信託財產狀況的必要文件。 (C) 信託憑證是證明信託契約成立的文件。 (D) 基金存摺是實務上銀行提供給客戶用以登載交易紀錄的憑證，形式類似存摺。
題目來源： 第46屆考試
第 12 題
有關特定金錢信託投資國內外基金之前置作業,受託銀行應先與基金相關機構簽訂何種契約?
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銀行辦理特定金錢信託投資基金業務，是扮演基金銷售通路的腳色。因此，銀行必須先與基金發行公司或其總代理人簽訂「銷售契約」，才能合法銷售該基金商品給客戶。 錯誤選項排除： (A) 委託契約是委託人與受託人之間的契約。 (B) 信託契約是委託人（投資人）與受託人（銀行）之間簽訂的契約。 (D) 保管契約是基金公司與基金保管機構之間的契約。
題目來源： 第46屆考試
第 13 題
有關銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務,其信託期間之規定為何?
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根據「銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務範圍及相關規範」，對於此類信託業務的信託期間並無最短期間的限制。信託期間的長短由委託人與受託銀行在信託契約中自行約定即可。 錯誤選項排除： (A)、(B)、(C) 皆為錯誤敘述，相關法規並未對信託期間設有任何最短期限。
題目來源： 第46屆考試
第 14 題
信託業辦理非專業機構投資人特定金錢信託投資境外基金,所投資之基金應經下列何單位核准或申報生效?
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依據「境外基金管理辦法」規定，境外基金在國內募集及銷售，應先經金融監督管理委員會（金管會）核准或申報生效。信託業透過特定金錢信託銷售境外基金，其投資標的自然須符合此項規定。 【錯誤選項排除】 (A) 銀行公會為產業自律組織，非金融商品之主管機關。 (B) 中央銀行主要職掌為貨幣政策與外匯管理，不負責個別金融商品審核。 (D) 信託業商業同業公會為產業自律組織，非主管機關。
題目來源： 第46屆考試
第 15 題
委託人經由特定金錢信託投資境外基金時,其信託管理費係由下列何者收取?
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信託管理費是委託人因與受託機構（銀行）成立信託契約，由受託機構提供信託管理服務（如交易指示、帳戶管理等）所收取的報酬，故由受託機構收取。 【錯誤選項排除】 (B) 基金保管機構向基金公司收取保管費。 (C) 基金經理機構向基金本身收取經理費，已反映於基金淨值。 (D) 總代理人是境外基金在台的代理機構，其報酬來自基金公司，非直接向信託委託人收費。
題目來源： 第46屆考試
第 16 題
下列何者非屬特定金錢信託投資國外有價證券業務得投資之標的?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第11條規定，特定金錢信託投資外國有價證券，其投資標的「不得」為大陸地區證券市場之有價證券。上海證券市場屬於大陸地區證券市場，故不得為投資標的。 【錯誤選項排除】 (B) 香港證券市場非屬大陸地區證券市場，為可投資範圍。 (C) 經國際信評機構評等的債券為合法投資標的。 (D) 美國證券市場掛牌股票為合法投資標的。
題目來源： 第46屆考試
第 17 題
依信託業法規定,信託業得經營之業務項目包括金錢信託,下列哪一項不屬金錢信託業務範疇?
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有價證券信託是以「有價證券」為信託財產，而金錢信託則是以「金錢」為信託財產，兩者信託財產的本質不同，故有價證券信託不屬於金錢信託的範疇。選項A、B、C皆是以金錢作為信託財產，再投資於不同標的，本質上均屬金錢信託。
題目來源： 第46屆考試
第 18 題
依「信託業營運及行銷管理辦法」規定,下列何者為信託業營業促銷活動禁止之行為?A.提供未經核定之贈品招攬業務B.利用存款資料推介客戶風險屬性不相符之投資商品C.勸誘客戶以融資方式,取得資金投資信託商品D.對商品過去之績效作誇大的宣傳
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依據《信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則》第22條規定，信託業從事廣告、業務招攬及營業促銷活動時，不得有選項A、B、C、D所述之行為。此四項皆為法規明文禁止之事項，旨在保護金融消費者權益。
題目來源： 第46屆考試
第 19 題
銀行辦理特定金錢信託投資國內基金業務時,下列何者錯誤?
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依據《銀行辦理特定金錢信託投資國內外有價證券業務應注意事項》規定，銀行「得」接受客戶以其於本行特定金錢信託下投資的基金受益權單位，向本行辦理質權設定。因此，選項(C)敘述「不得」接受是錯誤的。選項A、B、D皆為辦理特定金錢信託投資基金業務時的正確作業規範。
題目來源： 第46屆考試
第 20 題
信託業受託投資標的為境外結構型商品時,其商品審查小組至少之組成人員,不包括下列何者?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第21-1條規定，信託業受託投資境外結構型商品，應設置商品審查小組，其成員至少應包括董事、財務主管及法律遵循主管。監察人職司監督，並非商品審查小組之法定成員。 (A) 董事為法定必要成員。 (C) 財務主管為法定必要成員。 (D) 法律遵循主管為法定必要成員。
題目來源： 第46屆考試
第 21 題
銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務所投資之境外基金,原則上其基金管理機構及該個別基金之成立年限應為多少年?
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依據「中華民國信託業商業同業公會會員辦理特定金錢信託業務操作實務要點」規定，受託投資之境外基金，其基金管理機構須成立滿二年以上，而該個別基金則須成立滿一年以上，以確保機構與產品均具備一定的營運歷史。 (A) 個別基金成立年限非無限制，須滿一年。 (B) 基金管理機構須成立滿二年以上，非年限不拘。 (C) 個別基金成立年限要求為一年，非二年。
題目來源： 第46屆考試
第 22 題
特定金錢信託所投資之境外基金,應經金管會核准或申報生效,該基金管理機構所管理公開募集投資於證券之基金總資產淨值尚至少須超過等值美金多少元?
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依據「境外基金管理辦法」第24條規定，境外基金管理機構申請總代理人募集及銷售其管理之境外基金，其所管理之公開募集證券投資基金總資產淨值應超過二十億美元或等值之外幣。 (A) 十億美元金額不足。 (C) 三十億美元金額過高。 (D) 四十億美元金額過高。
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第 23 題
企業員工持股信託投資股票時,應由下列何者代表出席股東會行使議決權?
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依信託法規定，信託財產（股票）之所有權名義上移轉予受託人，故應由受託人以股東身分出席股東會並行使表決權等股東權利。 【錯誤選項排除】 (B) 委託人（員工及公司）已將財產所有權移轉給受託人，不再是法律上的股東。 (C) 受益人（員工）享有信託利益，但不行使股東權利。 (D) 員工持股會為內部管理組織，並非信託契約當事人，也非股票所有權人。
題目來源： 第46屆考試
第 24 題
企業員工持股信託由公司所提撥之獎勵金應列入下列何者之課稅所得?
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依財政部函釋，公司為員工提撥之獎勵金，性質上屬於對員工之補助，應視為員工薪資所得之一部分，計入員工當年度之綜合所得總額課稅。 【錯誤選項排除】 (B) 公司提撥獎勵金為其薪資費用，可列為費用自其所得中減除，而非列為課稅所得。 (C) 員工持股會為管理機構，非課稅主體。 (D) 信託專戶為財產集合，非所得稅法上之納稅義務人。
題目來源： 第46屆考試
第 25 題
企業員工持股信託係屬下列何種信託?
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企業員工持股信託雖由多數員工共同參與，但每位員工的信託財產是分別計算、獨立管理的，並非將所有資金集合成一個共同基金。此種兼具「多數委託人」與「分別管理財產」特性的信託，學理上稱為「準集團信託」。 【錯誤選項排除】 (A) 集團信託通常指財產被集合管理運用。 (B) 個別信託通常指單一委託人。 (D) 共同信託是指受託人將不同信託契約的資金集合成一個基金共同管理，與此架構不同。
題目來源： 第46屆考試
第 26 題
下列何種企業之員工得為企業員工持股信託之開辦對象?A.上市上櫃公司B.全額交割股公司C.未上櫃公司其關係企業上市上櫃者
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員工持股信託的投資標的為公司股票，為確保股票具備流通性與公平市價，開辦對象通常為上市上櫃公司。此外，若未上市櫃公司的關係企業（如母公司、子公司）為上市上櫃公司，其員工亦可透過持股信託購買該關係企業之股票，故A與C皆為可行對象。 【錯誤選項排除】 B：全額交割股公司通常財務狀況不佳或有重大營運問題，股票流動性差且風險過高，不適合作為員工長期儲蓄與投資的標的。
題目來源： 第46屆考試
第 27 題
企業員工持股信託之信託資金運用結果如何計算暨分配?
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員工持股信託屬於集合投資的性質，所有參與員工（會員）共同出資，其投資所產生的損益應基於公平原則，按照每位會員投入資金的比例來計算並分配，以反映其貢獻度。 【錯誤選項排除】 A、B：先進先出法與後進先出法為存貨成本的會計處理方法，與信託資金的損益分配無關。 C：任意分配違反信託的公平原則與受託人的善良管理人注意義務。
題目來源： 第46屆考試
第 28 題
企業員工持股信託契約書之內容不得包括下列何者?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第33條規定，信託業辦理信託業務，除法令另有規定外，不得對本金或最低收益率作任何保證。員工持股信託的本質是投資，其價值會隨市場波動，受託機構（銀行）不得保證收益。 【錯誤選項排除】 A、B、C：信託存續期間、契約變更與終止事由、信託財產返還方式，皆為信託契約必須明確約定的重要事項，以保障委託人與受益人的權益。
題目來源： 第46屆考試
第 29 題
受託人參加企業員工持股信託持有股票之股東會,議決權應如何行使?
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員工持股信託係集合眾多員工之信託財產，為求管理與運用效率，應由持股會選任代表人，彙整全體會員意見後，對受託人下達單一、統一的指示，受託人再據以行使議決權。若由個別會員或委員分別指示，將造成執行上的困難與混亂；受託人亦不得依自身意思行使，必須遵循信託目的及委託人(即持股會)之指示。
題目來源： 第46屆考試
第 30 題
有關企業員工持股信託業務之敘述,下列何者錯誤?
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員工持股信託中，出資的員工（委託人）同時也是未來領取信託利益的受益人，此種委託人與受益人為同一人的信託屬於「自益信託」，而非「他益信託」。選項(A)員工提撥薪資交付信託，屬金錢信託；選項(D)集合眾多員工的資金共同投資，屬集合運用，兩者均為正確敘述。選項(C)與(D)互斥，既然是集合運用，就非分別管理。
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第 31 題
信託業辦理員工持股信託業務,其信託財產係以下列何者名義登載?
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依信託法第24條規定，受託人應將信託財產以信託財產名義登記。為確保信託財產的獨立性，避免與受託人自有財產或其他信託財產混淆，實務上會開立「信託業受託某公司員工持股信託專戶」等類似名稱之帳戶來登載。信託財產若登記於服務公司、信託業本身或證券商名下，均違反了信託財產獨立性原則。
題目來源： 第46屆考試
第 32 題
下列何者不得作為有價證券信託之標的?
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有價證券信託之標的，須為《證券交易法》所定義之有價證券。飯店禮券性質為預付型契約之憑證，並非有價證券，故不得作為信託標的。其餘選項如公司債券、公司股票、政府債券等，皆為法定之有價證券。
題目來源： 第46屆考試
第 33 題
以有價證券設立信託者,如僅將財產權移轉交付而未辦理信託登記時,則信託關係之效力為何?
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依《信託法》第四條第一項規定，以應登記之財產權（如股票）為信託者，非經信託登記，不得對抗第三人。信託關係在委託人與受託人間因財產權移轉而成立生效，但其效力不及於善意第三人。因此，信託並非無效或未成立，而是對抗效力受限。
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第 34 題
周先生持有不少股票但無暇管理,想把手中的股票交付專家積極操作處分後,投資於其他標的,以獲取較高的報酬,下列何者最適合周先生的需求?
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處分型有價證券信託的核心目的，即是授權受託人將信託的有價證券（股票）出售，並將所得價金進行再投資，以追求更高報酬，完全符合題幹中「積極操作處分後，投資於其他標的」的需求。管理型信託偏向消極保管；運用型信託的起點通常是金錢；贈與型信託則以財產傳承為目的。
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第 35 題
委託人(內部人)保留運用決定權之交付信託股份,若信託期間股份有所變動,應依證券交易法相關規定,由下列何者辦理股權申報?
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依據「證券交易法第22條之2及第25條規定補充說明」，內部人將持股交付信託，若仍保留運用決定權，則該信託股份之股權變動申報義務人仍為該內部人（委託人），視為其仍持有該股份。 * (B) 受託人僅為名義上所有權人，申報義務歸屬於具實質控制權者。 * (C) 受益人為信託利益之享有人，非股權申報義務人。 * (D) 內部人持股變動依法必須申報，以維持市場資訊透明。
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第 36 題
有價證券借貸競價交易借券人及出借人最高年利率為多少?
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依據「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」第27條規定，競價交易借券之投標費率，以年率為準，最高不得超過百分之二十。 * (A) 百分之十，非規定上限。 * (B) 百分之十五，非規定上限。 * (D) 百分之二十五，超過規定上限。
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第 37 題
依證交所規定,有價證券借貸依交易型態不同分成三種,不包括下列哪一類型?
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依據「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」第4條規定，有價證券借貸交易型態分為：定價交易、競價交易及議借交易三種。「議價交易」並非證交所規範的有價證券借貸交易型態之一。 * (A) 競價交易為三大交易型態之一。 * (C) 議借交易為三大交易型態之一。 * (D) 定價交易為三大交易型態之一。
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第 38 題
「管理型」、「運用型」及「處分型」之有價證券信託,其類型間之差異係主要肇因於下列何者?
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有價證券信託依據受託人對信託財產的管理運用權限大小，可區分為「管理型」、「運用型」及「處分型」。此分類的根本差異在於信託契約所訂定的信託目的，以及賦予受託人管理、運用或處分信託財產的權限與方式不同。 * (A) 三種類型的信託標的皆為有價證券，並非主要差異。 * (B) 受託人資格通常皆為信託業，並無不同。 * (D) 三者皆基於相同的信託法理觀念，並非差異所在。
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第 39 題
信託業辦理有價證券信託,收受股票為信託財產時,依證交法規定,有關股權申報之敘述,下列何者正確?
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依據證券交易法第43條之1規定，任何人單獨或與他人共同取得任一公開發行公司已發行股份總額超過百分之十之股份者，應向主管機關申報。當信託業對信託財產具有運用決定權時，即負有此申報義務。 * (A) 信託財產具獨立性，應與信託業之自有財產分別管理、分別記帳，不得合併申報。 * (B) 信託財產所有權屬受益人，不得計入信託業董監事之最低持股數。 * (C) 當委託人為內部人且信託業無運用決定權時（消極信託），股權轉讓等申報義務仍由具實質控制權的委託人負責。
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第 40 題
下列何者非屬不動產證券化之特性?
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不動產證券化的核心精神，是將原本價值高昂、流動性低且不可分割的不動產，透過金融工具轉換為標準化、小單位且可分割的證券，使其具備流通性。因此，「權益可分割性」才是其特性，「權益不可分割性」與其特性正好相反。 * (A) 證券化後，投資人可以小額資金購買受益憑證，降低了投資門檻。 * (B) 一個大型不動產可被分割成眾多投資單位（受益憑證），供大眾投資。 * (D) 證券化是透過發行有價證券的方式，直接向資本市場的投資大眾募集資金。
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第 41 題
依不動產資產信託契約之約定,信託土地於信託終止後毋須返還委託人者,於信託行為成立移轉土地所有權時,即應以何者為納稅義務人,課徵土地增值稅?
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依《土地稅法》第5條之2規定，信託土地若約定於信託終止後不返還委託人（即他益信託），視為實質所有權移轉，應於信託行為成立時，以原所有權人「委託人」為納稅義務人，課徵土地增值稅。若為自益信託（信託利益歸委託人，且期末財產歸還委託人），則於信託成立移轉時不課徵。其餘選項中，受託人是信託關係「存續中」發生所有權移轉時的納稅義務人；受益人是信託利益的享有者，非納稅主體；監察人則與納稅義務無關。
題目來源： 第46屆考試
第 42 題
原則上,不動產投資信託基金以下列何種型態為主?
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依《不動產證券化條例》第16條第1項規定，不動產投資信託基金（REITs）以「封閉型」為原則。此設計是為了配合不動產流動性較差的特性，避免基金規模因投資人隨時申請贖回而頻繁變動，影響基金的穩定性與投資組合管理。其餘選項中，開放型並非原則上的型態；半開放型則非法規所定之類型。
題目來源： 第46屆考試
第 43 題
依不動產證券化條例規定,受託機構私募不動產投資信託受益證券時,應募人總數上限為多少人?
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依《不動產證券化條例》第13條第2項規定，受託機構向特定人「私募」不動產投資信託受益證券時，其應募人總數不得超過「三十五人」。此為不動產證券化條例的特別規定，與其他金融法規（如證券交易法）的私募人數限制不同。其餘選項之人數均不符合此條例規定。
題目來源： 第46屆考試
第 44 題
不動產資產信託係屬信託業法上規定之何種信託業務?
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不動產資產信託，其信託財產係以「不動產」為核心，由委託人將不動產所有權移轉給受託人，因此在信託業法的業務分類上，屬於不動產之信託。 (A) 金錢債權之信託，其信託財產為應收帳款等債權。 (B) 金錢之信託，其信託財產為現金。 (D) 動產之信託，其信託財產為汽車、機器設備等動產。
題目來源： 第46屆考試
第 45 題
不動產投資信託之信託財產為土地時,該土地之地價稅於信託關係存續中,應以下列何者為納稅義務人?
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依據《土地稅法》第3條之1規定，土地為信託財產者，於信託關係存續中，以受託人為地價稅或田賦之納稅義務人。因此，信託財產土地之地價稅應由受託機構繳納。 (A) 原所有權人（委託人）已將土地所有權移轉給受託機構，不再是法律上的所有權人。 (B) 受益人是享有信託利益之人，並非土地的登記名義人。 (C) 不動產管理機構僅負責管理，並非納稅義務人。
題目來源： 第46屆考試
第 46 題
有關不動產資產信託契約移轉之財產權上設定有抵押權者,下列敘述何者錯誤?
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為確保信託財產的完整與安全，並保護受益人權益，受託機構不能僅憑委託人單方面的聲明書就接受帶有抵押權的信託財產。此舉將使信託財產暴露於被抵押權人追索的風險中，有違受託人的善良管理人注意義務。 (A) 移轉前塗銷抵押權是標準作業程序，可確保信託財產權利完整。 (B) 塗銷後檢具證明文件是必要的核實步驟。 (C) 若無法先行塗銷，取得抵押權人經公證的同意書，是確保信託期間財產安全的替代方案，具有法律效力。
題目來源： 第46屆考試
第 47 題
子女教育及創業信託係屬信託業法上規定之何種信託業務?
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子女教育及創業信託，其信託財產通常是以「金錢」交付，由受託人管理運用，以達成委託人照顧子女特定目的（如教育、創業）之需求，故其本質屬於金錢之信託。 (A) 標的為債權，非金錢本身。 (C) 標的為土地或建物等不動產。 (D) 標的為有形動產，如車輛、珠寶等。
題目來源： 第46屆考試
第 48 題
依金融資產證券化條例規定,創始機構得移轉信託之標的,下列何者錯誤?
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依金融資產證券化條例第4條第1項第1款規定，創始機構移轉信託之標的為「金融資產」，其定義為「現有或將來可產生現金流量之債權、證券或其他財產權」。不動產本身為實體資產，非屬該條例所稱之金融資產；不動產的證券化應適用「不動產證券化條例」。 (A)、(B)、(D) 房屋貸款債權、汽車貸款債權、信用卡債權皆為可產生未來現金流量之債權，屬於合格的金融資產。
題目來源： 第46屆考試
第 49 題
依我國金融資產證券化條例,下列何者不得為私募受益證券之投資人?
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依金融資產證券化條例及主管機關相關函令，私募受益證券之應募人須為專業投資人。其中，全權委託投資契約之委託投資資產金額需「逾新臺幣五千萬元」。因此，資金「未達」新臺幣五千萬元的契約不符合專業投資人資格，不得參與私募。 (A)、(B) 銀行業、證券業等金融機構，依規定屬於當然的專業投資人。 (C) 信託業簽訂信託契約，其信託財產逾新臺幣五千萬元者，即符合專業投資人資格，六千萬元已超過此門檻。
題目來源： 第46屆考試
第 50 題
為避免特定金融資產之收益不足清償受益證券或資產基礎證券之債務,下列何者為較常見之外部信用增強機制?
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信用增強機制分為內部與外部，外部信用增強是引進第三方承擔風險。投保信用保險是由保險公司或保證機構提供保證，當資產池現金流量不足時，由該第三方履行賠付義務，屬於典型的外部信用增強機制。 選項(A)優先劣後架構、(C)提供超額資產、(D)準備金帳戶，皆是利用資產池本身或其現金流量來吸收損失，屬於內部信用增強機制。
題目來源： 第46屆考試
第 51 題
依金融資產證券化條例規定,我國金融資產證券化採特殊目的公司架構者,下列敘述何者正確?
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依《金融資產證券化條例》第46條第2項規定，為確保特殊目的公司(SPC)的獨立性與破產隔離效果，創始機構或其關係人不得持有SPC百分之五以上股份，其立法精神即在於禁止創始機構與SPC股東為同一關係企業。 選項(A)特殊目的公司之設立採「許可制」，非事後報備制。選項(B)為達破產隔離目的，SPC與創始機構不得為同一關係企業。選項(D)國外成立之SPC經主管機關認許後，亦得在國內辦理證券化業務。
題目來源： 第46屆考試
第 52 題
採特殊目的信託架構之金融資產證券化,特殊目的信託契約係由受託機構與下列何者簽訂?
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在特殊目的信託(SPT)架構下，創始機構（委託人）將其金融資產信託移轉給受託機構，雙方為達成此信託目的而簽訂特殊目的信託契約，此為整個證券化架構的基礎。 選項(A)投資人是購買受益證券，非簽訂信託契約。選項(B)承銷商與受託機構簽訂的是承銷契約。選項(D)服務機構與受託機構簽訂的是服務契約。
題目來源： 第46屆考試
第 53 題
有關金融資產證券化中信託監察人之權利,下列敘述何者正確?
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依據《金融資產證券化條例》第25條第1項規定，信託監察人得以自己之名義，為受益人之利益，為有關信託之訴訟上或訴訟外之行為。此為法律賦予信託監察人為保護受益人權益所設之重要職權。 (A) 受託機構辭任應經受益人會議決議或法院許可，非信託監察人同意權限。 (B) 解除受託機構責任須經受益人會議決議。 (C) 聲請法院解任受託機構之權利屬於主管機關或受益人會議，非信託監察人。
題目來源： 第46屆考試
第 54 題
受託機構對非特定人公開招募金融資產證券化之受益證券時,除向銀行法之主管機關申請外,尚需向下列何者申請核准或申報生效?
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依據《金融資產證券化條例》第9條規定，受託機構對非特定人公開招募受益證券，應先向主管機關（即金管會銀行局）申請核准或申報生效，其處理準用《證券交易法》關於公司募集發行有價證券之規定。因此，公開招募行為涉及證券發行，必須向證券主管機關（即金管會證期局）申請核准或申報生效。 (A) 內政部非金融或證券主管機關。 (B) 法院處理法律爭訟，不負責證券發行之核准。 (D) 行政院為最高行政機關，具體業務由其下轄部會（如金管會）執行。
題目來源： 第46屆考試
第 55 題
依金融資產證券化條例規定,受託機構依資產信託證券化計畫,對非特定人公開招募受益證券時,應依證券主管機關規定,向應募人或購買人提供下列何項文件?
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依據《金融資產證券化條例》第10條規定，受託機構公開招募受益證券時，應依證券主管機關之規定，向應募人或購買人提供公開說明書。此為公開發行有價證券時，為保障投資人權益所必須遵循的資訊揭露義務。 (A) 投資說明書為一般性文件，非法定名稱。 (C) 避險計畫是證券化計畫的一部分，會揭露於公開說明書中，但並非應交付之主要文件本身。 (D) 公告證明書非法律規定應提供給投資人之文件。
題目來源： 第46屆考試
第 56 題
下列何者非屬全權委託投資之保管機構服務項目?
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保管機構的職責為保管資產、處理交割及帳務等，代墊交割款項屬於授信行為，並非保管機構的法定或約定服務項目，若有此需求需另訂授信契約。選項A、B、C皆為保管機構的核心服務內容，包含資產保管、代為領取股利或債息等收益，以及處理相關的帳務記錄與報表編製。
題目來源： 第46屆考試
第 57 題
證券投資信託基金投資國外有價證券時,基金保管機構係依下列何種方式辦理交割?
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國內基金保管機構辦理海外有價證券投資的交割事宜時，會委任國外的保管機構（sub-custodian）處理。所有交割的細節、權責與流程，均是依據國內保管機構與國外受託保管機構雙方所簽訂的契約內容來執行，以符合當地市場的規範與實務。選項B、C、D僅為可能的交割方式之一，但並非通則，最終仍需回歸雙方契約約定。
題目來源： 第46屆考試
第 58 題
有價證券全權委託投資業務以委任關係辦理者,其保管機構應由下列何者指定?
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依據《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第22條，全權委託投資業務若以「委任」關係辦理，資產所有權仍屬於客戶（委任人），故應由委任人自行指定保管機構。選項D，若是以「信託」關係辦理，才由受託人（投信投顧事業）指定保管機構。選項B、C與保管機構的指定無關。
題目來源： 第46屆考試
第 59 題
證券投資信託基金保管機構如發現投信公司之指示違反法令或證券投資信託契約規定時,應如何處理?
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依據《證券投資信託基金管理辦法》第21條規定，基金保管機構發現證券投資信託事業之指示違反法令、基金信託契約，或逾越其授權範圍時，應拒絕依其指示辦理，並應即向主管機關（金融監督管理委員會）申報。此為保管機構監督制衡投信公司之重要職責，以保障基金資產安全。 【錯誤選項排除】 (A)、(B) 先依指示辦理即是違法執行，違反保管機構的監督職責。 (C) 申報對象應為具有監理權限的主管機關，而非同業公會。
題目來源： 第46屆考試
第 60 題
全權委託投資業務以委任關係辦理者,有關全權委託投資越權交易通知書之通知對象,不包括下列何者?
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依據《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第23條規定，全權委託投資業務發生越權交易時，受任人（即投信投顧公司）應作成書面，通知「委任人」、「受任人」、「交易對象」及「同業公會」。台灣證券交易所為證券市場之交易平台，並非此特定通知書之法定通知對象。 【錯誤選項排除】 (A) 委任人（客戶）是權益受影響者，必須通知。 (B) 受任人（公司本身）需留存紀錄並進行內部處理。 (D) 交易對象及同業公會（投信投顧公會）皆為法規明定的通知對象，以確保交易之透明與公正性。
題目來源： 第46屆考試
第 61 題
證券投資信託事業所募集之證券投資信託基金,其保管機構應以下列何種名稱於金融機構開設活期存款帳戶?
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依據《證券投資信託基金管理辦法》第19條規定，基金保管機構應以基金名義（即「基金保管機構之基金專戶名義」，例如：XX銀行受託保管OO證券投資信託基金專戶）開設存款帳戶。此舉是為了確保基金財產的獨立性，使其與證券投資信託事業、基金保管機構及受益人自有財產明確分離，以保障基金資產安全。 【錯誤選項排除】 (A)、(B) 以受益人名義開戶在實務上不可行，且不符合信託財產獨立性原則。 (C) 以證券投資信託事業名義開戶，會導致基金財產與投信公司自有財產混淆，違反資產分離原則。
題目來源： 第46屆考試
第 62 題
我國保險業經營投資型保險業務應專設帳簿,並與該保險業之其他資產作何管理?
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依據「投資型保險投資管理辦法」第11條規定，保險業經營投資型保險業務，應專設帳簿，記載其投資資產之價值，該專設帳簿之資產，應與保險業之其他資產分開設置、單獨管理，以保障保戶權益，避免保險公司債權人對該資產進行追索。 錯誤選項排除： (B)、(C)、(D) 皆不符合法規要求資產需「分開設置」且「單獨管理」的獨立性原則。
題目來源： 第46屆考試
第 63 題
有關目前我國保管銀行所辦理之業務項目,下列何者錯誤?
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中小企業信用保證基金係由政府及銀行共同捐助成立之財團法人，其基金管理與運用由該基金自行負責，並非存放於保管銀行作為營業保證金。保管銀行主要業務係保管客戶資產，並非管理此類政策性基金。 錯誤選項排除： (A)、(B)、(D) 依據證券商、期貨商及期貨交易輔助人等相關管理規則，其營業保證金皆須繳存於主管機關指定之金融機構，此為保管銀行的業務範圍。
題目來源： 第46屆考試
第 64 題
證券投資信託基金資產與保管機構自有財產之關係,下列敘述何者正確?
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依據「證券投資信託及顧問法」第22條規定，證券投資信託基金之資產具有獨立性，不屬於證券投資信託事業或基金保管機構之自有財產。此為信託財產獨立性之重要原則，用以保障基金受益人（投資人）的權益，使其資產免於受投信公司或保管機構自身債務之影響。 錯誤選項排除： (A) 基金資產屬於全體受益人所有，非保管機構財產。 (C) 基金資產亦獨立於基金管理公司（投信公司）之自有財產之外。 (D) 基金資產的獨立性為法律強制規定，並非契約約定事項。
題目來源： 第46屆考試
第 65 題
有關辦理全權委託投資業務,除契約另有約定者外,同一委任人之不同全權委託投資帳戶,辦理買賣交割時,下列敘述何者正確?
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依據「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法」第21條規定，全權委託投資帳戶應獨立設置，其款券應獨立管理及設帳，以確保各帳戶資產的獨立性與完整性，防止資產混同。因此，即使是同一委任人的不同帳戶，其資金與證券也不得相互流用或轉撥。 (A) 款券皆不得相互轉撥。 (C) 款項不得相互轉撥。 (D) 有價證券不得相互轉撥。
題目來源： 第46屆考試
第 66 題
接受單一全權委託投資客戶(委任人)委託投資資產之最低金額,目前規定為何?
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依據「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法」第10條規定，接受單一客戶委託投資資產之最低金額，不得低於新臺幣五百萬元。此為法規明訂之最低門檻。 (A) 金額錯誤，高於法規下限。 (B) 金額錯誤，高於法規下限。 (C) 金額錯誤，高於法規下限。
題目來源： 第46屆考試
第 67 題
甲投信公司之基金保管機構,僅得依 甲之指示所為基金資產之處分行為,下列敘述何者錯誤?
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基金保管機構是依投信公司指示處分基金資產，而申購手續費是由投資人（受益人）申購基金時支付給銷售機構或投信公司的費用，並非從基金資產中撥付款項給受益人，因此不屬於保管機構依指示處分的範疇。 (B) 依投資決策調整投資組合是基金經理人指示保管機構執行買賣的核心業務。 (C) 支付基金應負擔之費用（如經理費、保管費）是保管機構的職責之一。 (D) 依基金收益分配計畫，將可分配收益支付給受益人，是保管機構的職責之一。
題目來源： 第46屆考試
第 68 題
有關全球保管銀行提供之基本服務項目,不包括下列何者?
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績效分析評估屬於保管銀行提供的加值服務，而非基本服務項目。保管銀行的基本服務核心在於資產的保管、交割清算、股務處理及資訊通知等行政管理事務。
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第 69 題
有關全權委託之受任人單獨有效指示保管機構辦理交割之方式,下列何者正確?A.書面指示B.傳真指示C.電子傳輸D.電話指示
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依據「全權委託投資業務操作辦法」第37條規定，全權委託投資業務之受任人指示保管機構辦理相關事宜，應以書面、傳真、電子傳輸等留存紀錄之方式為之。電話指示因無法有效留存紀錄，故不被允許。
題目來源： 第46屆考試
第 70 題
甲銀行於某日之資產淨值為新臺幣一千億元,其所設置股票集合管理運用帳戶之淨資產總價值為新臺幣一百億元,請問當日該帳戶投資於單一上市公司股票金額至多不得超過新臺幣多少元?
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依「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則」第11條規定，集合管理運用帳戶投資於任一上市、上櫃公司發行之股票，其投資總金額不得超過該帳戶淨資產價值之百分之十。因此，計算方式為100億元 x 10% = 10億元。題目中銀行之資產淨值為無關資訊。
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第 71 題
依信託資金集合管理運用管理辦法規定,集合管理運用帳戶之運用範圍,下列何者正確?
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依據《信託資金集合管理運用管理辦法》第10條規定，集合管理運用帳戶之運用範圍，以具有次級交易市場之投資標的為原則，以確保信託財產的流動性。 (A) 依同法第11條，信託業辦理集合管理運用帳戶，不得提供擔保。 (C) 依同法第11條，不得從事證券信用交易。 (D) 依同法第10條，除已獲准上市(櫃)而正辦理承銷中之股票外，不得投資於「其他」未上市(櫃)公司發行之股票。
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第 72 題
有關集合管理運用帳戶之主要效益,下列敘述何者錯誤?
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集合管理運用帳戶的信託利益，係由受益人併入其當年度所得額課稅，本身並無直接的節稅功能，故此敘述錯誤。 (B) 集合眾多委託人資金，可發揮規模經濟效益，降低個別的管理及交易成本。 (C) 集合資金可投資於多樣化的標的，有效分散單一投資的風險。 (D) 由專業的信託業進行管理及操作，能提升資金的運用效率。
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第 73 題
信託資金集合管理運用帳戶之信託財產運用於國內投資標的時,應以下列何者之信託財產名義表彰?
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依據《信託資金集合管理運用管理辦法》第15條規定，信託財產應以信託業之信託財產名義表彰，並應註明集合管理運用帳戶之名稱，以確保信託財產的獨立性。 (A) 受益人僅享有信託利益，不具財產所有權名義。 (B) 委託人已將財產所有權移轉給信託業，故非以其名義登記。 (C) 信託監察人為監督角色，不持有信託財產。
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第 74 題
集合管理運用帳戶終止時,信託業至遲應於主管機關核准清算後多久期間內完成帳戶之清算?
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依據《信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則》第10條規定，集合管理運用帳戶終止時，信託業應於主管機關核准或備查後「三個月」內，完成帳戶之清算。因此，法定的清算期間為三個月。 【錯誤選項排除】 (A) 一個月、(B) 二個月、(D) 四個月，皆非主管機關規定的法定期間。
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第 75 題
張三將一百萬元交付信託,約定受益人為其子張小明,並同意受託人將信託資金集合管理運用,但保留該集合管理運用帳戶受益權之行使,請問約定條款有關應對受益人所為之行為,應向何人為之?
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依據《信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則》第8條規定，委託人得於信託契約中，保留集合管理運用帳戶受益權之行使。若委託人保留受益權之行使，則有關應對受益人所為之行為，應對「委託人」為之。本題中，委託人張三保留了受益權的行使，故應對張三為之。 【錯誤選項排除】 (A)、(B)、(C) 雖然張小明是名義上的受益人，但因其父張三已在契約中明確保留受益權的行使權，故相關行為應對張三而非張小明。
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第 76 題
集合管理運用帳戶信託財產之淨資產價值之計算標準,應由下列何者擬訂?
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依據《信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項準則》第9條規定，集合管理運用帳戶信託財產之淨資產價值，應由「同業公會」擬訂計算標準，報請主管機關核定。此舉是為了建立一致且客觀的評價標準。 【錯誤選項排除】 (A) 信託業是依據此標準進行計算的執行者，而非標準的擬訂者。 (C) 信託監察人的職責是監督信託事務的執行，不包含擬訂評價標準。 (D) 受益人大會是針對該信託的內部決策機構，無權擬訂適用於整個產業的標準。
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第 77 題
有關擔任證券投資信託基金保管機構之資格,下列敘述何者正確?
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依據《證券投資信託基金管理辦法》第69條規定，基金保管機構應由信託公司或兼營信託業務之銀行擔任，並應符合主管機關核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上之條件。 (A)、(C)、(D) 為維持保管機構之獨立性並避免利益衝突，保管機構不得擔任證券投資信託事業之董事、監察人，或持有其已發行股份總數百分之十以上之股份。
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第 78 題
有關信託業辦理以信託受益權為擔保之質權設定時,下列敘述何者錯誤?
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依據《信託業辦理信託受益權為擔保之質權設定業務應遵循事項》規定，信託業不得受理以「商品（服務）禮券」預收款信託之受益權為標的物質權設定，故本敘述錯誤。 (A)、(B)、(C) 均為辦理受益權質權設定時應遵循之正確規定，目的在於明確權責、避免利益衝突並保障信託契約之安定性。
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第 79 題
委託人將現金100萬元交付 甲銀行成立信託,並指示 甲銀行購買A公司股票,依我國信託業法之規定屬下列何種信託?
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信託種類係以「最初交付」的信託財產性質為分類標準。本題中，委託人最初交付的是「現金100萬元」，故屬於金錢之信託。後續指示購買股票，僅為信託財產的管理運用方式。 (B) 有價證券信託是指委託人最初交付的財產即為有價證券。 (C) 金錢債權信託是指以應收帳款等債權為信託財產。 (D) 其他財產權信託是指以專利權、著作權等為信託財產。
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第 80 題
企業員工持股信託契約終止時,有關非內部人員工信託財產之返還,下列敘述何者錯誤?
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員工於信託契約終止時取回信託財產，是其受益權的實現，屬於員工的所得，應計入所得課稅，而非贈與行為，故無課徵贈與稅的問題。 其餘選項(A)、(C)、(D)皆為員工持股信託契約終止時，常見且合法的財產返還方式，可依信託契約約定，以股票、金錢或兩者混合的方式返還給員工。
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