第 1 題
有關銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務,下列敘述何者錯誤?
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依據「銀行辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務範圍及相關規範」，經主管機關核准辦理信託業務之銀行，即可申請辦理本項業務，並非限定必須是外匯指定銀行。 (B) 銀行辦理信託業務，本質上為代客操作，應善盡善良管理人之注意義務，但不得對委託人保證本金或最低收益率。 (C) 法規對於特定金錢信託投資國外有價證券之信託期間並無最短期限之限制。 (D) 特定金錢信託屬於「非裁量型信託」，受託銀行須依委託人之具體指示運用信託資金，可由委託人指定國外經理機構代為操作。
題目來源： 第43屆考試
第 2 題
有關特定金錢信託投資境外基金業務,其委託人交付信託資金之方式,下列何者錯誤?
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依據「境外基金管理辦法」規定，委託人以新臺幣資金投資境外基金時，信託業應以「受託人(即信託業)」之名義辦理結匯，而非委託人名義。
題目來源： 第43屆考試
第 3 題
銀行辦理特定金錢信託所得投資之境外基金,基於避險理由可投資於下列何種商品?
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依據「境外基金管理辦法」第25條規定，境外基金為避險目的，得進行衍生性金融商品之交易。
題目來源： 第43屆考試
第 4 題
信託業辦理特定金錢信託業務,收受非專業投資人之信託資金運用於境外結構型商品時,就其相關契約應提供至少幾日之審閱期間?
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依據「境外結構型商品管理規則」第17條規定，信託業對非專業投資人銷售境外結構型商品，應提供至少七日之契約審閱期間。
題目來源： 第43屆考試
第 5 題
有關信託業建立非專業投資人商品適合度規章應遵循事項,下列敘述何者正確?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第21條，信託業應訂定商品適合度規章，其內容應包含作業程序，並建立事前審核及事後監控機制，以確保商品適合度之執行。 (A) 商品適合度規章由信託業者自行訂定，主管機關是訂定相關法規原則。 (B) 建立商品風險等級是執行商品適合度分析(KYP)的基礎，為必要程序。 (D) 商品適合度規章主要目的在於保障「非專業投資人」的權益。
題目來源： 第43屆考試
第 6 題
銀行辦理特定金錢信託投資主管機關核准或申報生效之境外基金,其境外基金管理機構應符合之條件,下列何者錯誤?
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依據「境外基金管理辦法」第24條，境外基金管理機構之資格條件中，並未要求「個別基金」須經特定信評機構評等。法規要求的是對「基金管理機構」的規範，而非其旗下單一產品。 (A) 境外基金管理機構應成立滿二年以上為正確規定。 (B) 境外基金管理機構最近二年未受當地主管機關處分為正確規定。 (D) 境外基金管理機構所管理之基金總資產淨值超過二十億美元為正確規定。
題目來源： 第43屆考試
第 7 題
委託人與銀行簽訂特定金錢信託契約,並指定將信託資金委由國外經理機構運用時,下列敘述何者錯誤?
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在信託架構下，信託財產的名義所有權人為受託人（銀行），因此所有與信託財產管理、保管相關的契約，均由受託人以其名義簽訂。委託人與國外保管機構之間並無直接的契約關係，應由受託銀行與國外保管機構簽約。 (A) 受託人（銀行）基於信託契約，委任國外經理公司代為操作，因此由受託人與其簽約。 (B) 國外經理公司必須遵循信託契約或委任契約中所設定的投資方針與限制進行操作。 (D) 委託人為信託契約的當事人，應依約支付受託銀行的信託管理費或手續費。
題目來源： 第43屆考試
第 8 題
有關特定金錢信託投資國內外基金之前置作業,下列敘述何者錯誤?
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受託銀行與基金公司之間簽訂的是「銷售契約」或「經銷契約」，而非「信託契約」。信託契約是存在於委託人與受託銀行之間。選項(B)國內基金的簽約對象為投信公司正確。選項(C)為簡化境外基金上架流程，由信託公會與境外基金公司議定契約範本，此為實務作業。選項(D)銷售契約的主要目的即是規範雙方權利義務，包含申購、贖回等作業流程與費用，以保障投資人權益。
題目來源： 第43屆考試
第 9 題
依主管機關規定,境外基金之投資於中華民國證券市場之比率不得超過其淨資產價值之多少?
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依據「境外基金管理辦法」第24條規定，境外基金投資於國內有價證券的總額，不得超過該基金淨資產價值的50%。此規定旨在確保基金的「境外」性質。其餘選項(B)、(C)、(D)均為錯誤的百分比。
題目來源： 第43屆考試
第 10 題
有關信託交易報告書、對帳單及信託財產之報告,下列敘述何者錯誤?
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依「信託業法」第39條規定，經委託人及受益人同意，信託相關文件（如對帳單）得以電子文件方式交付，故「不得」以電子檔案方式交付的敘述為錯誤。選項(A)依信託法第24條，受託人於接受信託時應作成財產目錄。選項(C)依信託法第31條，受託人每年至少應定期一次作成信託財產狀況報告書。選項(D)實務上，交易報告書常以申購或贖回後的成交通知書替代。
題目來源： 第43屆考試
第 11 題
依境外基金管理辦法規定,原則上得擔任境外基金之銷售機構,不包括下列何者?
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依據「境外基金管理辦法」第47條規定，得擔任境外基金銷售機構者包含證券投資信託事業、證券投資顧問事業、證券經紀商、銀行業、信託業及經主管機關核准之機構。人身保險業並非該法規所列舉之合格銷售機構，其主要業務為保險契約，雖可透過投資型保單連結境外基金，但本身不能直接以銷售機構名義對外銷售境外基金。 【錯誤選項排除】 (A) 證券經紀商、(B) 信託業、(D) 證券投資顧問事業，皆為「境外基金管理辦法」第47條所明定之合格銷售機構。
題目來源： 第43屆考試
第 12 題
依信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法第23-1條規定,信託業應設立下列何者,對得受託投資金融商品之合法性進行上架前審查?
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依據「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第23-1條第一項本文規定：「信託業應設立商品審查小組，對得受託投資金融商品之合法性、投資風險、價格之合理性及妥適性，進行上架前審查，並出具審查意見。」法規明確要求設立「商品審查小組」負責此項職能。 【錯誤選項排除】 (A) 營運管理部門與(B) 風險管理部門雖可能參與相關流程，但法規指定設立的單位為商品審查小組。 (D) 信託財產評審委員會的職責是針對「已成立」的信託財產進行事後監督與評審，而非對金融商品進行「上架前」的審查。
題目來源： 第43屆考試
第 13 題
依據信託財產評審委員會之組織及評審規範,對於受託人就信託財產具有運用決定權之信託,信託財產評審委員會評審時,其信託財產交付金額達五千萬元以上者,其抽查比率不得低於?
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依據「信託業信託財產評審委員會組織及評審規範」第6條第2項第3款規定，對於受託人就信託財產具有運用決定權之信託，其信託財產交付時金額達新臺幣五千萬元以上者，抽查比率不得低於百分之五。 【錯誤選項排除】 (A) 百分之三，是適用於信託財產交付時金額達新臺幣一千萬元以上，未滿五千萬元者之抽查比率。 (B) 百分之四與(D) 百分之六，並非該規範中所訂定之抽查比率。
題目來源： 第43屆考試
第 14 題
下列何者不屬於銀行辦理特定金錢信託投資國內外基金業務之前置作業事項?
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依據「信託業商業同業公會會員會籍暨業務管理規則」，銀行兼營信託業務者應加入「中華民國信託業商業同業公會」，而非證券投資信託暨顧問商業同業公會。 (A) 依信託業法規定，經營信託業務應經主管機關金管會許可。 (B) 辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，因涉及外匯，應先經中央銀行許可。 (C) 銀行擔任基金銷售機構，須與基金公司或總代理人等簽訂銷售契約，為必要之前置作業。
題目來源： 第43屆考試
第 15 題
受託銀行辦理特定金錢信託業務,其信託契約應記載事項,下列何者正確?
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依「信託業法」第21條及「信託法」第19條規定，信託契約應記載與委託人及受益人權益有關之重要事項，以保障其權利。 (A) 依「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項辦法」規定，除法令另有規定外，信託業辦理信託業務不得對委託人或受益人有保本或最低收益率之承諾。 (B) 依「信託法」第22條規定，受託人因故意或重大過失所致之責任，不得預先免除。 (D) 依「信託法」第34條規定，受託人不得以屬於信託財產之債權與非屬於信託財產之債務相互抵銷，此為信託財產獨立性之展現。
題目來源： 第43屆考試
第 16 題
有關信託財產評審委員會得以簽署方式辦理之規定,下列何者錯誤?
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依「信託業營運範圍受益權轉讓限制及風險揭露等應遵循事項辦法」第19條規定，信託財產評審委員會應由「至少三人」組成，法規並未規定人數上限。 (B) 此為得以簽署方式辦理的法定條件之一。 (C) 委員會之審查紀錄，不論是會議或簽署方式，均應向董事會報告。 (D) 法規明定，若有任一委員於書面審查時提出反對或保留意見，即應召開會議討論。
題目來源： 第43屆考試
第 17 題
客戶與銀行簽訂信託契約,約定將信託資金運用於境外基金時,下列敘述何者錯誤?
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依「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第21條規定，特定金錢信託契約應記載事項為法定強制規定，不得以特約方式排除其效力。 (A) 委託人以自己為受益人之特定金錢信託投資境外基金，屬自益信託。 (B) 依信託法規定，信託目的為信託契約應載明事項。 (D) 依「境外基金管理辦法」第24條規定，境外基金在國內募集銷售，原則上須成立滿一年。
題目來源： 第43屆考試
第 18 題
依境外基金管理辦法規定,信託業於代理境外基金之募集及銷售時,應辦理之事項,下列何者錯誤?
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依「境外基金管理辦法」第13條規定，投資人須知之範本係由「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」擬訂，而非信託業商業同業公會。 (A) 總代理人應提供公開說明書中譯本。 (B) 總代理人應提供投資人取得基金相關資訊之網址。 (C) 總代理人應負責辦理投資人權益保護事宜。
題目來源： 第43屆考試
第 19 題
目前屬於金錢信託者,下列何者錯誤?
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有價證券信託是以「有價證券」作為信託財產，而非「金錢」，故屬於財產權信託，非金錢信託。 (A) 預收款信託是將消費者預付的「金錢」交付信託，屬金錢信託。 (B) 退休安養信託是將退休準備「金」交付信託，屬金錢信託。 (D) 信託資金投資國外有價證券，其信託財產為「金錢」，屬特定金錢信託。
題目來源： 第43屆考試
第 20 題
有關特定金錢信託業務,下列敘述何者錯誤?
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特定金錢信託的「特定」二字，即指委託人須「自行決定」並「具體指定」信託財產的運用標的與方式，受託人僅依委託人的指示執行，並無運用決定權。因此，受託人對信託財產具運用決定權的敘述是錯誤的。 (A) 特定金錢信託屬於金錢信託的一種，信託財產為金錢。 (B) 實務上，銀行透過特定金錢信託架構銷售國內外基金、債券等金融商品，為目前信託業務最大宗。 (D) 依金管會函令，信託業辦理特定金錢信託，若僅單純接受客戶指示，而未提供任何投資建議，則毋須申請兼營證券投資顧問業務。
題目來源： 第43屆考試
第 21 題
A客戶與B銀行簽訂特定金錢信託投資境外基金,則A客戶與B銀行之法律關係為何?
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題目已明確指出雙方簽訂「特定金錢信託」契約，其法律關係即為信託法所規範的信託關係。其中，A客戶為委託人，B銀行為受託人。 (A) 委任關係雖與信託部分概念相似，但信託關係涉及財產權的移轉，與單純處理事務的委任不同。 (C) 代理關係中，代理人以本人名義行事，且不涉及財產權移轉，與信託不同。 (D) 買賣關係為一次性的財貨或服務交換，而信託是持續性的財產管理關係。
題目來源： 第43屆考試
第 22 題
依中央銀行規定,特定金錢信託投資國外有價證券之本金,可運用之新臺幣與外幣間匯率避險工具,下列何者錯誤?
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依據中央銀行「銀行業辦理外匯業務管理辦法」相關規定，辦理特定金錢信託投資國外有價證券業務，其本金部分可承作的匯率避險工具，僅限於遠期外匯交易、換匯交易及換匯換利交易，不包含期貨交易。 (A) 換匯交易為央行核可的避險工具。 (B) 換匯換利交易為央行核可的避險工具。 (D) 遠期外匯交易為央行核可的避險工具。
題目來源： 第43屆考試
第 23 題
銀行辦理特定金錢信託業務,有關信託登記之規範,下列敘述何者正確?
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特定金錢信託成立時，信託財產為「金錢」，金錢無法辦理信託登記。但受託人依指示運用金錢投資於其他財產（如不動產）時，若該財產為依法應登記之財產，則必須辦理信託登記，以產生對抗第三人之效力。 【錯誤選項排除】 (A) 運用後取得之財產若為應登記財產，仍有信託登記之必要。 (B) 委託人交付的「金錢」無法辦理信託登記。 (D) 運用後取得之財產若為應登記財產（如不動產），即須辦理信託登記。
題目來源： 第43屆考試
第 24 題
有關企業員工持股信託之特性,下列何者正確?A.加入員工為委託人兼受益人B.可投資自 己所服務公司之上市或上櫃股票C.得逕自向受託人申請結算領回全部信託財產D.信託財產採集合運用與分別管理
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A. 員工提撥薪資為信託財產，是委託人；信託利益歸屬於員工，亦為受益人。 B. 員工持股信託之目的即為使員工持有自己服務公司之股票，分享經營成果。 D. 集合全體員工之資金進行投資運用，但每位員工之信託財產權益（如股數、價值）均分別設帳管理，清楚計算。 【錯誤選項排除】 (C) 員工不得「逕自」向受託人申請領回。信託財產的領回時機與條件（如退休、離職）均於信託契約中明定，並須透過員工持股會向受託人提出申請。
題目來源： 第43屆考試
第 25 題
企業員工持股信託存續期間,係由下列何者與受託人就信託相關事務為指示、確認、協議、同意及其他相關事宜?
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在員工持股信託架構下，為求管理效率與統一窗口，會成立「員工持股會」，由其代表人代表全體加入員工，統一向受託人就信託事務進行指示與溝通。 【錯誤選項排除】 (A) 若由每一位員工直接與受託人溝通，將造成受託人極大的行政管理負擔，不具實務可行性。 (B) 公司代表人是雇主方，為避免利益衝突，信託指示應由代表員工利益的組織執行。 (C) 員工持股信託是設立專責的「員工持股會」，不必然由工會代表執行。
題目來源： 第43屆考試
第 26 題
下列何者得為企業員工持股信託業務之受託人?
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依據信託業法規定，僅有信託業得經營信託業務。兼營信託業務之銀行屬於信託業，因此得擔任企業員工持股信託之受託人。 (A)、(B)、(C) 證券投資信託公司、都市更新投資信託公司及證券投資顧問公司，其業務範圍與信託業不同，依法不得擔任信託業務之受託人。
題目來源： 第43屆考試
第 27 題
企業員工持股信託是信託業法所定的哪一種信託?
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企業員工持股信託的運作模式，是由員工（委託人）定期提撥一筆「金錢」交付受託人，再由受託人集合管理運用以投資公司股票。其信託財產的原始型態為金錢，故屬於金錢之信託。 (A) 有價證券信託是直接以有價證券為信託財產，與員工持股信託的模式不同。 (B)、(D) 信託財產並非金錢債權或其他財產權。
題目來源： 第43屆考試
第 28 題
有關企業員工持股信託之相關稅負,下列敘述何者正確?
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依所得稅法規定，信託財產發生之收入，受託人應於所得發生年度，按所得類別，依規定計算受益人（即委託人）各類所得額，由受益人併入當年度所得額課稅。因此，信託專戶持有股票所配發的股利，應歸課至各員工（委託人）的綜合所得中。 (A) 受託人買賣股票時，仍應由出賣人（信託專戶）繳納證券交易稅。 (C) 信託關係消滅時，受託人將股票返還給員工，此為信託財產的移轉，非屬交易行為，不課徵證券交易稅。 (D) 我國個人買賣上市櫃股票之證券交易所得目前停徵，且信託財產返還非屬交易所得。
題目來源： 第43屆考試
第 29 題
企業之員工辦理員工持股信託,下列何者為信託當事人?
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員工持股信託的信託當事人包括委託人（員工持股會）、受託人（銀行）及受益人（員工）。受託銀行擔任受託人角色，是信託契約的簽訂方與管理者，故為信託當事人。 【錯誤選項排除】 (A) 員工持股會是代表員工的「委託人」，亦為信託當事人，但在信託架構中，受託銀行是執行信託管理的核心法人機構。 (B) 企業之簽證會計師提供審計服務，非信託當事人。 (C) 企業之董事會為公司決策機構，非信託當事人。
題目來源： 第43屆考試
第 30 題
有關企業員工持股信託採行「滾入平均成本法」(rollingcost)之投資原則,下列敘述何者錯誤?
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「滾入平均成本法」即定期定額投資，透過長期、分批投入資金，達到分散進場時間風險、平均成本的效果，是一種長期穩健的投資策略，而非以規避短期市場波動為目的的避險操作。 【錯誤選項排除】 (B) 此策略旨在鼓勵員工長期持有股票，分享公司成長利益，屬長期穩健投資。 (C) 定期定額可避免單一時點投入的高價風險，達到分散風險的效果。 (D) 「滾入平均成本法」的執行方式即為定期定額投資。
題目來源： 第43屆考試
第 31 題
有關企業員工持股信託契約發生期前終止信託之原因,下列敘述何者錯誤?
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員工持股信託為集合性質的信託，委託人為「員工持股會」此一團體。個別員工（受益人）的死亡、離職或退休，僅會造成其個人信託利益的結算與返還，並不會導致整個信託契約的終止。 【錯誤選項排除】 (A) 員工持股會是信託契約的委託人，若其解散，信託契約即因委託人主體消失而終止。 (B) 若因法令變更等因素導致信託依法不得存續，則信託契約必須終止。 (D) 信託契約中可約定，若信託財產的運用績效未達標準或發生重大虧損，委託人（員工持股會）有權提前終止信託。
題目來源： 第43屆考試
第 32 題
有關企業員工持股信託契約之簽約,下列敘述何者正確?
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員工持股會為社團法人，其代表人係由會員（即員工）選舉產生，對外代表持股會。因此，代表人與受託人簽訂信託契約的權力，來自於全體會員的授權，通常需透過會員大會決議。B、主管機關僅為監督單位，不干涉契約簽訂之授權。C、受託人為契約相對人，無權授權委託人。D、代表人權力來自會員授予，並非當然享有。
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第 33 題
依現行有價證券借貸辦法規定,有價證券借貸策略性交易需求之借券人,不包括下列何者?
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依據《臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法》第7條規定，得參與有價證券借貸之策略性交易借券人，包括證券商、期貨自營商、證券投資信託基金、證券金融事業等，但並未包含「信託投資公司」。A、銀行證券商屬於證券商範疇。B、期貨自營商為法定合格借券人。D、證券投資信託事業所募集之基金為法定合格借券人。
題目來源： 第43屆考試
第 34 題
有價證券信託之委託人為營利事業,受益人如為不特定或尚未存在時,信託財產發生之收入,應以下列何者為納稅義務人?
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依據《所得稅法》第3條之4第5項規定，信託行為之受益人不特定或尚未存在者，其信託財產發生之收入，應以受託人為納稅義務人，按規定稅率課徵所得稅。A、委託人非納稅義務人，除非是自益信託。C、信託監察人職責為監督，非納稅主體。D、受益人尚未確定或存在，無法作為課稅對象。
題目來源： 第43屆考試
第 35 題
受託人處理有價證券之保管,股利及債券本息之收取,屬於下列何種類型有價證券信託?
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管理型有價證券信託的核心在於受託人對信託財產進行保管、權利行使及帳務處理等行政管理事務。題目所述的保管、收取股利及債券本息，均屬此類管理行為。 【錯誤選項排除】 (A) 代理僅為受託人其中一種可能角色，非信託類型。 (B) 處分型信託以出售或交換有價證券為主要目的。 (D) 運用型信託則著重於透過有價證券借貸、附條件交易等方式，積極創造額外收益。
題目來源： 第43屆考試
第 36 題
信託業辦理有價證券信託,如委託人係所交付信託股票發行公司之經理人,且委託人保留運用決定權,則交付信託股份之嗣後變動,應由下列何者辦理股權申報?
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依據證券交易法規定，公司內部人（如經理人）將持股交付信託，若對該信託財產「保留運用決定權」，則法律上視為其仍具有實質控制力，因此股權申報義務人仍為該內部人，即委託人本人。 【錯誤選項排除】 (A) 信託業僅在委託人未保留運用決定權時，才可能負申報義務。 (C) 發行公司是股票的發行主體，非內部人股權的申報義務人。 (D) 集保公司為證券集中保管機構，負責處理帳簿劃撥，不負責個別內部人的股權申報。
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第 37 題
甲銀行開辦有價證券信託業務,其中運用型有價證券信託係以下列何者之運用收益為目的?
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運用型有價證券信託的目的在於「積極」運用信託資產以創造額外收益，而非僅被動持有。有價證券借貸是將持有的證券出借以賺取利息或手續費，是典型的積極運用方式。 【錯誤選項排除】 (A) 領取股息、(B) 領取股利、(C) 行使議決權，皆屬於「管理型」信託的範疇，是持有證券所伴隨的基本權利行使與孳息收取，屬於被動管理行為。
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第 38 題
依證券交易法規定,下列何者以其持有之公司股票交付信託時,不需辦理股權申報?
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證券交易法第25條規定之股權申報義務人，係指「公開發行公司」之董事、監察人、經理人及持有股份超過股份總額百分之十之股東。未公開發行公司之董事長並非該法規範之對象，故其將持有之公司股票交付信託時，無須辦理股權申報。 【錯誤選項排除】 (A) 公開發行公司經理人屬應申報之內部人。 (B) 上市公司（屬公開發行公司）監察人屬應申報之內部人。 (D) 持有上櫃公司（屬公開發行公司）股份總額百分之十二之股東，已超過百分之十，屬應申報之大股東。
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第 39 題
依現行相關法規,以無記名證券為有價證券信託之財產標的時,下列敘述何者錯誤?
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信託法第一條規定，只要是可依金錢計算價值之財產權，除法律另有規定外，皆可作為信託財產。無記名證券為有價證券之一種，具財產價值，法律亦未禁止其作為信託標的，故「無記名證券不得為信託之標的」之敘述為錯誤。 【錯誤選項排除】 (B)、(C) 依信託法第四條第一項規定，以無登記或註冊制度之財產權為信託者，不得對抗第三人。無記名證券即屬此類，因其無法辦理信託登記進行公示，故信託關係不得對抗第三人。 (D) 信託契約於委託人與受託人間意思表示合致即成立，信託關係在當事人間為有效。
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第 40 題
依臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法規定,有關有價證券借貸交易型態,下列何者錯誤?
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依據「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」第四條規定，有價證券借貸交易型態分為：定價交易、競價交易及議借交易三種。「標借」是證券市場因供給不足，為應付交割需求而採取的措施，並非證券商辦理有價證券借貸的常規交易型態。 【錯誤選項排除】 (A)、(B)、(D) 皆為「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」所明訂之有價證券借貸交易型態。
題目來源： 第43屆考試
第 41 題
受託機構如擬於國外募集不動產投資信託基金投資國內不動產者,於申請核准或申報生效募集前,應先報請下列何者同意?
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依據不動產證券化條例第7條規定，於國外募集資金投資國內不動產，因涉及外匯資金匯入，故於向主管機關申請或申報前，應先取得外匯主管機關，即中央銀行之同意。
題目來源： 第43屆考試
第 42 題
為確保國內不動產證券化之順利進行,不動產證券化條例訂有諸多限制,下列何者錯誤?
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依據不動產證券化條例第16條規定，不動產投資信託基金應為「封閉型基金」。此乃因不動產流動性較差，若採開放型基金，將難以應付受益人隨時請求買回受益憑證之資金壓力。
題目來源： 第43屆考試
第 43 題
僅辦理不動產資產信託之信託業,其最低實收資本額為新臺幣多少元?
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依據「信託業設立標準」第4條規定，僅辦理不動產資產信託業務之信託業，最低實收資本額為新臺幣三億元。
題目來源： 第43屆考試
第 44 題
受託機構運用募集之不動產投資信託基金進行達新臺幣多少元以上之不動產交易前,應先洽請專業估價者依規定出具估價報告書?
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依據《不動產投資信託基金募集發行及運用管理辦法》第11條規定，受託機構運用不動產投資信託基金進行不動產之交易，其交易金額達新臺幣一億元以上者，應洽請專業估價者出具估價報告書。其餘選項金額均未達法定門檻。
題目來源： 第43屆考試
第 45 題
下列何者非屬民法所規定之不動產物權,且不得為不動產證券化條例所列不動產資產信託之標的?
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依《不動產證券化條例》規定，不動產資產信託之標的為不動產、不動產相關權利等。留置權為民法上之擔保物權，係為擔保債權而留置他人之物，其性質非屬可獨立移轉及證券化之標的。所有權、地上權、抵押權皆為民法規定之不動產物權，且可作為不動產資產信託之標的。
題目來源： 第43屆考試
第 46 題
受託機構應於不動產投資信託基金募集完成後至遲多久期間之內,報請主管機關備查?
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依據《不動產投資信託基金募集發行及運用管理辦法》第8條規定，受託機構應於基金成立之日起五個營業日內，報請主管機關備查。其餘選項所述期間皆不符合法規。
題目來源： 第43屆考試
第 47 題
有關不動產證券化受託機構私募受益證券之規範,下列敘述何者錯誤?
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依「受託機構募集或私募受益證券處理辦法」第31條規定，私募不動產投資信託受益證券之應募人為自然人者，其資格由主管機關（金融監督管理委員會）訂定，受託機構不得自行訂定。 (A)、(B) 證券業與保險業均屬於該辦法所稱之專業投資機構，為合法的私募對象。 (C) 依同法第30條規定，應募人總數不得超過三十五人，此為私募制度的基本規範。
題目來源： 第43屆考試
第 48 題
有關不動產證券化條例不動產投資信託基金會計處理之敘述,下列何者錯誤?
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依不動產證券化條例第26條規定，受託機構就各不動產投資信託基金，應分別設置帳簿，並不得將該信託基金與其自有財產或其他信託財產相互流用。此為信託財產獨立性之重要原則，禁止不同信託基金間的資產混同運用。 (A)、(C) 皆為信託財產獨立性原則的具體要求，受託機構須將信託基金與自有財產及其他信託財產分別管理及設帳。 (D) 依同法第26條第3項，會計簿冊之保存方式及期限，準用商業會計法相關規定。
題目來源： 第43屆考試
第 49 題
依金融資產證券化條例規定,有關金融資產證券化案件之創始機構將最高限額抵押權轉為一般抵押權,應檢具之文件,下列敘述何者錯誤?
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依金融資產證券化條例第80條規定，為簡化資產移轉程序，創始機構於信託生效後，得「單獨」檢具債權額決算確定證明書，向登記機關申請將最高限額抵押權變更為普通抵押權，無須取得抵押人或債務人之同意書。 (A)、(B)、(C) 申請變更登記時，需檢附主管機關核准或申報生效文件、債權額決算確定證明書及相關契約文件，以證明其權利及變更之合法性。
題目來源： 第43屆考試
第 50 題
依金融資產證券化條例規定,特殊目的信託受益人之利息所得於實際分配時,以下列何者為扣繳義務人?
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依據《金融資產證券化條例》第41條規定，特殊目的信託之受益人，其受益權益之利息所得，應於「實際分配時」由「受託機構」作為扣繳義務人，依規定之扣繳率扣繳稅款。受託機構負責管理信託財產並將收益分配給受益人，因此由其負責扣繳稅款，符合金流與稅務作業邏輯。 (A) 創始機構僅是資產的出售方，不負責後續的收益分配。 (C) 服務機構負責管理及收取資產池的現金流入，並交付給受託機構，而非直接分配給受益人。 (D) 監督機構負責監督受託機構，不參與金流分配。
題目來源： 第43屆考試
第 51 題
受託機構向特定人私募受益證券時,依主管機關規定,應向應募人或購買人提供下列何項文書?
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依據《金融資產證券化條例》第21條規定，受託機構向特定人「私募」受益證券時，應依主管機關規定，向應募人或購買人提供「投資說明書」。此文件旨在揭露私募案件的重要資訊，供特定投資人作為投資判斷之依據。 (B) 公開說明書適用於對非特定大眾的「公開招募」行為，其揭露要求更為嚴格。 (C) 受託機構的資產負債表僅為投資說明書中可能包含的資訊之一，並非法規要求提供的主要文件。 (D) 公告說明書並非法定用語，法規明確規範私募應提供投資說明書。
題目來源： 第43屆考試
第 52 題
甲銀行為將總額新台幣五十億元之企業擔保貸款及抵押權透過 乙受託機構進行證券化,以發行受益證券,則 甲銀行與 乙受託機構間應簽訂下列何種契約?
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將企業貸款及抵押權等金融資產，由創始機構（甲銀行）移轉給受託機構（乙受託機構），並由受託機構發行受益證券給投資人的過程，即為金融資產證券化。依據《金融資產證券化條例》，此種為證券化目的而成立的信託，其基礎契約即為「特殊目的信託契約」。 (B) 證券投資信託契約是為募集證券投資信託基金（共同基金）所簽訂。 (C) 不動產投資信託契約是為募集不動產投資信託基金（REITs）所簽訂。 (D) 委任契約是一方委託他方處理事務的契約，而特殊目的信託是資產所有權移轉的信託關係，兩者法律關係不同。
題目來源： 第43屆考試
第 53 題
有關金融資產證券化之特性,下列敘述何者錯誤?
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金融資產證券化是由創始機構將資產信託或讓與給特殊目的機構（SPV），再由該特殊目的機構（如受託機構）對外發行受益證券或資產基礎證券，並非由創始機構直接發行。此「破產隔離」機制為證券化之核心特性。 (B) 證券化商品的信用評等是基於其對應之特定資產池的品質與現金流量，而非創始機構的信用。 (C) 為了有效管理資產池所產生之現金流量（如帳款收付），通常會委由服務機構處理。 (D) 投資人購買證券化商品所能獲得的本金與利息，其來源即為該特定金融資產池未來所產生之現金流量。
題目來源： 第43屆考試
第 54 題
主管機關得隨時派員檢查資產證券化計劃或資產證券化計劃之執行狀況,檢查的對象不包括下列何者?
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依據《金融資產證券化條例》第10條，主管機關的檢查對象為資產證券化計畫的「執行與管理機構」，包括創始機構、受託機構、服務機構等。私募之特定受益人為投資者，屬於資金提供方，並非計畫的執行者，因此不屬於主管機關依該條例進行業務檢查的對象。 (A) 創始機構為資產的原始持有人，為檢查對象。 (B) 受託機構為特殊目的信託的受託人，負責管理信託財產與發行受益證券，為檢查對象。 (C) 服務機構負責管理及處分資產，為檢查對象。
題目來源： 第43屆考試
第 55 題
金融資產證券化必要時得採信用增強機制,下列何者非屬內部增強機制?
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由第三方金融機構提供保證，是利用外部機構的信用來為證券化商品增強信用，屬於「外部信用增強機制」。內部信用增強機制是利用資產池本身或交易結構的設計來降低信用風險。 (A) 提供超額資產（Overcollateralization）是指資產池的名目價值超過發行證券的面額，屬於內部增強機制。 (C) 優先劣後結構（Senior/Subordinated Structure）是將證券分為不同清償順位的券種，由劣後券優先吸收損失，屬於內部增強機制。 (D) 更換部分資產（資產替換權）允許在特定條件下將不良資產置換為優良資產，屬於內部增強機制。
題目來源： 第43屆考試
第 56 題
下列何者非屬金融資產證券化之效益?
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金融資產證券化是將既有資產包裝出售以活化資產，屬於事後的融資管理工具，無法直接改善金融機構「事前」的授信審核政策。授信政策的良窳取決於機構本身的風險控管與徵信流程。 【錯誤選項排除】 (A) 將流動性低的資產（如放款）轉為可在市場交易的證券，可提高流動性。 (B) 透過信用增強機制，創始機構能以較低成本取得資金。 (D) 證券化商品提供不同風險與收益組合，豐富了投資人的選擇。
題目來源： 第43屆考試
第 57 題
證券投資信託事業以委任關係辦理全權委託投資業務,其保管機構應由下列何者指定?
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依據《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第15條規定，為確保客戶資產的獨立性與安全性，避免受任人（投信投顧）同時掌握投資決策與資產保管而產生利益衝突，保管機構應由「委任人（客戶）」自行指定。 【錯誤選項排除】 (A) 證券經紀商為交易中介機構，非保管機構指定人。 (C) 若由受任人指定，可能產生道德風險，故法規禁止。 (D) 證券自營商為市場交易參與者，與保管指定無關。
題目來源： 第43屆考試
第 58 題
有關全權委託投資業務保管銀行辦理買賣有價證券之交割作業,下列敘述何者錯誤?
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依據《中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法》第38條規定，同一客戶之不同全權委託投資帳戶間，『除法令另有規定或契約另有約定外』，不得互相辦理款券轉撥。因此，「不論契約有無約定均得辦理」的敘述是錯誤的，必須有契約授權或法令依據。 【錯誤選項排除】 (B) 以傳真或電子方式下單後補正本，是確保指令效率與正式性的標準作業程序。 (C) 指示函依序編號並留存，是建立完整稽核軌跡（Audit Trail）的內控要求。 (D) 保管銀行需建立交易對象的基本資料（如印鑑樣張），以利核對指令真偽，確保交割安全。
題目來源： 第43屆考試
第 59 題
有關擔任證券商繳存營業保證金保管銀行之敘述,下列何者正確?
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依據《證券商管理規則》第14條規定，證券商繳存之營業保證金，非經金融監督管理委員會核准，不得提取或更換。因此，提取、動用或移轉前需報請主管機關（金管會證期局）核准。 (A) 證券商營業保證金之保管機構，應為經「金融監督管理委員會」核准得經營保管業務之銀行，而非中央銀行。 (B) 營業保證金得以現金、政府債券或金融債券等形式繳存，不限於上市股票。 (C) 保管銀行僅負責保管資產，並無代表證券商出席股東會之義務。
題目來源： 第43屆考試
第 60 題
境外外國機構投資人持有公開發行公司之股份者,有關行使表決權之敘述,下列何者正確?
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依據《華僑及外國人投資證券管理辦法》第20條規定，境外外國機構投資人持有公開發行公司之股份，其單次股東會持有股數未達三十萬股者，得不指派人員出席股東會。 (B) 持股達三十萬股以上者，應指派國內代理人或代表人出席，並非要求一律「親自」出席。 (C) 公司法允許股東以書面或電子方式行使表決權，此規定亦適用於境外外國機構投資人。 (D) 持股未達三十萬股者有豁免權，並非無論股數多寡均應指派人員出席。
題目來源： 第43屆考試
第 61 題
下列何者非屬國內證券投資信託基金保管機構之服務項目?
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依據《證券投資信託及顧問法》第23條規定，基金保管機構不得對證券投資信託基金為放款或提供保證。提供墊款服務屬於放款行為，為法令所禁止，以避免利益衝突。 (A) 基金保管機構依據投信公司之指示，執行基金收益分配給受益人之作業。 (B) 受益憑證應由證券投資信託事業及基金保管機構共同簽署。 (C) 基金之年度財務報表等，應經基金保管機構簽署確認。
題目來源： 第43屆考試
第 62 題
證券投資信託基金保管機構在上市股票買賣部份,係以下列何種方式辦理交割?
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台灣證券市場已全面無實體化，所有上市櫃股票的買賣交割均透過台灣集中保管結算所的帳簿劃撥系統進行，以電子方式完成款券收付，證券投資信託基金的股票交易亦遵循此規定。因此，保管機構辦理上市股票交割是透過帳簿劃撥方式。 (A) 保管條僅為資產保管的證明文件，並非市場交割工具。 (B) 實體股票交割已非現行市場主流的作業方式。 (D) 借券是一種特定的交易策略或為應付交割需求所為之融券行為，並非一般買賣的標準交割方式。
題目來源： 第43屆考試
第 63 題
有關全權委託投資業務,保管銀行或受任人對於越權交易有爭議未能及時協商解決時,保管銀行最遲應於何時出具越權交易通知書分別通知委任人、受任人及交易對象,並通知投信投顧公會?
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依據「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法」第38條規定，保管機構或受任人對於越權交易有爭議未能及時協商解決時，保管機構應於成交日之次一營業日上午十一時前，出具書面通知委任人、受任人、交易對象及同業公會。 (A) 成交日下午五時前時間過早，可能無法完成爭議協商。 (B) 成交日次一營業日上午九時前時間過於緊迫。 (D) 成交日次二營業日上午十一時前則緩不濟急，延誤處理時效。
題目來源： 第43屆考試
第 64 題
原則上,每一全權委託投資帳戶之全權委託保管機構以幾家為限?
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根據「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法」第19條規定，每一全權委託投資帳戶，應由委任人與保管機構另行簽訂委任保管契約，且以委任一家全權委託保管機構為限。此規定旨在確保資產保管的權責分明，避免因多家保管機構造成管理混亂與責任歸屬不清的問題。 (B) 違反法規，不得委任二家。 (C) 違反法規，不得委任三家。 (D) 違反法規，不得委任四家。
題目來源： 第43屆考試
第 65 題
證券投資信託基金保管機構之信用評等,經「中華信用評等股份有限公司」評定者,其短期債務信用評等至少應達下列何種等級(含)以上?
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依據《證券投資信託基金管理辦法》第71條規定，基金保管機構經中華信用評等公司評定者，其短期債務信用評等等級應達「twA-3」級以上。此為法規明文規定，旨在確保保管機構具備足夠的短期償債能力與財務穩定性。
題目來源： 第43屆考試
第 66 題
有關證券投資信託基金之清算人,下列何者錯誤?
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此選項敘述錯誤。依據《證券投資信託及顧問法》第48條規定，基金之清算人應由投信公司擔任；投信公司不能擔任時，應由基金保管機構擔任。因此，當投信公司無法擔任時，依法應由基金保管機構接任，而非不得擔任。
題目來源： 第43屆考試
第 67 題
投信公司運用證券投資信託基金所持有之資產應以下列何者名義登記?
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依據《證券投資信託及顧問法》第21條規定，基金資產應以「基金保管機構」之「基金專戶」名義登記。此設計是為了落實信託財產的獨立性，確保基金資產與投信公司及保管機構的自有財產明確分離，保障受益人權益。
題目來源： 第43屆考試
第 68 題
證券商如係以無實體公債充當營業保證金,則保管機構應以下列何種名義開立中央登錄債券帳戶?
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依據「證券商設置標準」第11條規定，證券商以無實體公債充當營業保證金者，應由保管機構辦理中央登錄債券帳戶之開戶，帳戶名稱應載明「○○銀行保管○○證券公司營業保證金專戶」，以彰顯該帳戶之專款專用與保管性質。 (A) 以保管機構名義開立，會使其與保管機構自有財產混淆。 (B) 以證券商名義開立，無法突顯其為受保管之保證金性質。 (C) 公債清算銀行主要負責清算交割，與保管營業保證金的帳戶名義無關。
題目來源： 第43屆考試
第 69 題
證券投資信託事業得經營之業務種類,下列敘述何者錯誤?
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依據「證券投資信託及顧問法」第4條規定，證券投資信託事業得經營之業務種類為：證券投資信託業務、全權委託投資業務、其他經主管機關核准之有關業務。證券投資顧問業務為證券投資顧問事業之主要業務，證券投資信託事業須經主管機關核准「兼營」後方可辦理，並非其當然可經營之業務種類。 (B) 全權委託投資業務為法規明定證券投信事業得經營之業務。 (C) 證券投資信託業務為證券投信事業之核心本業。 (D) 其他經主管機關核准之有關業務為法規所允許的彈性項目。
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第 70 題
有關信託業辦理信託資金集合管理帳戶會計制度之敘述,下列何者錯誤?
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依據「信託業法」第29條規定，集合管理運用帳戶信託財產淨資產價值之計算標準，應由「信託業商業同業公會」擬訂，報請「主管機關（即金融監督管理委員會）」核定。選項敘述的擬訂單位（銀行公會）與核定機關（財政部）均錯誤。 (A) 為確保信託財產獨立性，信託業法規定各帳戶應分別記帳管理。 (B) 集合管理運用帳戶所產生之相關稅捐費用，本應由該帳戶之信託財產負擔。 (D) 為利於稽核與管理，信託業法規定應就各帳戶分別造具帳簿備查。
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第 71 題
有關集合管理運用帳戶受益權單位之淨資產價值,除約定條款另有規定外,其計算頻率為何?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理辦法》第13條規定，集合管理運用帳戶受益權單位之淨資產價值，除約定條款另有約定外，應於每一營業日計算之，以反映其真實價值並利於受益人申購買回。因此，其他較長週期的計算頻率均非主管機關規定的原則。
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第 72 題
信託資金集合管理運用之信託報酬收取方式為何?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理辦法》第26條規定，信託業就集合管理運用帳戶之管理運用，得收取管理費，該費用已包含信託報酬。為避免重複收費，信託業不得再向個別信託契約之委託人或受益人收取信託報酬。 (B) 任何費用皆須於契約中明確約定。 (C) 法規重點在於禁止重複收費，而非僅規範收費上限。 (D) 此為重複收費的行為，為法規所禁止。
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第 73 題
有關信託業設置指定集合管理運用帳戶之敘述,下列何者正確?
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依據《信託業集合管理運用帳戶管理辦法》第6條規定，信託業設置集合管理運用帳戶，應先檢具相關文件向主管機關申請核准，採「事前核准制」。 (A) 依同法第5條，集合管理運用帳戶應就「營運範圍或方法相同」之信託資金設立。 (B) 主管機關對於信託業的財務狀況、內控及人員等皆有資格限制。 (C) 應為「事前核准」，而非「事後核備」。
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第 74 題
除經主管機關核准外,集合管理運用帳戶得運用之範圍,下列何者錯誤?
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依據「信託業集合管理運用金錢信託管理辦法」第24條規定，集合管理運用帳戶之運用範圍，原則上不得投資於未上市、未上櫃股票。選項A、C、D皆為法規所允許之投資標的。
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第 75 題
有關信託業辦理集合管理運用帳戶清算作業之核准機構及最長完成期限,下列何者正確?
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依據「信託業集合管理運用金錢信託管理辦法」第31條規定，集合管理運用帳戶之清算，應經主管機關核准，並應自信託業決議清算之日起三個月內清算完結。
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第 76 題
集合管理運用帳戶條款定有律師擔任信託監察人者,該律師應具有實務工作經驗幾年以上?
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依據「信託業集合管理運用金錢信託管理辦法」第18條規定，信託監察人為律師者，應具有五年以上之實務工作經驗。其餘選項年限均不符規定。
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第 77 題
依信託資金集合管理運用管理辦法及其相關規定,有關集合管理運用帳戶信託監察人之敘述,下列何者錯誤?
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依據《信託資金集合管理運用管理辦法》第21條，集合管理運用帳戶「向不特定多數人」募集時，始強制應設置信託監察人；若非向不特定多數人募集，則依信託契約約定，並非強制設置。 (B) 依同法第21條，信託監察人由信託業選任。 (C) 依同法第22條，信託監察人得為法人或自然人。 (D) 依同法第22條，為避免利益衝突，信託業之董事、監察人、經理人或職員不得擔任其設置之集合管理運用帳戶之信託監察人。
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第 78 題
集合管理運用帳戶之運用範圍,下列何者錯誤?
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依據《信託資金集合管理運用管理辦法》第17條，集合管理運用帳戶之資金，不得從事證券信用交易，以控制風險。 (B) 同法條規定，不得辦理放款。 (C) 同法條規定，信託業本身管理之各集合管理運用帳戶間不得互為交易，以避免利益衝突。 (D) 同法條規定，不得提供擔保。
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第 79 題
有關信託資金集合管理運用帳戶之信託受益權轉讓之規定,下列何者正確?
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依據《信託資金集合管理運用管理辦法》第18條規定：「集合管理運用帳戶之信託受益權，不得轉讓或設定質權。」此為強制規定，旨在維持帳戶管理的穩定性。 (A) 受益權不得轉讓，故轉讓方式錯誤。 (C) 受益權不得轉讓，故轉讓方式錯誤。 (D) 受益權不得轉讓，故轉讓方式錯誤。
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第 80 題
甲銀行透過 乙信託業將其不動產擔保貸款債權重新群組包裝成單位化之有價證券,並售予投資人之業務,係指下列何者?
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金融資產證券化係指將缺乏流動性但具有未來現金流量之資產（如本題之不動產擔保貸款債權），匯集組合成資產池，並透過結構融資方式，重新包裝成單位化、小額化之證券，向投資人銷售之過程。此定義完全符合題幹所述之業務內容。 (A) 不動產信託是以不動產本身或其相關權利為信託財產。 (B) 不動產資產信託是將不動產或相關權利交付信託，並發行受益證券，與本題標的為「貸款債權」不同。 (C) 不動產投資信託(REIT)是募集資金投資於有穩定收益之不動產，而非將既有債權證券化。
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